Введение 4
1. Теоретические основы оценки стоимости машин и оборудования 6
1.1 Сущность машин и оборудования как объекта оценки 6
1.2 Факторы, влияющие на формирование стоимости 13
1.3. Методы оценки стоимости машин и оборудования 20
2. Информационная база оценки стоимости машин и оборудования в целях
кредитования 46
2.1 Нормативно-правовые основы оценки стоимости машин и оборудования в
целях кредитования 46
2.2 Виды стоимости машин и оборудования, применяемые в целях кредитования 50
2.3 Обоснование стоимости машин и оборудования, для целей кредитования 53
3. Практика оценки стоимости машин и оборудования в целях кредитования 63
3.1 Описание и общая характеристика объекта оценки 63
3.2 Выбор метода и расчет рыночной стоимости объекта оценки 67
3.3 Расчёт параметров, влияющих на стоимость объекта оценки для целей
кредитования 77
Заключение 80
Список использованных источников 84
Процессы, происходящие в российской экономике, привели к возрождению и развитию оценочной деятельности, актуальность и востребованность результатов которой в условиях рынка неоспоримы. Оценка и ее ключевая категория «стоимость» являются комплексным показателем целесообразности, полезности и значимости того или иного результата какой-либо деятельности в сфере рыночных отношений.
В условиях рыночной экономики оценка машин, оборудования и автотранспорта приобретает все большее значение. Важность этого вида оценочной деятельности обуславливается как расширением сектора частной собственности, так и необходимостью роста инвестиций.
Оценка машин и оборудования включает в себя определение стоимости практически всего спектра объектов движимого имущества: станков, приборов, компьютеров, автомобилей, технологических комплексов и поточных линий, силовых агрегатов, оргтехники, мебели, офисного оборудования, бытовых предметов и прочих объектов, которые относятся к движимому имуществу.
Целью выпускной квалификационной работы является исследования формирования залоговой стоимости оценки машин и оборудования.
Задачи:
1. Проанализировать теоритеческую базу оценки стоимости машин и обородувания.
2. Рассмотреть информационную базу оценки стоимости машин и обородувания.
3. Изучить методы доходного подхода к оценке стоимости машин и
обородувания.
4. Изучить методы затратного подхода к оценке стоимости машин и
обородувания.
5. Изучить методы сравнительного подхода к оценке стоимости машин и обородувания.
6. Изучить методы оценки износа в оценке стоимости машин и обородувания.
7. Рассмотреть практику оценки стоимости машин и обородувания.
Объект исследования данной работы - это система оценки объектов машин и оборудования предприятия.
Предмет исследования - методы оценки объектов машин и оборудования предприятия.
Методика исследования подразумевает проведение качественного и количественного анализа для расчета стоимости объектов технологического оборудования разными методами на основании разных подходов.
База исследования, которая использовалась при написании данной работы следующая: а) научно-теоретическая литература по оценке стоимости машин и оборудования; б) периодическая литература (газеты и журналы), а также материалы из сети Интернет с описанием существующих особенностей оценки объектов машин и оборудования.
При написании выпускной квалификационной работы использованы: Гражданский кодекс РФ, Федеральный закон «Об оценочной деятельности в РФ», Федеральные стандарты оценки, учебные пособия по оценке движимого имущества, материалы журнала «Вопросы оценки», а также материалы сайтов об оценочной деятельности сети Интернет, справочно-правовые системы КонсультантПлюс, Методические рекомендации «Оценка имущественных активов для целей залога» ассоциации российских банков.
В рамках выпускной квалификационной работы нами были рассмотрены
теоретические и методологические основы оценки стоимости машин и
оборудования. В том числе рассмотрены конкретные подходы, методы, принципы и организационные основы оценки.
Выбор методики оценки движимого имущества зависит от цели оценки и вида определяемой стоимости. Цели оценки стоимости машин и оборудования могут быть различными: страхование имущества предприятия; передача машин и оборудования в аренду; передача и оформление объекта в качестве вклада в уставной капитал другого предприятия; продажа машин и оборудования; переоценка основных фондов и т.д.
Для определения рыночной или другого вида стоимости машин, оборудования применяются специальные подходы и методы. Каждый метод оценки предполагает предварительный анализ определенной информационной базы и соответствующий алгоритм расчета. Все методы оценки позволяют определить стоимость имущества на конкретную дату и все методы являются рыночными, т.к. учитывают сложившуюся рыночную конъюнктуру, рыночные ожидания инвесторов, рыночные риски, сопряженные с оцениваемым объектом.
В зависимости от факторов стоимости, являющихся основными переменными в алгоритмах, методы оценки подразделяются на методы доходного, сравнительного и затратного подхода. Каждый подход позволяет «уловить» определенные факторы стоимости. Так, при оценке с позиции доходного подхода, во главу угла ставится доход, как основной фактор, определяющий величину стоимости объекта. Чем больше доход, приносимый объектом оценки, тем больше величина его рыночной стоимости при прочих равных условиях. При этом имеет значение продолжительность периода получения возможного дохода, степень и вид рисков, сопровождающих данный процесс. Доходный подход целесообразно применять, например, для технологических линий по производству конкурентоспособной, ликвидной и доходной продукции.
Методы сравнительного подхода особенно эффективны при существовании активного рынка сопоставимых объектов. Если же рыночная информация бедная, сделки купли-продажи нерегулярные, рынок слишком монополизирован, то
оценки этими методами становятся неточными, а иногда и невозможными. Рыночный подход наиболее применим для тех видов машин и оборудования и транспортных средств, которые имеют развитой вторичный рынок: автомобили, многие виды станков, суда, самолеты и другое стандартное серийное оборудование.
Затратный метод в оценке машин и оборудования гласит, что осведомленный инвестор не заплатит за объект большую сумму, по сравнению с затратами на производство (приобретение) аналогичного объекта одинаковой полезности с сопоставимыми технико-эксплуатационными показателями. При оценке затратным подходом как бы моделируется процесс формирования цены продавца (предложения) исходя из соображений покрытия ценой всех произведенных издержек и получения достаточной прибыли.
Методы затратного подхода незаменимы, если речь идет об объектах, которые практически не встречаются на открытом рынке и изготовляются по индивидуальным заказам, к их числу относится специальное и уникальное оборудование. Затратный подход рекомендуется использовать для средств морского, водного и воздушного транспорта и специального оборудования, изготовляемого по специальному заказу.
В целом, все три подхода связаны между собой. Каждый из них предлагает использование различных видов информации, получаемой на рынке.
На совершенном рынке все три подхода должны привести к одной и той же величине стоимости. Однако большинство рынков являются несовершенными, предложение и спрос не находятся в равновесии. Потенциальные пользователи могут быть неправильно информированы, производители могут быть неэффективны. По этим, а также и по другим причинам данные подходы могут давать различные показатели стоимости.
Так же нами были рассмотрены различные виды износа машин и оборудования и особенности их определения.
Применительно к вопросам оценки износ означает потерю стоимости объекта в процессе его эксплуатации или длительного хранения, научно -
технического прогресса и экономической ситуации в целом. Классификация износов может быть приведена по критерию технической возможности и экономической целесообразности их устранения и по причинам их вызывающим. С точки зрения возможности устранения различают:
- неустранимый износ, т.е. износ, который невозможно устранить из -за конструктивных особенностей машин и оборудования или целесообразно устранять по экономическим соображениям, так как расходы на устранение превышают прирост полезности и стоимости соответствующего объекта;
- устранимый износ, который возможно осуществить технически и экономически.
На современном уровне развития науки и техники превалируют экономические причины отнесения износа к неустранимому, так как технически практически при любой стадии износа возможно поддерживать работоспособное состояние машины.
По причине, вызвавшей износ, различают:
- физический износ - обусловлен частичной потерей работоспособного состояния машин и оборудования вследствие их эксплуатации или длительного хранения;
- функциональное устаревание - появляется из-за технического и технологического прогресса;
- внешнее (экономическое) устаревание - появляется из-за внешних причин и приводит к недоиспользованию объектов, т.е. снижению уровня доходов, приносимых ими владельцу.
Способом устранения физического износа является ремонт, а функционального устаревания - модернизация машин и оборудования.
Таким образом, для объекта оценки МБСУ 20, была рассчитана рыночная стоимость затратным подходом, были даны обоснования для отказа от сравнительного и доходного подхода.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
