ТЕНДЕНЦИИ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ НЕГОСУДАРСТВЕННОГО ПЕНСИОННОГО СТРАХОВАНИЯ В РОССИИ

Экономическая сущность системы пенсионного обеспечения определяется ее ролью в воспроизводственном процессе, распределении и перераспределении национального дохода. Поэтому состояние институтов пенсионной системы и, прежде всего, личного обязательного, социального и добровольного социального страхования находится в прямой зависимости от особенностей, которые характеризуют уровень заработной платы и доходов населения.
Целью выпускной квалификационной работы являлось проведение анализа рынка негосударственного пенсионного страхования в России, определение тенденций и перспектив его развития. Благодаря поставленным задачам цель работы была достигнута.
Было выяснено, что во многом от сочетания применяемых институтов пенсионного обеспечения и методов их финансирования зависит эффективность функционирования пенсионной системы и финансовая устойчивость денежных фондов, предназначенных для финансирования выплаты пенсий. Обзор зарубежных систем пенсионного обеспечения показал необходимость внедрения негосударственных систем в пенсионное обеспечение.
В нашей стране в настоящее время созданы предпосылки для нового этапа реформы, а именно ухудшающаяся демографическая ситуация. С точки зрения пенсионного обеспечения нам важно, что наблюдается рост численности пенсионеров одновременно со снижением количества трудоспособного населения и незначительным ростом количества занятых в стране. Хотя в количественном выражении наблюдается рост экономически активного населения, тем не менее темпы роста количества пенсионеров заметно опережают темпы роста трудоспособного населения.
Пенсионную систему в нашей стране очень сложно назвать эффективной. Одна за другой пенсионные реформы только усугубляют ситуацию. Возникшая необходимость ослабления зависимости от демографических факторов создала все условия для введения накопительных компонентов в систему.
Новая система должна была выполнять две функции:
- обеспечение дополнительного финансирования пенсий за счет доходов от инвестиций;
- предоставление экономике источника длинных инвестиционных денег.
Однако, не дав даже понять эффективность новой системы, Правительство РФ заморозило накопительную часть пенсии.
В работе был проведен анализ текущего состояния рынка негосударственного пенсионного страхования в нашей стране, на основе которого были выделены следующие тенденции:
1. Сокращение количества НПФ. Анализ количества фондов был проведен за последние 15 лет, т.е. начиная с 2002 г. Был сделан вывод, что за данный промежуток времени количество фондов сократилось более, чем в 4 раза. Причинами являются слияние, поглощение, банкротство, а также работа ЦБ, направленная на повышение прозрачности финансового сектора.
2. Увеличение количества застрахованных лиц, заключивших договоры с НПФ по обязательному пенсионному страхованию. Количество застрахованных лиц за неполные 4 года увеличилось более, чем на 12 млн человек. Прирост на 3 квартал 2017 г. составил 55,2% по отношению к 2014 г.
3. Увеличение объемов средств пенсионных накоплений и пенсионных резервов НПФ. Фактор, который повлиял на увеличение средств пенсионных накоплений, это переход людей из ВЭБ в НПФ с накоплениями, которые были сделаны до 2014 г. За период 2014 - 3 квартал 2017 гг. прирост по данному показателю составил 114,1%, т.е. более, чем в 2 раза увеличились объемы пенсионных накоплений в НПФ. Прирост по объему пенсионных за аналогичный промежуток гораздо скромнее и составил лишь 31%.
4. Снижение доходности от инвестирования пенсионных накоплений и размещения пенсионных резервов. Данная тенденция обусловлена сложившейся в конце 3 квартала 2017 г. структурой инвестирования пенсионных средств НПФ. Это связано со снижением доли банковских инструментов в структуре пенсионных средств и повышением качества инвестиционных портфелей.
5. Борьба за «молчунов». После заморозки накопительной части пенсии переход «молчунов» из Внешэкономбанка является ключевым источником новых средств для НПФ. Некоторые НПФ в погоне за новыми средствами идут даже на недобросовестные действия, что стало уже серьезной проблемой на рынке негосударственного пенсионного страхования.
6. Развитие рынка негосударственных пенсионных фондов в сфере НПО по большей части за счет корпоративных программ.
На основе проведенного анализа и выделенных тенденций были определены основные проблемы и перспективы развития рынка негосударственного пенсионного страхования в России.
В ужесточившихся условиях функционирования рынка
негосударственного пенсионного страхования появилась серьезная проблема, связанная с недобросовестными действиями некоторых НПФ, которые можно сравнить с мошенничеством. В попытке удержать клиентов, которые собираются сменить НПФ, некоторые пенсионные фонды без ведома клиента параллельно также подают заявление в ПФР. Если в ПФР поступает не менее одного заявления, то согласно закону, происходит блокирование перевода накоплений, что является положительным результатом для НПФ, которые стремятся таким образом сохранить клиентскую базу.
Также напомним, что в настоящее время Правительство РФ разрабатывает концепцию системы ИПК, которая должна сменить систему обязательного формирования пенсионных накоплений. Предполагается, что данная система начнет функционировать с 2019 г. У граждан, которые по сих пор не перевели свои накопления в НПФ, будет выбор: остаться в государственной страховой системе или перейти в негосударственный сектор. В результате выбора пенсионные накопления перейдут НПФ или будут пересчитаны в баллы, став частью обычной страховой пенсии. Предполагается, что ПФ РФ лишится функции страховщика по накопительной части пенсии. Благодаря появлению данной системы перед рынком негосударственного пенсионного страхования открываются новые перспективы.
Сфера НПО в основном развивалась за счет корпоративных пенсионных программ, которые предлагали социально ответственные работодатели в качестве дополнительных бонусов для своих работников.
События последних лет, а именно «заморозки» накопительной части пенсии, выплаты за счет этих средств пенсий нынешним пенсионерам, перевод в пенсионные баллы и т.д., привели к существенному обесценению значимости ОПС в качестве единственного способа накопить средства на будущее. НПФ важно, учитывая предоставленные возможности в сфере НПО в условиях ограничений сферы ОПС, вовремя их использовать. Росту рынка этого направления может помочь как дальнейшее продвижение корпоративных программ, так и развитие розничного рынка негосударственных пенсионных программ.
Сложившуюся в настоящее время систему негосударственного пенсионного страхования можно назвать «замкнутой». В связи с заморозками накопительной части пенсии и ожесточающимся законодательством в этой сфере количество НПФ стабильно сокращается. Из-за отсутствия новых источников поступлений пенсионных средств произошло замедление темпов роста рынка НПФ. В 2017 г. темп прироста пенсионных накоплений снизился с 23,9% до 14,3%, по пенсионным резервам аналогичный показатель составил 8% вместо 10,6% по сравнению с 2016 г. Также на динамику рынка оказала влияние низкая доходность пенсионных накоплений (4,1%) и пенсионных резервов (4,3%), в связи с отрицательной переоценкой активов НПФ, связанных с санированными банками.
Все данные факторы дают основание полагать, что без реформирования пенсионной системы рынок НПФ ждет стагнация. Таким образом, отчетливо видна необходимость принятия концепции ИПК в том или ином виде: НПФ нуждаются в новых механизмах поступления «длинных» пенсионных средств, которые позволили бы повысить эффективность функционирования рынка НПФ в рамках пенсионной системы страны. Также становится очевидным, что НПФ нужно делать акцент на развитии негосударственного пенсионного обеспечения.


Купить