Тип работы:
Предмет:
Язык работы:


Проблемы денежного обращения в России, опыт регулирования

Работа №65732

Тип работы

Дипломные работы, ВКР

Предмет

экономика

Объем работы121
Год сдачи2016
Стоимость4370 руб.
ПУБЛИКУЕТСЯ ВПЕРВЫЕ
Просмотрено
259
Не подходит работа?

Узнай цену на написание


Введение
1 ОРГАНИЗАЦИЯ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ И ЕГО ОСОБЕННОСТИ В РОССИИ 11
1.1 Сущность денежного обращения. Формы денежного обращения. Эволюция
систем денежного обращения 11
1.2 Количественные показатели денежного обращения. Структура денежного
обращения в РФ 21
ВЫВОДЫ ПО ПЕРВОЙ ГЛАВЕ 53
2 ОПЫТ РЕГУЛИРОВАНИЯ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ В РФ И ПЕРСПЕКТИВА РАЗВИТИЯ 56
2.1 Методы и инструменты регулирования денежного обращения в РФ 56
2.2 Ключевая ставка как инструмент регулирования денежного обращения в РФ 63
2.3 Официальные резервные требования как инструмент регулирования
денежного обращения в РФ 75
2.4 Операции на открытых рынках как инструмент регулирования денежного
обращения в РФ 79
ВЫВОДЫ ПО ВТОРОЙ ГЛАВЕ 89
3 ПРОБЛЕМЫ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ В РФ И ПУТИ ИХ РЕШЕНИЯ 90
3.1 Ухудшение мировой конъюнктуры как проблема денежного обращения в РФ 90
3.2 Разнонаправленность целей денежно-кредитной политики как проблема
регулирования денежного обращения 97
3.3 Зависимость количественных показателей денежного обращения от цен на
нефть как проблема регулирования денежного обращения в РФ 101
3.4 Подделка денежных знаков как проблема денежного обращения в РФ 104
3.5 Варианты решения проблем денежного обращения в РФ 107
ВЫВОДЫ ПО ТРЕТЬЕЙ ГЛАВЕ 110
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 114
ПРИЛОЖЕНИЕ 121

Денежное обращение включает движение денег между хозяйствующими субъектами, обеспечивающее обмен товарами и услугами, депозитно-кредитные операции и распределение бюджетных ресурсов. В современной экономике денежное обращение обслуживает сделки домашних хозяйств и компаний, а также трансферты бюджетных средств.
Регулирование денежного обращения представляет собой систему мероприятий, осуществляемых центральными банками и направленных на сбалансированность денежного спроса и предложения в целях достижения устойчивого денежного обращения. Субъектом регулирования денежного обращения является центральный банк, а объектом - денежная масса, количественно измеряемая денежными агрегатами. Регулирование денежного обращения не остается неизменным и быстро эволюционирует под воздействием ряда факторов экономической среды: развития финансовых инноваций, увеличения открытости экономик в результате развития процесса глобализации, усиления волатильности процентных ставок, валютных курсов и денежных агрегатов, появления новых носителей денежных отношений, например, электронных денег.
Обеспечение устойчивости денежного обращения является одной из важнейших целей макроэкономической политики. Достижение этой цели позволяет поддерживать стабильный уровень цен, предотвращая тем самым инфляцию, и создавать необходимые условия для формирования сбережений и инвестирования Кроме того, устойчивость денежного обращения является обязательным условием поддержания стабильного курса национальной валюты и соответственно развития внешнеэкономических связей данной страны с остальным миром.
На сегодняшний день в экономике России обеспечение устойчивого денежного обращения усложняется рядом факторов, а именно санкциями со стороны ряда стран (страны Евросоюза, США, Новая Зеландия, Канада, Австралия).
Начиная с марта 2014 года ЕС применял ряд экономических санкций к следующим российским банкам: «Сбербанк», банк ВТБ, «Газпромбанк», «Внешэкономбанк» и «Россельхозбанк».
Основной целью введения данных санкций было ограничение доступа РФ к рынкам капитала ЕС. Основными запретами стали: запреты на проведение операций европейскими компаниями и гражданами стран Евросоюза с краткосрочными ценными бумагами, их размещение и управление ими. Их сущность состояла в запретах брать кредиты более 30 дней, что в купе с уменьшением потока долларов от импорта нефти повергло к нехватке валюты, что повлекло за собой рост курса доллара и падение курса рубля. Данные ограничения также запрещали продажу и покупку гражданами и компаниями ЕС новых облигаций, акций и других финансовых механизмов со сроком погашения более 90 дней, которые были выпущены в государственных банках России, их дочерними компаниями или компаниями, действующих от их имени.
Таким образом, Россия оказалась ограничена в доступе к внешним заимствованиям, что отрицательно сказалось на долгосрочных инвестиционных проектах отечественных предприятий.
При борьбе с волатильностью национальной валюты ЦБ было необходимо повышать ключевую ставку три раза за квартал, что привело к сильному подорожанию кредитов. Повышение ставки кредитов отразилось на потребителях: участились банкротства организаций, вырос процент безработицы, произошло увеличение процентной ставки по потребительским, ипотечным, автомобильным кредитам, резкое подорожали валюты и импортные товары.
Актуальность темы выпускной квалификационной работы заключается в том, что введение экономических санкций против России, ограничивающих доступ к долгосрочным кредитным ресурсам привело к усложнению регулирования денежного обращения в стране и отрицательно сказалось на основных макроэкономических показателях.
Объектом исследования выпускной квалификационной работы является денежное обращение Российской Федерации.
Предметом исследования являются проблемы денежного обращения в современных условиях.
Цель выпускной квалификационной работы - изучение опыта регулирования денежного обращения в РФ и оценка эффективности инструментов денежно-кредитного регулирования.
Для достижения поставленной цели необходимо определить следующие
задачи:
1. Рассмотреть теоретические основы организации денежного обращения в России.
2. Рассмотреть основные агрегаты и структуру денежной массы в РФ.
3. Изучить динамику количественных показателей, характеризующих денежное обращение в РФ.
4. Изучить опыт использования инструментов регулирования денежного обращения в РФ.
5. Определить уровень влияния действия инструментов денежно-кредитной политики на показатели денежного обращения.
6. Выявить основные проблемы денежного обращения в РФ.
Эмпирическую основу исследования составили - законодательные акты Российской Федерации, ведомственные нормативные документы Министерства финансов Российской Федерации и Банка России, определяющие порядок осуществления денежной политики, - статистические и аналитические материалы органов государственной власти Российской Федерации (Министерства финансов Российской Федерации, Банка России, Федеральной службы государственной статистики), - публикации в специальной периодической печати России, сети Internet.


Возникли сложности?

Нужна помощь преподавателя?

Помощь студентам в написании работ!


Денежное обращение представляет собой процесс непрерывного движения денежных знаков в наличной и безналичной формах. Количество денег в экономике определяется ежегодно принимаемой денежной программой, которая разрабатывается исходя из проекта федерального бюджета, прогноза платежного баланса на предстоящий год, прогноза темпов роста ВВП и целевого показателя инфляции.
Одним из количественных показателей денежного обращения является денежная масса. Общее изменение величины денежной массы за период 20122016 гг. составляет 44,75%. Структура денежной массы в РФ представлена в основном безналичными средствами, доля которых за период 2012-2016 гг. увеличивается с 75,74% до 79,85%.
Показатель денежной массы также можно представить, как совокупность денежных агрегатов (М0, М1, М2). Динамика денежных агрегатов имеет циклические колебания: в дек.-янв каждого года наблюдается скачкообразное изменение денежных агрегатов, а именно (увеличение в декабре и снижение в январе). Возможно, данное изменение связано с ежегодным изменением уровня деловой активности в декабре-январе в стране.
Самостоятельным компонентом денежной массы в Российской Федерации является денежная база в узком и широком определении. В ходе выполнения работы были выявлены циклические колебания данного показателя:
- в декабре, апреле происходит рост данного показателя;
- в январе, мае снижение.
Еще одним показателем, характеризующим денежное обращение является уровень монетизации экономики России. Уровень монетизации экономики России сопоставим с уровнем монетизации Молдовы и Украины за рассматриваемый период (2010 - 2014 гг.). Уровень монетизации развитых стран (США, Япония, Великобритания, Австралия) существенно выше уровня монетизации стран ЕврАзЭс. Основной причиной этого возможно является проводимая денежно-кредитная политика: в странах G7 - политика дешевых денег, в странах ЕврАзЭс - политика дорогих денег.
Основной проблемой экономики России, а также целью денежно-кредитной политики является инфляция, о чем сказано в документе «Основные направления денежно-кредитной политики». Наибольший уровень инфляции в России наблюдался начиная с середины 2014 года. На данный момент уровень инфляции удалось стабилизировать на уровне 7%. Однозначно, инфляционные процессы связаны с введением экономических санкций (ограничения доступа к внешним кредитным ресурсам).
Для достижения поставленной цели по инфляции (4% к 2017 г.). Банк России воздействует прежде всего на цену денег в экономике - процентные ставки. Данное воздействие осуществляется через инструмент «ключевая ставка», которая устанавливается Советом директоров Банка России на регулярной основе.
Наиболее сильное влияние изменение ключевой ставки оказывает на валютный курс и инфляцию. Также данный инструмент оказывает сильное влияние на изменение количественных показателей денежного обращения. Наличие выявленной связи демонстрирует эффективность введенного в 2013 году инструмента в отношении регулирования денежно-платежного обращения, особенно в части сдерживания инфляции и изменения валютного курса (данный инструмент оперативно «включается» ЦБ для регулирования целей по инфляции и ВК, и в то же время имеет обратимый характер, что также является одним из критериев эффективности инструмента).
Еще одним инструментом денежно-кредитной политики выступает обязательное резервирование обязательства кредитной организации перед юридическими и физическими лицами. Несмотря на увеличение резервных требований, последнее время происходит снижение объема обязательных резервов кредитных организаций в Банке России, что связано с сокращением объемов привлечения коммерческими банками финансовых ресурсов, и как следствие, снижение кредитования, или даже приостановлением кредитования физических лиц и предприятий в 2015 г. (ОАО «Сбербанк»). Обязательное резервирование оказывает большее влияние на валютный курс.
Еще один инструмент денежно-кредитной политики - интервенции центрального банка, которые относятся к операциям на открытом рынке.
Операции на открытом рынке, как метод денежно-кредитного регулирования, значительно отличаются от двух предыдущих. Главное отличие - это использование более гибкого регулирования, поскольку объем покупки ценных бумаг, а также используемая при этом процентная ставка могут изменяться ежедневно в соответствии с направлением политики центрального банка.
Наибольшее влияние на показатели денежного обращения оказывает показатель нетто-объем операций Банка России по предоставлению и абсорбированию ликвидности.
В ходе выполнения работы было выявлено, что наибольшее влияние инструменты денежно-кредитной политики оказывают на курс национальной валюты (несмотря на декларируемую цель - стабильный уровень инфляции).
В ходе выполнения ВКР были выделены основные проблемы денежного обращения:
- ухудшение мировой конъюнктуры;
- разнонаправленность целей денежно-кредитной политики;
- тесная взаимосвязь цен на нефть и показателей денежного обращения;
- подделка денежных знаков.
Взаимосвязь цен на нефть и показателей денежного обращения очень тесная. В свою очередь тесная связь экономики РФ (наполняемость бюджета) с динамикой мировых цен на нефть представляет собой основную проблему для нашей страны.
Также в работе представлены теоретические варианты решения проблем денежного обращения.



1 Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 № 6-ФКЗ, от 30.12.2008 № 7-ФКЗ, от
05.02.2014 № 2-ФКЗ, от 21.07.2014 № 11-ФКЗ) / Опубликована на Официальном интернет-портале правовой информации http://www.pravo.gov.ru.
2 Гражданский кодекс Российской федерации (часть первая) от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ (ред. от 23.05.2016) / опубликован на Официальном интернетпортале правовой информации http://www.pravo.gov.ru.
3 Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 № 4-ФЗ (ред. от 16.02.2016) / опубликован на Официальном интернет-портале правовой информации http://www.pravo.gov.ru.
4 Гражданский кодекс Российской Федерации (часть третья) от 26.11.2001 № 146-ФЗ (ред. от 09.03.2016) / Опубликован на Официальном интернет-портале правовой информации http://www.pravo.gov.ru.
5 Гражданский кодекс Российской Федерации (часть четвертая) от
18.12.2006 № 230-ФЗ (ред. от 28.11.2015, с изм. от 30.12.2015) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2016) / Опубликован на Официальном интернет-портале правовой информации http://www.pravo.gov.ru.
6 Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998
№ 146-ФЗ (ред. от 15.02.2016) (с изм. и доп., вступ. в силу с 15.03.2016) / Опубликован на Официальном интернет-портале правовой информации
http: //www.pravo .gov .ru.
7 Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000
№ 117-ФЗ (ред. от 09.03.2016) (с изм. и доп., вступ. в силу с 15.03.2016) / Опубликован на Официальном интернет-портале правовой информации
http: //www.pravo .gov .ru.
8 Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ (ред. от 29.06.2015) "Об акционерных обществах / Опубликован на Официальном интернет-портале правовой информации http://www.pravo.gov.ru.
9 Федеральный закон от 25.02.1999 № 39-ФЗ (ред. от 28.12.2013) "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений / Опубликован на Официальном интернет-портале правовой информации http://www.pravo.gov.ru.
10 Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ (с изм. от 28.06.2016) "О центральном банке Российской Федерации (Банке России)" / Опубликовано на Официальном интернет-портале правовой информации http://www.pravo.gov.ru.
11 Указание ЦБ РФ № 3210-У от 11.03.2014 г. (ред. от 03.02.2015) «О порядке ведения кассовых операций юридическими лицами и упрощенном порядке ведения кассовых операций индивидуальными предпринимателями и субъектами малого предпринимательства на территории РФ» / Опубликовано на Официальном интернет-портале Центрального Банка http://www.cbr.ru
12 Положение ЦБ РФ № 383-П от 19 июня 2012 г. (ред. от 06.11.2015) «О правилах осуществления перевода денежных средств» / Опубликовано на Официальном интернет-портале Центрального Банка http://www.cbr.ru.
13 Положение ЦБ РФ № 384-П от 29 июня 2012 г. (ред. от 05.11.2015) «О платежной системе Банка России» / Опубликовано на Официальном интернетпортале Центрального Банка http://www.cbr.ru.
14 Положение ЦБ РФ от 01 декабря 2015 г. № 507-П «Об обязательных резервах кредитных организаций» / Опубликовано на Официальном интернетпортале Центрального Банка http://www.cbr.ru.
15 Положение Банка России от 18.04.2006 № 286-П «Об установлении и опубликовании Центральным банком Российской Федерации официальных курсов иностранных валют по отношению к рублю» / Опубликовано на Официальном интернет-портале Центрального Банка http://www.cbr.ru.
16 Аверченко В.А. К вопросу о безналичном денежном обращении в России / В.А. Аверченко // Банковское дело. - 2012. - №4. С.6-9.
17 Балабанов, И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта/ И.Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2014. - 325 с.
18 Батурина, Н.А. Способы оценки дебиторской задолженности с учетом инфляционного фактора/ Н.А. Батурина // Справочник экономиста. - 2014. - № 1.
- С. 20-22.
19 Березина М.П. О необходимости дальнейшего реформирования расчетов в России / М.П. Березина // Финансы. - 2014. - №7 - С. 13-16.
20 Волков, И.М., Грачёва, М.В. Проектный анализ: Продвинутый курс. - М.: ИНФРА-М, 2014. - 495 с.
21 Глазьев С. О практичности количественной теории денег, или сколько стоит догматизм денежных властей // Вопросы экономики. - 2012. - №7. - С.31- 45.
22 Головнин М. Теоретические подходы к проведению денежнокредитной политики в условиях финансовой глобализации // Вопросы экономики.
- 2014. - №4. - С.42-58.
23 Захаров В. Невидимая роль денег в координации экономических и общественных интересов / В.Захаров, Е.Голикова // Проблемы теории и практики управления. - 2015. - №1. - С.43-51.
24 Инвестиции: учебное пособие/ Г.П. Подшиваленко, Н.И. Лахметкина, М.В. Макарова. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2012.
25 Исаев Д.Б. Роль центральных банков в организации и функционировании платежной системы // Деньги и кредит. - 2014. - №2. - С.39- 40.
26 Колмыкова, Т.С. Инвестиционный анализ: Учебное пособие / Т.С. Колмыкова. - М.: ИНФРА-М, 2014. - 204 с.
27 Кузнецов, О.В., Иванов, А.В. Управление проектами в органах государственной власти. - М.: Финакадемия, 2013.
28 Лаврушин, О.И. Деньги, кредит, банки. Учебник / О.И. Лаврушин. - М.: «Кнорус», 2014. - 320 с.
29 Лукасевич, И.А. Инвестиции: Учебник / И.А. Лукасевич. - М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2015. - 413 с.
30 Матвеева Н.С. Методы управления денежным обращением в Российской Федерации. // Деньги и Кредит. - 2016. - №5.
31 Матвеева Н.С. Методические основы формирования эмиссионной политики Российской Федерации // Вестник ИНЖЭКОНа. Сер. Экономика. - Вып. 3 (30). - СПб.: СПбГИЭУ, 2014. - 0,3 п.л.
32 Матвеева Н.С. Тенденции и проблемы развития денежной сферы Российской Федерации // Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе: Материалы IX межвуз. конф. асп. и докт. - СПб.: СПбГИЭУ, 2013. - 0,13 п.л.
33 Матвеева Н.С. Факторы формирования эмиссионной политики Российской Федерации // Второй научный конгресс студентов и аспирантов: Тез. докл. - СПб.: СПбГИЭУ, 2014. - 0,1 п.л.
34 Моисеева, Е.Г. Управление денежными потоками: планирование, балансировка, синхронизация... / Е.Г. Моисеева // Справочник экономиста. -
2015. - № 5. - С.19.
35 Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2013год и период 2014 и 2015 годов // Деньги и кредит. - 2015. - №1. - С.3-36.
36 Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Г.В. Савицкая. — 5-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2011. — 536 с.
37 Подшиваленко, Г.П. Инвестиции: учебное пособие / Г.П.
Подшиваленко, Н.И. Лахметкина, М.В. Макарова [и др.]. — 4-е изд., перераб. и доп. — М.: КНОРУС, 2014. - 200 с.
38 Поляк Г.Б. Финансы, денежное обращение и Кредит. 2014 ЮНИТИ-
ДАНА
39 Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. "Современный экономический словарь. - 6-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2010. - 512 с.
Internet-источники
40 Вестник Банка России № 108 от 30.11.2015 URL:
http: //www.cbr.ru/publ/V estnik/ves 151130108.pdf
41 Денежно-кредитная политика URL:
http: //www.grandars .ru/student/ekonomicheskaya-teoriya/monetarnaya-politika. html
42 Доклад о денежно - кредитной политике 2016 г. Выпуск № 2 (14).
Июнь. Макроэкономические условия. П. 1.4. URL:
http://www.cbr.ru/publ/?PrtId=ddcp
43 Информационное агентство «Финамаркет». URL:
http: //www.finmarket. ru/
44 Информационный ресурс «Консультант-Плюс»
45 Набиулин Э. http://ria.ru/economy/20160122/1363249868.html
46 Покалюк М.М. регулирование денежного обращения в развитых странах // Вестник РЭА. - 2007. - № 4. - С 58 - 67.
47 Операции с облигациями Банка России. URL: http: //www.cbr.ru/DKP/print.aspx? file=standart_system/dkp_DOFR_obr.htm&pid=dkp &sid=ITM_35898
48 Обязательные резервные требования.ЦЕЬ:
http://www.cbr.ru/dkp/print.aspx?file=standart_system/reserv.htm&pid=dkp&sid=ITM _34294
49 Операции Банка России по покупке/продаже ценных бумаг на открытом 
рынке.
http://www.cbr.ru/dkp/standart_system/print.aspx?file=dkp_DOFR_sec.htm
50 Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2016 год и период 2017 и 2018 годов. URL: http://www.cbr.ru/publ/ondkp/on_2016(2017-2018).pdf
51 Официальный сайт ЦБ РФ. URL: http://www.cbr.ru
52 Официальный сайт Государственного комитета статистики. URL: http://www.gks.ru
53 Официальный сайт Всемирного Банка. URL: http://data.worldbank.org
54 Официальный сайт Рынка форекс. URL:
http://www.fxstreet.ru.com/economic-calendar/interest-rates-table/
55 Решение Банка России от 10.06.16. URL:
http://cbr.ru/press/pr.aspx?file=10062016_133019dkp2016-06-10T13_22_24.htm
56 Решение Банка России от 31.07.15. URL:
http://cbr.ru/press/pr.aspx?file=31072015_133033keyrate2015-07-31T13_03_35.htm
57 Решение Банка России от 15.06.15. URL:
http://cbr.ru/press/pr.aspx?file=15062015_133028keyrate2015-06-15T13_25_44.htm
58 Решение Банка России от 30.04.15. URL:
http://cbr.ru/press/pr.aspx?file=30042015_133103dkp2015-04-30T13_05_21.htm
59 Решение Банка России от 13.03.15. URL:
http://cbr.ru/press/pr.aspx?file=13032015_133031dkp2015-03-13T13_20_49.htm
60 Решение Банка России от 30.01.15. URL:
http://cbr.ru/press/pr.aspx?file=30012015_133122dkp2015-01-30T13_15_49.htm
61 Решение Банка России от 16.12.14. URL:
http://www.cbr.ru/press/pr.aspx?file=16122014_004533dkp2014-12-16T00_39_23.htm
62 Решение Банка России от 11.12.2014. URL:
http://cbr.ru/press/pr.aspx?file=11122014_133014dkp2014-12-11T13_08_33.htm
63 Решение Банка России от 11.12.2014. URL:
http://cbr.ru/press/pr.aspx?file=11122014_133014dkp2014-12-11T13_08_33.htm 
64 Решение Банка России от 31.10.2014. URL:
http://cbr.ru/press/PR.aspx?file=31102014_133027dkp2014-10-31T13_15_16.htm
65 Решение Банка России от 25.07.2014 . URL:
http://cbr.ru/press/PR.aspx?file=25072014_133011 dkp2014-07-25T 13_00_55.htm
66 Решение Банка России от 25.04.2014
http://cbr.ru/press/PR.aspx?file=25042014_1330501.htm
67 Решение Банка России от 03.03.2014 . URL:
http://cbr.ru/press/PR.aspx?file=03032014_10262903_03.htm
68 Решение Банка России от 13.09.2013. URL:
http://cbr.ru/press/PR.aspx?file=130913_134305reliz-1.htm
69 Рогов А. В. Зависимость доходов бюджета России от экспорта нефтегазового сектора // Молодой ученый. — 2014. — №20. — С. 383-386. URL: http://moluch.ru/archive/79/13865/
70 Фальшивые купюры: статистика выявления поддельных денежных знаков за 2008-2016 гг. URL: https://bankirsha.com/falshivye-kupyury-statistika-po- rossii-sovety-po-proverke. html
71 Юров А.В. Состояние денежного обращения в Росси на современном этапе. URL: http://www.cbr.ru/publ/moneyandcredit/yurov_04_15.pdf


Работу высылаем на протяжении 30 минут после оплаты.



Подобные работы


©2024 Cервис помощи студентам в выполнении работ