Помощь студентам в учебе
Диагностика и управление финансовой устойчивостью предприятия (на примере ОАО «Копейский машиностроительный завод»)
|
ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Понятие, формы проявления и факторы финансовой устойчивости 5
1.2 Особенности управления финансовой устойчивостью предприятия 15
1.3 Методика анализа финансовой устойчивости 22
2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОАО «КОПЕЙСКИЙ МАШИНОСТРОИТЕЛЬНЫЙ ЗАВОД»
2.1 Анализ динамики и структуры капитала предприятия 39
2.2 Анализ абсолютных показателей и оценка уровня финансовой
устойчивости 48
2.3 Анализ относительных показателей финансовой устойчивости 49
3. РАЗРАБОТКА ПРЕДЛОЖЕНИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОАО «КОПЕЙСКИЙ МАШИНОСТРОИТЕЛЬНЫЙ ЗАВОД»
3.1 Основные направления повышения финансовой устойчивости 62
3.2 Оценка эффективности предложенных мероприятий 67
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 74
БИБЛИОГРАФИЕЧСКИЙ СПИСОК 77
ПРИЛОЖЕНИЕ 81
Приложение А - Бухгалтерская отчетность ОАО «Кировский машиностроительный завод» за 2013 год Приложение Б - Бухгалтерская отчетность ОАО «Кировский машиностроительный завод» за 2014 год
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Понятие, формы проявления и факторы финансовой устойчивости 5
1.2 Особенности управления финансовой устойчивостью предприятия 15
1.3 Методика анализа финансовой устойчивости 22
2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОАО «КОПЕЙСКИЙ МАШИНОСТРОИТЕЛЬНЫЙ ЗАВОД»
2.1 Анализ динамики и структуры капитала предприятия 39
2.2 Анализ абсолютных показателей и оценка уровня финансовой
устойчивости 48
2.3 Анализ относительных показателей финансовой устойчивости 49
3. РАЗРАБОТКА ПРЕДЛОЖЕНИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОАО «КОПЕЙСКИЙ МАШИНОСТРОИТЕЛЬНЫЙ ЗАВОД»
3.1 Основные направления повышения финансовой устойчивости 62
3.2 Оценка эффективности предложенных мероприятий 67
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 74
БИБЛИОГРАФИЕЧСКИЙ СПИСОК 77
ПРИЛОЖЕНИЕ 81
Приложение А - Бухгалтерская отчетность ОАО «Кировский машиностроительный завод» за 2013 год Приложение Б - Бухгалтерская отчетность ОАО «Кировский машиностроительный завод» за 2014 год
Актуальность исследования заключается в том, что финансовая устойчивость представляет собой возможность системы сохранить текущее состояние при влиянии внешних факторов, соответственно в сложившихся кризисных условиях особенно важным становится определение финансовой устойчивости организации, т.е. состояния финансовых ресурсов, при котором организация может свободно маневрировать денежными средствами, чтобы путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, произвести затраты по расширению и обновлению производственной базы, а также другие затраты. Определение границ финансовой устойчивости организации относится к числу наиболее важных проблем в рыночной экономике.
Устойчивое развитие организации - это способность организации обеспечивать конкурентоспособность своей миссии в условиях взаимодействия с рыночной средой». Чтобы обеспечивать конкурентоспособность своей миссии — удовлетворять требования лучше, чем это делают конкуренты, организация должна систематически отслеживать динамику этих требований, учитывать разнообразные факторы. Становится очевидным, что требования будут постоянно расширяться, а сами системы менеджмента будут становиться все более сложными.
Важное значение, в данном контексте, приобретает управление финансовой устойчивостью, как элементом подсистемы финансового менеджмента предприятия. Управляя финансовой устойчивостью, предприятие может решать задачи привлечения финансовых ресурсов для осуществления хозяйственно-финансовой деятельности и своевременно рассчитываться по обязательствам. Это необходимо для обеспечения успешности деятельности предприятия в современных условиях.
В связи с вышеизложенным, совершенствование управления финансовой устойчивостью, является важной задачей, решение которой способно обеспечить повышение эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия в целом.
Объектом исследования является - Открытое акционерное общество «Кировский машиностроительный завод» (ОАО «КМЗ).
Предметом исследования является - финансовая устойчивость организации.
Цель исследования - разработка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости предприятия.
Основные задачи исследования:
- изучить понятие, формы проявления и факторы финансовой устойчивости;
- выявить особенности управления финансовой устойчивостью предприятия;
- обозначить методику анализа финансовой устойчивости;
- провести анализ структуры и динамики капитала ОАО «КМЗ»;
- проанализировать абсолютные показатели и провести оценку уровня финансовой устойчивости ОАО «КМЗ»;
- провести анализ относительных показателей финансовой устойчивости ОАО «КМЗ»;
- разработать мероприятия направленные на улучшение финансовой устойчивости предприятия;
- оценить эффект реализации предложенных мер
Теоретическую и информационную базу исследования составили работы ведущих отечественных ученых по исследуемой проблеме, а именно таких как: Балабанов И.Т., Бланк И.А., Гиляровская Л.Т., Грачев А.В., Донцова Л.В., Ковалев В.В., Савицкая Г.В., Шеремет А.Д., и другие, законодательные акты, аналитические обзоры по проблеме исследования, данные финансовой, бухгалтерской отчетности ОАО «КМЗ», прочие документы открытого доступа.
Результаты выпускной квалификационной работы имеют практическое значение и могут быть использованы в процессе управления финансами предприятия.
Устойчивое развитие организации - это способность организации обеспечивать конкурентоспособность своей миссии в условиях взаимодействия с рыночной средой». Чтобы обеспечивать конкурентоспособность своей миссии — удовлетворять требования лучше, чем это делают конкуренты, организация должна систематически отслеживать динамику этих требований, учитывать разнообразные факторы. Становится очевидным, что требования будут постоянно расширяться, а сами системы менеджмента будут становиться все более сложными.
Важное значение, в данном контексте, приобретает управление финансовой устойчивостью, как элементом подсистемы финансового менеджмента предприятия. Управляя финансовой устойчивостью, предприятие может решать задачи привлечения финансовых ресурсов для осуществления хозяйственно-финансовой деятельности и своевременно рассчитываться по обязательствам. Это необходимо для обеспечения успешности деятельности предприятия в современных условиях.
В связи с вышеизложенным, совершенствование управления финансовой устойчивостью, является важной задачей, решение которой способно обеспечить повышение эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия в целом.
Объектом исследования является - Открытое акционерное общество «Кировский машиностроительный завод» (ОАО «КМЗ).
Предметом исследования является - финансовая устойчивость организации.
Цель исследования - разработка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости предприятия.
Основные задачи исследования:
- изучить понятие, формы проявления и факторы финансовой устойчивости;
- выявить особенности управления финансовой устойчивостью предприятия;
- обозначить методику анализа финансовой устойчивости;
- провести анализ структуры и динамики капитала ОАО «КМЗ»;
- проанализировать абсолютные показатели и провести оценку уровня финансовой устойчивости ОАО «КМЗ»;
- провести анализ относительных показателей финансовой устойчивости ОАО «КМЗ»;
- разработать мероприятия направленные на улучшение финансовой устойчивости предприятия;
- оценить эффект реализации предложенных мер
Теоретическую и информационную базу исследования составили работы ведущих отечественных ученых по исследуемой проблеме, а именно таких как: Балабанов И.Т., Бланк И.А., Гиляровская Л.Т., Грачев А.В., Донцова Л.В., Ковалев В.В., Савицкая Г.В., Шеремет А.Д., и другие, законодательные акты, аналитические обзоры по проблеме исследования, данные финансовой, бухгалтерской отчетности ОАО «КМЗ», прочие документы открытого доступа.
Результаты выпускной квалификационной работы имеют практическое значение и могут быть использованы в процессе управления финансами предприятия.
Финансовая устойчивость — это способность организации поддерживать свое существование и бесперебойную работу, благодаря наличию определенных свободных средств и сбалансированности финансовых потоков. Помимо производства определенной продукции или предоставления услуг, к деятельности организации следует отнести также и обслуживание полученных кредитов. Финансовая устойчивость означает, что организация будет платежеспособна в течение длительного времени. Одним из важнейших компонентов (признаков) финансовой устойчивости предприятия является условие эффективного управления имеющимися ресурсами, то есть наличие эффективного менеджмента становится фактором укрепления финансовой устойчивости предприятия.
Формы финансовой устойчивости можно подразделить по следующим признакам: по времени (краткосрочная, долгосрочная); по структуре (формальная, реальная); по форме возникновения (абсолютная, нормативная) и другие.
Существуют внешние (господствующая в обществе техника и технология, платежеспособный спрос потребителей, экономическая и финансово-кредитная политика) и внутренние факторы непосредственно зависят от степени управления деятельностью предприятия.
При проведении оценки финансовой устойчивости будет использована следующая схема анализа: горизонтальный и вертикальный анализ показателей баланса предприятия, а так же абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости. К относительным показателям относятся: коэффициент финансового риска; коэффициент автономии; коэффициент финансовой устойчивости; коэффициент маневренности собственных оборотных средств; коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными источниками финансирования и другие.
В ходе исследования был проведен анализ финансовой устойчивости предприятия на примере ОАО «Кировский машиностроительный завод».
В результате проведенного исследования выявлено следующее:
Исследование активов и пассивов предприятия показало следующее: основную долю в структуре активов составляют внеоборотные их доля в отчетном периоде растет. В структуре внеоборотных активов увеличивается доля основных средств и прочих внеоборотных активов. В структуре оборотных активов основная доля принадлежит запасам, дебиторской задолженности и денежным средствам. Доля запасов и денежных средств увеличивается. Анализ пассивов показал, снижение суммы собственного капитала, рост долгосрочных обязательств в части кредитов и займов и прочей долгосрочной задолженности, так же рост краткосрочных обязательств, в части краткосрочных кредитов и займов, а так же кредиторской задолженности.
Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия показал неустойчивое финансовое состояние происходит нарушение нормального уровня платежеспособности. Возникновение необходимости привлечения дополнительных источников финансирования.
Анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости показал, что устойчивость предприятия находится под угроз значительно увеличивается зависимость от заемных средств то есть внешних источников финансирования.
В отчетном периоде происходит рост финансового рычага. Что говорит о росте риска и соответственно снижении финансовой устойчивости предприятия..
Так же наблюдается достаточно низкое значение показателей рентабельности совокупного и собственного капитала, что говорит о достаточно низкой эффективности использования.
В деятельности организации отмечен ряд проблем. В частности: рост доли заемного капитала (увеличение долгосрочных обязательства в части заемных средств, рост краткосрочных обязательств в части заемных средств и краткосрочной кредиторской задолженности); соответственно снижение доли собственного капитала. Помимо этого значительный рост доли внеоборотных активов (основных средств, прочих внеоборотных активов); рост величины
Основными предложениями для более эффективного управления финансовой устойчивостью являются: высвобождение денежных средств за счет использования основных фондов, управление запасами, что позволит увеличить собственные средства предприятия.
С учетом внедрения данных мероприятий в прогнозном периоде ожидается нормальная финансовая устойчивость исходя из расчета абсолютных показателей финансовой устойчивости, так же положительное изменение динамики относительных показателей финансовой устойчивости. Помимо этого ожидается тенденция к снижению риска потери финансовой устойчивости и рост эффективности использования капитала предприятия.
Формы финансовой устойчивости можно подразделить по следующим признакам: по времени (краткосрочная, долгосрочная); по структуре (формальная, реальная); по форме возникновения (абсолютная, нормативная) и другие.
Существуют внешние (господствующая в обществе техника и технология, платежеспособный спрос потребителей, экономическая и финансово-кредитная политика) и внутренние факторы непосредственно зависят от степени управления деятельностью предприятия.
При проведении оценки финансовой устойчивости будет использована следующая схема анализа: горизонтальный и вертикальный анализ показателей баланса предприятия, а так же абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости. К относительным показателям относятся: коэффициент финансового риска; коэффициент автономии; коэффициент финансовой устойчивости; коэффициент маневренности собственных оборотных средств; коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными источниками финансирования и другие.
В ходе исследования был проведен анализ финансовой устойчивости предприятия на примере ОАО «Кировский машиностроительный завод».
В результате проведенного исследования выявлено следующее:
Исследование активов и пассивов предприятия показало следующее: основную долю в структуре активов составляют внеоборотные их доля в отчетном периоде растет. В структуре внеоборотных активов увеличивается доля основных средств и прочих внеоборотных активов. В структуре оборотных активов основная доля принадлежит запасам, дебиторской задолженности и денежным средствам. Доля запасов и денежных средств увеличивается. Анализ пассивов показал, снижение суммы собственного капитала, рост долгосрочных обязательств в части кредитов и займов и прочей долгосрочной задолженности, так же рост краткосрочных обязательств, в части краткосрочных кредитов и займов, а так же кредиторской задолженности.
Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия показал неустойчивое финансовое состояние происходит нарушение нормального уровня платежеспособности. Возникновение необходимости привлечения дополнительных источников финансирования.
Анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости показал, что устойчивость предприятия находится под угроз значительно увеличивается зависимость от заемных средств то есть внешних источников финансирования.
В отчетном периоде происходит рост финансового рычага. Что говорит о росте риска и соответственно снижении финансовой устойчивости предприятия..
Так же наблюдается достаточно низкое значение показателей рентабельности совокупного и собственного капитала, что говорит о достаточно низкой эффективности использования.
В деятельности организации отмечен ряд проблем. В частности: рост доли заемного капитала (увеличение долгосрочных обязательства в части заемных средств, рост краткосрочных обязательств в части заемных средств и краткосрочной кредиторской задолженности); соответственно снижение доли собственного капитала. Помимо этого значительный рост доли внеоборотных активов (основных средств, прочих внеоборотных активов); рост величины
Основными предложениями для более эффективного управления финансовой устойчивостью являются: высвобождение денежных средств за счет использования основных фондов, управление запасами, что позволит увеличить собственные средства предприятия.
С учетом внедрения данных мероприятий в прогнозном периоде ожидается нормальная финансовая устойчивость исходя из расчета абсолютных показателей финансовой устойчивости, так же положительное изменение динамики относительных показателей финансовой устойчивости. Помимо этого ожидается тенденция к снижению риска потери финансовой устойчивости и рост эффективности использования капитала предприятия.
Подобные работы
- Резервы и пути повышения рентабельности машиностроительного предприятия (на примере ПАО «Копейский машиностроительный завод»)
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4215 р. Год сдачи: 2016 - АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПАО «КОПЕЙСКИЙ МАШИНОСТРОИТЕЛЬНЫЙ ЗАВОД» И РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ЕЕ УВЕЛИЧЕНИЮ
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4325 р. Год сдачи: 2016