Введение
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ СУБОРДИНИРОВАННОГО КРЕДИТОВАНИЯ 5
1.1. Сущность и инструменты долгосрочного финансирования 5
1.2. Цель, значение и особенности субординированного кредитования 10
1.3. Нормативно - правовое регулирование субординированного
кредитования 16
2. АНАЛИЗ РЫНКА СУБОРДИНИРОВАННОГО КРЕДИТОВАНИЯ В РФ
2.1. Характеристика привлечения и размещения субординированного
кредита российскими банками 25
2.2. Анализ эффективности использования субординированного
кредита на примере банков 35
3. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ
СУБОРДИНИРОВАННОГО КРЕДИТОВАНИЯ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ 47
3.1. Основные тенденции развития субординированного кредитования 47
3.2. Меры, способствующие развитию субординированного
кредитования 52
3.3. Оценка факторов, влияющих на объем субординированного
кредитования на основе экономико-математического моделирования 57
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 65
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 68
ПРИЛОЖЕНИЯ 73
В создавшихся условиях мирового финансово-экономического кризиса кредитование реального сектора экономики и всего населения является крайне важной и актуальной проблемой. Необходимость расширения кредитования в условиях кризиса постоянно возрастает, несмотря на это реального оживления кредитования не наблюдается.
Сейчас многие российские банки и финансовые компании испытывают серьезные проблемы с ликвидностью и достаточностью капитала, связанные с понесенными ими убытками из-за тяжелой ситуации на международных финансовых рынках.
Актуальность объясняется тем, что субординированный кредит является инструментом повышения устойчивости и качества банковской системы, предоставляемый в качестве меры антикризисной поддержки банкам.
Субординированные кредиты важны для собственников банков. Рыночных длинных денег в экономике катастрофически не хватает, в том числе и владельцам кредитных организаций. При этом они заинтересованы в увеличении капитализации своих банков, чтобы повысить их стабильность.
Субординированные кредиты важны для государственных институтов как инструмент долгосрочного финансирования крупных банков.
В настоящее время рынок субординированного кредитования развивается высокими темпами. Массовая выдача субординированных кредитов наблюдалась в острый период кризиса в 2008-2009 гг. Они предоставлялись кредитным организациям в качестве меры государственной поддержки банковской системы. Государство в лице Внешэкономбанка выдавало кредиты многим российским банкам, испытывающим серьезные проблемы нехватки ликвидности и достаточности капитала: ОАО «Банк ВТБ», ОАО «Россельхозбанк», ОАО «Ханты- Мансийский Банк», ОАО «Газпромбанк», ОАО «ТрансКредитБанк», ОАО «Банк Москвы» и другим. Общая сумма субординированных кредитов составила 404,022 млрд. руб.
Нехватка долгосрочных ресурсов на рынке капитала России ведет к серьезны недостаткам рынка финансирования, как для предпринимателей, так и для финансовых учреждений, ведет также к разрыву в сроках погашения активов и пассивов и к более высокому процентному риску.
Вышесказанное подтверждает необходимость изучения особенностей и механизмов функционирования субординированного кредитования.
Целью написания настоящей работы является изучение теоретических основ субординированного кредитования, нормативно-правового регулирования, анализ существующих проблем и путей их решения.
Для этого будут рассмотрены следующие основные задачи:
1) сущность и инструменты долгосрочного финансирования;
2) цель, значение и особенности субординированного кредитования;
3) нормативно-правовое регулирование субординированного кредитования;
4) анализ рынка субординированного кредитования;
5) анализ основных тенденций развития субординированного кредитования и мер, способствующих их развитию.
В ходе работы были использованы труды российских и зарубежных авторов, таких как: Заернюк В.М, Вешкин Ю.Г , Коробова Г.Г, Крупенков В.В, Климов А.С, Мильнер Б. З, Мельник К.С.
А также сайты коммерческих банков «Газпромбанк», «Промсвязьбанк», «Ак барс», «Бинбанк» , Банка России.
На сегодняшний многие российские банки и финансовые компании испытывают серьезные проблемы с ликвидностью и достаточностью капитала, связанные с понесенными ими убытками из-за тяжелой ситуации на международных финансовых рынках.
Субординированный кредит является одним из эффективных инструментов повышения устойчивости и качества банковской системы, предоставляемый в качестве меры антикризисной поддержки банкам.
Рассмотрев различные виды источников долгосрочного финансирования, выделили субординированный кредит как один из самых актуальных на сегодняшний день.
Под субординированным кредитом понимается привлеченный кредитной организацией кредит (депозит, заем, облигационный заем), одновременно удовлетворяющий определенным условиям.
Цель субординированного кредита - это увеличение, а также поддержание величины собственного капитала посредством реализации защитной, регулирующей и оперативной функций.
Субординированный кредит «улучшает» норматив достаточности капитала, тем самым увеличивает возможности банка по активным операциям, т.е. по кредитованию национальной экономики.
Необходимость субординированного кредитования вызвана прежде всего экономической ситуацией. В связи с этим субординированный кредит рассматривается как инструмент управления капиталом и антикризисной мерой поддержки достаточности величины собственного капитала.
Субординированные кредиты рассматриваются не только как антикризисные меры государства в отношении банков, а также как вложения инвесторов.
Основной целью привлечения таких кредитов является повышение коэффициента достаточности капитала банка для соответствия требованиям Банка России к экономическим нормативам, а также увеличение кредитного портфеля и совокупных активов.
Привлечение субординированного кредита в последнее время всё чаще встречается в практике российских банков в качестве одного из методов достижения цели расширения спектра своей деятельности и повышения финансовой устойчивости.
Проанализировав факторы роста капитала по банковскому сектору в период с 2005 - 2015 год, выявили ,что основными источниками роста капитала являются прибыль, фонды и субординированные кредиты.
Массовая выдача субординированных кредитов наблюдалась в острый период кризиса в 2008-2009 гг. Они предоставлялись кредитным организациям в качестве меры государственной поддержки банковской системы.
Ключевыми участниками использования, в частности, привлечения субординированного кредита являются кредитные организации, контролируемые государством, а также крупные частные банки. Незначительный объем привлечения
субординированного кредита также осуществляют и небанковские кредитные организации.
Деятельность по размещению субординированных кредитов осуществляют лишь государственные кредитные организации, а также незначительный объем размещения субординированных кредитов наблюдаем у крупных частных банков.
В целом сопоставив динамику по привлечению и размещению субординированных кредитов российскими банками, сделали вывод, что основная часть является активными участниками со стороны привлечения субординированных ресурсов. Операции по размещению осуществляют наиболее крупные со стабильным уровнем финансовой устойчивости кредитные организации.
Для того чтобы разобраться какую цель преследуют кредитные организации при привлечении субординированных кредитов, нами был введен коэффициент эффективной направленности субординированных кредитов. При расчете коэффициента получим значения, с помощью которых можем выявить цель привлечения данного ресурса банками.
По данным расчетам основной целью привлечения субординированного кредита банками РФ в период с 2014 - 2015 год является увеличение собственного капитала, поддержание нормативов достаточности капитала, что обусловлено кризисным периодом в экономике.
Проанализировав в целом рынок субординированного кредитования, выявили активное использование данного источника финансирования российскими банками, рост объемов субординированных кредитов, а также его эффективность для банковского сектора в целом.
Уровень привлекательности субординированных кредитов растет, однако ряд неурегулированных проблем затормаживает процесс их развития.
Разрешив проблемы, уровень привлекательности субординированного кредита как источника долгосрочного финансирования может повыситься.
В перспективе именно субординированные кредиты могут стать для российских банков важнейшим источником наращивания капитала, при условии, 67
что законодательные органы и Центральный банк России примут определенные меры по расширению возможностей субординированного заимствования.
Нами были разработаны меры по регулированию субординированного кредитования, применив которые, возможно повысить и ускорить уровень развития субординированного кредитования.
А также на основе экономико-математической модели была произведена оценка факторов, оказывающих влияние на объем привлечения субординированных кредитов. Среди них оказались ключевая ставка ЦБ РФ, кредиты и прочие размещенные средства. Построен прогноз, по расчетам которого, виден рост субординированного кредитования на ближайшие 5 лет.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
