Помощь студентам в учебе
Анализ финансовой устойчивости организации
|
Введение 3
Глава 1. Финансовая устойчивость как индикатор экономического потенциала организации 10
1.1. Содержание финансовой устойчивости организации как объекта экономического анализа 10
1.2. Логика и значение анализа общедоступной бухгалтерской (финансовой) отчетности для оценки экономического потенциала организации 27
Глава 2. Методические основы анализа финансовой устойчивости организации и показатели оценки финансовой устойчивости 62
2.1. Приемы анализа и показатели оценки финансовой устойчивости 62
2.2. Методика анализа оценки финансовой устойчивости на разных стадиях жизненного цикла организации 78
Глава 3. Диагностика финансовой устойчивости организаций на разных этапах жизненного цикла 93
3.1. Критерии и организационные модели оценки финансовой устойчивости организаций 93
3.2. Анализ финансовой устойчивости организаций 106 Заключение 140 Литература 143 Список приложений 163
Глава 1. Финансовая устойчивость как индикатор экономического потенциала организации 10
1.1. Содержание финансовой устойчивости организации как объекта экономического анализа 10
1.2. Логика и значение анализа общедоступной бухгалтерской (финансовой) отчетности для оценки экономического потенциала организации 27
Глава 2. Методические основы анализа финансовой устойчивости организации и показатели оценки финансовой устойчивости 62
2.1. Приемы анализа и показатели оценки финансовой устойчивости 62
2.2. Методика анализа оценки финансовой устойчивости на разных стадиях жизненного цикла организации 78
Глава 3. Диагностика финансовой устойчивости организаций на разных этапах жизненного цикла 93
3.1. Критерии и организационные модели оценки финансовой устойчивости организаций 93
3.2. Анализ финансовой устойчивости организаций 106 Заключение 140 Литература 143 Список приложений 163
Актуальность темы исследования. Стабилизация социально¬экономического положения России требует реализации комплекса мер по нормализации хозяйственного оборота и обеспечению его денежными средствами. В этой связи в ряд наиболее актуальных и значимых на ближайшую перспективу проблем выдвигаются вопросы укрепления финансовой устойчивости организаций, ее восстановления и обеспечения.
Применяемые в настоящее время организациями методы анализа финансовой устойчивости недостаточно отвечают требованиям рыночной экономики. Несмотря на то, что в бухгалтерскую (финансовую) отчетность уже внесены и вносятся изменения, совершенствующие ее, отчетность еще не соответствует потребностям управления. В частности, нельзя судить по ней о надежности информации, позволяющей дать реальную оценку финансовой устойчивости организации. Кроме того, обнаруживают свое несовершенство официально утвержденные коэффициенты финансовой устойчивости, рекомендованные Федеральной службой России по финансовому оздоровлению и банкротству (ФСФО РФ) и применяемые для определения несостоятельности предприятий. При их использовании не менее трех четвертей организаций попадают в категорию неустойчивых, неплатежеспособных, тогда как степень финансового напряжения, безусловно, различна, даже если все предприятия (или почти все) испытывают такое напряжение.
Все это дает основания констатировать, что в настоящее время анализ финансовой устойчивости, будучи практически сформировавшимся направлением финансового анализа, остается недостаточно разработанным теоретически и методически. В теоретическом осмыслении нуждаются такие принципиально важные вопросы, как сущность и факторы категории "финансовая устойчивость", приемы анализа финансовой устойчивости и обоснование показателей.
Анализ финансовой устойчивости предприятий должен быть направлен не только на оценку текущей финансовой деятельности, но и на осуществление постоянной работы по поддержанию и улучшению финансового состояния хозяйствующего субъекта.
Для обеспечения современного уровня конкурентного производства необходима стабильная деятельность не только в настоящем, но и в будущем, то есть, устойчивое развитие предприятия. Первостепенными становятся вопросы совершенствования финансовых инструментов устойчивого развития предприятия, в том числе, разработки инновационных методов оценки финансовой устойчивости.
В современных российских условиях особое значение принадлежит постановке аналитической работы хозяйствующего субъекта, связанной с изучением устойчивости его финансового состояния, что позволит своевременно выявить и предотвратить негативные тенденции в финансово-хозяйственной деятельности организации; устранить имеющие место негативные факторы; оценить возможность утраты платежеспособности.
Динамичность категории "финансовая устойчивость" обусловливает необходимость совершенствования методики оценки финансовой устойчивости организаций, потребность в разработке методики анализа финансовой устойчивости, позволяющей охарактеризовать финансовое состояние именно в момент проведения исследования, определили актуальность темы диссертации.
Состояние изученности проблемы. Значимость данной проблемы обусловливает высокую заинтересованность отечественных и зарубежных экономистов в разработке действенной методики анализа финансовой устойчивости организации.
Применяемые в настоящее время организациями методы анализа финансовой устойчивости недостаточно отвечают требованиям рыночной экономики. Несмотря на то, что в бухгалтерскую (финансовую) отчетность уже внесены и вносятся изменения, совершенствующие ее, отчетность еще не соответствует потребностям управления. В частности, нельзя судить по ней о надежности информации, позволяющей дать реальную оценку финансовой устойчивости организации. Кроме того, обнаруживают свое несовершенство официально утвержденные коэффициенты финансовой устойчивости, рекомендованные Федеральной службой России по финансовому оздоровлению и банкротству (ФСФО РФ) и применяемые для определения несостоятельности предприятий. При их использовании не менее трех четвертей организаций попадают в категорию неустойчивых, неплатежеспособных, тогда как степень финансового напряжения, безусловно, различна, даже если все предприятия (или почти все) испытывают такое напряжение.
Все это дает основания констатировать, что в настоящее время анализ финансовой устойчивости, будучи практически сформировавшимся направлением финансового анализа, остается недостаточно разработанным теоретически и методически. В теоретическом осмыслении нуждаются такие принципиально важные вопросы, как сущность и факторы категории "финансовая устойчивость", приемы анализа финансовой устойчивости и обоснование показателей.
Анализ финансовой устойчивости предприятий должен быть направлен не только на оценку текущей финансовой деятельности, но и на осуществление постоянной работы по поддержанию и улучшению финансового состояния хозяйствующего субъекта.
Для обеспечения современного уровня конкурентного производства необходима стабильная деятельность не только в настоящем, но и в будущем, то есть, устойчивое развитие предприятия. Первостепенными становятся вопросы совершенствования финансовых инструментов устойчивого развития предприятия, в том числе, разработки инновационных методов оценки финансовой устойчивости.
В современных российских условиях особое значение принадлежит постановке аналитической работы хозяйствующего субъекта, связанной с изучением устойчивости его финансового состояния, что позволит своевременно выявить и предотвратить негативные тенденции в финансово-хозяйственной деятельности организации; устранить имеющие место негативные факторы; оценить возможность утраты платежеспособности.
Динамичность категории "финансовая устойчивость" обусловливает необходимость совершенствования методики оценки финансовой устойчивости организаций, потребность в разработке методики анализа финансовой устойчивости, позволяющей охарактеризовать финансовое состояние именно в момент проведения исследования, определили актуальность темы диссертации.
Состояние изученности проблемы. Значимость данной проблемы обусловливает высокую заинтересованность отечественных и зарубежных экономистов в разработке действенной методики анализа финансовой устойчивости организации.
Проведенное исследование теоретических, методологических, методических и организационных вопросов анализа финансовой устойчивости позволило сделать следующие выводы:
1. Развитие рыночной экономики в России предполагает наличие адекватных методических подходов к анализу финансовой устойчивости предприятий. Одной из причин финансовой несостоятельности предприятий является отсутствие методических подходов оценки финансовой устойчивости с учетом стадий жизненного цикла.
2. Изучение и анализ организационно-экономических особенностей функционирования производственных предприятий на разных стадиях жизненного цикла определили следующие подходы к оценке финансовой устойчивости:
- основа разработки критериев оценки финансовой устойчивости предприятий - различная сила влияния факторов финансовой устойчивости на разных стадиях жизненного цикла;
- инструментарий для оценки финансовой устойчивости предприятий на разных стадиях жизненного цикла - система показателей, представляющая собой совокупность взаимосвязанных официально утвержденных коэффициентов финансового состояния и критериев финансовой устойчивости предприятий на разных стадиях жизненного цикла. Общепринятые ФСФО РФ нормативные ограничения показателей финансовой устойчивости предприятий требуют определенной корректировки;
- основными внутренними факторами финансовой устойчивости производственных предприятий являются: на стадии возникновения предприятия и начала основной деятельности - объем продаж, себестоимость единицы продукции, цена единицы продукции, прибыль от реализации; на стадии роста продаж - соотношение заемных и собственных средств, соотношение прибыли от реализации товаров (работ, услуг) и чистой прибыли предприятия; на стадии зрелости - объем продаж, себестоимость единицы продукции, цена единицы продукции, размер и структура оборотных и внеоборотных активов; на стадии спада: - объем продаж, себестоимость единицы продукции, цена единицы продукции, соотношение заемных и собственных средств, раз¬мер и структура оборотных и внеоборотных активов; на стадии возрождения
- объем продаж, себестоимость единицы продукции, цена единицы продукции, прибыль от реализации (стадия ликвидации не характеризуется каким- либо уровнем финансовой устойчивости);
- порядок проведения оценки финансовой устойчивости предприятия обусловлен технологией, содержащей следующие процедуры: сбор и обработка исходной информации, первичная аналитическая обработка данных, вторичная аналитическая обработка данных, заключение об уровне финансовой устойчивости предприятия и разработка управленческого решения по укреплению финансового состояния предприятия.
1. Развитие рыночной экономики в России предполагает наличие адекватных методических подходов к анализу финансовой устойчивости предприятий. Одной из причин финансовой несостоятельности предприятий является отсутствие методических подходов оценки финансовой устойчивости с учетом стадий жизненного цикла.
2. Изучение и анализ организационно-экономических особенностей функционирования производственных предприятий на разных стадиях жизненного цикла определили следующие подходы к оценке финансовой устойчивости:
- основа разработки критериев оценки финансовой устойчивости предприятий - различная сила влияния факторов финансовой устойчивости на разных стадиях жизненного цикла;
- инструментарий для оценки финансовой устойчивости предприятий на разных стадиях жизненного цикла - система показателей, представляющая собой совокупность взаимосвязанных официально утвержденных коэффициентов финансового состояния и критериев финансовой устойчивости предприятий на разных стадиях жизненного цикла. Общепринятые ФСФО РФ нормативные ограничения показателей финансовой устойчивости предприятий требуют определенной корректировки;
- основными внутренними факторами финансовой устойчивости производственных предприятий являются: на стадии возникновения предприятия и начала основной деятельности - объем продаж, себестоимость единицы продукции, цена единицы продукции, прибыль от реализации; на стадии роста продаж - соотношение заемных и собственных средств, соотношение прибыли от реализации товаров (работ, услуг) и чистой прибыли предприятия; на стадии зрелости - объем продаж, себестоимость единицы продукции, цена единицы продукции, размер и структура оборотных и внеоборотных активов; на стадии спада: - объем продаж, себестоимость единицы продукции, цена единицы продукции, соотношение заемных и собственных средств, раз¬мер и структура оборотных и внеоборотных активов; на стадии возрождения
- объем продаж, себестоимость единицы продукции, цена единицы продукции, прибыль от реализации (стадия ликвидации не характеризуется каким- либо уровнем финансовой устойчивости);
- порядок проведения оценки финансовой устойчивости предприятия обусловлен технологией, содержащей следующие процедуры: сбор и обработка исходной информации, первичная аналитическая обработка данных, вторичная аналитическая обработка данных, заключение об уровне финансовой устойчивости предприятия и разработка управленческого решения по укреплению финансового состояния предприятия.