Тема: Учет, анализ и аудит финансовых вложений организации

Финансовые вложения - это особый вид активов, которые требуют от руководителей и бухгалтеров тщательно отслеживать все изменения в законодательной и нормативной базе. Финансовые результаты функционирования любой организации зависят от эффективности осуществления текущих операций, связанных с производством и реализацией товаров (работ, услуг), и от обоснованных финансовых вложений, представляющих собой инвестиционную составляющую предпринимательской деятельности. В условиях финансового кризиса влияние данных вложений на итоговый финансовый результат деятельности организации существенно возрастает.
Актуальность темы исследования обусловлена расширением и появлением новых форм инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов, которые вносят существенные изменения в характер и в условия ее осуществления. Финансовые вложения являются дополнительным средством получения контроля над деятельностью сторонних организаций, диверсификации, интеграции бизнеса и реализации прочих стратегических целей деятельности хозяйствующих субъектов, что позволяет им расширить занимаемую долю рынка, укрепить позиции в бизнесе.
Цель исследования заключается в изучении бухгалтерского учета финансовых вложений, в их анализе, а также в формировании рекомендаций по совершенствованию бухгалтерского учета и структуры финансовых вложений.
Достижение указанной цели определило постановку и решение следующих задач:
- изучение теоретических положений в области учета и оценки финансовых вложений;
- изучение бухгалтерского учета финансовых вложений;
- аудит финансовых вложений;
- формирование рекомендаций по совершенствованию бухгалтерского учета финансовых вложений;
- анализ финансовых вложений и формирование рекомендации по результатам анализа.
Предметом исследования определена совокупность актуальных вопросов и проблем бухгалтерского учета и анализа финансовых вложений.
Объектом исследования является ОАО «Холдинговая компания «Ак Барс».
ОАО «Холдинговая компания «Ак Барс» - управляющая компания группы промышленных, строительных, сельскохозяйственных и торговых предприятий. Компания, основанная в 1998 году как дочерняя структура Акционерного коммерческого банка «АК БАРС», в настоящее время выросла в один из крупнейших межотраслевых многопрофильных холдингов Республики Татарстан.
В состав ОАО «Холдинговая компания «Ак Барс» входят более ста предприятий республиканского и федерального масштаба: крупные заводы и небольшие производства, предприятия с вековым опытом и молодые, динамично развивающиеся фирмы. География деятельности компаний - Казань, Набережные Челны, Нижнекамск, Зеленодольск, Бугульма, Альметьевск, Елабуга, Чистополь, Арск, тринадцать районов Республики Татарстан, Нижегородская область, Ульяновск и Республика Чувашия. Ряд предприятий, входящих в Холдинг, такие как ОАО «Зеленодольский завод им. А.М. Горького», ОАО «Камгэсэнергострой», ОАО «Казанский завод «Электроприбор», ОАО «Зеленодольский молочноперерабатывающий комбинат», ООО «Птицеводческий комплекс «Ак Барс», занимают ведущие места не только на республиканском уровне, но и на рынке Российской Федерации в целом. На предприятиях Холдинга почти 34 тысячи сотрудников.
В рамках данного исследования использованы данные бухгалтерского учета и бухгалтерской (финансовой) отчетности управляющей компании ОАО «Холдинговая компания «Ак Барс».

Купить

В ходе изучения бухгалтерского учета, аудита и анализа финансовых вложений ОАО «Холдинговая компания «Ак Барс» нами сформированы следующие основные выводы и рекомендации.
Операции с финансовыми вложениями ОАО «Холдинговая компания «Ак Барс» являются довольно частыми и разнообразными. Вероятно, это связано со спецификой деятельности управляющей компании, которая занимается не производством, а управлением предприятиями, занимающимися производством. Управляющая компания владеет контрольными пакетами акций многих компаний, осуществляя посредством этого руководство их деятельностью.
Учетной политикой ОАО «Холдинговая компания «Ак Барс» предусмотрена проверка финансовых вложений, по которым не определяется текущая рыночная стоимость, на предмет их обесценения и отражен порядок проведения данной проверки. Также в учетной политике закреплено, что в случае выполнения соответствующих условий устойчивого снижения стоимости финансовых вложений организация создает резерв под их обесценение. Несмотря на это, по факту пред-приятие такие процедуры не проводит и, соответственно, резерв под обесценение финансовых вложений не создает. В результате ознакомления с бухгалтерским учетом компании мы выяснили, что компания владеет акциями, которые по всем критериям считаются обесцененными. Вероятно, организация не создавала резерв под их обесценение, не желая уменьшать балансовую стоимость финансовых вложений. Однако формирование резерва под обесценение финансовых вложений является обязанностью организации, тем более, что его создание предусмотрено и учетной политикой. Поэтому мы рекомендуем ОАО «Холдинговая компания «Ак Барс» проверять финансовые вложения на предмет их обесценения и в соответствующих случаях создавать резерв под их обесценение. Данная рекомендация является одной из наиболее важных в целях совершенствования учета финансовых вложений.
Следующей рекомендацией является инвентаризация предоставленных другим организациям займов. В 2015 году ОАО «Холдинговая компания «Ак Барс» провела инвентаризацию только акций и долей в уставных (складочных) капиталах других организаций. Однако при инвентаризации финансовых вложений проверяются фактические затраты в ценные бумаги и уставные капиталы других организаций, а также предоставленные другим организациям займы. Проведение инвентаризации лишь акций и долей является неполной процедурой, особенно если учесть, то, что долговые финансовые вложения являются существенной частью финансовых вложений организации.
По нашему мнению, в целях достижения большей ясности и прозрачности учетного процесса финансовых вложений необходимо осуществить их деление на долгосрочные и краткосрочные на счетах бухгалтерского учета. Для этого мы предложили систему субсчетов к счету 58 «Финансовые вложения», которая позволяет в рамках текущего учета определять, является ли финансовое вложение краткосрочным или долгосрочным. Благодаря тому, что дополнительно введенный нами субсчет будет располагаться на последнем месте, это нисколько не помешает делению финансовых вложений на счетах бухгалтерского учета по их видам. На наш взгляд, такого рода новшество существенно упростит учетный процесс, ведь оно поможет бухгалтеру получать информацию о сроках конкретного финансового вложения, используя лишь автоматизированную систему учета.
Что касается анализа финансовых вложений, то мы провели их структурно динамический анализ, анализ их эффективности на основе коэффициентов и анализ влияния структуры финансовых вложений на стоимость организации в условиях риска.
По результатам структурно динамического анализа можно сделать следующие основные выводы. Общая величина финансовых вложений ОАО «Холдинговая компания «Ак Барс» в 2015 году снизилась по сравнению с предыдущим годом. Данное снижение связано с уменьшением величины краткосрочных финансовых вложений. Также наибольший удельный вес в структуре финансовых вложений в 2015 занимают долгосрочные финансовые вложения, в то время как 2014 году ситуация была обратной. Рост величины долгосрочных финансовых вложений в основном вызван увеличением суммы предоставленных займов. Как было сказано ранее, краткосрочные финансовые вложения в 2015 году сократились. Данное снижение обусловлено в большей степени выбытием большой суммы дебиторской задолженности, приобретенной по договору уступки права требования.
Анализ эффективности финансовых вложений на основе коэффициентов показал, что эффективность финансовых вложений в 2015 году снизилась по сравнению с 2014 годом. Длительность одного оборота финансовых вложений в днях увеличился более, чем в 2 раза. Вероятно, это связано с увеличением доли долгосрочных финансовых вложений в их общей величине.
Также департаменту экономики ОАО «Холдинговая компания «Ак Барс» рекомендуется уделять отдельное внимание анализу финансовых вложений. В данный момент усилия в данного структурного подразделения, ответственного за аналитические процедуры, в большей степени направлены на изучение общего финансового положения организации. По нашему мнению, учитывая то, что финансовые вложения являются самой большой статьей бухгалтерского баланса в денежном выражении, целесообразно было бы выделить их анализ в качестве от-дельного направления анализа деятельности ОАО «Холдинговая компания «Ак Барс».
В результате анализа влияния структуры финансовых вложений на стоимость организации в условиях риска, мы пришли к следующим выводам. Существующая структура финансовых вложений ОАО «Холдинговая компания «Ак Барс» не является оптимальной с точки зрения достижения основной цели - максимизации благосостояния собственников. С помощью методов экономико-математического моделирования мы получили оптимальную структуру финансовых вложений, при которой результатирующий показатель NPV возрос на 156,71%, в то время как риск увеличился всего на 11,31%.
По нашему мнению, применение данной модели позволит принимать обоснованные решения в вопросе управления стоимостью организации и, в частности, управления финансовыми вложениями ОАО «Холдинговая компания «Ак Барс».

Купить