Помощь студентам в учебе
ФИНАНСОВО-КРЕДИТНЫЕ ТЕХНОЛОГИИ В НЕФТЕГАЗОВОМ БИЗНЕСЕ
|
ВВЕДЕНИЕ 2
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВО-КРЕДИТНЫХ ТЕХНОЛОГИЙ
В НЕФТЕГАЗОВОМ БИЗНЕСЕ 8
1.1. Понятие, сущность нефтегазового бизнеса, его характеристика 8
1.2. Понятие и сущность финансово-кредитных технологий, классификация и
специфика 17
2. АНАЛИЗ ПРИМИНЕНИЯ ФИНАНСОВО-КРЕДИТНЫХ ТЕХНОЛОГИЙ В
НЕФТЕГАЗОВОМ БИЗНЕСЕ РОССИИ 31
2.1. Анализ использования кредитно-ресурсных технологий 31
2.2. Анализ современного состояния финансово-инвестиционных технологий 48
3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ФИНАНСОВО-КРЕДИТНЫХ ТЕХНОЛОГИЙ,
ИСПОЛЬЗУЕМЫХ В НЕФТЕГАЗОВОМ БИЗНЕСЕ 62
3.1. Проблемы, риски и факторы, влияющие на развитие финансово-кредитных
технологий 62
3.2. Прогноз объектов кредитования нефтегазового бизнеса на основе
экономико-математического моделирования 72
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 87
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 92
ПРИЛОЖЕНИЯ
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВО-КРЕДИТНЫХ ТЕХНОЛОГИЙ
В НЕФТЕГАЗОВОМ БИЗНЕСЕ 8
1.1. Понятие, сущность нефтегазового бизнеса, его характеристика 8
1.2. Понятие и сущность финансово-кредитных технологий, классификация и
специфика 17
2. АНАЛИЗ ПРИМИНЕНИЯ ФИНАНСОВО-КРЕДИТНЫХ ТЕХНОЛОГИЙ В
НЕФТЕГАЗОВОМ БИЗНЕСЕ РОССИИ 31
2.1. Анализ использования кредитно-ресурсных технологий 31
2.2. Анализ современного состояния финансово-инвестиционных технологий 48
3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ФИНАНСОВО-КРЕДИТНЫХ ТЕХНОЛОГИЙ,
ИСПОЛЬЗУЕМЫХ В НЕФТЕГАЗОВОМ БИЗНЕСЕ 62
3.1. Проблемы, риски и факторы, влияющие на развитие финансово-кредитных
технологий 62
3.2. Прогноз объектов кредитования нефтегазового бизнеса на основе
экономико-математического моделирования 72
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 87
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 92
ПРИЛОЖЕНИЯ
Кардинальные изменения, которые происходят в системе экономических отношений государства с другими участниками на экономической и политической арене, в значительной степени имеют отражение на финансово-кредитные учреждения банковской системы страны, а также на проводимые ими операции. В связи с тем, что вводимые ограничения в виде санкций со стороны зарубежных стран в отношении компаний нефтегазового бизнеса России и банков оказывают существенное влияние на развитие данных секторов экономики, определение темы выпускной работы пал на изучение финансово-кредитных технологий в нефтегазовом бизнесе, в частности, прогнозирование объемов кредитования компаний нефте- и газодобычи как наиболее распространенного способа финансирования деятельности. В современных реалиях актуальным становится совершенствование и развитие финансово-кредитных технологий, которые позволяют проанализировать наиболее приоритетные направления развития банковской системы страны.
На сегодняшний день отсутствует точная трактовка такого понятия, как финансово-кредитная технология, т.к. различные авторы рассматривают данное понятие с разных точек зрения в зависимости от того, на какое направление они делают наибольший акцент. Анализируя существующие определения можно сказать о том, что финансово-кредитные технологии есть не что иное, как сам банковский продукт или услуга, которая предоставляется банковскими финансовыми учреждениями своим клиентам для удовлетворения их потребностей, а также генерации прибыли компании, и сам организационно-технологический процесс предоставления данного продукта. Благодаря активному совершенствованию существующих банковских продуктов и услуг и внедрению новых банковских технологий, современные банковские учреждения способны не только удерживать и привлекать новых клиентов, оставаясь конкурентоспособными, но и увеличивать доходы от ведения банковских операций.
Помимо классических классификаций банковских технологий, приводится авторская классификация финансово-кредитных технологий по тем банковским продуктам, которые предоставляются банковскими учреждениями России и по источникам ресурсов, что демонстрирует экономическую новизну изучаемого направления дипломной работы. Однако, не смотря на распространенность и разнообразность классификации, для большинства клиентов наиболее известными технологиями банка являются дистанционное банковское обслуживание.
В условиях постоянного совершенствования финансово-кредитных технологий возрастает влияние нефтегазового бизнеса, так как компании данного сектора экономики являются интересными для банковских учреждений в связи с большими объемами ресурсов и активов, которые они имеют, а также их возможности приобретать банковские продукты и услуги в больших объемах. Нефтегазовый бизнес приносит компаниям высокий доход, а для банковского сектора данные компании становятся достаточно привлекательными.
Нефтегазовый бизнес играет существенную роль в развитии не только топливно-энергетического комплекса, но и экономики России в целом. Такие топливно-энергетические ресурсы, как нефть и газ, а именно доходы от ведения данной деятельности, занимают существенную долю в доходах Федерального бюджета страны, хотя на сегодняшний день политика государства ориентирована на сокращение зависимости от их добычи. На конец 2016 года нефтегазовые доходы бюджета составляют порядка 36%, демонстрируя убывающую тенденцию по данному показателю не смотря на то, что общий объем доходов Федерального бюджета России начиная с 2006 года увеличился до 13,38 триллионов рублей. К тому же, в ходе изучения данных по нефтегазовому бизнесу Рос-сии выявлено, что у страны отсутствует нефтяная зависимость, о которой часто говорят зарубежные партнеры России. Доля данного сектора экономики занимает порядка 10% ВВП (валового внутреннего продукта).
При всем при этом, экспорт нефте- и газопродуктов занимают главенствующее положение в общем объема экспорта страны в связи с активным развитием добычи на новых месторождениях, а также введения новых технологий бурения, переработки, модернизации производства и т.д. По состоянию на конец 2016 года доля экспорта сырой нефти, газа и продуктов нефтепереработки занимают порядка 63% от общего объема экспорта. Данное значение достигается благодаря тому, что почти 95% всего добываемого на территории России нефти и газа приходится на 8 предприятий нефтегазового комплекса, которые характеризуются как нефтяные вертикально-интегрированные компании, в число которых входит нефтедобывающая компания Республики Татарстан АО «Татнефть». Важно отметить, что помимо ведения нефтегазового бизнеса, крупные компании, такие как АО «Газпром» и АО «Сургутнефтегаз» открыли собственные банковские учреждения, которые позволяют данным компаниям не только оптимизировать свои расходы от экспортно-импортных операций с партнерами и от расчетов с поставщиками, подрядчиками и сотрудниками, но и получать дополнительный доход от банковских операций. К тому же, государством проводиться мероприятие, называемое «налоговым маневром», который предусматривает снижение экспортных пошлин на нефть и нефтепродукты и повышение НДПИ.
Сложная экономическая ситуация в стране в связи с введенными санкциями дала отражение на возможность нефтегазового бизнеса получать иностранные кредиты, на способность реализовывать стратегически важные проекты для страны в отношении разведки новых месторождений, а также на возможность получать импортные комплектующие, необходимые для данных компаний для проведения не только разведки месторождений и бурения, но и переработки топливно-энергетических ресурсов, что привело к росту кредитования компаний нефтегазового сектора.
Не смотря на то, что нефтегазовый бизнес в России является перспективным, постоянно совершенствующий способы и методы добычи переработки нефти и газа, данным компаниям требуется определенный объем финансирования, в особенности, в получении кредитов. На 1 января 2017 года объемы ресурсов, выданных данной отрасли достигли своего максимума за последние пять лет, в особенности, основной объем ресурсов направляется именно в обрабатывающее производство. Помимо увеличения объемов кредитования, происходил рост задолженности среди компаний нефтегазового бизнеса, что становится отрицательным явлением для данного направления ведения бизнеса. К тому же, геологоразведка является тем направлением, который финансируется, в большинстве случаев, за счёт собственных средств компании. Банки не занимаются выдачей кредитов по данному направлению, а внешнее финансирование можно получить только в виде инвестиций, т.к. данное направление является более убыточным. Основное финансирование со стороны банковского сектора в виде кредитов направлено непосредственно на модернизацию производства, бурение, обустройство месторождений, сборных пунктов нефти, установки по переработке нефти и т.д. Конечно, помимо кредитования и инвестиций, нефтегазовой отрасли прибегают к таким видам финансово-кредитных техно-логий, как облигационные займы и лизинг.
Положительный тренд также имели инвестиции в нефтегазовые компании, в особенности, объем прямых инвестиций, характеризующие способность оказывать влияние на деятельность компании путем приобретения определенного пакета акций. Самым известным в последние годы примером инвестирования в компании нефтегазового бизнеса является инвестиции в «Роснефть», когда государство приняло решение о продажи части компании заинтересованным в данной покупке инвесторам. Сама же компания также занималась в последние 6-9 месяцев «поглощением» «Башнефть», и на данный момент владеет порядка 69% акций данной компании.
Актуальность темы выпускной квалификационной работы обусловлена тем, что каждый из видов финансово-кредитных технологий, так или иначе, затрагивается нефтегазовыми компаниями, в особенности, в связи со сложной экономической ситуацией. Санкции, «сланцевая революция» в США, которая привела к стремительному падению цен на нефть, высокая доля доходов компаний монополистов приводит к наращению внешнего финансирования, в частности, объемов кредитования со стороны банковских учреждений России.
Прогнозирование данных операций позволяет определить, какая тенденция будет присутствовать в отношении данного направления финансирования при условии сохранения существующих на сегодняшний день тенденций и ограничений.
Предметом исследования становится проблема возможности получения компаниями топливно-энергетического комплекса внешних источников финансирования из-за рубежа, а также результатов добычи топливно-энергетических ресурсов и доходов, получаемых от ведения деятельности, что приводит к наращению внутренних способов получения инвестиций и банковских кредитов на территории России.
Объектом выпускной квалификационной работы является объем кредитования банковскими учреждениями России компаний нефтегазового бизнеса страны в условиях санкций на период с 2014 по 2016 года.
Методами исследования становится корреляционно-регрессионный анализ.
Целью выпускной квалификационной работы является исследование финансово-кредитных технологий в нефтегазовом бизнесе, в связи с чем, были определены следующие задачи:
- Раскрыть понятие, сущность нефтегазового бизнеса, его характеристику;
- Раскрыть точки зрения авторов в отношении понятия и сущности финансово-кредитных технологий, классификации и специфики;
- Провести анализ использования финансово-ресурсных технологий в нефтегазовом бизнесе;
- Проанализировать современного состояния финансово-инвестиционных технологий в нефтегазовом бизнесе;
- Выявить проблемы, риски и факторы, влияющие на развитие финансово-кредитных технологий;
- Сделать прогноз объектов кредитования нефтегазового бизнеса на основе экономико-математической модели.
На сегодняшний день отсутствует точная трактовка такого понятия, как финансово-кредитная технология, т.к. различные авторы рассматривают данное понятие с разных точек зрения в зависимости от того, на какое направление они делают наибольший акцент. Анализируя существующие определения можно сказать о том, что финансово-кредитные технологии есть не что иное, как сам банковский продукт или услуга, которая предоставляется банковскими финансовыми учреждениями своим клиентам для удовлетворения их потребностей, а также генерации прибыли компании, и сам организационно-технологический процесс предоставления данного продукта. Благодаря активному совершенствованию существующих банковских продуктов и услуг и внедрению новых банковских технологий, современные банковские учреждения способны не только удерживать и привлекать новых клиентов, оставаясь конкурентоспособными, но и увеличивать доходы от ведения банковских операций.
Помимо классических классификаций банковских технологий, приводится авторская классификация финансово-кредитных технологий по тем банковским продуктам, которые предоставляются банковскими учреждениями России и по источникам ресурсов, что демонстрирует экономическую новизну изучаемого направления дипломной работы. Однако, не смотря на распространенность и разнообразность классификации, для большинства клиентов наиболее известными технологиями банка являются дистанционное банковское обслуживание.
В условиях постоянного совершенствования финансово-кредитных технологий возрастает влияние нефтегазового бизнеса, так как компании данного сектора экономики являются интересными для банковских учреждений в связи с большими объемами ресурсов и активов, которые они имеют, а также их возможности приобретать банковские продукты и услуги в больших объемах. Нефтегазовый бизнес приносит компаниям высокий доход, а для банковского сектора данные компании становятся достаточно привлекательными.
Нефтегазовый бизнес играет существенную роль в развитии не только топливно-энергетического комплекса, но и экономики России в целом. Такие топливно-энергетические ресурсы, как нефть и газ, а именно доходы от ведения данной деятельности, занимают существенную долю в доходах Федерального бюджета страны, хотя на сегодняшний день политика государства ориентирована на сокращение зависимости от их добычи. На конец 2016 года нефтегазовые доходы бюджета составляют порядка 36%, демонстрируя убывающую тенденцию по данному показателю не смотря на то, что общий объем доходов Федерального бюджета России начиная с 2006 года увеличился до 13,38 триллионов рублей. К тому же, в ходе изучения данных по нефтегазовому бизнесу Рос-сии выявлено, что у страны отсутствует нефтяная зависимость, о которой часто говорят зарубежные партнеры России. Доля данного сектора экономики занимает порядка 10% ВВП (валового внутреннего продукта).
При всем при этом, экспорт нефте- и газопродуктов занимают главенствующее положение в общем объема экспорта страны в связи с активным развитием добычи на новых месторождениях, а также введения новых технологий бурения, переработки, модернизации производства и т.д. По состоянию на конец 2016 года доля экспорта сырой нефти, газа и продуктов нефтепереработки занимают порядка 63% от общего объема экспорта. Данное значение достигается благодаря тому, что почти 95% всего добываемого на территории России нефти и газа приходится на 8 предприятий нефтегазового комплекса, которые характеризуются как нефтяные вертикально-интегрированные компании, в число которых входит нефтедобывающая компания Республики Татарстан АО «Татнефть». Важно отметить, что помимо ведения нефтегазового бизнеса, крупные компании, такие как АО «Газпром» и АО «Сургутнефтегаз» открыли собственные банковские учреждения, которые позволяют данным компаниям не только оптимизировать свои расходы от экспортно-импортных операций с партнерами и от расчетов с поставщиками, подрядчиками и сотрудниками, но и получать дополнительный доход от банковских операций. К тому же, государством проводиться мероприятие, называемое «налоговым маневром», который предусматривает снижение экспортных пошлин на нефть и нефтепродукты и повышение НДПИ.
Сложная экономическая ситуация в стране в связи с введенными санкциями дала отражение на возможность нефтегазового бизнеса получать иностранные кредиты, на способность реализовывать стратегически важные проекты для страны в отношении разведки новых месторождений, а также на возможность получать импортные комплектующие, необходимые для данных компаний для проведения не только разведки месторождений и бурения, но и переработки топливно-энергетических ресурсов, что привело к росту кредитования компаний нефтегазового сектора.
Не смотря на то, что нефтегазовый бизнес в России является перспективным, постоянно совершенствующий способы и методы добычи переработки нефти и газа, данным компаниям требуется определенный объем финансирования, в особенности, в получении кредитов. На 1 января 2017 года объемы ресурсов, выданных данной отрасли достигли своего максимума за последние пять лет, в особенности, основной объем ресурсов направляется именно в обрабатывающее производство. Помимо увеличения объемов кредитования, происходил рост задолженности среди компаний нефтегазового бизнеса, что становится отрицательным явлением для данного направления ведения бизнеса. К тому же, геологоразведка является тем направлением, который финансируется, в большинстве случаев, за счёт собственных средств компании. Банки не занимаются выдачей кредитов по данному направлению, а внешнее финансирование можно получить только в виде инвестиций, т.к. данное направление является более убыточным. Основное финансирование со стороны банковского сектора в виде кредитов направлено непосредственно на модернизацию производства, бурение, обустройство месторождений, сборных пунктов нефти, установки по переработке нефти и т.д. Конечно, помимо кредитования и инвестиций, нефтегазовой отрасли прибегают к таким видам финансово-кредитных техно-логий, как облигационные займы и лизинг.
Положительный тренд также имели инвестиции в нефтегазовые компании, в особенности, объем прямых инвестиций, характеризующие способность оказывать влияние на деятельность компании путем приобретения определенного пакета акций. Самым известным в последние годы примером инвестирования в компании нефтегазового бизнеса является инвестиции в «Роснефть», когда государство приняло решение о продажи части компании заинтересованным в данной покупке инвесторам. Сама же компания также занималась в последние 6-9 месяцев «поглощением» «Башнефть», и на данный момент владеет порядка 69% акций данной компании.
Актуальность темы выпускной квалификационной работы обусловлена тем, что каждый из видов финансово-кредитных технологий, так или иначе, затрагивается нефтегазовыми компаниями, в особенности, в связи со сложной экономической ситуацией. Санкции, «сланцевая революция» в США, которая привела к стремительному падению цен на нефть, высокая доля доходов компаний монополистов приводит к наращению внешнего финансирования, в частности, объемов кредитования со стороны банковских учреждений России.
Прогнозирование данных операций позволяет определить, какая тенденция будет присутствовать в отношении данного направления финансирования при условии сохранения существующих на сегодняшний день тенденций и ограничений.
Предметом исследования становится проблема возможности получения компаниями топливно-энергетического комплекса внешних источников финансирования из-за рубежа, а также результатов добычи топливно-энергетических ресурсов и доходов, получаемых от ведения деятельности, что приводит к наращению внутренних способов получения инвестиций и банковских кредитов на территории России.
Объектом выпускной квалификационной работы является объем кредитования банковскими учреждениями России компаний нефтегазового бизнеса страны в условиях санкций на период с 2014 по 2016 года.
Методами исследования становится корреляционно-регрессионный анализ.
Целью выпускной квалификационной работы является исследование финансово-кредитных технологий в нефтегазовом бизнесе, в связи с чем, были определены следующие задачи:
- Раскрыть понятие, сущность нефтегазового бизнеса, его характеристику;
- Раскрыть точки зрения авторов в отношении понятия и сущности финансово-кредитных технологий, классификации и специфики;
- Провести анализ использования финансово-ресурсных технологий в нефтегазовом бизнесе;
- Проанализировать современного состояния финансово-инвестиционных технологий в нефтегазовом бизнесе;
- Выявить проблемы, риски и факторы, влияющие на развитие финансово-кредитных технологий;
- Сделать прогноз объектов кредитования нефтегазового бизнеса на основе экономико-математической модели.
Финансово-кредитные технологии являются значимым элементом эффективного функционирования любого банковского учреждения, в особенности, в условиях трансформации банковской системы и дисстабилизационных процессов в российской экономике в целом. В особенности, данные технологии становятся наиболее актуальными для компаний нефтегазового бизнеса России, так как в условиях санкций нарастает роль финансирования со стороны отечественных участников банковского и финансового секторов.
В результате негативной динамики цен на нефть в синергии с введенными санкциями со стороны зарубежных стран, которые направлены на нефтегазовый бизнес, был нарушен привычный процесс получения финансирования со стороны зарубежных банковских учреждений и существенное ограничение технологических возможностей развития. Компаниям нефтегазового бизнеса теперь приходиться ориентироваться на получение финансирования в виде кредитов со стороны отечественных кредитных организаций, хотя ряд направлений данного бизнеса не подвергается кредитованию и финансируется исключительно за счет собственных средств компаний. К тому же, существенно падает возможность государственной поддержки новых проектов в связи с волатильностью мировых цен на нефть и росту налоговой нагрузки, что приводит к пересмотру периода реализации не только новых, но и уже разработанных проектов нефтегазовых компаний. Это касается не только проектов монополистов рынка, таких как АО «Роснефть», АО «Газпром», но и менее крупных компаний нефте- и газодобычи и переработки.
Не смотря на это, почти 95% всего добываемого на территории России нефти и газа приходится на 8 предприятий нефтегазового комплекса. Данные компании приносят существенную долю доходов федерального бюджета России, хотя тенденция объемов нефтегазовых доходов, а также их доли в доходах бюджета постепенно сокращается, что характеризует не только снижение зависимости страны от данного вида доходов, но и переориентацию основных направлений экономического развития страны. По итогам 2015 года, Россия занимает 1 место по добыче нефти и газового конденсата (12,3%), и второе по добыче газа, после США (17,7%). Переориентация данных позиций произошла в связи с активным развитием добычи сланцевой нефти и газа в США, что привело к волатильности мировых цен на топливно-энергетические ресурсы.
Ко всему прочему, добыча нефти по итогам 2016 года составила 547,6 миллионов тонн, что демонстрировало положительную динамику в отношении данного ресурса. Рост добычи нефти был обусловлен развитием добычи на Севере страны, налоговыми льготами для месторождений с низкой рентабельностью, использование новых методов интенсификации нефти. В отношении добычи газа наблюдается обратная тенденция, при этом, ввелись ограничения о получении информации об объемах добычи газа со стороны Федерально службы государственной статистики. Важно отметить, что у основного монополиста данного сегмента нефтегазового бизнеса, компании «Газпром», в конце января 2017 года была обнаружена недостача в его бюджете, оцениваемая в 15 млрд. долларов. Данное явление было вызвано развитием проектов по возведению трубопроводов в Китай и Евросоюз, а также сильное падение цен на газ в Европе.
Постольку, поскольку кредитования нефтегазового бизнеса является основным способом финансирования их деятельности (помимо инвестиций и вы-пуска облигаций), помимо наращивания объемов кредитования происходит и прирост просроченной задолженности среди компаний, занимающихся добычей топливно-энергетических ресурсов и производству нефтепродуктов на период с 2013 по 2017 год в абсолютном выражении, и снижение соотношения просроченной задолженности к общей сумме задолженности по кредитам нефтегазовому бизнесу.
На 2017 год у добычи топливно-энергетических ресурсов просроченная задолженность равна 0,74%, а у производства нефтепродуктов - 3,76%.
Было зафиксировано, что на период 2014-2015 гг. именно у добычи топливно-энергетических полезных ископаемых наблюдался один из самых высоких уровней просроченной задолженности (23174 млн.руб. на 01.01.2015 г.). Эксперты комментировали данный факт проблемой обслуживания долга угольными компаниями, но никак не нефтегазовыми. Именно в тот период зафиксировано снижение цен на уголь в течении последних 4 лет почти на 70%. В отношении производства нефтепродуктов на период с 2013 по 2017 года наблюдается стабильность с небольшими колебаниями на всем анализируемом периоде, за исключением падения показателя в 2015 году почти в 2 раза по сравнению с 2014 годом.
Вплоть до 2015 года доля просроченной задолженности Приволжского Федерального Округа (ПФО) в общей задолженности по стране составляла порядка 20,46% и 18,76% (в 2013-2014 гг. соответственно). В 2016-2017 гг. доля составляла 6,44% и 10,46%, что говорит о волатильности просроченной задолженности, сконцентрированной в ПФО, хотя и прослеживается убывающая тенденция. Республика Татарстан же до 2015 года доля просроченной задолженности в ПФО составляла порядка 19% и 25% соответственно, а после 2015 года - порядка 0,14%.
Таким образом, можно сказать о том, что по добыче нефти и газа мы наблюдаем существенный всплеск просроченной задолженности в 2015 году по всей России. При этом доля просроченной задолженности компаний, расположенных в ПФО, является не такой существенной, что говорит о том, что рост просроченной задолженности был более заметным в других федеральных округах, а компании РТ к концу 2017 года снизили объем просроченной задолженности до миллиона рублей. В отношении производства столь резких скачков не наблюдалось, однако, просроченная задолженность непосредственно компаний ПФО занимает существенную позицию, а РТ, наоборот, незначительную.
В результате, становится актуальным изучение объемов кредитования компаний нефтегазового бизнеса и дальнейшее прогнозирование значений данного показателя на период до января 2020 года.
В ходе моделирования прогноза были выявлены факторы, которые более, чем на 80% оказывают влияние на изменение объемов кредитования как в положительную, так и в отрицательную сторону (увеличение или уменьшение объемов кредитования). Такими факторами в результате корреляционного моделирования оказались объемы добычи сырой нефти и природного газа, цены на нефть марок Брент и ЮРАЛС, нефтегазовые доходы, задолженность по кредитам нефтегазовому бизнесу, а также курс доллара США к рублю.
Регрессионное моделирование позволило выявить значимость построения модели и его статистическую значимость согласно Критерию Фишера, а также статистическую значимость по тесту Стьюдента выявленных коэффициентов уравнения регрессии. Данное уравнение является основой регрессионного моделирования. К тому же, было выявлено прогнозное значение объемов кредитования нефтегазового бизнеса на ретроспективу, если бы на него оказывало влияние лишь выделенные в ходе моделирования факторы, что также позволило оценить отклонение фактически имеющихся значений от спрогнозированных при помощи регрессии.
В конечном счете, уравнение регрессии позволило спрогнозировать объем кредитования нефтегазовых компаний России вплоть до января 2020 года не только с помощью точечного прогноза, но и с учетом фактора сезонности. Данный фактор учитывался для более реального и рационального прогнозирования объемов кредитования при условии, что выявленные факторы в перспективе сохранят свою тенденцию.
К 2020 году мы наблюдаем рост объемов кредитования, а именно в январе 2020 года прогнозируется объем кредитования нефтегазовых компаний России с учетом сезонности в размере 3332995 миллионов рублей, что характеризует темп рост объемов кредитования по сравнению с 2014 годом более, чем в 1000 раз, а по сравнению с 2015 и 2016 годами - в 450 и 500 раз соответственно. Разница между данным показателем в 2017 и 2020 годах составила примерно 2463393 миллиона рублей, или прирост почти в 300 раз. В итоге, модель характеризует стремительное наращение объемов кредитования нефтегазового комплекса.
За прошедшие годы нефтегазовая отрасль продемонстрировала свою способность к восприятию инноваций и к повторному инвестированию в саму себя. Несмотря на трудный период, в особенности, начавшийся в марте 2014 года, нефтегазовый бизнес оказался способным успешно сократить расходы и продолжить свою деятельность в условиях радикально снизившихся цен на нефть. Проведение правильных и рациональных действий и мероприятий станет способствовать возникновению более гибкой и динамичной сферы, готовой к получению максимальной прибыли в ходе использования существующих и еще ожидающих разведки резервов полезных ископаемых с учетом применения упорядоченного перехода к сырью с низким содержанием углеродов. К тому же, положительно окажет влияние и государственная поддержка компаний нефтегазового бизнеса.
В результате негативной динамики цен на нефть в синергии с введенными санкциями со стороны зарубежных стран, которые направлены на нефтегазовый бизнес, был нарушен привычный процесс получения финансирования со стороны зарубежных банковских учреждений и существенное ограничение технологических возможностей развития. Компаниям нефтегазового бизнеса теперь приходиться ориентироваться на получение финансирования в виде кредитов со стороны отечественных кредитных организаций, хотя ряд направлений данного бизнеса не подвергается кредитованию и финансируется исключительно за счет собственных средств компаний. К тому же, существенно падает возможность государственной поддержки новых проектов в связи с волатильностью мировых цен на нефть и росту налоговой нагрузки, что приводит к пересмотру периода реализации не только новых, но и уже разработанных проектов нефтегазовых компаний. Это касается не только проектов монополистов рынка, таких как АО «Роснефть», АО «Газпром», но и менее крупных компаний нефте- и газодобычи и переработки.
Не смотря на это, почти 95% всего добываемого на территории России нефти и газа приходится на 8 предприятий нефтегазового комплекса. Данные компании приносят существенную долю доходов федерального бюджета России, хотя тенденция объемов нефтегазовых доходов, а также их доли в доходах бюджета постепенно сокращается, что характеризует не только снижение зависимости страны от данного вида доходов, но и переориентацию основных направлений экономического развития страны. По итогам 2015 года, Россия занимает 1 место по добыче нефти и газового конденсата (12,3%), и второе по добыче газа, после США (17,7%). Переориентация данных позиций произошла в связи с активным развитием добычи сланцевой нефти и газа в США, что привело к волатильности мировых цен на топливно-энергетические ресурсы.
Ко всему прочему, добыча нефти по итогам 2016 года составила 547,6 миллионов тонн, что демонстрировало положительную динамику в отношении данного ресурса. Рост добычи нефти был обусловлен развитием добычи на Севере страны, налоговыми льготами для месторождений с низкой рентабельностью, использование новых методов интенсификации нефти. В отношении добычи газа наблюдается обратная тенденция, при этом, ввелись ограничения о получении информации об объемах добычи газа со стороны Федерально службы государственной статистики. Важно отметить, что у основного монополиста данного сегмента нефтегазового бизнеса, компании «Газпром», в конце января 2017 года была обнаружена недостача в его бюджете, оцениваемая в 15 млрд. долларов. Данное явление было вызвано развитием проектов по возведению трубопроводов в Китай и Евросоюз, а также сильное падение цен на газ в Европе.
Постольку, поскольку кредитования нефтегазового бизнеса является основным способом финансирования их деятельности (помимо инвестиций и вы-пуска облигаций), помимо наращивания объемов кредитования происходит и прирост просроченной задолженности среди компаний, занимающихся добычей топливно-энергетических ресурсов и производству нефтепродуктов на период с 2013 по 2017 год в абсолютном выражении, и снижение соотношения просроченной задолженности к общей сумме задолженности по кредитам нефтегазовому бизнесу.
На 2017 год у добычи топливно-энергетических ресурсов просроченная задолженность равна 0,74%, а у производства нефтепродуктов - 3,76%.
Было зафиксировано, что на период 2014-2015 гг. именно у добычи топливно-энергетических полезных ископаемых наблюдался один из самых высоких уровней просроченной задолженности (23174 млн.руб. на 01.01.2015 г.). Эксперты комментировали данный факт проблемой обслуживания долга угольными компаниями, но никак не нефтегазовыми. Именно в тот период зафиксировано снижение цен на уголь в течении последних 4 лет почти на 70%. В отношении производства нефтепродуктов на период с 2013 по 2017 года наблюдается стабильность с небольшими колебаниями на всем анализируемом периоде, за исключением падения показателя в 2015 году почти в 2 раза по сравнению с 2014 годом.
Вплоть до 2015 года доля просроченной задолженности Приволжского Федерального Округа (ПФО) в общей задолженности по стране составляла порядка 20,46% и 18,76% (в 2013-2014 гг. соответственно). В 2016-2017 гг. доля составляла 6,44% и 10,46%, что говорит о волатильности просроченной задолженности, сконцентрированной в ПФО, хотя и прослеживается убывающая тенденция. Республика Татарстан же до 2015 года доля просроченной задолженности в ПФО составляла порядка 19% и 25% соответственно, а после 2015 года - порядка 0,14%.
Таким образом, можно сказать о том, что по добыче нефти и газа мы наблюдаем существенный всплеск просроченной задолженности в 2015 году по всей России. При этом доля просроченной задолженности компаний, расположенных в ПФО, является не такой существенной, что говорит о том, что рост просроченной задолженности был более заметным в других федеральных округах, а компании РТ к концу 2017 года снизили объем просроченной задолженности до миллиона рублей. В отношении производства столь резких скачков не наблюдалось, однако, просроченная задолженность непосредственно компаний ПФО занимает существенную позицию, а РТ, наоборот, незначительную.
В результате, становится актуальным изучение объемов кредитования компаний нефтегазового бизнеса и дальнейшее прогнозирование значений данного показателя на период до января 2020 года.
В ходе моделирования прогноза были выявлены факторы, которые более, чем на 80% оказывают влияние на изменение объемов кредитования как в положительную, так и в отрицательную сторону (увеличение или уменьшение объемов кредитования). Такими факторами в результате корреляционного моделирования оказались объемы добычи сырой нефти и природного газа, цены на нефть марок Брент и ЮРАЛС, нефтегазовые доходы, задолженность по кредитам нефтегазовому бизнесу, а также курс доллара США к рублю.
Регрессионное моделирование позволило выявить значимость построения модели и его статистическую значимость согласно Критерию Фишера, а также статистическую значимость по тесту Стьюдента выявленных коэффициентов уравнения регрессии. Данное уравнение является основой регрессионного моделирования. К тому же, было выявлено прогнозное значение объемов кредитования нефтегазового бизнеса на ретроспективу, если бы на него оказывало влияние лишь выделенные в ходе моделирования факторы, что также позволило оценить отклонение фактически имеющихся значений от спрогнозированных при помощи регрессии.
В конечном счете, уравнение регрессии позволило спрогнозировать объем кредитования нефтегазовых компаний России вплоть до января 2020 года не только с помощью точечного прогноза, но и с учетом фактора сезонности. Данный фактор учитывался для более реального и рационального прогнозирования объемов кредитования при условии, что выявленные факторы в перспективе сохранят свою тенденцию.
К 2020 году мы наблюдаем рост объемов кредитования, а именно в январе 2020 года прогнозируется объем кредитования нефтегазовых компаний России с учетом сезонности в размере 3332995 миллионов рублей, что характеризует темп рост объемов кредитования по сравнению с 2014 годом более, чем в 1000 раз, а по сравнению с 2015 и 2016 годами - в 450 и 500 раз соответственно. Разница между данным показателем в 2017 и 2020 годах составила примерно 2463393 миллиона рублей, или прирост почти в 300 раз. В итоге, модель характеризует стремительное наращение объемов кредитования нефтегазового комплекса.
За прошедшие годы нефтегазовая отрасль продемонстрировала свою способность к восприятию инноваций и к повторному инвестированию в саму себя. Несмотря на трудный период, в особенности, начавшийся в марте 2014 года, нефтегазовый бизнес оказался способным успешно сократить расходы и продолжить свою деятельность в условиях радикально снизившихся цен на нефть. Проведение правильных и рациональных действий и мероприятий станет способствовать возникновению более гибкой и динамичной сферы, готовой к получению максимальной прибыли в ходе использования существующих и еще ожидающих разведки резервов полезных ископаемых с учетом применения упорядоченного перехода к сырью с низким содержанием углеродов. К тому же, положительно окажет влияние и государственная поддержка компаний нефтегазового бизнеса.
Подобные работы
- ФИНАНСОВО-КРЕДИТНЫЕ ТЕХНОЛОГИИ В НЕФТЕГАЗОВОМ БИЗНЕСЕ
Дипломные работы, ВКР, финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 4770 р. Год сдачи: 2016 - Финансово-кредитные технологии в нефтегазовом бизнесе
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 6500 р. Год сдачи: 2019 - ФИНАНСОВО-КРЕДИТНЫЕ ТЕХНОЛОГИИ В НЕФТЕГАЗОВОМ БИЗНЕСЕ
Дипломные работы, ВКР, банковское дело и кредитование. Язык работы: Русский. Цена: 4900 р. Год сдачи: 2019 - ФИНАНСОВО-КРЕДИТНЫЕ ТЕХНОЛОГИИ В НЕФТЕПЕРЕРАБОТКЕ
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4355 р. Год сдачи: 2018 - Финансово-кредитные технологии развития стартапов
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4255 р. Год сдачи: 2016 - Финансово-кредитный механизм обеспечения деятельности промышленных предприятий
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4370 р. Год сдачи: 2018 - ФИНАНСОВО - КРЕДИТНЫЙ МЕХАНИЗМ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4200 р. Год сдачи: 2017 - КРЕДИТНЫЕ ПРОДУКТЫ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
ДЛЯ ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ
Бакалаврская работа, финансовый менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 3800 р. Год сдачи: 2018 - Анализ формирования и использования оборотного капитала предприятия нефтегазового комплекса (на примере ПАО НК «Роснефть»)
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 5900 р. Год сдачи: 2016