Диагностика и пути улучшения финансового состояния АО «Казахтелеком»
|
Введение
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДИАГНОСТИКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Понятие и содержание финансового состояния организации
1.2 Факторы, влияющие на финансовое состояние организации, и методы
управления финансовым состоянием
1.3 Методика диагностики финансового состояния организации
2. Диагностика финансового состояния предприятия АО «Казахтелеком»
2.1. Анализ активов и пассивов АО «Казахтелеком»
2.2. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости АО
«Казахтелеком»
2.3. Анализ деловой активности и рентабельности АО «Казахтелеком»
3 Разработка мер по улучшению финансового состояния АО «Казахтелеком»
3.1 Направления улучшения финансового состояния АО «Казахтелеком»
3.2 Оценка эффективности мер по улучшению финансового состояния АО
«Казахтелеком»
Заключение
Список использованной литературы
Приложения
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДИАГНОСТИКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Понятие и содержание финансового состояния организации
1.2 Факторы, влияющие на финансовое состояние организации, и методы
управления финансовым состоянием
1.3 Методика диагностики финансового состояния организации
2. Диагностика финансового состояния предприятия АО «Казахтелеком»
2.1. Анализ активов и пассивов АО «Казахтелеком»
2.2. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости АО
«Казахтелеком»
2.3. Анализ деловой активности и рентабельности АО «Казахтелеком»
3 Разработка мер по улучшению финансового состояния АО «Казахтелеком»
3.1 Направления улучшения финансового состояния АО «Казахтелеком»
3.2 Оценка эффективности мер по улучшению финансового состояния АО
«Казахтелеком»
Заключение
Список использованной литературы
Приложения
Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота, и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. Оно может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Финансовые коэффициенты, являясь показателями хозяйственной деятельности предприятия и степени его финансовой устойчивости, численно выражают риск неблагоприятного развития финансовой ситуации на предприятии.
Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии.
Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, так как выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату рабочим и служащим, дивиденды акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.
Актуальность выбранной темы выпускной работы обусловлена следующими положениями.
Во-первых, управление ограниченными финансовыми ресурсами предприятия требует максимизации финансовых результатов, а значит необходим постоянный финансовый мониторинг состояния и результатов деятельности предприятия.
Во-вторых, применение методов и приемов финансового анализа обеспечивает повышение финансовой устойчивости и финансирование текущей деятельности предприятия за счет собственных средств.
Актуальность выбранной темы выпускной квалификационной работы также обусловлена тем, что изучение проблемы улучшения финансового состояния предприятий осуществляется не так долго и имеется не так много эффективных инструментов управления предприятиями в условиях нарастания кризисных явлений в экономике.
Целью выпускной квалификационной работы является исследование теоретических основ комплексной диагностики финансового состояния предприятия и разработка мероприятий по его улучшению в современных экономических условиях хозяйствования.
В качестве объекта исследования выступает АО «Казахтелеком».
Предметом исследования является финансовое состояние предприятия.
Для достижения поставленной цели в выпускной квалификационной работе необходимо решить следующие задачи:
- определить сущность финансового состояния предприятия и группы факторов, способных оказать влияние на это состояние;
- рассмотреть модели и методы диагностики финансового состояния предприятия исходя из реальных условий хозяйственной деятельности;
- провести анализ финансового состояния объекта исследования, определить причины его неустойчивого состояния, снижения финансовых результатов и ликвидности и возможные направления по нейтрализации выявленных причин;
- разработать рекомендации, направленные на улучшение финансового состояния предприятия.
В работе использованы горизонтальный и вертикальный анализ финансово-экономических показателей, анализ на основе финансовых коэффициентов. Кроме того, для моделирования и прогнозирования показателей финансово-хозяйственной деятельности и финансово-экономического состояния была использована среда Excel.
В качестве информационных источников помимо печатных изданий для написания работы изучены нормативные акты и методические положения по оценке финансового состояния, финансовых результатов деятельности предприятий. Для анализа были использованы данные бухгалтерской (финансовой) отчетности АО «Казахтелеком» за 2012-2014гг.
Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии.
Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, так как выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату рабочим и служащим, дивиденды акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.
Актуальность выбранной темы выпускной работы обусловлена следующими положениями.
Во-первых, управление ограниченными финансовыми ресурсами предприятия требует максимизации финансовых результатов, а значит необходим постоянный финансовый мониторинг состояния и результатов деятельности предприятия.
Во-вторых, применение методов и приемов финансового анализа обеспечивает повышение финансовой устойчивости и финансирование текущей деятельности предприятия за счет собственных средств.
Актуальность выбранной темы выпускной квалификационной работы также обусловлена тем, что изучение проблемы улучшения финансового состояния предприятий осуществляется не так долго и имеется не так много эффективных инструментов управления предприятиями в условиях нарастания кризисных явлений в экономике.
Целью выпускной квалификационной работы является исследование теоретических основ комплексной диагностики финансового состояния предприятия и разработка мероприятий по его улучшению в современных экономических условиях хозяйствования.
В качестве объекта исследования выступает АО «Казахтелеком».
Предметом исследования является финансовое состояние предприятия.
Для достижения поставленной цели в выпускной квалификационной работе необходимо решить следующие задачи:
- определить сущность финансового состояния предприятия и группы факторов, способных оказать влияние на это состояние;
- рассмотреть модели и методы диагностики финансового состояния предприятия исходя из реальных условий хозяйственной деятельности;
- провести анализ финансового состояния объекта исследования, определить причины его неустойчивого состояния, снижения финансовых результатов и ликвидности и возможные направления по нейтрализации выявленных причин;
- разработать рекомендации, направленные на улучшение финансового состояния предприятия.
В работе использованы горизонтальный и вертикальный анализ финансово-экономических показателей, анализ на основе финансовых коэффициентов. Кроме того, для моделирования и прогнозирования показателей финансово-хозяйственной деятельности и финансово-экономического состояния была использована среда Excel.
В качестве информационных источников помимо печатных изданий для написания работы изучены нормативные акты и методические положения по оценке финансового состояния, финансовых результатов деятельности предприятий. Для анализа были использованы данные бухгалтерской (финансовой) отчетности АО «Казахтелеком» за 2012-2014гг.
Современный комплексный анализ финансового состояния имеет определенные отличия от традиционного анализа финансово-хозяйственной деятельности.
Прежде всего, это связано с растущим влиянием внешней среды на работу предприятий. В частности, усилилась зависимость финансового состояния хозяйствующих субъектов от инфляционных процессов, надежности контрагентов (поставщиков и покупателей), усложняющихся организационно-правовых форм функционирования.
В результате инструментарий современного комплексного анализа расширяется за счет новых приемов и способов, позволяющих учитывать эти явления. Стремясь решить конкретные вопросы и получить квалифицированную оценку финансового положения, руководители предприятий все чаще начинают прибегать к помощи моделей финансового состояния. При этом они, как правило, уже не довольствуются констатацией величины показателей отчетности, а рассчитывают получить конкретное заключение о достаточности платежных средств, нормальных соотношений собственного и заемного капитала, скорости оборота капитала и причинах ее изменения, типах финансирования тех или иных видов деятельности. Поэтому цифры, характеризующие объем реализации, чистую прибыль, становятся нагляднее в сравнении с размером затраченного капитала, а величина затрат, безусловно, важная сама по себе, - в сопоставлении с полученной прибылью или объемом продаж.
Основным источником информации для анализа состояния служит бухгалтерская отчетность, в некоторых случаях в случае расшифровки факторного влияния некоторых показателей используют оборотные ведомости по счетам.
Таким образом, основной целью комплексного анализа финансового состояния является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.
Вторая глава содержит краткую характеристику и результаты анализа финансового состояния АО «Казахтелеком».
По результатам анализа финансовой деятельности установлено, что в течение 2012-2014 гг. предприятие характеризуется нестабильным финансовым состоянием.
Основная проблема предприятия, которая носит потенциально высокую угрозу банкротства - это снижение финансовых результатов, финансовой устойчивости, платежеспособности.
Анализ имущества позволил выявить рост дебиторской задолженности. Предприятие не обладает достаточным размером мобильных активов для расчета по своим обязательствам, но выявлена тенденция к улучшению показателей платежеспособности.
Анализ структуры капитала, характеризующего источники средств, показал, что основными их видами являются заемные источники финансирования деятельности АО «Казахтелеком». Все расчетные значения показателей финансовой устойчивости и ликвидности на начало 2015 года не соответствуют рекомендуемым, а этот факт означает, что предприятие финансово не устойчиво. Диагностика вероятности банкротства показала, что банкротство в настоящий момент времени возможно.
О нестабильном финансовом состоянии хозяйствующего субъекта свидетельствуют коэффициенты финансовой устойчивости, которые указывают на высокую зависимость предприятия от заемного капитала, на недостаточность собственных оборотных средств.
Руководству предприятия следует принять меры по недопущению дальнейшего ухудшения финансового состояния и выработать мероприятия по более рациональному управлению предприятием с целью повышения эффективности финансово-экономической деятельности.
В АО «Казахтелеком» основное влияние на величину прибыли оказывает основная деятельность предприятия.
В третьей главе разработаны мероприятия по стратегическому развитию бизнеса АО «Казахтелеком» в целях улучшения его финансового состояния.
Предлагаемое мероприятие горизонтальной диверсификации бизнеса будет направлено на внедрение новейших достижений научно-технического прогресса.
В целях увеличения финансовых результатов, усиления конкурентной позиции АО «Казахтелеком» необходимо произвести горизонтальную диверсификацию деятельности в филиале предприятия г.Талдыкорган.
По данным анализа показателей социальной сферы Талдыкоргана сделан вывод о наличии платежеспособного спроса на услуги АО «Казахтелеком».
Суммарная стоимость оборудования, приобретаемого в инвестиционном проекте составляет 4771,4 тыс.тенге, в том числе сумма затрат по доставке составит 209,3 тыс.тенге, по монтажу 167,4тыс.тенге, по установке и пусконаладке 209,3тыс.тенге. Расчет амортизационных отчислений произведен методом уменьшаемого остатка, что соответствует общим тенденциям в телекоммуникационной отрасли, обществу рекомендовано использовать ускоренную амортизацию (а этот метод позволяет ускорить процесс списания оборудования).
Предложенное мероприятие сможет существенно повлиять на структуру баланса АО «Казахтелеком».
В третьей главе при помощи показателей оценки эффективности инвестиционного проектирования (NPV, IRR,PI) оценен эффект от приобретения оборудования в кредит. Предложенное мероприятие сможет существенно повлиять на эффективность деятельности: чистая прибыль увеличится на 0,6 млн.тенге.
Прежде всего, это связано с растущим влиянием внешней среды на работу предприятий. В частности, усилилась зависимость финансового состояния хозяйствующих субъектов от инфляционных процессов, надежности контрагентов (поставщиков и покупателей), усложняющихся организационно-правовых форм функционирования.
В результате инструментарий современного комплексного анализа расширяется за счет новых приемов и способов, позволяющих учитывать эти явления. Стремясь решить конкретные вопросы и получить квалифицированную оценку финансового положения, руководители предприятий все чаще начинают прибегать к помощи моделей финансового состояния. При этом они, как правило, уже не довольствуются констатацией величины показателей отчетности, а рассчитывают получить конкретное заключение о достаточности платежных средств, нормальных соотношений собственного и заемного капитала, скорости оборота капитала и причинах ее изменения, типах финансирования тех или иных видов деятельности. Поэтому цифры, характеризующие объем реализации, чистую прибыль, становятся нагляднее в сравнении с размером затраченного капитала, а величина затрат, безусловно, важная сама по себе, - в сопоставлении с полученной прибылью или объемом продаж.
Основным источником информации для анализа состояния служит бухгалтерская отчетность, в некоторых случаях в случае расшифровки факторного влияния некоторых показателей используют оборотные ведомости по счетам.
Таким образом, основной целью комплексного анализа финансового состояния является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.
Вторая глава содержит краткую характеристику и результаты анализа финансового состояния АО «Казахтелеком».
По результатам анализа финансовой деятельности установлено, что в течение 2012-2014 гг. предприятие характеризуется нестабильным финансовым состоянием.
Основная проблема предприятия, которая носит потенциально высокую угрозу банкротства - это снижение финансовых результатов, финансовой устойчивости, платежеспособности.
Анализ имущества позволил выявить рост дебиторской задолженности. Предприятие не обладает достаточным размером мобильных активов для расчета по своим обязательствам, но выявлена тенденция к улучшению показателей платежеспособности.
Анализ структуры капитала, характеризующего источники средств, показал, что основными их видами являются заемные источники финансирования деятельности АО «Казахтелеком». Все расчетные значения показателей финансовой устойчивости и ликвидности на начало 2015 года не соответствуют рекомендуемым, а этот факт означает, что предприятие финансово не устойчиво. Диагностика вероятности банкротства показала, что банкротство в настоящий момент времени возможно.
О нестабильном финансовом состоянии хозяйствующего субъекта свидетельствуют коэффициенты финансовой устойчивости, которые указывают на высокую зависимость предприятия от заемного капитала, на недостаточность собственных оборотных средств.
Руководству предприятия следует принять меры по недопущению дальнейшего ухудшения финансового состояния и выработать мероприятия по более рациональному управлению предприятием с целью повышения эффективности финансово-экономической деятельности.
В АО «Казахтелеком» основное влияние на величину прибыли оказывает основная деятельность предприятия.
В третьей главе разработаны мероприятия по стратегическому развитию бизнеса АО «Казахтелеком» в целях улучшения его финансового состояния.
Предлагаемое мероприятие горизонтальной диверсификации бизнеса будет направлено на внедрение новейших достижений научно-технического прогресса.
В целях увеличения финансовых результатов, усиления конкурентной позиции АО «Казахтелеком» необходимо произвести горизонтальную диверсификацию деятельности в филиале предприятия г.Талдыкорган.
По данным анализа показателей социальной сферы Талдыкоргана сделан вывод о наличии платежеспособного спроса на услуги АО «Казахтелеком».
Суммарная стоимость оборудования, приобретаемого в инвестиционном проекте составляет 4771,4 тыс.тенге, в том числе сумма затрат по доставке составит 209,3 тыс.тенге, по монтажу 167,4тыс.тенге, по установке и пусконаладке 209,3тыс.тенге. Расчет амортизационных отчислений произведен методом уменьшаемого остатка, что соответствует общим тенденциям в телекоммуникационной отрасли, обществу рекомендовано использовать ускоренную амортизацию (а этот метод позволяет ускорить процесс списания оборудования).
Предложенное мероприятие сможет существенно повлиять на структуру баланса АО «Казахтелеком».
В третьей главе при помощи показателей оценки эффективности инвестиционного проектирования (NPV, IRR,PI) оценен эффект от приобретения оборудования в кредит. Предложенное мероприятие сможет существенно повлиять на эффективность деятельности: чистая прибыль увеличится на 0,6 млн.тенге.