ВВЕДЕНИЕ 4
1 Теоретико-методологические основы финансового анализа и его роль в системе менеджмента организации 6
1.1 Финансовый анализ: сущность и содержание 6
1.2 Финансовый анализ как функция управления 11
1.3 Методология финансового анализа и его информационное
обеспечение 14
2. Финансовый анализ в системе менеджмента ООО "Элит Лайн" 33
2.1 Общая характеристика ООО "Элит Лайн" и его финансовой службы 33
2.2 Анализ имущественного положения предприятия 42
2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия 47
2.4 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия 52
2.5 Анализ эффективности деятельности предприятия 54
3 Разработка рекомендаций по укреплению финансового состояния и
прогноз показателей деятельности ООО "Элит Лайн" 59
3.1 Мероприятия по укреплению финансового состояния предприятия 59
3.2 Прогноз финансовых показателей деятельности предприятия 64
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 74
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
В современных условиях значительно повышается ответственность руководителей за финансовое состояние предприятий, а, соответственно оперативная диагностика и анализ приобретают важное значение. Несмотря на значительную неопределенность в работе предприятий, в последнее время усиливается значение прогнозного анализа, позволяющего составлять обоснованные бизнес - планы.
Основными критериями стабильности и укрепления российской экономики является эффективная организация финансового менеджмента на предприятиях различных отраслей промышленности. В связи с тем, что рыночная экономика характеризуется динамичностью ситуаций, как коммерческой деятельности предприятия, так и его внешней среды, наибольшее значение приобретает функция финансового анализа, которая является первоосновой процессов развития, маркетинга, производства, управления.
Финансовый анализ предприятия выступает одной из важнейших функций финансового менеджмента, реализация которой, позволяет руководству предприятия вырабатывать эффективные управленческие решения с учетом всех возможных изменений, происходящих как во внешней, так и во внутренней среде. Финансовый анализ представляет собой процесс исследования результатов деятельности предприятия с целью выявления резервов повышения его рыночной стоимости и обеспечения эффективного развития.
Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.
Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия, которая определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров в финансовом и производственном отношении.
Конкурентоспособность предприятия может быть обеспечена только правильным управлением движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся в распоряжении организации.
Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояния предприятия, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ и оценка финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям нужно вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.
Проведение анализа финансового состояния предприятия базируется на данных бухгалтерского учета и отчетности. В связи с этим, бухгалтерская отчетность становится информационной базой последующих аналитических расчетов, необходимых для принятия управленческих решений.
Успешное финансовое управление направлено на выживание предприятия в условиях конкурентной борьбы, избежание банкротства и крупных финансовых неудач, на достижение приемлемых темпов роста экономического потенциала, роста объема производства и реализации, максимизации прибыли, обеспечение рентабельной работы.
Важнейшим элементом процесса обеспечения эффективного развития предприятия является прогнозирование его финансовых показателей. Финансовое прогнозирование позволяет оценить перспективы финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта и в определенной степени определить перспективы его развития.
Роль финансового прогнозирования в системе факторов обеспечения финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта состоит в том, что оно во многом помогает принять адекватные управленческие решения, определяющие ключевые направления финансового развития данного субъекта.
Цель выпускной квалификационной работы - на основе результатов финансового анализа разработка рекомендаций по укреплению финансового состояния предприятия.
Для достижения поставленной цели в работе необходимо решить следующие задачи:
- изучить сущность и содержание финансового анализа, а также последова-тельность его проведения;
- выявить роль финансового анализа в системе менеджмента предприятия;
- исследовать существующие методы финансового анализа и сферы их применения;
- дать характеристику результатов производственно-финансовой деятельности анализируемого предприятия, сформулировать основные проблемы и недостатки его деятельности;
- по данным бухгалтерской отчетности предприятия оценить его финансовое состояние и выявить существующие проблемы;
- разработать конкретные мероприятия, направленные на укрепление финансового состояния предприятия;
- оценить прогнозные значения показателей финансового состояния пред-приятия.
Объектом исследования является ООО "Элит Лайн".
Предметом исследования является функция финансового анализа в системе менеджмента предприятия.
В ходе исследований с работе использовались следующие методы: горизонтальный, вертикальный, трендовый анализ, анализ финансовых коэффициентов, методы экстраполяции, корреляционно-регрессионный анализ и другие.
Вопросы финансового анализа предприятия отражены в работах таких российских ученых как Бочаров В.В., Бланк И.А., Ковалев В.В., Крейнина М.Н., Поляк Г.Б., Савицкая Г.В., Шеремет А.Д. и других. В качестве источников информации для анализа использована бухгалтерская отчетность предприятия за 2014 - 2016 гг.
В ходе исследований в работе достигнута цель и решены поставленные задачи. В рамках общей экономической характеристики ООО "Элит Лайн" рассмотрены его сфера деятельности, динамика основных технико-экономических показателей, структура финансовой службы предприятия, его финансовые отношения с банками, поставщиками, покупателями.
В аналитической части работы проведен подробный анализ показателей финансового состояния предприятия. По итогам проведенных исследований, можно сделать следующие выводы.
В ООО "Элит Лайн" в период 2014-2016 гг. наблюдается положительная динамика в изменении основных технико-экономических показателей за счет постепенной стабилизации его финансово-хозяйственной деятельности. Увеличивается выручка от реализации продукции, прибыль и другие показатели. За анализируемый период наблюдается положительная динамика увеличения на предприятии фонда оплаты труда и средней заработной платы.
Финансовая служба в ООО "Элит Лайн" состоит из финансового отдела, куда входит отдел финансового планирования, анализа и отчетности, а также отдел расчетов с поставщиками и заказчиками. Эта служба занимается планированием, осуществлением расчетов, анализом финансовой отчетности, разработкой инновационных методов управления.
В целом, характеризуя степень финансовой устойчивости ООО "Элит Лайн", можно отметить удовлетворительную динамику показателей. И если в 2014 году предприятие имело неустойчивое финансовое состояние, то уже в 2015 и 2016 годах за счет более эффективных условий привлечения заемного капитала предприятие вышло на нормальную финансовую устойчивость. Такая ситуация говорит об удовлетворительной системе управления финансовой устойчивостью предприятия.
Проведенный анализ ликвидности и платежеспособности предприятия выявил низкий уровень его текущей и абсолютной ликвидности, т.к. за три года все коэффициенты находились на уровне, ниже нормативного. Коэффициент срочной ликвидности превышает рекомендованное значение (0,7), принятое в российской практике, однако, это можно объяснить высокой долей дебиторской задолженности в структуре оборотных активов организации. И если предприятие будет пред-принимать меры к ее скорейшему взысканию с дебиторов, то организация сможет повысить свою платежеспособность.
В связи с тем, что структура баланса данной организации является неудовлетворительной, т.к. коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ниже своих нормативных значений, рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности на ближайшие полгода. Полученные значения свидетельствуют о том, что в течение ближайших 6 месяцев предприятие не сможет восстановить свою текущую платежеспособность.
Анализ показателей деловой активности и рентабельности ООО "Элит Лайн" за 2014 год показывает низкий уровень отдачи средств вложенных в его деятельность, в 2015 году предприятие имеет положительную динамику по всем показателям, в 2016 году - ситуация несколько ухудшилась, но организация имеет удовлетворительные результаты по изменению объема выручки.
В целом проведенный анализ финансовой деятельности предприятия свидетельствует об общей эффективности деятельности и нормальном финансовом со-стоянии. Однако рост дебиторской задолженности и краткосрочных обязательств предприятия негативно повлияли на показатели 2016 года и могут в 2016 году дестабилизировать финансовое состояние ООО "Элит-Лайн".
С помощью методов экстраполяции - метода экспоненциального сглаживания и метода скользящей средней спрогнозирован главный результативный показатель деятельности ООО "Элит Лайн" - выручка от реализации продукции. Выполненные расчеты показали, что в 2017 году наблюдается тенденция к снижению данного показателя на 7%.
При прогнозе бухгалтерского баланса использован метод пропорциональных зависимостей. Изменение внутренней финансовой политики предприятия, а также произведенный прогноз, выявили недостаток источников формирования средств предприятия в 2017 году в размере 1204 тыс.руб. Именно такая сумма потребуется предприятию в качестве внешнего источника финансирования своей деятельности за счет долгосрочных заемных средств.
Прогноз показателей финансовой устойчивости ООО "Элит Лайн" показал, что в 2017 году величина собственных оборотных средств предприятия также как и в 2016 году будет отрицательной. Предприятие сохранит нормальный тип финансовой устойчивости, однако, существенное сокращение собственных оборотных средств почти на 94% должно стать сигналом для руководства к пересмотру своей внутренней финансовой политики.
Расчет прогнозных значений коэффициентов финансовой устойчивости показал снижение всех параметров. Такая ситуация объясняется ухудшением структуры капитала, вызванное сокращением доли собственного капитала в источниках средств на 7,5%. Интегральный критерий финансовой устойчивости также сокращается, что говорит о серьезном ухудшении ситуации в организации.
Таким образом, по итогам проведенного анализа выявлены проблемы, существующие в системе управления финансовым состоянием ООО "Элит Лайн":
- высокая доля заемных средств в источниках финансирования деятельности предприятия;
- низкая величина собственных оборотных средств, что отрицательно сказывается на ликвидности платежеспособности предприятия;
- высокая доля запасов и дебиторской задолженности в структуре активов, что отрицательно сказывается на их ликвидности;
- низкая рентабельность, как экономическая, так и финансовая;
- высокая стоимость привлечения заемного капитала, что отрицательно сказывается на рентабельности предприятия.
Любое предприятие стремиться к разумному сокращению текущих финансовых потребностей и этого можно достичь путем уменьшения запасов сырья и материалов и дебиторской задолженности, и увеличения срока оплаты кредиторской задолженности.
За счет увеличения дебиторской задолженности предприятие не может своевременно рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам. Высокая доля приходится на задолженность перед поставщиками, социальному страхованию, перед бюджетом. Денежные средства на расчетном счету отсутствуют из-за больших долгов по налогам, сборам и взносам. Поэтому банки по распоряжению налоговой инспекции и внебюджетным фондам приостановили расчетно-платежные отношения. Вся денежная наличность идет на погашение долгов.
В целях укрепления финансового состояния предприятия необходимо провести следующие мероприятия:
- поиск и выбор наиболее эффективных методов рефинансирования дебиторской задолженности с учетом особенностей деятельности предприятия;
- разработка мер по снижению кредиторской задолженности предприятия;
- разработка и внедрение политики управления денежными активами предприятия с целью повышения его ликвидности и платежеспособности;
- оптимизация структуры капитала за счет повышения доли собственных средств в пассиве предприятия;
- определение границ финансовой устойчивости предприятия на основе модели устойчивого экономического роста.
- создание резерва по сомнительным долгам. Отсутствие на фирме резервов по сомнительным долгам приводит к тому, что ООО "Элит Лайн" в отдельные периоды несет существенные непредвиденные расходы, что приводит к неблагоприятному финансовому состоянию, а также к увеличению риска потери платежеспособности.
Основным внутренним источником финансирования предприятия является его заработанная прибыль. Поэтому локальные меры по восстановлению финансовой устойчивости ООО "Элит Лайн" должны быть направлены на увеличение прибыли. Прибыль предприятие может увеличить за счет: максимально быстрого и радикального снижения неэффективных расходов; сокращения затрат до минимально допустимого уровня; проведения энерго- и ресурсосберегающих мероприятий. Несмотря на то, что неплатежеспособность предприятия может быть устранена в течение короткого периода за счет осуществления продажи «ненужных» активов, реструктуризации задолженности и прочих оперативных мероприятий, причины, генерирующие неплатежеспособность, могут оставаться неизменными, если не будет восстановлена до безопасного уровня финансовая устойчивость предприятия. Финансовая устойчивость позволит устранить угрозу банкротства не только в коротком, но и в относительно более продолжительном промежутке времени.
Таким образом, целью реализации мероприятий на данном этапе является обеспечение устойчивого финансового положения предприятия в среднесрочной перспективе за счет:
- снижения затрат и уменьшения текущей финансовой потребности;
- авансирования со стороны заказчиков;
- изменения схемы материалообеспечения строительства;
- перевода рисков оплаты штрафных санкций субподрядным организациям за неисполнение финансовых обязательств генподрядчика на заказчика.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
