ВВЕДЕНИЕ 3
I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОБЕСПЕЧЕНИЯ УСТОЙЧИВОСТИ ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ 10
1.1. Организация системы налично-денежного обращения 10
1.2. Устойчивость денежной системы и принципы
управления ею 24
1.3. Роль Банка России и его территориальных учреждений в регулировании денежного обращения 36
II. СБАЛАНСИРОВАННОСТЬ СПРОСА И ПРЕДЛОЖЕНИЯ ДЕНЕГ
В РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ 51
2.1. Некоторые аспекты моделирования спроса на деньги в регионе 51
2.2. Денежное предложение в период трансформации рыночных отношений 73
2.3. Мультипликативный эффект в системе денежного обращения 86
III. ОРГАНИЗАЦИЯ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОГО
РЕГУЛИРОВАНИЯ В РЕГИОНЕ 101
3.1. Денежная программа и условия ее реализации в региональной экономике 101
3.2. Инструменты монетарного регулирования и механизм их воздействия на экономическую конъюнктуру в регионе 122
3.3. Неучтенный наличный оборот и схемы его реализации в региональной экономике 153
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 176
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 181
ПРИЛОЖЕНИЯ 192
В процессе исследования денежной системы, организации денежного обращения, роли банковского сектора в развитии экономики, важно учитывать исторические закономерности, традиционные денежные связи, выделить те из них, которые обусловлены экономической конъюнктурой, особенностями определенного этапа общественного развития.
Устойчивость денежной системы является системообразующим фактором, отражающим сущность общественного процесса и определяющим стабильность развития рыночной экономики и ее составной части - региональной экономики. Деньги являются воспроизводственной категорией; наличные деньги, выпущенные Банком России как монополистом в общей массе субъектов воспроизводства, обслуживают как сферу производства, так и сферы распределения, обмена и потребления.
В настоящее время на устойчивость денежной системы значительное влияние оказывают риски, возникающие в связи с дефицитом долгосрочной ресурсной базы и трансформацией краткосрочных обязательств банков в долгосрочные вложения.
Важное значение в экономике приобретает достижение сбалансированности спроса и предложения денег. Являясь инструментом экономической политики, деньги непосредственно влияют на экономический рост, способствуют активизации деловой активности, увеличению рабочих мест и, как следствие, повышению количества занятых. В то же существующие диспропорции распределения денежной массы, несоответствие между спросом и предложением денег могут блокировать механизмы экономического роста и препятствовать устойчивому развитию национальной и региональных экономик.
Возникавшие кризисы в период становления и развития денежной системы России, проблемы банковской ликвидности, стабильности национальной валюты, использования поступивших средств вследствие высоких цен на энергоресурсы выдвигают на первое место создание эффективной системы управления денежной системой, обеспечение устойчивости региональных денежных подсистем, исследование теоретических аспектов моделирования спроса на деньги. Все это обусловливает актуальность темы диссертационного исследования.
Степень научной разработанности проблемы. В экономической литературе большое внимание уделяется проблемам становления стабильной денежной системы, повышения ее устойчивости. Среди западных авторов следует выделить Б. Бухвальда, Дж. Гэлбрейта, Э. Долана, Дж. М. Кейнса, Д.К.Кэмпбелла, Р.Дж. Кэмпбелла, Дж. Синки мл., Д. Уайтинга, М. Фридмена.
Концептуальные основы становления и развития современной денежной системы России исследованы в трудах отечественных ученых Л. Абалкина, В. Бурлачкова, В. Геращенко, А. Гранберга, А. Кудрина, А. Жукова, А. Илларионова, А. Турбанова и других ученых. Их научные работы позволили сформировать общенаучную основу и определить основные подходы к исследованию проблемы диссертации.
Проведенное исследование состояния денежного обращения, обеспечения устойчивости денежной системы и сбалансированности спроса и предложения денег в региональной экономике позволяет сделать следующие вы¬воды.
Августовский (1998 года) кризис охватил все стороны экономической жизни России: Правительство Российской Федерации оказалось не в состоянии обслуживать государственный долг и выполнять свои текущие обязательства, произошла практически полная остановка финансовых рынков, золотовалютные резервы страны оказались на низком уровне, в банковском секторе возник системный кризис. Последовавшая девальвация рубля определила новое состояние экономики, которое характеризовалось, в первую очередь, скачком инфляции, потерей доверия населения к финансовой системе и банкам, ограничением возможностей рыночного финансирования экономики.
Кризис привел к возникновению новых серьезных проблем для экономики страны, включая возрастание бремени выполнения обязательств по внешним долгам, замедление перехода к экономическому росту, необходимость изыскания дополнительных средств для оздоровления банковской системы и финансовых рынков. Наличие этих проблем способствовали сохранению социальной напряженности в обществе. Вместе с тем девальвация рубля создала определенные предпосылки для постепенного восстановления макроэкономического равновесия. В 2003-2005 гг. произошла стабилизация экономики, были обеспечены высокие темпы экономического роста. Это привело к повышению устойчивости денежной системы, укреплению рубля, повышению его реального эффективного курса.
Все это определяет условия, в которых будет проводиться денежно¬кредитная политика в 2006 и последующих годах, оказывает решающее влияние на формирование ее целей. Необходимо сделать все возможное для ограничения роста цен и поддержания их на уровне, позволяющем предотвратить падение производства и снижение занятости. Оптимальными параметрами этих целей может быть снижение темпов инфляции до 6-8% за год. Это означает проведение взвешенной денежно-кредитной политики, предполагающей соблюдение жесткой финансовой дисциплины всеми экономическими агентами, ответственный подход к регулированию денежной массы, предельную активизацию работы в сфере институциональных реформ.
В последние годы происходила корректировка денежно-кредитной политики с точки зрения ее приоритетов.
