Введение……………………………………………………………………………...3
Глава 1. Историко-правовой анализ регулирования деятельности товарных бирж…………………………………………………………………………………..7
1.1. Исторические предпосылки развития биржевой торговли…………………..7
1.2. Основные этапы развития товарных бирж в России………………………...14
Глава 2. Правовое регулирование деятельности товарных бирж на современном этапе развития………………………………………………………………………30
2.1. Понятие и признаки товарной биржи по действующему российскому законодательству…………………………………………………………………...30
2.2. Основные направления совершенствования правового регулирования деятельности отечественных товарных бирж…………………………………….42
Глава 3. Особенности правового положения товарных бирж на рынках отдельных видов товаров…………………………………………………………..49
3.1. Правовое положение зерновых бирж………………………………………...49
3.2. Правовое положение бирж по торговле газом, нефтью и нефтепродуктами…………………………………………………………………...57
Заключение………………………………………………………………………….74
Список используемой литературы………………………………………………...76
Актуальность исследования. С переходом России от командного типа экономики к экономике чистого капитализма (капитализма свободного предпринимательства) произошло формирование рыночной системы, характеризующейся частной собственностью на средства крупного промышленного производства и наличием системы рынков свободной конкуренции (отсутствие монополий, монопсоний и государственного контроля), на которых ценообразование формируется под воздействием законов спроса и предложения . Следует также отметить, что в реальности экономические системы бывают смешанного типа с применением как ры-ночных, так и государственных методов управления экономикой страны . К примеру, модель экономики США наиболее близка к экономике чистого капитализма, однако при¬сутствие на рынках таких специфических субъектов экономических отношений, порожден¬ных американским капитализмом, как зрелых корпораций, по Дж. К. Гэлбрейту , а также профсоюзных организаций, которые способны создавать определенные институциональные ограничения для деятельности остальных экономических агентов, создает необходимые предпосылки для государственного вмешательства с целью устранения либо сглаживания таких ограничений .
Указанный выше переход обеспечил возможность для развития таких типов рыночных структур, как биржи, и широкому их распространению в виде товарных, фондовых и валютных организованных рынков. Такое широкое распространение биржи получили ввиду важности выполняемых ими функций. Основная функция биржи индикативная - отражение реального соотношения уровня спроса и предложения на базисный актив при заключении кассовых и срочных сделок посредством механизма биржевой котировки цены, формирую¬щийся и публикующийся ежедневно в биржевом бюллетене на основе агрегирования данных торгов от момента открытия и закрытия биржевой сессии . Итоги котировки служат ориентиром для внебиржевых рынков при установлении уровня цен, но не обязательным условием, так как решения каждого контрагента основываются прежде всего на собственной выгоде . Такое ежедневное взаимодействие биржевых и внебиржевых рынков придает стабильность всей экономической системе в целом .
Актуальность исследования обосновывается тем, что, выступая в качестве инструмента индикации и стабилизации цен, механизм биржевой торговли способствует снижению макроэкономических рисков, позволяя на основе эффективного управления финансовыми рисками производителей, а также стимулировании потребления отдельных видов продукции на внутреннем рынке, выстроить благоприятную и соответствующую мировым стандартам конъюнктуру биржевого товарного рынка.
Степень научной разработанности темы исследования. Проблемы правового положения товарной биржи отчасти были рассмотрены в диссертациях следующих авторов: Саркисян М.Р., Сойфер Т.В., Петросян Э.С., Шеленкова Н.Б.
Большой вклад в науку по вопросам правового положения товарной биржи внесли такие ученые как Белых В.С., Виниченко С.И., Сойфер Т.В., Невзоров А.С., Шершеневич Г.Ф., Нисселович Л.Н., Шеленкова Н.Б. Отдельные вопросы правового положения товарной биржи рассмотрены в трудах таких правоведов, как Губин Е.П., Ершова И.В., Жилинский С.Э., Лаптев В.В., Олейник О.М., Петросян Э.С., Попондопуло В.Ф., Пугинский Б.И., Рутман Л., Ринг М.П., Рясенцев В.А., Саркисян М.Р. и др.
Также по проблемам организации и деятельности товарной биржи, имеется ряд работ, написанных учеными – экономистами, такими как Дегтярева О.И., Резго Г.Я., Кетова И.А., Гайнетдинов Л., Иванов К., Васильев Г.А., Каменева Н.Г.
Объектом исследования выступили отношения, возникающие в процессе создания, функционирования и прекращения товарной биржи как субъекта предпринимательского права.
Предметом исследования являются нормативные правовые акты регулирующие деятельность товарных бирж, современные научные представления о правовом положении, правовом статусе, юридической ответственности, правоспособности, правовом режиме имущества юридического лица в целом и товарной биржи в частности, а также практика применения законодательства о товарных биржах.
Целью исследования является анализ правового положения товарной биржи по действующему законодательству.
Исходя из поставленной цели, сформулируем следующие задачи исследования:
1) проследить исторические предпосылки развития биржевой торговли;
2) охарактеризовать основные этапы развития товарных бирж в России;
3) рассмотреть понятие и признаки товарной биржи по действующему российскому законодательству;
4) проанализировать основные направления совершенствования правового регулирования деятельности отечественных товарных бирж;
5) охарактеризовать правовое положение зерновых бирж;
6) проанализировать правовое положение бирж по торговле газом, нефтью и нефтепродуктами.
Методологическую основу исследования составили диалектический метод познания, общенаучные и частно-научные методы исследования: анализ и синтез, индукция и дедукция, формально-юридическое и грамматическое толкование, сравнительно-правовой анализ. Автором также был использован исторический метод.
В результате проведенного исследования мы делаем следующие выводы и предложения.
Переход России от одной экономической формации к другой ознаменовал собой интенсивное развитие оптовых рынков вследствие кризиса плановой системы распределения товаров и ресурсов на базе Госплана и Госснаба. Первые биржи в стране были товарными, однако, товар, обращающийся на них зачастую не соответствовал определению «классического биржевого». Тем не менее, товарные биржи в рамках развития рыночной системы хозяйствования выполнили в кратчайшие сроки одну из важных функций - помог¬ли наладить прямые связи между продавцами и покупателями, что способствовало увели¬чению товарооборота и преодолению дефицита товарных мощностей в стране.
Анализ истории возникновения и развития биржевой деятельности в России позволяет сделать вывод, что биржи являются неотъемлемой частью рыночных отношений. Наряду с другими общественными торговыми институтами (ярмарки, торговые палаты, собрания, союз промышленников) они выполняют необходимые функции в сфере балансирования спроса и предложения, ценообразования, налаживания торговых связей, контроля за эмиссией и обращением ценных бумаг. Деятельность бирж повлекла за собой развитие обеспечивающего законодательства, как на международном, так и на внутреннем правовом пространстве.
Закон РФ «О товарных биржах и биржевой торговле» регламентировал деятельность товарных бирж, что способствовало оттоку с биржевых площадок товаров, не соответствующих понятию «клас¬сического биржевого», однако, и наладить торговлю базисными активами, соответствую¬щих данному определению, биржам так и не удалось, вследствие наличия административ¬ных барьеров, отсутствия необходимой для этого биржевой логистической и информацион¬ной инфраструктуры, системы межбиржевой координационной деятельности, неразвитости системы СРО.
В результате, все попытки наладить торговлю базисными активами как на спотовом, так и на срочном рынке, не имели успеха, что способствовало значительному со¬кращению числа бирж, переориентации их деятельности на фондовый и валютный рынки, где продолжился процесс консолидации и интеграции биржевых площадок в единую систе¬му в условиях экономических кризисов 90-х и жесткой конкуренции. Дальнейшее форми-рование финансового рынка страны способствовало его интеграции в мировую экономиче¬скую систему, что говорит об эффективности развития. Чего нельзя сказать о товарном рынке.
В условиях экспортно - ориентированной модели экономики страны, плавающего курса национальной валюты, наиболее выгодно заниматься вывозом товаров с низкой до¬бавленной стоимостью (производить либо закупать подешевле, продавать подороже, когда курс национальной валюты слабеет). А наличие посредника в этой цепочке только способствует увеличению стоимости конечного вывозимого продукта, именно поэтому для ряда экономических агентов товарная биржа попросту невыгодна. Поэтому вполне эффективны¬ми оказались административные меры развития биржевой торговли на рынке углеводоро¬дов (отличительная особенность нашей страны от западных стран), что подтверждается вы¬сокими темпами роста объемов торгов.
На рынке же зерна такие методы не применялись, привлечение крупных инвесторов оказалось возможным за счет введения зерновых фью¬черсов для хеджирования финансовых рисков, однако отсутствие эффективной системы го¬сударственного регулирования данного рынка оказало влияние на ликвидность рынка зер¬новых фьючерсов, что обуславливает необходимость, в первую очередь, формирования четко отлаженной системы регулирования и учета, а также инфраструктуры, а уже затем - формирование торговли производными финансовыми инструментами на рынке зерна.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
