Введение 4
1 Теоретические основы инвестиционного климата 7
1.1 Сущность инвестиций и их классификация 7
1.2 Преимущества и недостатки прямых иностранных инвестиций и их роль в
развитии экономики 12
1.3 Инвестиционный климат и факторы, влияющие на него 15
1.4 Методы оценки инвестиционного климата страны 18
2 Инвестиционный климат в Японии, проблемы и перспективы 25
2.1 Оценка инвестиционного климата в Японии 25
2.2 Политика Японии по привлечению иностранных инвестиций 32
2.3 Проблемы и перспективы привлечения иностранных инвестиций в
Японию 38
Заключение 46
Список использованных источников
В настоящее время инвестиции являются важнейшей экономической категорией, которая играет одну из ведущих ролей в развитии экономики. Это обусловлено тем, что инвестиции выступают базой для расширения производственных возможностей страны, ускоряют научно-технический прогресс, способствуют распределению общественного продукта, максимизации прибыли, различным структурным преобразованиям, а также помогают в решении ряда социальных проблем, что в совокупности ведёт к общему экономическому росту страны.
Доказано на практике, что эффективная инвестиционная деятельность является мощным рычагом для подъёма экономики, из чего следует необходимость эффективного управления ими как на уровне целого государства, так и на уровне отдельного хозяйствующего субъекта. Центральная роль инвестиций в экономике страны обуславливает значимость инвестиционного климата, который является основным фактором развития инвестиционных процессов, их эффективности и интенсивности.
В условиях современной глобализации мировой экономики всё большая роль отводится иностранным инвестициям, в особенности прямым, которые в большей степени способствуют росту экономики за счёт привлечения в страну не только денежных средств, но и новых технологий, а также квалифицированных кадров из зарубежных стран.
Япония, будучи одной из самых крупных экономик мира и давно являясь ведущим экспортёром прямых иностранных инвестиций, долгое время была относительно закрытой для иностранных вложений. Однако сейчас ситуация меняется и политика Японии всё больше берёт курс на привлечение иностранных, в первую очередь прямых, инвестиций в страну, что подразумевает под собой ряд изменений в сфере государственной политики и корпоративного управления в целях улучшения инвестиционного климата
страны. Этот процесс непрост, так как существует множество сложностей в оценке и формировании инвестиционного климата.
Актуальность данной выпускной квалификационной работы обусловлена важностью оценки инвестиционного климата страны для верного выявления существенных проблем, препятствующих поступлению иностранных инвестиций в страну, а также для поиска путей улучшения инвестиционного климата, способствующих более эффективной инвестиционной деятельности, общему экономическому росту страны и её интеграции в мировую экономику.
Целью данной работы является оценка инвестиционного климата Японии, выявление проблем и перспектив привлечения иностранных инвестиций в страну.
Для достижения данной цели в работе были поставлены следующие задачи:
- изучение теоретических основ понятия инвестиций, их сущности и классификации;
- изучение понятия инвестиционного климата, факторов, влияющих на него, и методов его оценки;
- оценка инвестиционного климата Японии путём анализа структуры и динамики потоков прямых иностранных инвестиций в страну, а также политики Японии по привлечению иностранных инвестиций;
- выявление проблем, препятствующих поступлению иностранных инвестиций;
- оценка дальнейших перспектив привлечения иностранных инвестиций в Японию.
Объектом исследования данной работы является привлечение иностранных инвестиций.
Предметом исследования является инвестиционный климат Японии.
Актуальность работы подтверждается обилием литературы на соответствующую тему. Вопросами инвестиций и инвестиционного климата занимались Лукасевич И. Я, Юзвович Л. И. в своих учебных пособиях, а также 5
Русавская А. В., Елкина О. С., Сарбулатова С. Ф. и т.д. в своих научных статьях. Вопросы оценки инвестиционного климата изучали Литвинова В. В., Подпятникова К. В., Рябинин Е. В. Оценкой инвестиционного климата Японии и проблемой привлечения иностранных инвестиций занимались Ефремова М. В., Коровин Н. М., Кузнецов А. В., Терехова Ю. А.
Кроме того, в данной работе были использованы статистические данные об иностранных инвестициях в Японии, опубликованные Всемирным банком, Японской организацией по развитию внешней торговли (JETRO), в докладе ЮНКТАД о Мировых инвестициях и Банком Японии. Также основой для написания второй главы послужили данные Министерства финансов Японии, Министерства экономики, торговли и промышленности, Министерства иностранных дел и т.д.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованных источников.
В первой главе работы рассматривается понятие инвестиций, их классификация, роль прямых иностранных инвестиций в экономике страны, понятие инвестиционного климата и наиболее распространённые на сегодняшний день методы его оценки.
Во второй главе производится анализ инвестиционного климата и политики Японии в сфере привлечения инвестиций, выявляются основные проблемы, препятствующие поступлению иностранных инвестиций, и перспективы их привлечения в страну.
В заключении подводятся итоги и формируются окончательные выводы по рассматриваемой теме.
В результате проведённого в настоящей выпускной квалификационной работе исследования можно сделать следующие выводы.
Наиболее обще понятие «инвестиции» можно определить как долгосрочные вложения каких-либо средств, фондов, капитала в предпринимательскую деятельность (или иную) как внутри страны, так и за границей с целью получения прибыли, достаточной, чтобы компенсировать инвестору отказ от использования собственных средств на потребление в текущем периоде, вознаградить его за риск.
В настоящее время инвестиции играют значимую роль в развитии мировой экономики. Именно инвестиции являются мощным рычагом для подъёма экономики, так как выступают базой для расширения производственных возможностей страны, ускоряют научно-технический прогресс, способствуют распределению общественного продукта, максимизации прибыли, различным структурным преобразованиям, а также помогают в решении ряда социальных проблем и т.д., что в совокупности ведёт к общему экономическому росту страны.
На данный момент наиболее значимыми для развития экономики страны являются прямые иностранные инвестиции. Помимо привлечения финансов, они способствуют созданию новых рабочих мест, привлечению квалифицированных специалистов, поступлению новых технологий, улучшению
конкурентоспособности национальных товаров и т.д., что в общем ведёт к развитию экономики страны и её интеграции в мировую экономику. Также прямые иностранные инвестиции способствуют становлению стабильных взаимоотношений между странами.
Центральная роль инвестиционных процессов в экономике страны обуславливает значимость инвестиционного климата, который является основным фактором развития инвестиционных процессов, их эффективности и интенсивности. Инвестиционный климат представляет собой совокупность экономических, политических, социальных, правовых и других условий, присущих региону или отрасли и определяющих их инвестиционный потенциал и привлекательность. Только грамотно оценив инвестиционный климат, можно узнать о целесообразности вложений, спрогнозировать отдачу и возможные риски.
Существует множество методов оценки инвестиционного климата страны. Все они трудоёмки и сложны в исполнении и при этом не обладают достаточной достоверностью и точностью. Кроме того, экономики всех стран имеют свои национальные особенности, что затрудняет сравнение их инвестиционных климатов одним методом.
Однако оценивать инвестиционный климат необходимо для принятия более рационального решения об инвестировании, а также для выявления проблем, препятствующих привлечению инвестиций в страну. Для этого также требуется знать, какие факторы оказывают на него положительный эффект, а какие отрицательный, для того, чтобы развивать его в положительном направлении и привлекать больше иностранных инвестиций в страну.
На данный момент большое значение в оценке инвестиционного климата стран играют рейтинги международных рейтинговых агентств (Moody’s, S&P, Fitch), международных организаций («Doing Business») и ведущих экономических журналов («Euromoney»).
Инвестиционный климат Японии довольно противоречив. Наблюдается выраженный дисбаланс в объёмах инвестиций экспортируемых и импортируемых. Так, Япония является крупным инвестором в предприятия других стран (исходящие потоки инвестиций за 2017 г. составили 1020 трлн йен), при этом получая небольшой приток иностранных инвестиций на внутренний рынок из-за рубежа (за 2017 г. - 683 трлн йен). В привлекаемых же иностранных инвестициях велика доля портфельных в то время, как доля ПИИ по настоящий момент остаётся крайне незначительной (всего за 2017 г. 28 трлн йен).
Противоречие заключается и в том, что, с одной стороны, Япония очень привлекательная страна для инвесторов, чему способствует множество факторов, среди которых:
- низкие риски потери вложений;
- передовые технологии;
- высокая покупательная способность населения и др.
Подтверждают инвестиционную привлекательность Японии высокие оценки международных рейтинговых агентств (Moody’s - А1, S&P - A+, Fitch - А со стабильным прогнозом), рейтинг «Doing Business» (34-е место из 190 стран), индекс уверенности в ПИИ A.T. Kerney (6-е место) и т.д.
С другой стороны, само устройство японской экономики и общества значительно затрудняет приток инвестиций извне, препятствуя деятельности иностранных инвесторов. К таким препятствиям можно отнести:
- высокую налоговую нагрузку;
- жёсткое законодательство;
- консервативную бизнес-культуру;
- «закрытость» японского общества;
- языковой барьер и др.
Однако, даже принимая во внимание все трудности, препятствующие осуществлению деятельности иностранных инвесторов в Японии, ее рынок, обладающий гигантским покупательским спросом, высокоразвитыми технологиями и квалифицированной рабочей силой, сохраняет свою привлекательность для иностранных инвестиций.
Основными странами - прямыми инвесторами в Японию выступают США, Гонконг, Франция и Нидерланды, а наиболее привлекательными для них отраслями являются электронное машиностроение, транспортное оборудование, машиностроение - области, в которых Япония выступает мировым лидером, - а также сфера услуг.
Наиболее перспективными сферами для вложений являются робототехника, биофармакология, биосимиляры, виртуальная реальность, возобновляемая энергия. В ближайшие несколько лет очень привлекательной и прибыльной будет также деятельность, связанная с грядущими Олимпийскими и Паралимпийскими играми, которые пройдут в Японии в 2020 г. - это туризм, языковое обучение, киберзащита, недвижимость, спорт и т.д.).
Правительство Японии осознаёт проблему привлечения иностранных инвестиций в страну и на данный момент уже предпринимает многие меры по улучшению инвестиционного климата и привлечению иностранных инвестиций в рамках новой экономической политики. К мерам данной политики относятся:
- снижение налоговой нагрузки (снижение корпоративного налога до 20%);
- осуществление деятельности по комплексной поддержке иностранных предприятий, включающей консалтинговые услуги, проведении международных конференций в Японии, активном участии японских делегаций в выставках за рубежом и др.;
- упрощение бюрократических процедур путём создания служб "одного окна", использования английского языка;
- создание специальных стратегических зон в разных префектурах и городах и т.д.
В комплексе, такой набор действий, как рассчитывает управленческий аппарат Японии, должен способствовать улучшению инвестиционного климата в стране и сделать её более желанным объектом для инвестиций. Это позволит активно развивать многие важные для страны отрасли, тем самым двигая экономику вперёд.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
