Объектом исследования выпускной квалификационной работы послужило предприятие ООО «НИВА», основным видом деятельности, которого является неспециализированная оптовая торговля замороженными пищевыми продуктами. ООО «НИВА» является небольшим предприятием оптовой торговли, которое осуществляет свою деятельность в течение пяти лет, но уже завоевало определенную долю на рынке и свой сегмент потребителей.
В процессе выполнения работы были использованы методы: «PEST-анализ», «Анализ пяти конкурентных сил по Портеру», «Теория 4P», «SWOT-анализ», горизонтальный анализ, вертикальный анализ, метод коэффициентов, анализ ликвидности, анализ рентабельности, анализ деловой активности, пятифакторная модель Э.Альтмана, модель О.П.Зайцевой, модель Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова, метод AID, кумулятивный метод расчёта ставки дисконтирования, метод научной литературы.
В первом разделе работы были рассмотрены теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия, сущность, цели и задачи финансового анализа, рассмотрена система показателей, используемых для анализа финансового состояния, а также проведено сравнение отечественных и зарубежных метод оценки.
Финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии и результатах деятельности предприятия за определенный период. Главная цель анализа состоит в проведении оценки финансового состояния предприятия, в своевременном выявлении и устранении недостатков в его финансовой деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
Сравнение зарубежных и отечественных методов диагностики вероятности банкротства предприятий показывает, что точность различных моделей будет отличаться на разных временных промежутках в связи с возникающими различиями в показателях, в значениях весовых коэффициентов и их нормативах, учитываемых в разных моделях.
Несмотря на наличие большого количества методик, ни одна из них не может быть названа в качестве универсальной. Поэтому для получения достоверного результата при оценке вероятности банкротства необходимо пользоваться несколькими моделями и учитывать специфику деятельности предприятия.
Во втором разделе работы был проведен стратегический анализ ООО «НИВА», который включает в себя анализ внешней и внутренней среды предприятия. В рамках анализа внешней среды объекта исследования были проведены микроэкономический и макроэкономический анализ.
В результате макроэкономического анализа были выявлены факторы, влияющие на деятельность предприятия, такие как: государственная программа поддержки и развития малого и среднего предпринимательства в Челябинской области, снижение уровня инфляции, сокращение цен на продовольственные товары, снижение реально располагаемых доходов населения, тенденция увеличения уровня безработицы, совершенствование холодильного оборудования.
Анализ микроэкономического окружения показал, что у предприятия надежные поставщики товаров, сезонность спроса на замороженные продукты питания, низкий уровень конкурентной борьбы в небольших населенных пунктах, основная доля потребителей сосредоточена в г. Коркино, слабо развита сбытовая политика в небольших населенных пунктах, высокие входные барьеры в отрасль, низкое воздействие товаров заменителей.
Анализ внутренней среды показал, что у ООО «НИВА» широкий ассортимент товаров, удачное месторасположение склада, средний уровень цен на товары, по сравнению с конкурентами, неэффективное продвижение товаров через сайт и социальную группу «ВКонтакте», наличие сезонных скидок и акций, отсрочка платежа за товар, реализация товаров через розничные магазины «шаговой» доступности.
По результатам проведенного анализа внешней и внутренней сред были выявлены доминирующие сильные и слабые стороны, возможности и угрозы, которые представлены в виде SWOT-матрицы. По результатам SWOT-анализа первое место в рейтинге решений занимает мероприятие по расширению рынков сбыта товаров.
По результатам анализа финансового состояния ООО «НИВА» в период с 2014¬2016 гг., предприятие с каждым годом повышает свой экономический потенциал, в связи с ростом суммы активов. Наибольший прирост среди оборотных активов наблюдается в статье запасы. Также происходит рост дебиторской задолженности, который связан с увеличением срока предоставления кредита.
Анализ структуры активов показал, что активы формируются за счет запасов и дебиторской задолженности. Самый низкий удельный вес в 2016 г. принадлежит денежным средствам.
Горизонтальный анализ пассивов баланса показал, что происходит рост имущественного потенциала предприятия, в связи с увеличением собственного капитала. Отмечается тенденция роста кредиторской задолженности.
Вертикальный анализ пассива баланса показал, что на протяжении трех лет в структуре источников имущества преобладают заемные средства.
В течение анализируемого периода предприятие имеет положительный финансовый результат, что свидетельствует об увеличении эффективности деятельности.
Анализ ликвидности показал, что ликвидность баланса ООО «НИВА» в течение трех лет отличается от абсолютной. Большинство коэффициентов ликвидности находятся ниже нормативных значений.
Анализ финансовой устойчивости показал, что предприятие с 2014-2016 гг. имеет кризисное финансовое состояние. Большинство рассчитанных коэффициентов ниже норматива, но в 2016 г. наблюдается их положительная динамика.
В результате анализа деловой активности ООО «НИВА» наблюдается тенденция сокращения большинства коэффициентов оборачиваемости (замедляется оборачиваемость активов, запасов, дебиторской и кредиторской задолженности).
Анализ рентабельности показал, что ООО «НИВА» является рентабельным предприятием и с каждым годом повышает прибыльность своей деятельности.
Проведенная диагностика вероятности банкротства показывает, что в 2014 и 2015 году вероятность наступления банкротства низкая, однако, в 2016 году финансовое состояние предприятия ухудшается.
По результатам сопоставления проведенного стратегического анализа и анализа финансового состояния ООО «НИВА» было выявлено, что в настоящее время наиболее приоритетным направлением мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «НИВА» является расширение рынка сбыта товаров.
В третьем разделе работы было разработано предложенное мероприятие. Разработка мероприятия включила в себя такие планы как маркетинговый, организационный, план текущих затрат, финансовый, а также анализ рисков и анализ прогнозного финансового состояния с учетом реализации мероприятия.
В плане маркетинга была определена стратегия позиционирования по типу целевой аудитории. Анализ конкурентов показал преимущества ООО «НИВА» перед конкурентами. Среднемесячный объем сбыта составит 7000 рублей по 1 магазину. Также был составлен плановый объем продаж товаров по мероприятию, а именно по каждому из новых потребителей и по отдельным видам товаров.
В рамках организационного плана, было разработано мероприятие, определен его календарный график и осуществлен расчет потребности в финансировании. Единовременные затраты мероприятия составляют 2 058 рублей, затраты на приращение оборотного капитала - 57 060 рублей. Общая потребность в
финансировании определена в размере 59 118 рублей. В качестве источника финансирования предполагается использование собственных финансовых ресурсов предприятия.
В плане текущих затрат был произведен расчет стоимости переменных и постоянных затрат по мероприятию по каждому месяцу и в целом за год. Годовые суммарные переменные затраты по мероприятию составят 812 592 рубля. Размер постоянных затрат составит 36 000 рублей в год.
В рамках финансового плана был составлен отчет о финансовых результатах мероприятия. В течение рассматриваемых периодов все показатели будут изменяться с течением времени вследствие изменения объёма продаж товаров. Самый большой объём выручки - 299 040 рублей ожидается получить в третьем квартале 2017 года.
Так же в рамках финансового плана был составлен отчет о движении денежных средств, который показал, что остаток денежных средств на конец каждого из рассматриваемых периодов является положительным и предприятие будет обладать достаточным количеством финансовых ресурсов для покрытия расходов.
В результате проведенного обоснования экономической эффективности мероприятия было выявлено, что интегральные показатели экономической эффективности говорят об эффективности мероприятия.
Проведенный анализ чувствительности показал достаточно высокую устойчивость мероприятия к рассмотренным факторам влияния.
Также в третьем разделе был проведен анализ прогнозного финансового состояния ООО «НИВА» с учетом реализации мероприятия. По его результатам был сделан ряд выводов:
— в прогнозном периоде с учетом мероприятия увеличится доля запасов и денежных средств. В части пассивов произойдёт рост доли собственных средств за счёт чистой прибыли по мероприятию;
— анализ ликвидности показал, что с учетом мероприятия происходит повышение показателей ликвидности, что говорит о росте платежеспособности предприятия;
— с учетом осуществления мероприятия, в 2017 и 2018 году наблюдается положительная динамика коэффициентов финансовой устойчивости;
— в результате анализа деловой активности в течение 2016-2018 гг. наблюдается тенденция роста большинства коэффициентов оборачиваемости;
— в прогнозном периоде с учетом внедрения мероприятия показатели рентабельности имеют положительную динамику.
Таким образом, можно сделать вывод, что разработанное мероприятие имеет довольно высокую экономическую эффективность и хорошую устойчивость к различным факторам влияния, следовательно, его реализация на практике является целесообразной.
Задачи выпускной квалификационной работы решены. Поставленные цели достигнуты.

Купить