Введение 4
1 Теоретические основы инвестиционного проектирования и подходы к его оценке
1.1 Роль инвестиционного проектирования в деятельности предприятия 6
1.2 Методы оценки эффективности инвестиционного проекта 11
1.3 Особенности инвестирования в расширение деятельности предприятия . 18 2 Разработка инвестиционного проекта по расширению деятельности ООО «ДВМ Уссурийск» и обоснование его целесообразности
2.1 Анализ организационно-экономических условий осуществления
инвестиционно - проектной деятельности предприятия 24
2.2 Анализ финансовых условий осуществления инвестиционно - проектной
деятельности предприятия 35
2.3 Экономическое обоснование целесообразности инвестиционного проекта
и производственный план 43
2.4 Финансовый план и оценка эффективности инвестиционного проекта .... 53
Заключение 57
Список использованных источников 59
Приложения 63
Актуальность выпускной квалификационной работы заключается в том, что именно в кризисный период создаются принципиально новые инвестиционные проекты, требующие тщательной проверки условий для эффективности реализации. Эффективные вложения, или, другими словами, инвестиции, всегда были одними из самых значительных проблем. В наше время эта проблема также остается одной из самых сложных, как для простых граждан или предприятий, так и для финансовых учреждений или целых государств. Важность в осуществлении инвестиционной деятельности может быть следствием различных факторов, но, как правило, наиболее важным из них является стремление к росту. То есть основная цель инвестиций - обеспечить реализацию наиболее эффективных форм капиталовложений, направленных на расширение экономических возможностей предприятия. Инвестиционные решения основаны на оценке инвестиционных качеств предлагаемых инвестиционных объектов, которые в соответствии с методологией современного инвестиционного анализа проводятся в соответствии с определенным набором контрольных показателей эффективности. Определение значений показателей эффективности инвестиций позволяет оценить рассматриваемый инвестиционный объект с позиции приемлемости для его дальнейшей реализации.
Оценка эффективности инвестиций является наиболее ответственным этапом принятия инвестиционного решения, от результатов которого в значительной мере зависит степень реализации цели инвестирования.
Целью выпускной квалификационной работы является разработка инвестиционного проекта по расширению предприятия.
При выполнении выпускной квалификационной работы были поставлены следующие задачи:
- рассмотреть роль инвестиционного проектирования в деятельности предприятия;
- исследовать методы оценки эффективности инвестиционного проекта;
- выявить особенности инвестирования в расширение деятельности предприятия;
- провести анализ организационно-экономических условий
осуществления инвестиционно - проектной деятельности предприятия;
- провести анализ финансовых условий осуществления инвестиционно - проектной деятельности предприятия;
- представить экономическое обоснование целесообразности инвестиционного проекта и производственный план;
- разработать финансовый план и оценка эффективности инвестиционного проекта.
Объектом исследования является инвестиционная деятельность ООО «ДВМ Уссурийск». Предметом исследования является процесс разработки инвестиционного проекта расширения ООО «ДВМ Уссурийск».
В ходе исследования использовались методы и приемы: сравнения, построения аналитических таблиц, группировки, коэффициентов, моделирования взаимосвязей.
Теоретико-методологическую основу исследования составили исследования В.В. Ковалева, В.В. Иванова, В.А. Лялиной, Игошина Н.В., Г.В. Савицкой и др.
В качестве эмпирической базы исследования использовалась информация оперативного, статистического и бухгалтерского отчета исследуемого предприятия за 2015 - 2017 гг.
Практическая значимость исследования заключается в том, что разрабатываемый инвестиционный проект может быть с успехом реализован в ООО «ДВМ Уссурийск», что позволит расширить деятельность предприятия и получить большую прибыль.
Выпускная квалификационная работа включает введение, две главы, заключение, список использованных источников и приложения.
В заключение выпускной квалификационной работы можно сделать следующие выводы.
Инвестиционный проект - это комплексный план мероприятий, включающий проектирование, строительство, приобретение технологий и оборудования, подготовку кадров и т.д., направленных на создание нового или модернизацию действующего производства товаров (продукции, работ, услуг) с целью получения экономической выгоды.
Роль и значение инвестиционного проекта заключается в способности реализации стратегических целей развития, обеспечении формирования производственного и экономического потенциала, формировании долгосрочной структуры капитала, обеспечении расширения производства, оптимизации инвестиционной деятельности с целью получения максимальной отдачи от инвестиций в сочетании с минимизацией рисков.
Рассмотрев многообразие вышеуказанных методов, приходим к выводу, что инвестиционные проекты, включая предложения по разработке новой конструкции машин и оборудования, технологии, новых материалов и другие мероприятия, должны подвергаться детальному анализу с точки зрения конечных результатов, критерия оптимальности - показателя, выражающего предельную меру экономического эффекта принимаемого решения для сравнительной оценки возможных альтернатив и выбора из них наилучшего. Каждое направление инвестиций требует своего анализа и учета специфики, как, например, инвестиции в расширение деятельности.
В аналитической части выпускной работы был разработан инвестиционный проект на примере ООО «ДВМ Уссурийск».
Анализ организационно-экономических условий осуществления
инвестиционно - проектной деятельности предприятия показал, что доходы предприятия имеют тенденцию к снижению, поэтому предприятию необходима разработка инвестиционного проекта по расширению деятельности. Рост прибыли создает условия для осуществления проектной деятельности.
За 2015-2017 гг. эффективность деятельности ООО «ДВМ Уссурийск» в финансовом плане не является стабильной. Поэтому предприятию для осуществления инвестиционной проектной деятельности необходимо будет задействовать собственный капитал, так как при кризисном состоянии использование заемных средств будет проблематичным.
Как было выявлено, ООО «ДВМ Уссурийск» занимается реализацией лома черных металлов. В связи с ухудшением своей позиции на рынке фирма задумывается о расширении своей деятельности. Анализ потенциального рынка показывает, что переработка и утилизация отходов - это очень прибыльный бизнес. На сегодня наиболее привлекательным с точки зрения «быстрой окупаемости» инвестиций являются проекты по переработке металлов из металлолома и металлической стружки. С этой целью предприятию необходимо использование инвестиционного проектирования для активизации своей деятельности.
В производственном плане выбрано оборудование. Так, стоимость необходимого оборудования с учетом затрат на транспортировку, установку и монтаж составит 2200 тыс. руб. Использование приобретаемого оборудования позволит предприятию перерабатывать металлические отходы в течение 7 лет. При этом загрузка оборудования будет 85% в первый год, во второй год - 90% и в третий год 95%, при этом будет происходить рост переработки за счет увеличения объемов закупки металла и роста цен.
В финансовом плане определены затраты на данный проект. Так, для осуществления проекта будут использоваться собственные средства предприятия, которые на первом этапе необходимы для покупки оборудования.
Проведен расчет показателей эффективности инвестиционного проекта.
В соответствии с полученными выводами, проект экономически эффективен.
1. Андреев, О. С. Новые подходы в разработке бизнес-плана инвестиционного проекта в рыночных условиях / О. С. Андреев // Вестник Самарского государственного экономического унив. - 2015. - №10. - С.10-14.
2. Базилевич, В. Д. Рыночная экономика: основные понятия и категории / В. Д. Базилевич, К. С. Базилевич. - К.: Знание, 2016. - 263 с.
3. Бланк, И.А. Основы инвестиционного менеджмента. В 2-х т./ И.А. Бланк- М.: Омега-Л, 2014. - Т.1. - 662 с.
4. Богомолова, В.А. Бизнес-планирование: учеб. пособие / В.А. Богомолова, Н.М. Белоусова, О.В. Кублашвили, Стрекалова Н. Д. Бизнес- планирование: Учебное пособие. - СПб. : Питер, 2013. - 352 с.
5. Быкова, Н.Г. Российское - значит качественное / Н.Г. Быкова // Стандарты и качество. - 2017. - № 1. - С. 73-75.
6. Бекетова, О. Н. Бизнес-план: теория и практика: Учеб. пособие для вузов / О. Н. Бекетова, И. Найденков. - М. : Приор-издат, 2015. - 251 с.
7. Бронникова, Т.С. Разработка бизнес-плана проекта: учебное пособие / Т. С. Бронникова. - М. : Альфа-М, ИНФРА-М, 2014. - 224 с.
8. Баринов, В.А. Бизнес-планирование: учебное пособие / В.А. Баринов. - М.: Форум, 2013. - 256 с.
9. Васюхин, О.В. Концептуальный подход к формированию и развитию инновационного потенциала предприятия. Современные проблемы науки и образования. / Васюхин О.В., Павлова Е.А.// Современные проблемы науки и образования, 2013. - № 3. - С. 270.
10. Виноградова, М.В. Бизнес-планирование в индустрии гостеприимства: Учебное пособие / М. В. Виноградова. - М. : Дашков и К, 2013. - 280 с.
11. Голянд, И.Л. 10 уроков бизнес-планирования: учеб. пособие (рабочая тетрадь) / И.Л. Голянд, В.В. Бородкина, Г.Б. Вингерт, К.А. Добрецов, О.В. Мухина, А.В. Рыжкова, Ю.В. Смирнова. - Красноярск, 2014. - 123 с.
12. Гурунян, Т. В. Инвестиционно-инновационный лифт для малого и среднего предпринимательства: вопросы финансирования стартапов / Т. В. Гурунян // Вестник Томского государственного университета. Экономика. - 2013. - № 3(23). - С. 119 - 125.
13. Горбунов, В. Л. Бизнес-планирование с оценкой рисков и эффективности проектов : Научно-практическое пособие / В. Л. Горбунов. - М. : ИЦ РИОР, НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 248 с.
14. Дубровин, И. А. Бизнес-планирование на предприятии: Учебник для бакалавров / И. А. Дубровин. - М. : Дашков и К, 2013. - 432 с.
15. Загородников, С.В. Финансовый менеджмент. Краткий курс. - 4-е изд., М.: Окей-книга. - 2013. - 174 с.
16. Зимин, А.И. Инвестиции: вопросы и ответы. - М. : ИД
«Юриспрудениция», 2014. - 256 с.
17. Король, С.О методологических подходах к оценке и выбору инновационных и инвестиционных проектов / С. Король // Проблемы теории и практики управления. - 2017. - № 12. - С.66-72
18. Лысенко, Д. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Д. В. Лысенко. - М. : Инфра-М, 2015. - 320 с.
19. Лопарева, А.М. Бизнес-планирование: учебно-методический
комплекс / А. М. Лопарева. - М. : Форум, 2014. - 176 с.
20. Любанова, Т.П. Сборник бизнес-планов. Методика и примеры: предпринимательская деятельность, экономическое обоснование инженерных решений в курсовом, дипломном проектировании, диссертационных работах: Учебное и научно-практическое пособие / Т. П. Любанова. - М. : ИКЦ МарТ, МарТ, 2015. - 408 с.
21. Лосев, В.А. Как составить бизнес-план: практическое руководство с примерами готовых бизнес-планов для разных отраслей: [31 готовый бизнес- план] / Лосев В. А. - М. : Вильямс, 2013. - 206 с.
22. Майкл, Е. Конкурентная стратегия: Методика анализа отраслей и конкурентов/ Майкл Е. Портер; Пер. с англ. — М.: Альпина Бизнес Букс, 2014. - 454 с.
23. Минко, И.С. Бизнес-планирование инновационных проектов: Учеб. пособие - СПб. : НИУ ИТМО; ИХиБТ, 2014. - 171 с.
24. Наумов, В. Н. Организация предпринимательства: Учебное пособие. - СПб. : Питер., 2013. - 384 с.
25. Николаевская, О.А. Финансовый механизм использования инвестиционного потенциала промышленного предприятия // Финансы и кредит. - 2013. - № 14. - С. 55-61
26. Осипова, Н. А. Бизнес-планирование: методические указания - Ухта: УГТУ, 2015. - 27 с.
27. Орлова, Е. Р. Бизнес-план: Методика составления и анализ типовых ошибок / Е. Р. Орлова. - М. : Омега-Л, 2013. - 168 с.
28. Орлова, П. И. Бизнес-планирование: Учебник / П. И. Орлова. - М. : Дашков и К, 2013. - 284 с.
29. Пашкина, Т.И. Бизнес-планирование предприятия: Учебное пособие / Т.И. Пашкина, Л.Р. Захарова, Р.Д. Алчанова. - Уфа: Уфимск. гос. академия экономики и сервиса, 2015. - 98 с.
30. Попов, В.П. Организация и финансирование инвестиций / В.П. Попов, В. П. Семенов. - СПб: Питер, 2013. - 224 с.
31. Петухова, С. В. Бизнес-планирование: как обосновать и реализовать бизнес-проект: Практическое пособие / С. В. Петухова. - М. : Омега-Л, 2013. - 171 с.
32. Савчук, В.П. Практическая энциклопедия. Финансовый менеджмент: 3-е изд / В.П. Савчук. - К. : Companion Group, 2015. - 880 с.
33. Соколов, А.П. Инвестиционный проект, бизнес-план, анализ инвестиционных проектов как этапы стратегического планирования на предприятии / А.П. Соколов, И.С. Кузнецов // Научно-методический электронный журнал концепт. - 2015. - С. 1176-1180.
34. Суркин, П.Н. Методы оценки инвестиционной привлекательности предприятия / П.Н. Суркин // Вопросы экономики и права. - 2018. - №7. - С.64-67
35. Староверова, Г. С. Экономическая оценка инвестиций / Г.С. Староверова, А. Ю. Медведев. - М. : КноРус, 2016. - 401 с.
36. Стрекалова, Н. Д. Бизнес-планирование: Учебное пособие. Стандарт третьего поколения / Н. Д. Стрекалова. - СПб. : Питер, 2015. - 352 с.
37. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. - М. : Инфра-М, 2013. - 544 с.
38. Торосян, Е.К. Бизнес-планирование. Учебное пособие / Л.П. Сажнева, А. В. Варзунов. - СПб: Университет ИТМО, 2015. - 90 с.
39. Тоффлер, Э. Третья волна. — Москва: АСТ, 2014. — 781 с.
40. Тухтамуродов, И.Б. Особенности и методы оценки инвестиционных проектов / И.Б. Тухтамуродов, С.А. Абдуллаев // Проблемы внедрения результатов инновационных разработок. Сборник статей международной научно-практической конференции: в 3 частях, 2017. - С.6-8.
41. Чернов, В.Г. Методы учета неопределенности в инвестиционном анализе / В.Г. Чернов, Е.М. Ремезова // Финансы и кредит. - 2017. - № 15. - С. 12-24
42. Чуева, Л. Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности / Л. Н. Чуева, И. Н. Чуев. - М. : Дашков и Ко, 2013. - 348 с.
43. Чараева, М. В. Обзор методик формирования инвестиционного бизнес-плана / М. Р. Чараева // Финансы и кредит. - 2016. - № 18. - С. 2-8
44. Шаститко, А.Е. Экономическая теория организаций: Учеб. пособие / А.Е. Шаститко. - М. : ИНФРА-М, 2014. - 828 с.
45. Шкурко, В. Е. Бизнес-планирование в предпринимательской
деятельности: учеб. пособие/ В. Е. Шкурко, Н. Ю. Никитина. - М-во
образования и науки Рос. Федерации, Урал. федер. ун-т. - Екатеринбург: Изд-во Урал. ун-та, 2016. - 172 с.
46. Шкурко, В. Е. Управление рисками проектов: учеб. пособие / В. Е. Шкурко - М-во образования и науки Рос. Федерации, Урал. федер. ун-т. - Екатеринбург: Изд-во Урал. ун-та, 2014. - 184 с.
47. Шестакова, Е. В. Как подготовить компанию к привлечению частного инвестора / Е.В. Шестакова // Финансовый менеджмент. - 2015. - № 5. - С. 34-43
48. Шаклеин, И. Практические аспекты бизнес-планирования / И. Шаклеин // Управленческий учет и финансы. - 2016. - №2. - С. 27-29.