Проведенный анализ позволяет сделать ряд следующих выводов, имеющих определенное методологическое, теоретическое и практическое значение, а также элементы научной новизны.
Изучение теневой экономики инвестиционного рынка приобретает исключительную актуальность как один из центральных и масштабных элементов российской экономики и, как результат, как один из основных объектов логической структуры экономической науки.
Основой теневой экономики являются процессы экономической деятельности, во-первых, несоответствующие общим и моральным нормам; во-вторых, из-за асинхронных изменений в качественных характеристиках экономических и правовых институтов; в-третьих, связанные с несостоятельностью рынка, что проявляется прежде всего в монополизации определенных субъектов экономической власти и информации и тем самым создает условия для получения сверхприбылей; в-четвёртых, связанные с несостоятельностью государства, проявляющемся в неспособности проводить разумную экономическую политику, призванную создать благоприятные условия для осуществления легальной экономической деятельности с помощью, прежде всего, косвенных методов регулирования, а также в неспособности государства обеспечить эффективную занятость трудоспособного населения и социальную защиту различных слоёв общества, нуждающихся в ней.
Анализ и обобщение существующих подходов к интерпретации современной теневой экономики позволили определить ее следующим образом: теневая экономика понимается как совокупность различных видов незаконной или непризнанной, фиктивной деятельности, направленной на получение дохода, или выгоды материализованной в вещах или услугах, скрываемая от официальных властей или нескрываемая, но не учитываемая государственными органами, охватывали все этапы общественного воспроизводства и осуществлялись, как правило, в корыстных целях.
Анализ рассмотренных подходов, с учётом их преимуществ и недостатков, позволил дать следующее определение дохода в теневой экономики: «Теневой доход — это доход, аккумулируемый как в производительной, так и непроизводительной сферах теневой экономики, включая доходы от нескрываемой и скрываемой деятельности, приуменьшаемой производителями в целях уклонения от уплаты налогов или выполнения других обязательств».
На основе определения инвестиций в целом было составлено определение инвестиций в теневую экономику, отражающее специфику этой экономической категории: «Инвестирование теневой экономики - это вложение финансовых, имущественных, технологических и интеллектуальных и других ценностей, вкладываемых в различные программы и отдельные виды деятельности с целью получения прибыли и других результатов по формам, в отношении которых предоставляются определенные юридические и этические ограничения, а также инвестирование домашних хозяйств в условия их собственного расширенного воспроизводства, не входящих в официальную статистику и не контролируемых государственными органами ».
В рамках исследования, проведённого в данной выпускной квалификационной работе, был сделан вывод о двойственном характере инвестиций в теневом секторе экономики — о сочетании в них как позитивных, так и негативных черт, влияющих на конечный результат общественного развития. Позитивная роль инвестиций в теневом секторе экономики состоит в том, что они:
-— обеспечивают занятым в теневой экономике достаточно высокий или средний уровень заработной платы (или доходов);
— обеспечивают некоторое повышение уровня занятости;
— в начальный период рыночных реформ обеспечивали насыщение потребительского рынка относительно дешёвыми товарами и услугами;
— оказывают положительное воздействие на уровень потребительских цен, способствуя их понижению. В условиях высокой инфляции теневая экономика и, в частности, инвестиции в производство товаров, работ, услуг и перераспределение доходов по отношению к ценам играли роль сдерживающего фактора;
— на микроэкономическом уровне средства, выведенные в теневой оборот, частично используются для финансирования производства и внутреннего инвестирования.
В то же время очевидны и негативные последствия инвестиций в теневой экономике, которые проявляются в следующем:
— искажаются показатели макроэкономической статистики;
— наблюдается сильная дифференциация предприятий по критерию доходности на региональном и отраслевом уровнях;
— нарушается стабильность отношений собственности (это ориентирует собственников на сиюминутное извлечение личной материальной выгоды, а не на развитие производства);
— сокращаются налоговые поступления в бюджет (это создает угрозу невыполнения государством основных функций в сфере экономики);
— происходит отток капитала за рубеж (вследствие этого сокращаются внутренние источники финансирования);
— усиливается криминализация экономической сферы.
Рассмотрение механизма формирования инвестиций в теневую экономику позволило сформулировать ряд выводов:
В ходе исследования можно сделать вывод, что инвестиции, совершенные теневой экономикой, не могут быть признаны инвестициями, по крайней мере, с юридической точки зрения. Но очевидно, что представители теневой экономики являются активными участниками инвестиционного процесса.
Более того, теневая экономика создаёт благоприятные условия для создания сравнительно более высокой эффективности производства товаров и услуг, нежели в условиях легальности, что позволяет формировать дополнительные финансовые ресурсы, которые могут стать и становятся инвестиционными ресурсами теневой экономики. Реализуя инвестиции как в реальном, так и в финансовом секторах экономики, они фактически с точки зрения своего экономического содержания осуществляют инвестиционную деятельность. Следовательно, инвестиции в теневую экономику по своему экономическому характеру, фактические инвестиции, хотя в соответствии с нормами экономического права законодатель не может признать их инвестициями.
В рамках рассмотрения сущности инвестиционной деятельности был сделан вывод, что на сегодняшний день понятие и содержание данной категории в экономической литературе определяется неоднозначно. С учётом данного аспекта была предложена классификация инвестиционной деятельности, которая не только учитывает специфику непосредственно инвестиционной деятельности, но и наглядно представляла структуру экономики с точки зрения её легальности, а также механизм формирования инвестиций в теневой экономике.
В процессе изучения характера инвестиционной деятельности в теневой экономике эта категория была расширена и обозначена как система устойчивых связей, обеспечивающих осуществление инвестиции в производство товаров, работ, услуг, распределение и перераспределение доходов таким образом, чтобы определенные регулирующие санкции предоставлялись на основе формальных норм, но скрывали истинные цели. В то же время инвестиционная деятельность в теневой экономике аналогична или аналогична инвестиционной деятельности в целом.
На основе модели макроэкономического равновесия рассматривалась более сложная модель макроэкономического равновесия с включением коррупции в множитель коррупционных изъятий. Значительная доля чистого дохода в виде бюрократических изъятий берется из отечественных предприятий и домашних хозяйств и не может быть проигнорирована экономической теорией.
Вместе с тем, рынок инвестиций в теневой экономике имеет ряд специфических черт, среди которых, прежде всего, следует отметить уклонение от налогообложения, государственного регулирования, а также присутствие расходов в форме коррупционных изъятий, которое уменьшает совокупный выпуск, доход.
Работа систематизировала и обобщила опыт количественной оценки масштабов инвестиционной деятельности теневой экономики, на основе которой была предложена методология наиболее эффективной оценки инвестиционной деятельности теневой экономики в России и Приморского края, с учетом дисконтирования инвестиционных потоков. Предлагаемый подход к совершенствованию методологии количественного определения скрытого инвестиционного оборота с учетом дисконтирования инвестиционных потоков может обеспечить более высокую надежность полученных результатов, которые наиболее подходят для прогнозирования развития изучаемого явления.
В целом, на основании проведённого исследования проблемы инвестиционной деятельности в теневой экономике в условиях современной России стало возможным сделать ряд обобщений и выводов:
1. Рассмотрев классификацию характеристик теневой экономики России, нельзя однозначно утверждать о снижении интенсивности теневых инвестиционных процессов.
2. Введение расширенного определения инвестиционной деятельности в теневой экономике, где в качестве идентифицирующего признака используется не только факт нерегистрируемости экономической деятельности, но и такой аспект, как сокрытие её истинных целей, позволяет уточнить структуру системы современной теневой экономики с учётом специфики периода трансформационных преобразований.
3. Меры и средства борьбы с теневой экономикой должны быть ориентированы не столько на ликвидацию этого явления как такового, сколько на ограничение теневой деятельности и её сдерживание на некотором допустимом уровне.
4. Выявление и описание моделей процессов, ориентированных на - снижение прозрачности финансово-ресурсных потоков в инвестиционном секторе за счёт выведения денежных средств в теневой оборот, дают возможность обосновать необходимость количественной оценки сокрытия объёмов вложений и прибыли.
5. Рассмотренный вариант методики количественной оценки масштабов теневой инвестиционной деятельности может позволить осуществлять их прогнозирование.
В результате анализа масштабов неформальной экономической деятельности в Приморском крае был сделан вывод о том, что значительный масштаб инвестиционной деятельности в теневой экономике препятствует цивилизованному дальнейшему развитию российской экономики и, кроме того, представляет собой препятствие для окончательного перехода к развитым рыночным отношениям. Это обстоятельство обусловливает необходимость разработки и реализации эффективной государственной программы, направленной на минимизацию инвестиционной активности в теневой экономике.
В процессе данной работы также был сделан вывод, в соответствии с которым необходимо вооружить правоохранительные органы научно обоснованными методами ограничения инвестиционной деятельности в теневой экономике. Для этого целесообразно принять следующие меры:
— создавать новые центры повышения квалификации;
нацеливать уже существующие на взаимодействие с научными подразделениями вузов.
Одним из фундаментальных элементов, обеспечивающих функционирование теневой экономики и, в частности, инвестиционной деятельности в этом секторе, является коррупция. В рамках решения этой проблемы необходимо уменьшить возможность влияния государственных чиновников на распределение собственности и принятие решений по этому вопросу.
В целом был сделан ряд выводов из полученных результатов, полезных для разработчиков концепции государственной экономической политики, направленных на минимизацию масштабов инвестиционной деятельности в теневой экономике Приморского края.
1. Даже существенное снижение налоговых ставок не приведёт к значительному сокращению масштабов теневой экономики, но может обеспечить их стабилизацию.
2. Предельные налоговые ставки имеют больше отношения к принятию людьми решения работать в теневой экономике, чем средние налоговые ставки;
3. Замена прямых налогов косвенными вряд ли будет способствовать улучшению соблюдения налогового законодательства.
4. Более частое проведение налоговых ревизий и ужесточение санкций за уклонение от уплаты налогов может привести к сокращению масштабов теневой экономики.
5. Органы государственного управления должны уделять больше внимания легализации определённых видов теневой экономической деятельности, например, путём либерализации рынка труда.
6. Правительственные органы должны придавать особое значение принципам верховенства закона и обеспечивать строгое соблюдение минимально необходимого набора нормативных актов, а не увеличивать число стандартов.
В то же время реализация государственной программы, направленной на сокращение масштабов инвестиционной деятельности в теневой экономике, не должна носить ударный характер, но должна осуществляться постепенно и последовательно, что обеспечит наибольший эффект.


Купить