В ходе анализа управления капиталом ООО «Группа «Магнезит» выявлено, что выручка от основной деятельности в динамике за три года имеет тенденцию к изменению. В 2014 г. по сравнению с 2013 г. рост составляет 0,1%, а за 2015 год спад на 19,76%. Себестоимость выпущенной продукции также за три года имеет тенденцию к изменению. В 2014 году рост составляет 7,52%, а за 2015 год спад на 14,45 п.п.
Прибыль от обычных видов деятельности в 2014 г. по сравнению с 2013 г. снизилась на 70,44%. в 2015 г. по сравнению с 2014 г. снизилась на 122,09% и выявлен отрицательный финансовый результат - 259167 тыс. руб. А вот чистая прибыль за исследуемый период сокращается в динамике и в 2015 году получен убыток в размере 229762 тыс. руб. В 2014 г. по сравнению с 2013 г. спад составляет 77,56%.
Стоимость основных средств в динамике за три года имеет тенденцию к увеличению. В 2014 г. по сравнению с 2013 г. увеличение составляет 21,29%, но в 2015 году снизилась на 22,43%. Фондовооруженность в 2014 г. по сравнению с 2013 г. увеличилась на 20,73%, а в 2015 году снизилась на 22,88%.
А фондоотдача снижается в 2014 г. по сравнению с 2013 г. на 12,66%, а за 2015 год рост составил 3,47%. ООО «Группа «Магнезит» наращивает объем капитала по всем его составляющим (собственный капитал, долгосрочные обязательства, краткосрочные обязательства). Анализируя данные таблицы можно сделать вывод о том что, в течение 2013 - 2015 гг. основной удельный вес в структуре источников финансирования предприятия занимал собственный капитал (его доля составила в 2013 году 52,30%, в 2014 году 55,20%, в 2015 году рост до 59,54%.). Переоценка внеоборотных активов также увеличивает величину собственного капитала, так как данная статья в 2013 году составляет 0,68%, в 2015 году 0,71%. За 2013-2015 годы происходит увеличение резервного капитала , и данная статья баланса за 2014 год увеличивается на 0,06% удельного веса, а за 2015 год на 0,05% удельного веса в общей структуре собственных источников финансирования деятельности предприятия.
Кредиторская задолженность в 2013 году обеспечила 16,53% всех источников финансирования, в 2014 году 19,03%, а за 2015 год 17,82%. Краткосрочные займы и кредиты снижаются и в 2013г. составляют 0,20%, а в 2014-2015 гг. 0,0%. Оценочные обязательства изменяются в абсолютной величине, а также и в удельном весе с 1,32 % в 2013г. до 0,59% в 2015г.
Прочие краткосрочные обязательства в 2013 году составляли 0,43, а в 2015 году снизились до 0,08%. Положительным моментом в деятельности предприятия является увеличение доли собственного капитала в структуре финансовых источников предприятия с 52,30% в 2013 г. до 55,20% в 2014 г. и в 2015 году удельный вес собственного капитала в совокупном капитале предприятия составляет 59,54%, при нормативе 50%, следовательно, предприятие обладает финансовой независимостью. Таким образом, доля собственного капитала предприятия остается высокой.
Доля собственных основных средств предприятия за исследуемый период увеличилась с 42,13 до 46,89 % при одновременном увеличении доли оборотных средств в совокупном объеме имущества (с 45,32% до 51,72%). Уровень перманентного капитала снижается с 81,53% в 2013 году до 79,149% в 2014 году, но за 2015 год происходит увеличение и уровень перманентного капитала в 2015 году составляет 81,51%.
Таким образом, доля собственного капитала предприятия остается высокой. Предприятие работает исключительно на собственном и долгосрочном заемном капитале - уровень капитала, отвлеченного из оборота предприятия составляет 12,31 в 2013 году, но в 2014 году он снижается до 0,39%, а за 2015 год снижается до 0,25%, что обусловлено снижением финансовых вложений за 2015 год в составе капитала.
В 2013-2014 годах рентабельность совокупного, собственного и заемного капитала имеют положительное значение, это связано с тем, что предприятие в анализируемом периоде получило не убыток, а прибыль, но за 2015 год ситуация изменилась. Рентабельность совокупного капитала за 2013 год составляет 0,84%, за 2014 год она снижается до 0,0379%, а за 2015 год снижается на 0,2311 процентных пункта и составляет -0,269%. это связано со снижением чистой прибыли и получением убытка в 2015 году. Рентабельность собственного капитала в 2013 году составляет 1,61%, за 2014 год снижается до 0,069%, а за счет снижения величины прибыли показатель в 2015 году составляет -3,979%.
Рентабельность заемного капитала также неустойчива, в 2013 году она составляла 1,765%, за 2014 год снижается на 1,6804 процентных пункта и составляет 0,0846%, а за 2015 год снижается на 5,7694 процентных пункта и составляет -5,854%. Таким образом, показатели рентабельности имеют неустойчивую тенденцию изменения, что связано со снижением величины прибыли за 2015 год и повышением стоимости как собственного, так и заемного капитала.
Вовлечение в оборот оборотного капитала за 2014 год на 0,82137 тысяч рублей произошло за счет роста однодневного оборота на 1,1 тыс. руб. и снижения на 2952,11 тыс. руб. , а в 2015 году произошло снижение оборотного капитала на 4396, 65 тыс. руб. за счет спада оборота. Таким образом, на снижение оборотного капитала отрицательно повлиял рост выручки, удельный вес фактора составил 0,0278%, большее влияние оказал спад длительности оборотов оборотного капитала, удельный вес данного фактора составил 100,0278%. Не решены вопросы оптимизации собственного капитала предприятия, которые очевидно связаны с ростом расходов предприятия.
Политика накопления запасов безусловно ведет к дополнительному оттоку денежных средств из оборота. Проценты по займам на пополнение оборотных средств, связанные с порчей или утратой сырья и материалов, - таков неполный перечень затрат, вызванных неэффективным управлением запасами. Чтобы свести к минимуму подобные расходы, а также повысить эффективность использования оборотного капитала ООО «Группа «Магнезит» целесообразно внедрить систему нормирования запасов готовой продукции.
Слишком большой уровень дебиторской задолженности является негативным фактором функционирования предприятия так, как свидетельствует о наличии большого количества денежных средств предприятия находящихся у дебиторов. Поэтому наше предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения платежей и скорейшему притоку денежных средств.
Предложенная рекомендация по реализации запасов готовой продукции обеспечит ООО «Группа «Магнезит» дополнительную величину выручки в размере 48503,84 тыс. руб. и снизит величину запасов на 48503,84 тыс. руб.
При передаче нашим предприятием АКБ «Челябинвест» право требования долга с производственного предприятия «МагнитСтрой», динамика дебиторской задолженности которого выросла с 566683,49 тыс. руб. на 01.01.15 до 801016,52 тыс. руб. на 01.01.16, и составляющий около 25,2% от общего объёма дебиторской задолженности АКБ «Челябинвест» в течение года.
При использовании факторинга прогнозная дебиторская задолженность составила бы от 2377620,48 тыс.руб. на 31.12.16, что на 25,2% меньше фактического значения.
Вексель гарантирует получение 318908,7 тыс. руб. по истечение срока и позволит ООО «Группа «Магнезит» рассчитываться векселем со своими поставщиками, снижая тем самым свою кредиторскую задолженность, за счет чего будет получена скидка от поставщика сырья на следующую партию в размере 1%. Результатом реализации мероприятий по улучшению управления капиталом является сокращение потребности в источниках финансирования на 1068122,68 тыс. руб. При этом дебиторская задолженность снижается за счет применения скидок к покупателям и факторинговой операции на 1018880,2 тыс. рублей, что повлечет за собой рост денежных средств, данное увеличение наиболее ликвидных активов означает рост платежеспособности ООО «Группа «Магнезит». Прогнозные показатели структуры капитала улучшаются, следовательно, внедрение мероприятий улучшит финансовое обеспечение коммерческой деятельности за счет увеличения собственного капитала.


Купить