Одной из важных характеристик финансовой устойчивости предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность своевременно погашать свои платежные обязательства. Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния организации, ее устойчивости на рынке.
Анализ платежеспособности необходим руководству предприятия для того, чтобы правильно оценить и спрогнозировать дальнейшую финансовую деятельность.
В общей системе мероприятий, направленных на повышение платежеспособности предприятия и улучшение его финансового состояния, очень важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Руководство каждой организации должно быть заинтересовано в увеличении оборачиваемости оборотных средств, снижении времени оборота, организаций их движения с возможной минимальной суммой для получения максимального экономического эффекта.
Снижение времени оборота оборотных средств позволяет увеличить объем производства, не производя дополнительных финансовых вложений, а так же высвободить значительные суммы денежных средств, используя их в соответствии с потребностями предприятия.
Целью данной работы являлось изучение факторов, влияющих на платежеспособность предприятия и выявления резервов её повышения.
В соответствии с целью, в ходе выпускной квалификационной работы были решены следующие задачи:
1. изучено общее понятие платежеспособности и ее значение. Рассмотрена взаимосвязь платежеспособности и ликвидности предприятия. Изучены основные показатели, характеризующие платежеспособность и ликвидность предприятия;
2. рассмотрена информационная основа и методика оценки потенциальной платежеспособности, изучены коэффициенты, ее характеризующие;
3. исследованы факторы, влияющие на оборачиваемость оборотных средств, как условие обеспечения реальной платежеспособности;
4. произведена оценка состояния и динамики платежеспособности предприятия ООО «Дубовая роща» на основе коэффициентов, рассчитанных на основе бухгалтерской отчетности;
5. разработаны и внесены предложения по повышению реальной и потенциальной платежеспособности ООО «Дубовая роща».
Из анализа ликвидности баланса и показателей ликвидности и платежеспособности ООО «Дубовая роща» видно, что ликвидность баланса предприятия не является идеальной, т.к. сумма денежных средств компании намного меньше кредиторской задолженности. Предприятие не может погасить наиболее срочные обязательства с помощью абсолютно ликвидных активов.
Платежеспособность данного предприятия можно классифицировать как перспективную, т.к. оно может покрыть свои обязательства за счет всех оборотных активов, при условии их реализации.
Коэффициенты текущей и критической ликвидности ООО «Дубовая роща» за три года находятся на том же уровне, они не ухудшаются, но и не улучшаются. Так же коэффициенты не соответствуют норме. У предприятия нет быстрореализуемых активов и доля наиболее ликвидных активов (денежных средств) очень мала, в связи с этим в критической ситуации оно не сможет погасить ими свои обязательства.
Коэффициенты абсолютной и долгосрочной ликвидности так же гораздо ниже нормальных значений. Это говорит об очень низкой реальной платежеспособности и возможных задержках платежей.
Из проведенного анализа следует вывод, что предприятию ООО «Дубовая роща» необходимо находить резервы повышения реальной и потенциальной платежеспособности.
Наличие и величина собственного капитала - это основной фактор, определяющий долгосрочную ликвидность у предприятия. Чтобы организация могла погасить все свои обязательства, актив баланса должен превышать их в 2 - 2,5 раза. Превышение рекомендуемого значения коэффициента заемных средств говорит о том, что ООО «Дубовая роща» сильно зависит от внешних инвесторов и кредиторов. Но в 2016 году предприятию удалось снизить зависимость от заемных средств на 72,29%. Это говорит об улучшении финансовой деятельности руководителя компании.
В 2015 году произошел рост оборотных активов на 3млн.279тыс.руб., а в 2016 году роста практически нет. Но, если рассмотреть структуру оборотных средств предприятия, видно, что доля медленно-реализуемых активов увеличивается, а высоко-ликвидных активов уменьшается в 2015 году на 0,6%, а в 2016 году на 4%. Это плохо для обеспечения платежеспособности, потому, что для сбыта и реализации товаров нужно время на выход денег из оборота. Причиной роста запасов является снижение их оборачиваемости.
Оборачиваемость на данном предприятии не стабильна. В 2015 году коэффициент оборачиваемости оборотных средств ООО «Дубовая роща» снизился на 1 оборот и увеличилось время обращения на 4 дня. Но в 2016 году, благодаря тому, что уровень запасов остался прежним, а оборот вырос, коэффициент оборачиваемости увеличился на 2 оборота, а время обращения оборотных средств сократилось на 7 дней и составило 33,2 дня.
Рост оборота является положительным результатом деятельности предприятия. Но деньги возвращаются только через 33 дня, а платежи идут в течение месяца. Поэтому возникают временные трудности с платежеспособностью.
Но потенциальная платежеспособность зависит не только от состояния оборотных средств, но и от обязательств. Краткосрочные обязательства ООО «Дубовая роща» в 2015 году выросли на 61%, а в 2016 году произошло снижение.
Таким образом, 2 фактора: динамика оборотных средств и обязательств, повлияли на коэффициент потенциальной платежеспособности (коэффициент покрытия обязательств оборотными средствами).
По данным анализа показателей оборачиваемости оборотных средств видно, что в 2015 году предприятию из-за замедления оборачиваемости оборотных средств предприятию пришлось привлечь в оборот дополнительно 5493,96 тысяч рублей. Но в 2016 году предприятию удалось добиться положительного экономического эффекта. Т.к. время оборота уменьшилось на 7,3 дня, организации удалось высвободить из оборота дополнительно 17248,22 тысяч рублей. Это говорит о том, что руководство ООО «Дубовая роща» в 2016 году смогло более эффективно управлять оборачиваемостью оборотного капитала и добиться успехов в обеспечении нормализации работы компании, увеличения ее платежеспособности.
Об улучшении использования оборотных средств показывает и коэффициент загрузки оборотных средств. В 2016 году для обеспечения реализации продукции на 1 тысячу рублей предприятию необходимо было 90 рублей оборотных средств. А в 2015 году оборотных средств необходимо было больше - 110 руб., т.е. ООО «Дубовая роща» удалось снизить затраты на реализацию продукции.
Рентабельность оборотных средств предприятия в 2015 году, по сравнению с 2014годом, уменьшилась на 2%, но в 2016 годом произошло увеличение на 4%. В 2016 году предприятие смогло получить на 40 рублей больше прибыли на каждую 1000 рублей оборотных средств. Это говорит о том, что, за счет увеличения оборачиваемости оборотных средств, предприятию удалось увеличить в 2016 году свою платежеспособность.
По дальнейшему совершенствованию финансовой деятельности ООО «Дубовая роща» в данной работе были предложены мероприятия, направленные на увеличение оборачиваемости оборотных средств при снижении длительности одного оборота, на получение максимальной прибыли от реализации и снижение кредиторской задолженности.
Для повышения реальной и потенциальной платежеспособности ООО «Дубовая роща» в 2018 году необходимо провести следующие мероприятия: наращивание объема продаж не менее чем на 30%; снижение времени обращения до 15 дней и менее; нормализация товарных запасов, недопущение образования сверхнормативных, залежалых и не пользующихся спросом покупателей товаров.
Для определения видов продукции относящихся к наиболее популярным товарам и приносящим наибольший доход был применен АВС анализ по объему реализации. Из анализа видно, что товары группы А относятся к наиболее популярным и приносят наибольший доход, более 76%. Необходимо сделать акцент на их закупку, увеличение ассортимента и более быструю реализацию. Товары группы В приносят около 14 % прибыли, они требуют контроля и оптимизации количества закупок. Товары группы С приносит только 9 % прибыли. Необходимо строго ограничивать закупку данных продуктов, сократить количество товаров на складе.
Проведение маркетинговых акций и распродаж, оптимизация объемов закупок и графика поставок позволит максимально реализовать имеющийся на складе залежавшийся товар. Усовершенствование ассортимента продукции путем введения новых товарных групп или расширения имеющихся групп за счет позиций от нового производителя, проведение дополнительной выездной торговли и выполнение заказов позволит повысить товарооборот на 30% в 2018 году, снизив время оборачиваемости оборотных средств до 15 дней.
Таким образом, можно будет добиться положительного экономического эффекта. Рассчитав сумму освобожденных средств, получили, что в 2018 году ООО «Дубовая роща» может высвободить из оборота дополнительно более 117 млн. рублей, тем самым снизить кредиторскую задолженность и увеличить реальную и потенциальную платежеспособность.


Купить