Введение 3
Глава 1. Историко-теоретические аспекты формирования и развития мирового рынка нефти 7
1.1. Общая характеристика нефти: понятие, назначение,
потребительские свойства 7
1.2. Эволюция мирового рынка нефти 11
1.3. Ценообразование на рынке нефти 16
Глава 2. Современное состояние мирового рынка нефти 24
2.1. Соотношение спроса и предложения на рынке нефти 24
2.2. Современная цепочка поставок нефти 30
2.3. Динамика мировых цен на нефть и специфика их колебаний 35
Глава 3. Трансформация мирового рынка нефти в XXI веке 44
3.1. ОПЕК+ и актуальные тенденции в регулировании мирового
рынка нефти 44
3.2. Особенности развития мирового рынка нефти в условиях
пандемии коронавируса 51
Заключение 59
Список использованных источников 62
Приложения
Актуальность темы исследования обусловлена, в первую очередь, появившимися противоречиями между прогнозами крупнейших авторитетных аналитических агентств о надвигающемся истощении природных ресурсов и современными реалиями, в которых потребление нефти замедляется, а её цена не дорожает, как положено исчезающему товару, а, наоборот, снижается.
В настоящее время колебания цены, происходящие на мировом рынке нефти, носят совершенно неопределённый характер. Пандемия коронавирусной инфекции, внезапно свалившаяся на человечество в 2020 году, вносит свои коррективы в баланс спроса и предложения на мировом рынке нефти. Ситуация складывается таким образом, что ключевые страны- нефтедобытчики в данный момент времени обладают колоссальными возможностями для добычи и производства энергоресурсов, но не могут себе позволить работать на полную мощность ввиду резко снизившегося потребления нефти.
Степень научной разработанности заявленной темы исследования достаточно высока - об этом свидетельствует большое количество научных работ по данной проблематике. Однако поведение цены на нефть и в целом конъюнктура мирового рынка нефти, присущие именно для 2020 года, имеют новый, ранее не изученный характер. В данной работе, в основном, использован научный дискурс, прослеживающийся в исследованиях таких российских специалистов, как д.э.н. А.А. Конопляник, д.э.н. В.Ю. Катасонов, а также таких иностранных исследователей, как М. Фасмер, Г. Потонье.
Целью выпускной квалификационной работы является определение актуальных тенденций развития мирового рынка нефти, формирующихся в настоящее время на мировой арене.
Для достижения поставленной цели были определены следующие задачи:
- изучить историко-теоретические аспекты формирования и развития мирового рынка нефти;
- проанализировать современное состояние мирового рынка нефти;
- выявить актуальные тенденции в регулировании мирового рынка нефти;
- определить особенности развития мирового рынка нефти в условиях пандемии коронавируса.
Объектом исследования является мировой рынок нефти.
Предметом исследования выступают особенности его функционирования и ключевые направления его развития.
Методологическую основу работы составляют общенаучные методы, такие как анализ и синтез, индукция и дедукция, а также частно-научные - библиографический метод, статистический анализ. Основным методом, применяемым в данной работе, является метод сравнения, на основе которого и рассматриваются различные ценообразующие факторы на рынке нефти. Кроме того, для оценки влияния распространения коронавирусной инфекции на цену нефти в работе применяется корреляционно¬регрессионный анализ.
Теоретической базой выпускной квалификационной работы выступают научные труды, как российских, так и зарубежных учёных, занимающихся вопросами изучения нефтяного рынка, особенностями его функционирования и определением ключевых этапов эволюции мирового рынка нефти.
Информационную базу данного исследования составляют нормативно-правовые акты, а также статьи и публикации отечественных и зарубежных учёных.
В качестве эмпирических источников для изучения проблемы развития мирового рынка нефти были использованы статистические данные Международного энергетического агентства, Международного валютного фонда, Организации стран-экспортёров нефти, а также аналитические данные Bloomberg, McKinsey&Company.
Теоретическое и практическое значение работы состоит в том, что в ходе исследования актуализируется информация об эволюции мирового рынка нефти и динамике цены на нефть на протяжении всего периода наблюдений, выявляются основные тенденции в ценообразовании на мировом рынке нефти, а также ключевые проблемы и перспективы развития рынка. Весь этот систематизированный материал может быть использован в дальнейших исследованиях, а также в учебном процессе.
Хронологические рамки исследования не ограничиваются конкретным периодом времени. Аналитическая его часть находится в пределах 1900-2020 годов. Прогнозная - определена поставленными задачами и охватывает временной промежуток до конца XXI столетия. Изучение данного периода является наиболее актуальным и позволяет наиболее чётко проследить особенности трансформации мирового рынка нефти.
Данная работа имеет традиционную структуру и включает в себя введение, основную часть, заключение, список использованных источников и приложения. Основная часть выпускной квалификационной работы состоит из трёх глав.
Во введении обосновывается актуальность темы, ставятся цель и основные задачи работы, определяются объект и предмет исследования, теоретическая и методологическая основы и информационная база исследования.
В первой главе «Историко-теоретические аспекты формирования и развития мирового рынка нефти» рассматриваются общая характеристика нефти: её понятие, назначение и потребительские свойства; эволюция мирового рынка нефти и ценообразование на рынке нефти.
Во второй главе «Современное состояние мирового рынка нефти» анализируются соотношение спроса и предложения на мировом рынке нефти, современная цепочка поставок нефти, динамика мировых цен на нефть и специфика их колебаний.
В третьей главе «Трансформация мирового рынка нефти в XXI веке» рассматриваются актуальные тенденции в регулировании мирового рынка нефти, а также его особенности развития в условиях пандемии коронавируса.
В заключении излагаются основные выводы по результатам проведённого исследования.
В соответствии с заявленной целью и поставленными задачами выпускной квалификационной работы были сделаны следующие выводы по результатам исследования:
Ключевыми потребительскими свойствами нефти являются её относительная плотность, фракционный состав, вязкость, уровень содержания серы, солей, воды и примесей. Основное практическое назначение нефти - производство с её помощью конечных продуктов для химической и автомобильной промышленности.
Существует несколько подходов к вопросу эволюции мирового рынка нефти. С точки зрения поведения цен, рынок прошёл в своём развитии 6 этапов. С точки зрения изменения основных механизмов ценообразования, рынок шёл по направлению картельный - конкурентный. Отталкиваясь же от классификационного признака - изменение структуры, мировой рынок нефти преодолел 5 этапов эволюции.
Главным фактором, определяющим цену нефти, является баланс спроса и предложения на рынке нефти. Кроме того, большое влияние на стоимость нефти оказывают общеэкономические, политические и климатические факторы. Актуальным способом ценообразования на рынке нефти в настоящее время является биржевое ценообразование.
Факторный анализ динамики мировой цены на нефть свидетельствует о том, что под каким бы предлогом не происходило изменение цены (политический, экономический, климатический фактор и пр.), в конечном счёте ситуация сводится к классическому соотношению спроса и предложения на рынке.
Грамотное управление цепочками поставок нефти позволяет компаниям получать конкурентные преимущества, которые выражаются, главным образом, в снижении себестоимости продукции и увеличении прибыли организаций.
Анализ специфики колебаний цены нефти в XX веке указывает на то, что с появлением биржевого ценообразования нефть полностью трансформируется из классического материального товара в важнейший финансовый актив, цена на который оказывает огромное влияние как на экономику развивающихся, так и развитых стран.
За первые двадцать лет 21 столетия в ценообразовании на рынке нефти наметилась тенденция к снижению роли экономических факторов и увеличению роли неэкономических, в первую очередь, политических факторов.
В настоящее время мировой рынок нефти испытывает дефицит спроса на нефть, обусловленный ограничительными мерами, призванными сдержать распространение пандемии коронавируса. Факторами, которые могут восстановить спрос в среднесрочной перспективе, являются повышение темпов экономического роста в мире, снятие карантинных мер и отмена торговых ограничений, стабилизация цен на нефть на уровне ниже докризисного.
Результаты анализа влияния пандемии коронавируса на мировой рынок нефти и решений ОПЕК+, принятых в 2020 году, свидетельствуют о серьёзнейшей трансформации мирового рынка нефти. Если ещё 5 лет назад экономисты предупреждали о надвигающемся кризисе энергоресурсов, то сейчас в 2020 году мир встретился с беспрецедентным кризисом потребления.
Геополитические игры стран-экспортёров привели к образованию избытка предложения на рынке нефти. Пандемия коронавирусной инфекции заставила снизить потребление нефти в транспортной отрасли - главном покупателе энергоресурсов - на 80%. В сложившихся условиях основная цель стран, добывающих нефть, состоит в том, чтобы не допустить полного заполнения нефтехранилищ в мире.
Отрицательное влияние распространяющейся пандемии коронавируса на нефтяной рынок становится угрожающим. Ближайший сезон раскрытия корпоративной отчётности продемонстрирует акционерам значительные убытки компаний-нефтедобытчиков. В результате многие инвесторы покинут нефтяную отрасль, а большинство мелких и средних производителей нефти разорится. Сформировавшийся избыток предложения заставит страны прибегнуть к консервации скважин, которая будет сопровождаться значительными издержками. Всё это приведёт к колоссальному спаду мировой экономики.
Даже с учётом планового значения в 40 долл./баррель, Россия за март- апрель потеряла более 2 трлн. долларов экспорта. С учётом того, что спрос на рынке нефти упал на 30%, цена на нефть продолжит опускаться. Возможная вторая волна инфекции при данных обстоятельствах может снизить совокупный спрос на нефть до 20 мбд, тогда как в четвёртом квартале 2019 года этот показатель составлял 100 мбд. Таким образом, вторая волна инфекции, в случае её наступления, приведёт к глубокой рецессии российской нефтезависимой экономики.
Сложившаяся ситуация значительно уменьшает роль нефти на геополитической арене, постепенно превращая её в обычный биржевой товар. Даже при условиях скорого замедления распространения коронавирусной инфекции, цены на нефть реально могут опуститься к нулевым значениям. Стремительная загрузка нефтехранилищ может привезти к принудительной остановке добычи нефти в ряде стран. В виду почти полного отсутствия возможности напрямую регулировать рынок, есть вероятность того, что ОПЕК изживёт себя и прекратит своё действие задолго до конца 2022 года, до которого заключено последнее соглашение ОПЕК+. Таким образом, трансформация мирового рынка нефти послужит основой для трансформации нефтезависимых экономик, в том числе и России, в сторону развития собственных производств и индустрии знаний.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
