Помощь студентам в учебе
РИСКИ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ: СУЩНОСТЬ, МЕТОДЫ И ПУТИ СНИЖЕНИЯ
|
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ РИСКОВ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 6
1.1. Сущность и экономическое содержание рисков 6
1.2. Основные методы управления рисками на предприятии 12
1.3. Критерии оценки рисковых решений 23
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ, ОЦЕНКА И ПУТИ СНИЖЕНИЯ РИСКОВ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 32
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия 32
2.2. Анализ рисков в деятельности предприятия 36
2.3. Пути снижения рисков на предприятии 48
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 63
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 65
ПРИЛОЖЕНИЯ
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ РИСКОВ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 6
1.1. Сущность и экономическое содержание рисков 6
1.2. Основные методы управления рисками на предприятии 12
1.3. Критерии оценки рисковых решений 23
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ, ОЦЕНКА И ПУТИ СНИЖЕНИЯ РИСКОВ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 32
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия 32
2.2. Анализ рисков в деятельности предприятия 36
2.3. Пути снижения рисков на предприятии 48
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 63
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 65
ПРИЛОЖЕНИЯ
Развитие современной экономики привело к тому, что значительная часть решений в деятельности предприятий, связанных с расходованием финансовых средств, характеризуется тем, что будущие доходы и расходы не могут быть определены однозначно и управляющие и менеджеры при обосновании своих решений постоянно сталкиваются с непрогнозируемыми результатами своих действий. Основные факторы, обуславливающие это связаны с самой спецификой рыночной экономики, в условиях которой будущие результаты, например, инвестиционной или иной предпринимательской деятельности зависят. С одной стороны, от собственных усилий управляющего или менеджера и тех факторов, на которые он может оказывать влияние, а с другой - от внешних факторов, прежде всего определяемых рыночной конъюнктурой, на которые как каждый отдельный предприниматель или бизнесмен, так и фирма или корпорация не могут оказывать значительного воздействия.
На результаты производственной деятельности, ход и развитие экономики оказывает воздействие множество так называемых внеэкономических факторов, не всегда поддающихся точной оценке и прогнозированию (например, природные и климатические условия, политические, социальные факторы). Указанные факторы по-разному влияют на результаты деятельности предприятия и в зависимости от этого требуют в большей или меньшей степени учета факторов неопределенности и риска при обосновании решений.
Влияние внешних факторов на результаты деятельности компании стало существенно возрастать во второй половине ХХ века, что вызвало необходимость учета колебаний будущих результатов принимаемых решений, привело к развитию теории и методов учета рисков отдельных. Прежде всего, финансовых, решений, а позднее, в последней четверти ХХ века, и к развитию методов управления рисками в процессе деятельности предприятия в сфере реальной экономики, направленных как на использование тех возможностей роста доходов, которые могут возникать при реализации рисковых решений, так и на предотвращение нежелательных колебаний доходов при исполнении этих решений, а также связанных с учетом внутренних и внешних факторов риска.
Развитие теории управления рисками началось во второй половине ХХ века с классической теории выбора портфеля, положившей начало управлению рисками финансовых инструментов в процессе обоснования решений. Дальнейшее развитие управления рисками финансовых инструментов было связано с использованием одно-и многофакторных моделей доходности рисковых активов. Позднее были предложены специальные методы управления финансовыми рисками на основе рыночных условных срочных контрактов-опционов. Управление рисками инвестиционных проектов на начальном этапе также было связано с процессом инвестиционных проектов, позднее в практику вошли методы оперативного управления рисками на этапе исполнения проектов. В настоящее время достаточно широкое распространение в мире получили методы управления рисками на основе индивидуальных условных срочных контрактов- реальных опционов. Этому методу уделяется большое внимание в зарубежной экономической литературе и хозяйственной практике. Он используется также для оценки стоимости рисковых инвестиций и в более широком смысле - стоимости рискового капитала.
Целью данной дипломной работы является исследование рисков в деятельности предприятия и пути их снижения.
В соответствии с поставлено целью были определены следующие задачи:
- рассмотреть сущность и экономическое содержание рисков;
-провести организационно-экономическую характеристику
предприятия;
- провести анализ рисков в деятельности предприятия;
- разработать пути снижения в управлении рисками на предприятии.
Объектом исследования является предприятие АК «АЛРОСА» (ПАО).
Предмет исследования - риски, возникающие в деятельности АК «АЛРОСА» (ПАО) в период с 2014-2017 гг.
В качестве теоретической oснoвы рaбoты стaли труды отечественных и зaрубежныx ученых-экономистов по эффективности использования и значению собственных оборотных средств на предприятии, материалы конференций, статей в сборниках научных трудов, основные законодательные акты и нормативно-методические материалы, контролирующие вопросы по исследуемой проблеме.
Информационной основой выпускной квалифицированной работы являются данные бухгалтерского баланса; отчет о прибылях и убытках АК «АЛРОСА» (ПАО) в период с 2014-2017 гг.
Для исследования были использованы следующие методы: сравнение; анализ; статистический; анализ целесообразности затрат; метод экспертных оценок; метод использования аналогов.
На результаты производственной деятельности, ход и развитие экономики оказывает воздействие множество так называемых внеэкономических факторов, не всегда поддающихся точной оценке и прогнозированию (например, природные и климатические условия, политические, социальные факторы). Указанные факторы по-разному влияют на результаты деятельности предприятия и в зависимости от этого требуют в большей или меньшей степени учета факторов неопределенности и риска при обосновании решений.
Влияние внешних факторов на результаты деятельности компании стало существенно возрастать во второй половине ХХ века, что вызвало необходимость учета колебаний будущих результатов принимаемых решений, привело к развитию теории и методов учета рисков отдельных. Прежде всего, финансовых, решений, а позднее, в последней четверти ХХ века, и к развитию методов управления рисками в процессе деятельности предприятия в сфере реальной экономики, направленных как на использование тех возможностей роста доходов, которые могут возникать при реализации рисковых решений, так и на предотвращение нежелательных колебаний доходов при исполнении этих решений, а также связанных с учетом внутренних и внешних факторов риска.
Развитие теории управления рисками началось во второй половине ХХ века с классической теории выбора портфеля, положившей начало управлению рисками финансовых инструментов в процессе обоснования решений. Дальнейшее развитие управления рисками финансовых инструментов было связано с использованием одно-и многофакторных моделей доходности рисковых активов. Позднее были предложены специальные методы управления финансовыми рисками на основе рыночных условных срочных контрактов-опционов. Управление рисками инвестиционных проектов на начальном этапе также было связано с процессом инвестиционных проектов, позднее в практику вошли методы оперативного управления рисками на этапе исполнения проектов. В настоящее время достаточно широкое распространение в мире получили методы управления рисками на основе индивидуальных условных срочных контрактов- реальных опционов. Этому методу уделяется большое внимание в зарубежной экономической литературе и хозяйственной практике. Он используется также для оценки стоимости рисковых инвестиций и в более широком смысле - стоимости рискового капитала.
Целью данной дипломной работы является исследование рисков в деятельности предприятия и пути их снижения.
В соответствии с поставлено целью были определены следующие задачи:
- рассмотреть сущность и экономическое содержание рисков;
-провести организационно-экономическую характеристику
предприятия;
- провести анализ рисков в деятельности предприятия;
- разработать пути снижения в управлении рисками на предприятии.
Объектом исследования является предприятие АК «АЛРОСА» (ПАО).
Предмет исследования - риски, возникающие в деятельности АК «АЛРОСА» (ПАО) в период с 2014-2017 гг.
В качестве теоретической oснoвы рaбoты стaли труды отечественных и зaрубежныx ученых-экономистов по эффективности использования и значению собственных оборотных средств на предприятии, материалы конференций, статей в сборниках научных трудов, основные законодательные акты и нормативно-методические материалы, контролирующие вопросы по исследуемой проблеме.
Информационной основой выпускной квалифицированной работы являются данные бухгалтерского баланса; отчет о прибылях и убытках АК «АЛРОСА» (ПАО) в период с 2014-2017 гг.
Для исследования были использованы следующие методы: сравнение; анализ; статистический; анализ целесообразности затрат; метод экспертных оценок; метод использования аналогов.
Деятельность любого предприятия во всех его формах сопряжена с многочисленными рисками, степень влияния которых на результаты деятельности предприятия достаточно высока. Однако, на сегодняшний день, для предприятий одной из основных задач является получение прибыли и ее рост. Таким образом в данной работе были рассмотрены и проанализированы риски, сопутствующие финансовой деятельности предприятия, которые выделяются в особую группу рисков, носящие название - финансовые риски.
Несмотря на разнообразие методик в оценке финансовых рисков предприятия, одним из основных остается анализ по абсолютным и относительным финансовым показателям, такие, как ликвидность и платежеспособность предприятия, и оценка финансовой
устойчивости предприятия при помощи финансовых коэффициентов, а так же экономико-статистический анализ.
Была рассмотрена организационная структура АК «АЛРОСА» (ПАО),, которая является линейно-функциональной; был проведен анализ основных показатели финансово-хозяйственной деятельности АК «АЛРОСА» (ПАО), которые говорят о рентабельной работе предприятия; был проведен горизонтальный анализ баланса компании, после которого мы можем говорить о снижении эффективности хозяйственной деятельности в 2017 году; был проведен анализ ликвидности АК «АЛРОСА» (ПАО), который показал, что у компании достаточно денежных средств для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов, таким образом, предприятие находится в зоне допустимого риска; рассчитана степень покрытия запасов и затрат определенными источниками финансирования, которая говорит о нахождении компании в безрисковой зоне.
Анализ текущей платежеспособности, определенный путем сопоставления наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными и краткосрочными обязательствами, показал платежеспособность на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Также анализ ликвидности и платежеспособности АК «АЛРОСА» (ПАО) с использованием коэффициентного метода, позволяет прийти к выводу, что в ближайшее время предприятие не имеет риска утраты платежеспособности.
Провели анализ финансовых рисков в связи с приобретением акций двух компаний, занимающихся выпуском однородной продукции и выяснили, что акции ООО «ПО Карат» являются более предпочтительными для включения в портфель, поскольку обладают лучшим соотношением риск/доходность; определили, что на предприятии наблюдается тенденция снижения кредитного риска, проведя анализ структуры кредитов и займов АК «АЛРОСА» (ПАО).
Конкретные направления снижения рисков на предприятии АК «АЛРОСА» (ПАО) — это внедрение на предприятии автоматизированной системы управления рисками.
Внедрение на предприятии автоматизированной система управления рисками (АСУР) способствует повышению прибыли, предполагает организацию контроля за рисками на предприятии. Рассматривая эффективность внедрения системы можно говорить о том, что в рамках внедрения проекта на каждый рубль капитальных затрат предполагается 41,39 рубль дополнительной чистой прибыли. Данный инвестиционный проект не требует дополнительного привлечения средств из внешних источников, так как сумма вложений меньше суммы чистой прибыли предприятия за 2017 год. Сумма чистого дохода в реальном денежном эквиваленте за период реализации проекта составит 41182543 рублей при сумме капитальных затрат 995000 рублей. Внутренняя норма доходности для проекта достаточно эффективна и составляет 164 %, значит проект является эффективным и его следует принять к рассмотрению и внедрению на предприятии.
Несмотря на разнообразие методик в оценке финансовых рисков предприятия, одним из основных остается анализ по абсолютным и относительным финансовым показателям, такие, как ликвидность и платежеспособность предприятия, и оценка финансовой
устойчивости предприятия при помощи финансовых коэффициентов, а так же экономико-статистический анализ.
Была рассмотрена организационная структура АК «АЛРОСА» (ПАО),, которая является линейно-функциональной; был проведен анализ основных показатели финансово-хозяйственной деятельности АК «АЛРОСА» (ПАО), которые говорят о рентабельной работе предприятия; был проведен горизонтальный анализ баланса компании, после которого мы можем говорить о снижении эффективности хозяйственной деятельности в 2017 году; был проведен анализ ликвидности АК «АЛРОСА» (ПАО), который показал, что у компании достаточно денежных средств для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов, таким образом, предприятие находится в зоне допустимого риска; рассчитана степень покрытия запасов и затрат определенными источниками финансирования, которая говорит о нахождении компании в безрисковой зоне.
Анализ текущей платежеспособности, определенный путем сопоставления наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными и краткосрочными обязательствами, показал платежеспособность на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Также анализ ликвидности и платежеспособности АК «АЛРОСА» (ПАО) с использованием коэффициентного метода, позволяет прийти к выводу, что в ближайшее время предприятие не имеет риска утраты платежеспособности.
Провели анализ финансовых рисков в связи с приобретением акций двух компаний, занимающихся выпуском однородной продукции и выяснили, что акции ООО «ПО Карат» являются более предпочтительными для включения в портфель, поскольку обладают лучшим соотношением риск/доходность; определили, что на предприятии наблюдается тенденция снижения кредитного риска, проведя анализ структуры кредитов и займов АК «АЛРОСА» (ПАО).
Конкретные направления снижения рисков на предприятии АК «АЛРОСА» (ПАО) — это внедрение на предприятии автоматизированной системы управления рисками.
Внедрение на предприятии автоматизированной система управления рисками (АСУР) способствует повышению прибыли, предполагает организацию контроля за рисками на предприятии. Рассматривая эффективность внедрения системы можно говорить о том, что в рамках внедрения проекта на каждый рубль капитальных затрат предполагается 41,39 рубль дополнительной чистой прибыли. Данный инвестиционный проект не требует дополнительного привлечения средств из внешних источников, так как сумма вложений меньше суммы чистой прибыли предприятия за 2017 год. Сумма чистого дохода в реальном денежном эквиваленте за период реализации проекта составит 41182543 рублей при сумме капитальных затрат 995000 рублей. Внутренняя норма доходности для проекта достаточно эффективна и составляет 164 %, значит проект является эффективным и его следует принять к рассмотрению и внедрению на предприятии.