Введение
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФАКТОРИНГА И
ФАКТОРИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ АПК 9
1.1. Экономическая сущность, понятие и виды факторинга 9
1.2. Современное состояние рынка факторинговых услуг 13
1.3. Развитие факторинга в агропромышленном комплексе с участием
государства 19
ГЛАВА 2. ИССЛЕДОВАНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ХАРАКТЕРИСТИКИ
ООО "АГРОТЕХ-ГАРАНТ" АЛЕКСЕЕВСКИЙ И ВНЕДРЕНИЕ
ФАКТОРИНГА НА ПРЕДПРИЯТИИ 24
2.1. Организационно-экономическая характеристика
ООО "Агротех-Гарант" Алексеевский 24
2.2. Исследование состава, структуры и динамики дебиторской
задолженности ООО "Агротех-Гарант" Алексеевский 32
2.3. Снижение дебиторской задолженности в ООО "Агротех-Гарант"
Алексеевский с помощью факторинга 40
ГЛАВА 3. ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ФАКТОРИНГОВОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ АПК 47
3.1. Факторинг, как инструмент развития эффективной деятельности
предприятий АПК 47
3.2. Рекомендации по управлению факторинговой деятельностью на
предприятиях АПК 53
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 61
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 64
ПРИЛОЖЕНИЯ 71
Актуальность магистерской диссертации заключается в том, что управление факторинговой деятельностью на предприятиях АПК является эффективным механизмом по решению финансовых нужд для предприятий АПК, которое позволяет: решить проблемы пополнения оборотных средств; расширить объем товарооборота; повысить финансовую устойчивость и платежеспособность предприятий; диверсифицировать экономику нашей страны. Факторинг — сравнительно новый, инновационный, не раскрытый для российского рынка финансовый инструмент, затрагивающий самые глубинные основы хозяйственной деятельности, определяющий процесс социально-экономического роста и развития в целом. В России значительный спрос на факторинговые услуги появился лишь в последние годы. Сейчас потребность в этом виде финансовых операций испытывают почти все предприятия АПК, имеющие услуги на условиях отсрочки платежа. Для развития факторинга, при создании соответствующих условий, темпы роста этого рынка могут быть высоки.
Степень научной разработанности. В настоящее время теоретические, методологические и методические вопросы факторинговой деятельности на предприятиях АПК, а также специфика организационных аспектов факторинга являются недостаточно изученными. Экономические аспекты факторинга рассмотрены в работах таких зарубежных авторов как М. Бикерс, Э. Лемуан, Ф. Селинджер, Р. Пирс, Г. Д. Хокинс, а также отечественных ученых: М.Е. Буровой, Б.З. Гвоздева, Е.Ф. Жукова, А.Г. Ивасенко, О.И. Лаврушина, Т.А. Махановой, А.В. Никифорова, С.А. Орехова, В.И. Пятановой, Ю.А. Соколовой, М.Д. Чижа и других. Вопросы организации и повышения эффективности деятельности на рынке факторинга освещены в работах Е.В. Докукиной, Д.И. Колобанова, Б.Л. Кучина, М.Ю. Лаврик, М.В. Леднева, И.Е. Покаместова. Вопросы управления рисками при проведении факторинговых операций
Цель работы — изучить факторинговую деятельность на предприятиях АПК.
Исходя из цели, в процессе исследования были поставлены и решены следующие задачи:
- определить экономическую сущность, понятие и виды факторинга;
- рассмотреть современное состояние рынка факторинговых услуг;
- исследовать развитие факторинга в агропромышленном комплексе с участием государства;
- изучить организационно-экономическую характеристику ООО
"Агротех-Гарант" Алексеевский;
- провести исследование состава, структуры и динамики дебиторской задолженности ООО "Агротех-Гарант" Алексеевский;
- предложить меры по снижению дебиторской задолженности в ООО "Агротех-Гарант" Алексеевский с помощью факторинга;
- сделать обоснование роли факторинга, как инструмента развития эффективной деятельности предприятий АПК;
- разработать рекомендации по управлению факторинговой
деятельностью на предприятиях АПК.
Объектом исследования выступает новый подход к поиску альтернативных источников финансовых ресурсов, одним из которых является факторинг.
Предметом исследования являются финансово-экономические отношения, возникающие в процессе исследования факторинговой деятельности на предприятиях АПК.
Методологию исследования составили нормативные и законодательные акты, отечественная, зарубежная и учебная литература, разработки российских и зарубежных авторов в области финансового менеджмента и финансового анализа по вопросам факторинга и управления факторинговой деятельностью: Амуковой Л.Ш., Владимировой Т.А., Гвоздева Б.З., Ивасенко А.Г., Колобанова Д.Е., Кондауровой Л.А., Корпош Е.М., Курбатова С.Ю., Леднева М.В., Надеждиной С.Д., Никоновой Я.И., Покаместова И.Е., Протасовой Е.С., Сударевой Т.В., Усанова А.Ю., Фроловой А.С., Черненького Д.И., Шаева А.Е. и многих других.
В процессе исследования применялись общенаучные методы индукции и дедукции, системного подхода, что позволило обеспечить обоснованность выводов.
Информационную базу исследования составляют статистические и аналитические материалы, публикации в периодической печати, исследования рейтингового агентства «Эксперт РА» (далее — «Эксперт РА»), Ассоциации факторинговых компаний, статистические данные Федеральной службы государственной статистики, официальные информационные источники глобальной сети Интернет, нормативно-юридическая база, а также бухгалтерская (финансовая) отчетность ООО "Агротех-Гарант" Алексеевский за 2014-2016 годы
Научная новизна исследования состоит в разработке и научном обосновании теоретико-методических положений, ориентированных на управление факторинговой деятельностью на предприятиях АПК на основе ее совершенствования.
1. Выделен ряд преимуществ по сравнению со стандартными кредитными продуктами, а именно:
- факторинг позволяет увеличивать объемы продаж за счет более быстрой оборачиваемости дебиторской задолженности;
- факторинг работает на сокращение кассовых разрывов. Финансирование осуществляется в день предоставления отгрузочных документов;
- клиент получает управление дебиторской задолженностью, анализ новых контрагентов. При этом у него освобождаются ресурсы на занятие профильной деятельностью;
- клиент платит только за реальный срок пользования деньгами, что позволяет избежать уплаты "лишних" процентов.
2. Определено, что кризисная ситуация в экономике России позволила получить новый виток развития рынку факторинга, в частности, на рынок пришли крупные корпоративные клиенты, которые ранее не были заинтересованы в факторинге.
3. Выявлено, что процесс факторинга выражает три функции
- управление дебиторской задолженностью;
- финансирование поставок под уступку денежного требования;
- делькредере, а целью факторинга является форсированное развитие бизнеса компаний, отгружающих продукцию на условиях отсрочки платежа.
4. Определена новая категория - агрофакторинг. Это:
- совокупность факторинговых отношений для решения проблем оборачиваемости дебиторской задолженности предприятий АПК;
- модель организации участниками факторинговой сделки агрофакторингового сервиса для развития агропромышленного комплекса.
5. Проведено исследование организационно-экономической
характеристики ООО "Агротех-Гарант" Алексеевский, его финансового состояния, состава и размера дебиторской задолженности.
6. Выявлено, что значительный размер дебиторской задолженности ООО "Агротех-Гарант" Алексеевский создает серьезные проблемы и угрозы его деятельности. Поэтому одним из альтернативных вариантов управления дебиторской задолженностью является факторинг.
7. В работе выявлено, что для развития и управления факторинговой деятельности на предприятиях АПК необходимо:
- разработка и реализация комплекса мер по популяризации факторинга среди сельхозтоваропроизводителей;
- реализация мероприятий, которые должны обеспечить доступ к факторинговым услугам для агробизнеса;
- совершенствование законодательства в части регулирования общих аспектов факторинговой деятельности;
- реализация мер государственной поддержки создания и развития факторинговых компаний;
- развитие инфраструктуры рынка факторинга.
Теоретическая значимость работы заключается в уточнении понятия факторинга, а также его преимуществах по сравнению с кредитными продуктами.
Практическая значимость работы заключается в разработке рекомендаций по управлению факторинговой деятельностью на предприятиях АПК.
Структура работы включает введение, три главы, заключение, список литературы и приложения. Магистерская диссертация изложена на 68 страницах печатного текста, содержит 11 таблиц и 7 рисунков, список литературы насчитывает 70 наименований.
Первая глава работы "Теоретические аспекты факторинга и факторинговой деятельности на предприятиях АПК" раскрывает экономическую сущность, понятие и виды факторинга, современное состояние
Во второй главе рассмотрена организационно-экономическая характеристика ООО "Агротех-Гарант" Алексеевский, проведено исследование состава, структуры и динамики дебиторской задолженности ООО "Агротех- Гарант" Алексеевский, а также предложены меры по снижению дебиторской задолженности в ООО "Агротех-Гарант" Алексеевский с помощью факторинга.
В третьей главе "Перспективы развития факторинговой деятельности на предприятиях АПК" сделано обоснование роли факторинга, как инструмента развития эффективной деятельности предприятий АПК и предложены рекомендации по управлению факторинговой деятельностью на предприятиях АПК.
В магистерской диссертации изучены теоретические аспекты факторинга и факторинговой деятельности на предприятиях АПК, проведено исследование экономической характеристики ООО "Агротех-Гарант" Алексеевский и внедрение факторинга на предприятии, а также предложены перспективы развития факторинговой деятельности на предприятиях АПК.
В настоящее время развитию факторинговой деятельности на предприятиях АПК препятствуют нестабильная экономическая ситуация, приводящая к неплатежеспособности, увеличению кредиторской и дебиторской задолженности, высокому количеству сомнительных платежных операций. Несмотря на то, что в настоящее время в России проявляется кризис, рассчитывать на улучшение состояния в сельском хозяйстве за счет финансирования государством или получения кредитов на приемлемых условиях очень трудно. Следовательно, предприятиям АПК и сельхозтоваропроизводителям необходимо искать нетрадиционные для отечественной экономики источники финансовых ресурсов, одним из которых является факторинг.
В работе проведено исследование финансового состояния ООО "Агротех-Гарант" Алексеевский, в результате которого было выявлено, что это прибыльное и успешное предприятие. Основной проблемой является постоянное увеличение дебиторской задолженности. На предприятии отсутствует краткосрочная дебиторская задолженность. Долгосрочная дебиторская задолженность за исследуемый период времени увеличилась на 205714 тыс. руб. и в 2016 году составила 308077 тыс. руб. Значительный размер дебиторской задолженности предприятия создает серьезные проблемы и угрозы
На примере ООО "Агротех-Гарант" Алексеевский в работе проведено исследование использования факторинга с целью снижения дебиторской задолженности. Объем выручки в 2016 году в ООО "Агротех-Гарант" Алексеевский составил 790706 тыс. рублей, в том числе просроченная дебиторская задолженность 158141 тыс. рублей, что составляет 20% от общего объема выручки.
На основании анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности, по предполагаемым оценкам, сокращение дебиторской задолженности составит около 10%. По результатам подсчетов выявлено, что ООО "Агротех-Гарант" Алексеевский получит экономический эффект в размере 15814 тыс. руб. При этом коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличится на 0,56 оборота. Итак, предположим, что ООО "Агротех-Гарант" Алексеевский заключает договор на среднестатистических условиях с компанией по факторингу:
- сумма факторинговых операций 158141 тыс. рублей;
- полученный аванс 90% от суммы операции, резерв - 10% от суммы факторинговой операции;
- комиссия за услуги 2%.
экономический эффект от мероприятия составит 15814 тыс. руб., а итоговый, после получения резерва 158051 тыс. руб.
Полученные от факторинга денежные средства для эффективности необходимо направить на погашение кредиторской задолженности. Поскольку, мы погашаем всю существующую кредиторскую задолженность, то себестоимость продукции снижается. Кроме того, нужно помнить, что кредиторская задолженность по окончании года списывается на финансовые результаты, тем самым увеличивая налогооблагаемую прибыль. Для чистоты эксперимента предположим небольшое снижение себестоимости за счет проведенного мероприятия в размере 2% , то есть на 9460 тыс. рублей при себестоимости 472991 тыс. рублей. Также, введем предположение о том, что в организации ожидается рост производства и продаж. Экономисты утверждают, что в случае успеха рост выручки ожидается на 20%, то есть на 158141 тысяч рублей. Проценты к уплате и прочие доходы взяты как процент от выручки с предположением о том, что в 2016 г. эти показатели возрастут.
Таким образом, предложенные мероприятия по внедрению факторинга в ООО "Агротех-Гарант" Алексеевский эффективны и целесообразны. Поскольку мы видим рост прибыли на 152565 тыс. рублей.
В работе выявлено, что для развития и управления факторинговой деятельности на предприятиях АПК необходимо:
- разработка и реализация комплекса мер по популяризации факторинга среди сельхозтоваропроизводителей;
- реализация мероприятий, которые должны обеспечить доступ к факторинговым услугам для агробизнеса;
- совершенствование законодательства в части регулирования общих аспектов факторинговой деятельности;
- создание эффективной государственной поддержки фондирования факторинговых операций;
- реализация мер государственной поддержки создания и развития факторинговых компаний;
- создание единой системы и стандартов обучения и сертификации специалистов в области факторинга;
- развитие инфраструктуры рынка факторинга.
Таким образом, факторинг - это инструмент, который позволит предприятиям АПК сократить величину дебиторской задолженности, что повлечет за собой поступление денежных средств на расчетный счет и, соответственно, повысит платежеспособность и ликвидность предприятия.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
