ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВО-КРЕДИТНОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ ИННОВАЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
5
1.1. Сущность и значение инноваций и инновационных проектов в
современной экономике 5
1.2. Основные источники финансово-кредитного обеспечения инновационных проектов в России
11
2. ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВО-КРЕДИТНОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ
ИННОВАЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ 19
2.1. Тенденции развития финансово-кредитного обеспечения
инновационных проектов 19
2.2. Зарубежный опыт финансово-кредитного обеспечения инновационных
проектов 27
3. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВО¬
КРЕДИТНОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ ИННОВАЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ В РОССИИ 36
3.1. Основные проблемы долгосрочного ресурсного рынка России в целях
обеспечения развития инновационных проектов 36
3.2. Пути совершенствования финансово-кредитного обеспечения инновационных проектов в России
43 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 52
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 55
ПРИЛОЖЕНИЯ 61
Инновации вместе с ростом занятости населения, улучшением качества рабочей силы и ростом капиталовооруженности являются ключевыми факторами устойчивого и долгосрочного роста экономического благосостояния, т. е. являются одной из движущих сил экономического развития.
Под инновациями можно понимать новшества или нововведения, которые имеют цель повысить эффективность экономики.
Инновации, создаваемые в результате инновационной деятельности, подразумевают инвестиции, поэтому ключевым показателем инновационной деятельности может выступать наличие и объем финансово-кредитных ресурсов, выделенных или имеющихся для финансово-кредитного обеспечения инновационных проектов.
Актуальность выбранной темы обусловлена тем, что во-первых, инновации для России, в данный момент времени, являются единственным возможным фактором влияния на устойчивый и долгосрочный рост экономического благосостояния, вследствие того что другие факторы ограничены; во-вторых, повышением спроса на венчурный капитал, обусловленный имеющимся существенным оттоком капитала из страны, а также государственной политикой в сфере импортозамещения и инноваций.
Цель работы проанализировать основные источники, а также проблемы и перспективы развития финансово-кредитного обеспечения инновационной деятельности.
Для достижения указанной цели необходимо решить следующие задачи:
- обозначить основные источники финансово-кредитного обеспечения;
- определить основные тенденции развития финансово-кредитного обеспечения инновационных проектов;
- выявить проблемы и перспективы развития финансово-кредитного обеспечения инновационной деятельности.
Объектом исследования являются финансово-кредитные ресурсы предназначенные для обеспечения инновационного процесса.
Предметом исследования является инновационная деятельность.
Теоретической основой исследования являются нормативно-правовые акты, касающиеся инноваций и инновационного развития а также работы отечественных и иностранных экономистов, посвященные исследованию инноваций.
Информационной основой исследования являются статистические и отчетные данные, характеризующие состояние финансово-кредитного обеспечения инновационной деятельности.
Настоящее исследование состоит из введения, в котором обоснована актуальность выбранной темы, основной части, состоящей из трех глав, а также заключения, списка литературы и приложений.
В первой главе проведено исследование теоретических основ инноваций и источников долгосрочного ресурсного обеспечения. Во второй главе проведен анализ тенденций развития финансово-кредитного обеспечения инновационных проектов. В третьей главе отражены проблемы и перспективы развития финансово-кредитного обеспечения инновационных проектов.
Финансово-кредитное обеспечение представляет собой ресурсы которые могут быть, или уже направлены на финансирование инновационных проектов.
Неотъемлемыми характеристиками инновации являются их высокий риск, высокая доходность (потенциальная), а также объективная необходимость. Высокий риск обусловлен неопределенностью относительно: во-первых, времени и ресурсов необходимых для завершения создания инновации; во-вторых, конкурентноспособности и востребованности инновации на рынке; в-третьих, уровня рентабельности (прибыльности) инновации. Вследствии этого, финансово-кредитное обеспечение инновационных проектов в основном представлено прямыми и венчурными (высокорисковыми) инвестициями, а также инвестициями с государственной поддержкой.
В целом, инновация есть новвоведение (новшество) обеспечивающее качественный рост эффективности экономики. Инновация, чтобы называться таковой, должна обладать признаком новизны, а также должна быть внедрена. Инновации подразумевают инвестиции, а также неопределенность относительно успешности результата инновационной деятельности, поэтому как правило, им требуется особое финансово-кредитное обеспечение, в основном в виде венчурных ресурсов. В данный момент времени инновация является единственным рычагом влияния на устойчивый и долгосрочный рост экономического благосостояния.
В целом, финансирование для инновационной деятельности является одним из обязательных условий. Мировая практика показывает, что наряду с государством для программ поддержки развития инновационного бизнеса, особенно на региональном уровне, необходимы и частные финансовые институты. Банки, многочисленные венчурные фонды не спешат
предоставлять свои средства стартапам, проекты которых крайне рискованны. В то же время существует множество людей, имеющих свободные денежные средства и готовых рискнуть небольшой суммой, вложив ее в реализацию нового проекта и рассчитывая в будущем на некий доход или услугу.
Участие непрофессиональных участников рынка через специализированные интернет-платформы в финансирования начальных стадий бизнес-проектов может поддержать те научные идеи, которым сложно и затратно найти финансирование через официальные институты.
Новые формы привлечения инвестиционных ресурсов в региональные венчурные проекты, такие как бизнес-ангельские региональные объединения и ассоциации, краудфаундинг и краудинвестинг приобретают особое значение в условиях ухудшения инвестиционного климата и возрастания рисков инновационного инвестирования в России.
Таким образом, по результатам анализа венчурной индустрии в России можно заключить что объема осуществляемых инвестиций недостаточно чтобы удовлетворить спрос на венчурный капитал. При этом присутствует увеличение объемов инвестиций уходящих из страны и одновременно снижение объемов инвестиций приходящих в страну. На протяжении длительного времени имеют место быть отраслевые и региональные диспропорции, которые негативно влияют развитие экономики.
Отраслевые диспропорции в значительной степени обусловлены дифференициацией уровня прибыли и срока возврата инвестиций, а региональные диспропорции обусловлены местонахождением фондов, так как в основном фонды инвестируют в те федеральные округа в которых они находяться. Разный уровень развития регионов, разный научный и технический потенциал также оказывают на это влияние, так как не могут предложить рентабельные и перспективные проекты инвесторам. Положительный вклад в решение данных проблем вносит Российская венчурная компания которая инвестируют в промышленное производство, биотехнологии и энергетику, а также оказывает экспертную поддержку региональным венчурным фондам.
В результате осуществления экономико-математического моделирования методом корреляционно-регрессионного анализа были выявлены факторы
которые оказывают существенное влияние на объем инвестиций в стране. Такими факторами оказались: индекс потребительских цен, чистый ввоз/вывоз капитала, валовой внутренний продукт.
К основным рекомендациям, которые можно дать по результатам анализа финансово-кредитного обеспечения инновационных проектов можно отнести: увеличение объемов фондов
Также по результатам моделирования был построен прогноз объемов инвестиций на три года вперед, который показал что снижение объемов инвестиций, обусловленное их обесценением а также неблагоприятной макроэкономической ситуацией, лишь временно, и в ближайшие три года объем инвестиций вернется на прежний уровень.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
