Финансовая устойчивость является составной частью общей устойчивости предприятия, сбалансированностью финансовых потоков, наличием средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение
определенного периода времени. Для этого менеджменту следует придерживаться правильной стратегии, касающейся финансово-экономической устойчивости.
На финансовую устойчивость предприятия оказывают влияние внутренние и внешние факторы, так как финансовое состояние предприятия является результатом грамотного и рационального управления комплексом всех факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности.
Объектом исследования является ООО «Златоустовская типография».
Предмет исследования - система управления финансовой устойчивостью исследуемого предприятия.
Цель исследования разработать мероприятия по совершенствованию системы управления финансовой устойчивостью на исследуемом предприятии путем диагностики финансовых показателей.
В ходе исследования был решен ряд задач:
- раскрыта сущность и значение финансовой устойчивости предприятия;
- исследованы различные подходы к анализу управления финансовой устойчивости предприятия;
- определены финансовые коэффициенты для оценки финансовой устойчивости предприятия;
- проведена оценка финансовой устойчивости предприятия;
- оценена степень платежеспособности и вероятность банкротства предприятия;
- разработаны мероприятия по улучшению финансовой устойчивости предприятия.
Проведенный в ходе исследования анализ позволил сформулировать следующие выводы:
1) На протяжении анализируемого периода наблюдается снижение выручки от реализации продукции на 269 тыс. руб. или на 11 %; себестоимости продукции на 310 тыс. руб. или на 13 %. Затраты на 1 руб. товарной продукции имеют также тенденцию к снижению, однако остаются на достаточно высоком уровне
63
порядка 0,9, что свидетельствует о большом удельном весе себестоимости в структуре выручки. В 2015-2016 году наблюдается снижение прибыли от продаж на 21 тыс. руб., однако в целом на протяжении всего анализируемого периода прослеживается положительная динамика данного показателя. Чистая прибыль за период с 2014 по 2016 год возросла на 24 тыс. руб. Противоречивая динамика выручки от продажи продукции и чистой прибыли свидетельствует о том, что основным источником поступлений являются прочие виды деятельности.
2) Анализ имущественного положения предприятия показал тенденцию к снижению стоимости имущества предприятия. В 2016 году валюта баланса снизилась на 524 тыс. руб. В структуре активов снижение произошло преимущественно за счет статьи «Оборотные активы» (501 тыс. руб.). Стоимость источников финансирования имущества предприятия снизилась преимущественно за счет статьи «Собственные средства» - на 520 тыс. руб. В целом структуру баланса можно охарактеризовать как «легкую» ввиду преобладания в ней оборотных активов. За период с 2014 по 2016 годы стоимость внеоборотных активов увеличилась на 11 тыс. руб. за счет роста стоимости основных средств предприятия. Стоимость оборотных активов уменьшилась за анализируемый период на 86 тыс. руб. за счет снижения стоимости запасов на 97 тыс. руб. Отрицательную динамику имеет и дебиторская задолженность. За анализируемый период произошло снижение данной статьи на 61 тыс. руб. Тенденция роста наблюдается по статье «Денежные средства» - 72 тыс. руб. Характеризуя структуру имущества, следует отметить наибольший удельный вес оборотных активов (порядка 60 %). При этом в структуре оборотных активов наибольший удельный вес приходится на «Запасы» - порядка 40 %. Удельный вес дебиторской задолженности и денежных средств предприятия находится в пределах 10 % и 4 % соответственно.
По статье «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» за период 2014-2016 гг. произошло снижение на 139 тыс. руб. Долгосрочные заемные средства в 2014 и 2015 гг. отсутствовали, однако в 2016 их величина составила 523 тыс. руб.
64
Рост долгосрочных обязательств сигнализирует о дефиците собственных денежных средств для финансирования производственной деятельности предприятия. Краткосрочные заемные средства предприятия за анализируемый период уменьшились на 179 тыс. руб. Тенденция снижения наблюдается и по статье «Кредиторская задолженность», за период 2014-2016 гг. уменьшение составило 280 тыс. руб. и доля в структуре пассивов составляет около 60 %. Удельный вес собственного капитала в 2016 составил около 18 %, из которых нераспределенная прибыль - 17 % и уставный капитал около 1 %.
3) Анализ показателей ликвидности позволил увидеть, что на протяжении периода 2014-2016 годы не соблюдаются первое и четвертое неравенство обязательного условия ликвидности баланса, то есть величина кредиторской задолженности значительно превышает величину наиболее ликвидных активов, представленных на предприятии денежными средствами, а величина труднореализуемых активов, т.е. основных средств предприятия, превышает величину устойчивых пассивов предприятия. По результатам анализа относительных показателей ликвидности следует отметить не соответствие полученных значений на протяжении всего анализируемого периода критериальным.
4) Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости на протяжении 2014-2016 гг. позволил увидеть недостаток собственных оборотных средств на предприятии, необходимых для покрытия величины запасов и затрат. Подобная ситуация для предприятия характеризуется как неустойчивое финансовое положение. Коэффициентный анализ финансовой устойчивости позволил установить большую зависимость предприятия от заемных источников в силу того, что все коэффициенты финансовой устойчивости не соответствуют нормативным значениям.
5) Анализ финансовых результатов показал большой удельный вес себестоимости в структуре выручки от реализации продукции (порядка 90 %), что несомненно создает предпосылки для разработки системы мер, направленных на снижение себестоимости продукции. Факторный анализ прибыли показал, что доминирующим фактором, оказывающим влияние на снижение прибыли является объем реализованной продукции.
6) По результатам анализа постановка цели исследования сводится к повышению уровня финансовой устойчивости предприятия за счет реализации комплекса мероприятий, позволяющего совершенствовать показатели финансовой состоятельности предприятия. В частности, обеспечение роста и увеличение размеров прибыли, за счет снижения себестоимости продукции, а также оптимизация структуры основного капитала предприятия.
Для устранения выявленных «узких» мест в деятельности предприятия был разработан комплекс мероприятий, позволяющих совершенствовать показатели финансовой состоятельности предприятия:
1) Учитывая большой удельный все себестоимости в структуре выручки от продажи продукции считаем необходимым реализовать мероприятия по снижению себестоимости через модернизацию существующего на предприятии оборудования. В частности, модернизацию двухкрасочных машин путем добавления ультрафиолетовой лампы для лакирования изделий. УФ-лакирование - прекрасная альтернатива ламинированию, прежде всего из-за более низкой себестоимости конечного изделия. С точки зрения практики наибольший потенциал применения УФ-лакирование имеет при изготовлении визиток, на долю которых в ассортименте продукции приходится порядка 27 %. Расчет показали, что данный способ изготовления обеспечивает экономию в размере 146,92 тыс. руб. при капитальных вложения 49 тыс. руб.
2) На предприятиях полиграфической промышленности основную долю затрат в себестоимости продукции составляют материалы. В этой связи в качестве управленческого решения по снижению материальных затрат предлагается уменьшить издержки, связанные с приобретением бумаги, за счет выбора поставщика, предлагающего наиболее выгодные условия поставки и цены. В результате расчетов себестоимость в целом снизится на 227,27 тыс. руб.
3) В ходе анализа ликвидности было выявлено несоблюдение четвертого неравенства, согласно которому стоимость труднореализуемых активов должна быть меньше стоимости постоянных пассивов. В этой связи одним из путей повышения эффективности использования основных фондов является уменьшение количества простаивающего оборудования. В результате инвентаризации было принято решение о реализации ротационой газетной машины ПОГ2-84-111 на сумму 360 тыс. руб. Данное оборудование было приобретено ранее, но потеряло актуальность в связи оптимизацией ассортимента выпускаемой продукции. Оптимизация структуры основных средств предприятия позволит сократить стоимость основных средств на 304 тыс. руб.
Таким образом в результате предложенных мероприятий финансовое положение ООО «Златоустовская типография» остается не устойчивым, однако прослеживается положительная динамика показателей, что создает предпосылки для совершенствования деятельности предприятия.
Таким образом, поставленные задачи были решены, а цель исследования достигнута.


Купить