Введение 3
1 Теоретические основы оценки риска банкротства организации 6
1.1 Понятие банкротства и факторы, способствующие его наступлению.... 6
1.2 Анализ отечественного опыта в области прогнозирования
банкротств 12
1.3 Зарубежные методики прогнозирования банкротства предприятий 25
2 Оценка финансового состояния и вероятности банкротства
ООО «Автостройкомплект» 32
2.1 Краткая характеристика предприятия ООО «Автостройкомплект» 32
2.2 Анализ технико-экономических показателей ООО ПКФ
«Автостройкомплект» 37
2.3 Анализ финансового состояния и финансовой устойчивости ООО
ПКФ «Автостройкомплект» 44
2.4 Оценка вероятности наступления банкротства ООО
«Автостройкомплект» 56
3 Меры по оптимизации финансового состояния и повышения
финансовой устойчивости ООО ПКФ «Автостройкомплект» 65
3.1 Пути улучшения финансового состояния ООО ПКФ
«Автостройкомплект» 65
3.2 Разработка рекомендаций по управлению дебиторской
задолженностью ООО ПКФ «Автостройкомплект» 69
3.3 Мероприятие по увеличению прибыли и рентабельности путем сдачи в
аренду складского помещения ООО ПКФ «Автостройкомплект» 79
Заключение 87
Список использованных источников
Актуальность данной работы заключается в том, что в условиях рыночной экономики хозяйствующие субъекты действуют как самостоятельные предприятия, коммерческая деятельность которых связана с неопределенностью достижения конечных итогов и риском появления кризисов, включая риск банкротства. Банкротство, то есть несостоятельность считается признанной арбитражным судом неспособностью должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей хозяйствующего субъекта. Банкротство представляет экономическую проблему, которая решается в строго очерченных юридических границах. В связи с этим решение задачи финансового оздоровления хозяйствующих субъектов, в основном обязано основываться на знании особенностей правового регулирования несостоятельности, которое в Российской Федерации представлено законом «О несостоятельности (банкротстве)» и последующих нормативных и законодательных материалах.
Вопросы, которые связаны с несостоятельностью хозяйствующего субъекта могут регулироваться в судебных процедурах несостоятельности, в качестве судебной санации и во внесудебных процедурах, которые направлены на предотвращение отрицательных последствий и поддержание эффективной хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта. Отсюда, банкротство хозяйствующих субъектов считается естественным фактором рыночного пространства, тем более формирующегося.
Новые условия ведения бизнеса в быстро меняющейся внешней среде функционирования хозяйствующих субъектов предполагают постоянную готовность к преобразованиям. Стагнация экономического направления Российской Федерации в условиях продолжающегося финансового кризиса в развивающихся государствах требует формирования новых методов и подходов к процессу системы управленческой деятельности и координирования взаимодействия хозяйствующих субъектов, что побуждает их руководство и менеджеров разных уровней управленческой области проводить постоянную диагностику финансового состояния хозяйствующих субъектов для раннего оценивания развития кризиса и выработки мер антикризисной управленческой деятельности, что определяет актуальность и практическую значимость темы дипломной работы.
При этом единых мероприятий по предотвращению банкротства для всех хозяйствующих субъектов не существует. Каждый хозяйствующий субъект уникален в своем роде, в связи с чем, и процесс разработки мер для каждого из них уникален, поскольку зависит от выявленных факторов кризисной ситуации и силы их влияния.
Целью дипломной работы является оценка риска банкротства организации и методы его предотвращения.
Для реализации цели дипломной работы были поставлены и решены следующие задачи:
1) раскрыть понятие банкротства предприятий;
2) провести анализ отечественного опыта в области прогнозирования банкротств;
3) рассмотреть зарубежные методики прогнозирования банкротства предприятий;
4) дать общую характеристику ООО «Автостройкомплект»;
5) провести оценку активов и пассивов ООО «Автостройкомплект»;
6) провести оценку ликвидности и платежеспособности ООО «Автостройкомплект»;
7) провести оценку финансовой устойчивости и деловой активности предприятия;
8) оценить возможность потенциального банкротства ООО «Автостройкомплект» согласно зарубежным методикам;
9) оценить вероятность наступления банкротства организации;
10) разработать мероприятия по предотвращению банкротства предприятия.
Объектом исследования является ООО «Автостройкомплект», которое специализируется в разработке тормозных деталей.
Предметом исследования дипломной работы выступает система экономических отношений, складывающихся на предприятии в процессе управленческой деятельности финансами.
В процессе выполнения дипломной работы рассматривались и использовались следующие методы исследования и подходы к рассматриваемой проблеме:
- системный подход, который рассматривает хозяйствующий субъект в качестве единого социально-экономического комплекса во взаимоувязке показателей, которые характеризуют уровень развития хозяйствующего субъекта;
- методы и приемы финансового анализа: метод сравнения, абсолютных и относительных разниц, финансовых коэффициентов хозяйствующего субъекта;
- расчетно-аналитический метод показателей хозяйствующего субъекта.
В качестве информационной базы приняты данные бухгалтерской отчетности за 2014 - 2016 гг., а также теоретической базы - труды отечественных и зарубежных ученых, таких как В.А. Баринова, А.М. Гаджинского, Ф. Котлера, В.И. Кошкиной, И.С. Степановой, Г.В. Федоровой, Н.С. Шевченко и других авторов.
Основная задача управленческой деятельности хозяйствующих субъектов, которые находятся в кризисном состоянии заключается не в том, чтобы предотвратить неэффективные действия хозяйствующего субъекта, которые неизбежны из-за объективных обстоятельств, а в том, чтобы при определении ситуаций возникновения неэффективности данной работы направить различные усилия на качественные изменения процесса предпринимательства бизнеса. При кризисе важнейшим считается проблема управленческой деятельности. Высокая комплексность управленческой деятельности в условиях кризиса дает возможность во-первых оказывать воздействие на развитие автономных процессов и охватывает во-вторых специфическую проблематику руководителей: потребность высокого качества и наличие лишь двух вариантов конечного итога действий процесса управленческой деятельности, а именно, возможно банкротство или успешное преодоление кризиса. Отсюда, актуальность приобретает антикризисная управленческая деятельность, а именно целенаправленное влияние на хозяйствующий субъект для недопущения кризиса, а в ситуации возникновения - для его локализации за конечный временной период. Значимость исследования финансово-экономического состояния хозяйствующего субъекта сложно переоценить, так как именно он считается такой базой, на которой строится разработка финансовой политики хозяйствующего субъекта и от того, насколько качественно он проводится, зависит эффективность управленческих решений. Качество финансового анализа показателей хозяйствующего субъекта зависит от используемой методики, достоверности показателей бухгалтерской отчетности, а также от компетентности лица, которое принимает управленческие решения. Зарубежные методики прогнозирования банкротства предприятий предоставляют возможность определить вероятность приближения только стадии кризиса, то есть банкротства коммерческого хозяйствующего субъекта и не дают возможность прогнозировать наступление фазы роста и прочих фаз его жизненного цикла. При этом большинство хозяйствующих субъектов Российской Федерации применяют формулу «Z-счета», и даже компьютерные программы по оцениванию финансового положения включают данный показатель.
ООО «ПКФ «Автостройкомплект» представляет собой частный хозяйствующий субъект в виде общества ограниченной ответственностью. Специализация хозяйствующего субъекта - производство частей и принадлежностей для автомобильных средств, оптовая торговля автомобильными деталями, узлами и их принадлежностями Структура управленческой деятельности - линейно-функциональная. Хозяйствующий субъект возглавляется директором. На основании показателей выручки от продажи невозможно проанализировать особенности наращивания масштабов торговой деятельности хозяйствующего субъекта. Считается важнейшим для каждого хозяйствующего субъекта определить резервы роста объемов продаж. На уровень и динамику показателей объема продажи продукции хозяйствующего субъекта оказывает воздействие сложная и взаимосвязанная система факторов. На объем продаж продукции и услуг воздействуют факторы трех основных групп, а именно обеспеченность ООО ПКФ «Автостройкомплект» основными фондами и эффективность их применения: выработка, количество оборудования, фонд рабочего времени, обеспеченность ООО ПКФ «Автостройкомплект» трудовыми ресурсами и эффективность их применения, а именно выработка персонала, среднегодовая численность персонала, фонд рабочего времени. Хозяйствующий субъект не имеет достаточный уровень денежных средств для мгновенного погашения собственных обязательств. Рассматривая коэффициент среднесрочной ликвидности, видно, что величина дебиторской задолженности ООО ПКФ «Автостройкомплект» не дает возможность ему осуществлять краткосрочные обязательства. Коэффициент текущей ликвидности показывает, что хозяйствующий субъект достаточно обеспечен оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и погашения краткосрочных обязательств своевременно. В общем, рост ликвидности хозяйствующего субъекта может быть достигнуто посредством: высвобождение денежных средств, совершенствования деятельности в области управления оборотными средствами, в основном на основании ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности ООО ПКФ «Автостройкомплект».
Платёжеспособность ООО ПКФ «Автостройкомплект» на основе рассчитанных коэффициентов можно оценить в виде низкой, а именно ООО ПКФ «Автостройкомплект» не всегда может полностью и в обозначенные сроки погашать собственные возникшие обязательства.
При учете выявленных недостатков ООО ПКФ «Автостройкомплект» можно предложить рекомендации, которые дадут возможность улучшить финансовое положение хозяйствующего субъекта:
1) следует производить контроль состояния расчетов с покупателями по отсроченным платежам и просроченным задолженностям;
2) стоит оптимизировать величину запасов для понижения сроков оборачиваемости медленно реализуемых активов хозяйствующего субъекта;
3) следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностям: существенный рост дебиторской задолженности создает сложности в сфере финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта и делает нужным привлечение дополнительных источников финансирования;
4) следует пересмотреть состав дебиторов: необходимо отказаться от стабильных неплательщиков и заняться поиском платежеспособных дебиторов;
5) по возможности ориентироваться на большее количество потребителей для снижения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями, стоит пересмотреть договора и найти наилучших партнеров;
6) роста доли собственных средств в оборотных активах посредством повышения нераспределенной прибыли хозяйствующего субъекта;
7) усилить службу маркетинга для определения рыночном пространстве предоставляемых хозяйствующим субъектом услуг и осуществляемых работ.
Рентабельность деятельности ООО ПКФ «Автостройкомплект» за анализируемый период снизилась, поскольку выручка от продажи товара снизилась, а коммерческие затраты (услуги, фонд заработной платы, отчисления в социальные фонды, проценты по кредиту и пр.) остались практически на прежнем уровне: в 2014 году они составляли 4189 тыс. руб., в 2015 году - 4662 тыс.руб. (рост на 473 тыс.руб. на основании роста ФОТ), в 2016 году они составляли 4410 тыс.руб., что по сравнению с 2014 годом рост на 221 тыс.руб., что свидетельствует о том, что расходы повышаются более быстрыми темпами в сравнении с темпами прироста выручки от продажи товара, рентабельность оборотных активов ООО ПКФ «Автостройкомплект» осталась на прежнем уровне не повысилась и не понизилась, что обусловлено наличием запасов на складах и дебиторской задолженностью ООО ПКФ «Автостройкомплект». Полученную, в результате факторинга, сумму денежных средств, хозяйствующий субъект может применять для последующего роста эффективности использования ресурсов и конкурентоспособности на рыночном пространстве. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности ООО ПКФ «Автостройкомплект» увеличится в 2 раза, а период оборота дебиторской задолженности хозяйствующего субъекта уменьшится в 2 раза.
Проведенные мероприятия по улучшению финансового состояния ООО ПКФ «Автостройкомплект» привели к улучшению состояния хозяйствующего субъекта в общем. Наблюдается рост ликвидности и рентабельности деятельности ООО «ПКФ «Автостройкомплект», что говорит о росте финансовой устойчивости анализируемого хозяйствующего субъекта, а также роста эффективности деятельности в общем. В связи с чем, разработанные и выполненные рекомендации считаются необходимыми и достаточно эффективными.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
