В первом разделе данной ВКР были изучены теоретические основы анализа финансового состояния предприятия.
Были рассмотрены основные показатели источников формирования капитала, исследованы методологические аспекты анализа платежеспособности предприятия в условиях рынка, показатели оборачиваемости оборотных средств, а также показатели платежеспособности и ликвидности. Основным источником финансовых ресурсов действующих предприятий выступает выручка от реализации продукции, услуг, работ.
Анализ платежеспособности необходим для любого предприятия, так как с помощью его инструментов можно охарактеризовать финансовое положение субъекта хозяйствования. Другими словами, это оценка возможности своевременности погашения своих платежных обязательств имеющимися в наличии денежными ресурсами.
В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.
Во втором разделе этой работы была изучена общая характеристика предприятия ООО Торговый Дом «Люкс Вода» и проведен анализ основных показателей финансовой деятельности организации. В 2012 г. общая величина активов компании увеличилась более чем на 26 млн. руб. или на 53,4%, в 2013 г. более чем на 27 млн. руб. или на 35,6%, что свидетельствует о расширении объемов хозяйственной деятельности. Сумма внеоборотных активов уменьшилась в 2012 г. на 7,6%, а в 2013 падение сохранилось и составило почти 8%.Сумма оборотных активов возросла более чем на 56% в 2012 г., а в 2013 г. на 37,1%, при этом, наибольший рост наблюдается по группе «запасы» (темп роста составил 57,8% в 2012 г. и 46,7% в 2013 году).
За период 2011-2013 гг. абсолютная величина всех статей актива баланса выросла. Исключение составляет только величина «основных средств», сумма которых сократилась на 4 млн. руб., а относительная доля в структуре активов более чем на 3 %. Также на 4,4 % сократилась доля дебиторской задолженности, что следует считать положительным изменением. Рост оборотных активов в основном обеспечен за счет роста величины запасов, более чем на 40 млн. руб. Такой значительный рост запасов может быть оправдан, только соответствующим ростом выручки предприятия, но в соответствии с данными, приведенными в таблице 2.13, такой рост отсутствует, более того величина выручки сократилась. С учетом этого обстоятельства, рост величины запасов следует считать негативной тенденцией. Возможной причиной такого роста запасов могли быть неоправдавшиеся ожидания предприятия на рост выручки в 2012 и 2013 годах. Возможности производства существенно превышали возможности реального сбыта и предприятие фактически работало «на склад».
Доля собственного капитала в источниках имущества выросла в 2012 г. почти на 7%, а в 2013 г. на 15%. Наибольшую долю в структуре пассивов занимает кредиторская задолженность - ее доля составляет более 93% на начало 2013 г. и более 78% на конец 2013 года. При этом за 2012 г. доля кредиторской задолженности снизилась на 6,7%, а в 2013 г. на 15%, что повысило финансовую устойчивость организации.
За рассматриваемый период собственный капитал предприятия увеличился почти до 4 млн. руб. в то время как в 2011 году он имел отрицательное значение. Этот рост обеспечен за счет роста величины нераспределенной прибыли. На фоне этой положительной тенденции значительно возросла величина заемного капитала (более чем на 31 млн. руб.). Все заемные средства предприятия представляют собой кредиторскую задолженность.
Очевидно, что, не имея достаточного объема сбыта, предприятие накапливает долги за поставки ресурсов от своих поставщиков. Это еще раз подтверждает отмеченную ранее неправильную политику предприятия в плане избыточного производства.
В практической части работы проведен анализ ликвидности и платежеспособности организации. На основании этого анализа можно сказать, что в отчетных периодах предприятие не обладало абсолютной ликвидностью. Наиболее ликвидные активы значительно меньше суммы кредиторской задолженности, платежный недостаток возрос с 49,7 млн. руб. в 2011 г. до 80,3 млн. руб. в 2013 году. Соотношение активов и пассивов по остальным группам соответствует условиям ликвидности баланса А 2 > П 2; А 3 > П 3; А 4 < П 4. Были рассчитаны и проанализированы коэффициенты ликвидности. Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился к 2013 году, но остался в пределах ниже нормы.
Коэффициент срочной ликвидности за анализируемый период также снизился, что говорит о том, что краткосрочные обязательства не могут быть погашены за счет наиболее ликвидных оборотных активов и краткосрочной дебиторской задолженности. Коэффициент текущей ликвидности также имеет тенденцию к уменьшению, находится в пределах ниже допустимого значения.
Был проведен анализ финансовой независимости компании. В 2011-2013 годах финансовое состояние компании можно охарактеризовать, как кризисное. Это означает, что собственных средств, долгосрочных кредитов и займов было недостаточно для формирования запасов. Оборотные активы предприятия не финансируются за счет собственных средств.
Анализ рентабельности так же показал, что компания неэффективно управляет своими активами. Причиной является падение выручки и значительный рост расходов. При анализе деловой активности установлено, что период оборота дебиторской задолженности составляет в 2012 году 167.4, а в 2013 - 231 день; период оборота кредиторской задолженности составляет 499,3 и 662,4 дней, соответственно. Оборачиваемость оборотных средств снижается, за счет чего в оборот вовлекаются дополнительные средства, что снижает деловую активность компании.
В целом можно сделать вывод о том, что эффективность использования как основных, так и оборотных средств снижается. Темпы изменения балансовой прибыли, объема реализации, суммы активов не соответствуют оптимальному уровню, поэтому деловая активность предприятия снижается.
Рассмотрев анализ коэффициентов ликвидности, можно сказать, что баланс предприятия неликвиден, и оно не в состоянии расплатиться по краткосрочным обязательствам текущими активами в отчетном периоде. В то же время, следует отметить положительную динамику всех коэффициентов. При сохранении такой динамики, коэффициент текущей ликвидности может уже в следующем году достигнуть рекомендуемого значения.
Анализ финансовой устойчивости показал, что предприятие находится в кризисном финансовом положении. Это означает, что собственных средств, долгосрочных кредитов и займов было недостаточно для формирования запасов. Отрицательное значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами в 2011 году, говорит о полной зависимости предприятия от внешних займов в отчетном периоде, что свидетельствует о серьезных проблемах предприятия. Оборотные активы предприятия не финансируются за счет собственных средств. В целом можно сделать вывод о том, что эффективность использования как основных, так и оборотных средств снижается. Темпы изменения балансовой прибыли, объема реализации, суммы активов не соответствуют оптимальному уровню, поэтому деловая активность предприятия снижается. Для устранения недостатков, которые были выявлены во второй главе выпускной квалификационной работы, необходимо осуществить рекомендации, направленные на стабилизацию финансового состояния:
1. Оптимизация расходов организации путем закупок расходных материалов по более низким ценам. По данным менеджеров по снабжению предприятия в поставках ООО «ЧелябКоммерс» периодически бывают нарушения срока доставок, а также недопоставки.
В связи с этим предприятию рекомендуется сменить данного поставщика бутылей.
Таким образом, при изменении поставщика товара предприятие сможет сократить материальные затраты на 94,49 тыс. руб. за счет снижения цены на 12%. В годовом исчислении данная мера приведет к сокращению запасов на 20%.
2. Поиск и заключение договоров с новыми клиентами о поставке воды.
В целях поиска новых клиентов для увеличения выручки от продаж предприятию рекомендуется направить основные усилия на привлечение клиентов-юридических лиц.
В качестве рекомендации по увеличению объема продаж предприятию рекомендуется внедрить систему KPI.
Выполнение данных показателей будет прямо пропорционально влиять на оплату труда работников отдела продаж и будет привязано к выполнению плановых показателей.
Ожидается, что использование данной системы приведет к увеличению товарооборота предприятия в среднем на 20%.
В целях соблюдения платежной дисциплины ООО ТД «Люкс Вода» рекомендуется внедрить на предприятие политику оперативного управления денежными потоками. Предприятию рекомендуется применять форму управленческой отчетности - реестр платежей сроком на 3 дня.
Ожидается, что внедрение данных рекомендаций позволит предприятию сократить размер дебиторской задолженности на 5% и увеличить денежные средства на 25%, часть денежных средств предприятию рекомендуется потратить на снижение кредиторской задолженности.
После внедрения комплекса рекомендаций ожидается сокращение валюты баланса на 15 574 тыс. руб. за счет снижения оборотных активов на 15 574 тыс. руб., увеличения собственного капитала на 6 762 тыс. руб. и сокращения краткосрочных обязательств на 3 511 тыс. руб.
Выручка от реализации вырастет на 8 404 тыс. руб., прибыль от продаж - на 8 404 тыс. руб., чистая прибыль - на 6 762 тыс. руб.
После внедрения рекомендаций ожидается увеличение показателей ликвидности. Коэффициент абсолютной ликвидности вырастет с 0,008 до 0,014.
Предложенные рекомендации в целом показывают рост финансовой устойчивости предприятия.
Таким образом, предложенный комплекс рекомендаций ООО ТД «Люкс Вода» приведет к значительному улучшению показателей финансового состояния ООО ТД «Люкс Вода».


Купить