Тема: ФИНАНСОВЫЙ ЛИЗИНГ И ЕГО УЧЕТНО-АНАЛИТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ

В последнее время все больше компаний проявляют повышенный интерес к лизинговым операциям. Это связано с тем, что предприятия интенсивнее разрабатывают пути привлечения долгосрочных инвестиций для приобретения современного высокотехнологичного оборудования и переоснащения основных производственных мощностей.
Главной целью, которую хотят достичь организации, является обновление морально или физически устаревшего оборудования, так как его использование способствует снижению эффективности производства. При этом если у компании наблюдается нехватка собственных средств, то она может воспользоваться альтернативными способами решения инвестиционной задачи, такими как банковская ссуда, аренда или лизинг.
Лизинг является самым доступным и эффективным инструментом финансирования приобретения внеоборотных активов по следующим причинам:
- график лизинговых платежей по сравнению с графиком выплаты процентных платежей и возмещения основной суммы долга по банковскому кредитованию обладает большей вариативностью;
- платежи по лизингу могут осуществляться как в стоимостном, так и в натуральном виде (компенсационная форма лизинговых платежей);
- по сравнению с арендой, которая не предусматривает перехода права собственности на имущество после окончания срока арендного договора, лизингополучатель имеет право собственности после выплаты всей суммы лизинговых платежей и выкупной стоимости выкупить основное средство, взятое в лизинг;
- лизинг имеет ряд налоговых преимуществ, а также льгот по госпрограммам, которые недоступны для кредита и аренды.
Таким образом, лизинг - это мощный инструмент разумного управления денежными потоками, который является перспективным видом бизнеса, а также одним из основных источников активизации инвестиционной деятельности, что так важно для развития реального сектора российской экономики.
Актуальность данной работы заключается в том, что на сегодняшний день лизинг в России является одним из наиболее востребованных инструментов долгосрочного финансирования, чья методика бухгалтерского и налогового учета, а также разрешения спорных ситуаций, возникающих в процессе реализации лизингового договора, характеризуется недостаточностью проработки.
Целью данной выпускной квалификационной работы является рассмотрение методики бухгалтерского и налогового учета участников лизинговой сделки (а именно лизингодателя и лизингополучателя) на примере организаций ООО «Девон-Лизинг» и ООО «Полипак», а также обоснование экономической эффективности лизинговых операций с помощью имитационного моделирования и методики определения оптимальной структуры капитала организации.
Поставленная цель определила необходимость решения следующих задач:
- рассмотреть понятие, виды и формы лизинговых операций;
- изучить нормативно-правовую базу, регулирующую лизинговую деятельность, и этапы ее становления в России;
- определить направления совершенствования раскрытия информации о лизинговых операциях согласно IFRS 16;
- исследовать особенности учета операций финансового лизинга в зарубежной учетной практике;
- охарактеризовать методику бухгалтерского и налогового учета лизинговых операций и у лизингодателя и лизингополучателя;
- исследовать целесообразность применения экономико-математических методов для определения эффективности лизинга;
- определить оптимальную структуру источников финансирования при реализации лизингового проекта лизингодателем.
Теоретической основой исследования данной работы послужили методологические и теоретические положения, изложенные в научных трудах не только отечественных, но и зарубежных авторов в области учета и контроля лизинговой деятельности, а также создания имитационных моделей для оценки эффективности лизинговых операций для основных участников сделки. Помимо этого использовались федеральные и региональные законодательные и нормативно- правовые документы, регулирующие инвестиционную и лизинговую деятельность. Информационную базу данной работы составили внутренние нормативные документы, управленческая и финансовая отчетность ООО «Девон-Лизинг» и ООО «Полипак», а также лизинговый договор, заключенный этими организациями. К тому же были задействованы такие источники информации, как статистические данные, периодическая печать, справочно-информационные системы и сайты сети Интернет.
Объектом исследования являются компании ООО «Полипак» и ООО «Де-вон-Лизинг».
В качестве предмета исследования выступают правовые, бухгалтерские и налоговые аспекты отношений, возникающих в процессе реализации лизинговой сделки у исследуемых компаний.
Работа имеет следующую структуру, определенную логикой анализа взаимосвязанных аспектов изучаемого предмета и совокупностью решаемых задач:
- введение;
- три главы;
- заключение;
- список использованной литературы;
- приложения.
Первая глава работы посвящена важному этапу ознакомления с самим понятием лизинга, его основными видами и формами, а также нормативно-правовым регулированием в российской и зарубежной учетных практиках.
Во второй главе работы изучается порядок ведения бухгалтерского и налогового учета и контроля в исследуемых организациях ООО «Девон-Лизинг» (лизингодателя) и ООО «Полипак» (лизингополучателя), а также дается обоснование тех или иных вариаций возможных ситуаций в процессе учета лизинговых операций.
В третьей главе проводится анализ эффективности лизинга как инвестиционного инструмента с помощью составления и решения экономико- математической модели оптимизации лизинговых операций как у лизингополучателя, так и у лизингодателя.
Выпускная квалификационная работа изложена на 108 страницах, включает список литературных источников, насчитывающий 42 наименования, а также 17 приложений.

Купить

Современная ситуация в реальном секторе экономики России характеризуется своей нестабильностью. Несмотря на реальный рост производственного потенциала, большинство производителей испытывают серьезный недостаток оборотных средств и средств на капитальное строительство. В таких условиях одним из наиболее эффективных и перспективных путей обновления основных средств является лизинг.
Лизинг - это уникальный инвестиционный инструмент, который способствует повышению конкурентоспособности российской промышленности, напрямую стимулирует процесс замещения импортной продукции качественными товарами отечественных производителей, повышения занятости населения и роста доходов частного бизнеса и государства в целом.
Теоретическое исследование лизинговых отношений позволило сделать следующие выводы:
- несмотря на то, что лизинг является разновидностью арендных отношений и аренда и лизинг являются близкими понятиями, имея одну природу, смешивать данные виды договоров некорректно;
- основными участниками лизинговой сделки являются лизингодатель, лизингополучатель, а также поставщик оборудования. Вспомогательными участниками являются страховые, банковские компании, а также поручители и прочие субъекты. Были раскрыты основные права и обязанности лизингодателя и лизингополучателя;
- наиболее крупным сегментом лизингового рынка на протяжении последних трех лет остается автолизинг. К тому же, по оценкам экспертов, к 2017 году ожидается значительное повышение объема лизингового портфеля компаний, что будет обусловлено проведением в нашей стране таких мероприятий как Чемпионат мира по футболу 2018 года [38].
Благодаря анализу нормативно-правовой базы лизинговых отношений в России можно сделать следующие выводы:
- перед тем, как стать самостоятельной и развивающейся перспективной отраслью, лизинговые отношения прошли несколько этапов:
1) первый этап (до начала 1990-х гг.) - отсутствие какого-либо законодательства в сфере лизинга. Приобретением и реализацией периодически занимались крупные внешнеторговые компании бывшего СССР;
2) второй этап (с начала 1990-х гг. до середины 1990-х гг.) - появление первых лизинговых компаний «Дальлизинг», «Ярославтехлизинг», «Евролизинг» и другие;
3) третий этап (с середины 1990-х гг. до 2002 г.) - выход в свет многочисленных нормативных актов, послуживших основой для развития лизинговых правоотношений;
4) четвертый этап (вторая половина 2002 г. до настоящего времени) - внесение многочисленных поправок в Федеральный закон от 29.10.1998 N 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» после обсуждения данной проблемы с теоретиками и практиками лизинговой деятельности. Также вступившая в действие в начале 2002 г. 25 глава Налогового Кодекса закрепила имеющийся льготный налоговый режим для проведения лизинговых операций в РФ.
В процессе изучения зарубежной учетной практики финансового лизинга были выявлены следующие особенности:
- учет и классификация лизинга в разделе 840 КСБУ (ASC) и МСФО (IAS) 17 осуществляется практически аналогично друг другу;
- новый Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 16 «Аренда», который вступит в силу 1 января 2019 года, позволит отражать новые арендные активы и обязательства в балансе компаний-арендаторов, что сделает финансовую отчетность более информативной. Также новый стандарт определяет последовательность действий лизингополучателей в целях определения вида лизинговой услуги, а после этого, если сделка была квалифицирована как финансовая аренда, то в бухгалтерском балансе компании будут отражаться:
1) активы в виде права пользования базовым активом;
2) обязательства по лизинговым платежам;
В отчете о финансовых результатах необходимо раскрыть информацию о общих расходов по аренде (амортизация +проценты).
Изучение методики учета лизинговых операций у лизингодателя позволило сформулировать следующие выводы:
- для учета лизингового имущества рассматриваемый лизингодатель использует либо счет 03 «Доходные вложения в материальные ценности», если он является балансодержателем предмета лизинга, либо забалансовый счет 011 «Основные средства, сданные в аренду» при учете имущества на балансе лизингополучателя;
- к лизинговому договору может быть дополнительно заключен договор купли - продажи, в котором будет зафиксирован момент перехода права собственности на имущество, а также его выкупная стоимость. Либо информация о выкупной стоимости лизингового имущества может быть включена как условием самого договора лизинга. При этом выкупная стоимость может быть включена в состав ежемесячных лизинговых платежей, либо взиматься в конце срока договора лизинга и тем самым жестко фиксировать момент перехода права собственности на предмет договора.
Изучение методики учета лизинговых операций у лизингополучателя позволило сформулировать следующие выводы:
- лизинговое имущество принимается к учету на счет 001 «Арендованные основные средства» или 01 «Основные средства» в зависимости от того, на чьем балансе учитывается имущество, при этом существую различные методы определения первоначальной стоимости лизингового имущества в зависимости от того, какие статьи в бухгалтерском балансе организации выгоднее увеличить или, наоборот, снизить;
- для целей отражения кредиторской задолженности по лизинговым платежам используется специальный субсчет к счету 76/ЛП «Задолженность по лизинговым платежам». К тому же, в случае неотражения в составе первоначальной стоимости имущества комиссионного вознаграждения у лизингополучателя возникает необходимость отражать отдельными бухгалтерскими записями начисление лизинговой маржи и возмещения инвестиционных расходов лизингодателя на приобретение имущества;
- отделимые улучшения принимаются к бухгалтерскому учету в качестве основного средства лизингополучателя при выполнении условий признания актива в качестве основного средства и также амортизируются (без использования повышающего коэффициента);
- при учете возврата лизингового имущества необходимо отметить, что главной особенностью данной операции является добавление сторнировочной записи по сумме НДС, которая не будет принята к вычету из-за возврата имущества лизингодателю.
В рамках исследования учетных аспектов нами была проведена оценка качества функционирования системы внутреннего контроля лизинговых операций у лизингодателя посредством тестирования, результаты которого позволили оценить СВК лизингодателя на среднем уровне.
Практическая часть заключалась в рассмотрении объектов и предмета данной работы, по результатам которой можно сказать следующее.
С целью увеличения прибыли, диверсификации и расширения производства компания ООО «Полипак» поставила себе цель приобрести линию для производства пакетов модели «ВМ-ПАК» 200-760Ф2. В дипломной работе были рассмотрены два варианта покупки оборудования: в лизинг и в кредит. На основе анализа дисконтированных денежных потоков лизингодателя и лизингополучателя, и составления экономико-математической модели эффективности лизинговых операций были сделаны следующие выводы:
- лизинговое финансирование сделки ООО «Полипак» на 20% выгоднее, по сравнению с привлечением банковского кредита;
- для того чтобы максимизировать одновременно и прибыль лизингодателя, и лизингополучателя, необходимо снизить ставку комиссионного вознаграждения на 1,11%, причем в этом случае дисконтированные денежные потоки лизингодателя будут равны 4,1 млн. руб., а лизингодателя- 330,7 тыс. руб. при использовании собственных средств, 297,9 тыс. руб.- при использовании смешанного капитала.
Также для максимизации эффективности лизинга компании ООО «Девон- Лизинг» (лизингодателю) предлагалось финансировать договор № 613 от 05.06.2014 с помощью собственных и заемных источников. При этом была рассчитана оптимальная структура собственного и заемного капитала на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности компании, которая выявила, что оптимальным значением земного капитала является 50% от общей структуры капитала. Фактическое же значение заемного капитала оставило 90%, что свидетельствует о нестабильной финансовой устойчивости ООО «Девон-Лизинг». Поэтому дополнительное привлечение внешних источников финансирования для договора № 613 от 05.06.2014 с ООО «Полипак» не рекомендуется.
В настоящей дипломной работе была достигнута поставленная цель и решены все необходимые задачи, как практические, так и теоретические. В процессе анализа было выявлено достаточное количество спорных ситуаций, решение которых было обосновано и подкреплено определенными нормативно-правовыми актами. Подводя итоги, можно сказать, что лизинг является мощным и эффективным инструментом инвестирования и кредитования одновременно, который позволяет обновлять основные фонды организаций, сохраняя ее прибыль и крепкую финансовую устойчивость, по сравнению с альтернативными методами решения инвестиционных задач.

Купить