Введение 3
1. Теоретические аспекты учета формирования и использования капитала 5
1.1. Экономическое содержание и структура источников формирования
капитала 5
1.2. Нормативно-правовое регулирование учета формирования и
использования капитала организации 16
1.3. Методы оценки собственного капитала и его отражение в
бухгалтерской отчетности организации 22
2. Учетные аспекты формирования и использования капитала 30
2.1. Учет формирования, увеличения и уменьшения уставного капитала 30
2.2. Учет добавочного, резервного капитала и средств целевого
финансирования 40
2.3. Особенности организации бухгалтерского учета нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) на ОАО «СпецСтройМеханизация» 49
3. Анализ формирования и использования капитала 54
3.1. Цель, задачи и информационная база анализа эффективности
использования капитала организации 54
3.2. Факторный анализ рентабельности собственного капитала на примере ОАО «СпецСтройМеханизация» 61
3.3. Пути оптимизации формирования и использования капитала ОАО
«СпецСтройМеханизация» 71
Заключение 87
Список используемых источников 92
Приложения
В условиях рыночной экономики роль системы управления формированием и эффективным использованием собственного капитала неоспоримо велика, так как собственный капитал является одним из важнейших источников средств для существования и развития любого хозяйствующего субъекта. Информация о собственном капитале организации является особенно полезной и важной для принятия управленческих решений не только со стороны внешних пользователей (потенциальных инвесторов, настоящих собственников, кредиторов, деловых партнеров, государственных органов), но и со стороны внутренних пользователей бухгалтерской отчетности, которыми являются сотрудники всех уровней управления.
Актуальность исследования собственного капитала заключается также и в том, что, несмотря на все требования к качеству учетной информации, содержащейся в бухгалтерской отчетности, остаются нерешенными многие вопросы теории и методики учета и анализа собственного капитала. В связи с недостаточной разработанностью некоторых проблем учета и анализа капитала, снижается эффективность управленческих решений в области инвестиций и финансовой политики.
Несмотря на то, что капитал является одной из важнейших фундаментальных экономических категорий, в нормативном регулировании не сформировано ни одного стандарта, регламентирующего аспекты учета и отражения в бухгалтерской отчетности собственного капитала, научными исследователями не сформулировано единого определения, отражающего всю многогранность этого понятия. Поэтому перед практикующими бухгалтерами стоит необходимость в самостоятельной организации адекватной организации учета инвестированного и накопленного капитала с целью предоставления наиболее релевантной информации в отчетности, используемой далее для комплексного экономического анализа.
В отечественной рыночной экономике капитал является элементом бухгалтерской информации, отражаемым в бухгалтерской отчетности. Собственный капитал организации представляет собой инвестированный собственниками капитал и накопленную в ходе осуществления финансово- хозяйственной деятельности прибыль.
Целью выпускной квалификационной работы является изучение вопросов учета и анализа формирования и использования собственного капитала публичного акционерного общества.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- изучить теоретические аспекты учета формирования и использования собственного капитала публичного акционерного общества;
- изучить нормативно-правовое регулирование учета формирования и использования капитала;
- изучить учетные аспекты формирования и использования собственного капитала в разрезе его составляющих;
- провести анализ формирования и использования собственного капитала акционерного общества;
- выявить пути оптимизации формирования и использования капитала.
Предметом исследования являются теоретические и практические проблемы учета, анализа и представления в отчетности собственного капитала организации и его компонентов.
Объектом исследования послужили нормативно-законодательная база, регламентирующая вопросы учета собственного капитала и отражения его в отчетности организации, сформировавшаяся методика бухгалтерского учета и анализа собственного капитала публичных акционерных обществ.
Исследование и анализ формирования и использования собственного капитала проведено на основе бухгалтерской информации и отчетности ОАО «СпецСтройМеханизация».
Современное развитие рыночной экономики России, глобализация коммерческой деятельности, выход на международные рынки капитала и участие в них посредством допуска ценных бумаг к котировкам на крупные мировые фондовые биржи, в качестве наиболее значимой проблемы выдвигают проблему формирования достоверной и объективной информации о собственном капитале. Финансовая отчетность коммерческой организации является основным источником данных о бизнесе для предпринимателей и потенциальных инвесторов. Важнейшей частью этой информации являются сведения о стоимости собственного капитала организации.
В современной российской экономике собственный капитал организации - совокупность сформированных за счет средств учредителей и полученных в процессе деятельности финансовых результатов, является основой деятельности любого хозяйствующего субъекта и выступает как важнейшая экономическая категория.
Капитал представляет собой социально-экономические отношения с участием собственников-инвесторов и рабочей силы по поводу формирования денежных, материально-вещественных, информационных ресурсов и условий для их воспроизводства. Отсутствие условий для рационального использования, воспроизводства всей совокупности факторов производства приводит к энтропии и последующей ликвидации экономической системы.
Собственный капитал состоит из компонент инвестированного и накопленного капитала. Инвестированный капитал формируется за счет собственников предприятия и бывает представлен уставным капиталом и добавочным капиталом в части полученного эмиссионного дохода и выявленных положительных курсовых разниц в ходе оплаты вкладов учредителями. Накопленный капитал представляет собой часть капитала, заработанного самой организацией сверх инвестицируемого капитала. Накопленный капитал состоит из нераспределенной прибыли и резервов, сформированных в результате распределения чистой прибыли.
На основании проведенного анализа нормативно-законодательной базы, регулирующей вопросы учета формирования и использования собственного капитала организации можно сделать вывод, что на сегодня отсутствует единый нормативный документ, определяющий собственный капитал и структуру каждого его компонента, предусматривающий порядок отражения в бухгалтерском учете движения собственного капитала и его составляющих. Существующие нормативные акты, регулирующие в том или ином виде вопросы, связанные с собственным капиталом, в отдельных случаях противоречат друг другу в части определения собственного капитала, его структуры, характеристики его составляющих и методики учета. Все это свидетельствует о необходимости разработки отдельного стандарта по учету собственного капитала. В случае создания подобного стандарта будет значительно усовершенствована сложившаяся нормативно-законодательная база и методика учета собственного капитала.
Для определения стоимости собственного капитала коммерческой организации необходима информация, исчерпывающим образом описывающая и поэлементно раскрывающая состав предприятия, а для построения эффективной финансовой системы предприятия ключевым звеном является выбор концепции поддержания капитала.
Согласно финансовой концепции капитала, имеющей в виду инвестированные деньги, капитал рассматривается как синоним чистых активов или собственного капитала компании. В соответствии с физической концепцией капитала, имеющей в виду операционную способность, капитал - это производственная мощность компании.
Выбор компанией одной из концепции капитала должен основываться на потребностях пользователей ее бухгалтерской отчетности. Если пользователи финансовой отчетности, главным образом, заинтересованы в обеспечении номинального инвестированного капитала или покупательной способности 88 инвестированного капитала, то должна быть принята финансовая концепция капитала. Но если пользователям больше интересна операционная способность компании, то необходимо использовать физическую концепцию капитала. Выбор концепции указывает на цель, которая должна быть достигнута при определении прибыли.
Уставный капитал является одним из самых значимых источников финансирования, который складывается из номинальной стоимости выпущенных акций и является гарантией выполнения интересов кредиторов и инвесторов акционерного общества. В результате выполнения хозяйственной деятельности уставный капитал может быть увеличен. Из двух способов увеличения уставного капитала акционерного общества (за счет имущества компании и за счет привлечения дополнительных вкладов) наиболее привлекателен вариант выпуска дополнительных акций, так как за счет этого происходит дополнительное вовлечение денежных средств в оборот, что является благоприятной предпосылкой для увеличения стоимости компании, для улучшения имиджа фирмы. Уменьшение уставного капитала не является привлекательным аспектом для инвесторов, поэтому на практике организации редко принимают решение о добровольном уменьшении уставного капитала (помимо частичного ухудшения имиджа фирмы, в случае добровольного решения о сокращении размера уставного капитала, увеличивается налогооблагаемая база за счет увеличения внереализационных доходов). Если же уменьшение уставного капитала необходимо в силу требований законодательства, то наиболее привлекательным вариантом для организации является выкуп собственных акций не для аннулирования, а для их дальнейшей перепродажи с целью увеличения стоимости чистых активов.
Оценка состава капитала, структуры источников средств организации, проводится как внутренними, так и внешними пользователями бухгалтерской информации. Внешние пользователи (банки, инвесторы, кредиторы) оценивают изменение доли собственных средств организации в общей сумме источников средств, с точки зрения определения финансового риска при заключении сделок.
89 Внутренние пользователи оценивают собственный капитал с точки зрения его накопления и использования для предприятия.
Анализ собственного капитала имеет системный характер - системность анализа обуславливается тем, что хозяйственные процессы рассматриваются как многообразные, внутренние сложные единства, состоящие из взаимосвязанных сторон и элементов. Ценность такого анализа состоит в построении логико-методической схемы, соответствующей внутренним связям показателей и факторов, которая открывает широкие возможности для применения экономико-математических методов. Попыткой создать такую логико-методическую схему, является разработка методики учета и анализа состава и структуры собственного капитала для предприятий различных организационно правовых форм. Анализ капитала осуществлен в следующих принципиальных аспектах: правовом, учетном и финансовом.
Эффективность использования собственного капитала может быть оценена благодаря экономическому анализу, а именно при расчете коэффициента отдачи собственного капитала - рентабельности и совокупности коэффициентов - автономии, маневренности, напряженности, обеспеченности собственными оборотными средствами.
Показатели рентабельности являются важными элементами экономического анализа, отражающими факторную среду формирования прибыли предприятия. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия.
Планирование рациональной финансовой структуры капитала, т. е. способа финансирования деятельности предприятия в целом, осуществляется в целях достижения финансовой устойчивости организации в долгосрочной и краткосрочной перспективе. Ориентиром при этом выступает относительная величина денежных выплат, причитающихся владельцам финансовых ресурсов как характеристика уровня доходности вложенного капитала, который должно обеспечивать предприятие без уменьшения своей рыночной стоимости. Привлечение заемных источников, сопровождающееся ростом финансового 90
риска, должно способствовать повышению ожидаемой доходности собственного капитала предприятия.
Ввиду отрицательной динамики финансового положения предприятия можно дать несколько рекомендаций для улучшения эффективности использования собственного капитала:
- в целях снижения просроченной дебиторской задолженности активизировать работу юридического отдела по взысканию дебиторской задолженности в судебном порядке;
- в целях стимулирования своевременной оплаты покупателями
приобретенной продукции можно рекомендовать ввести систему скидок;
- в целях минимизации риска возникновения просроченной дебиторской задолженности, которая оборачивается для предприятия убытками необходимо: проводить оценку и классификацию покупателей в зависимости от вида продукции, объема закупок, платежеспособности клиентов, истории кредитных отношений; планировать объем дебиторской задолженности и мотивировать на его достижение сотрудников предприятия, вовлеченных в процесс управления дебиторской задолженностью.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
