Анализ финансовой устойчивости организации, методы оценки и пути ее повышения (на примере ОДО «Ракан-Крупяной дом») (республика Беларусь)
|
Введение 5
1 Теоретические аспекты оценки и анализа финансовой устойчивости организации 8
1.1 Понятие и виды финансовой устойчивости организации 8
1.2 Факторы, влияющие на финансовую устойчивость организации 17
1.3 Методы оценки и анализа финансовой устойчивости организации 23
2 Оценка финансовой устойчивости ОДО «Ракан-Крупяной дом» в условиях нестабильности экономической среды 42
2.1 Организационно-экономическая характеристика ОДО «Ракан-Крупяной дом» и ее влияние на аспекты учетной политики 42
2.2 Оценка финансового состояния организации, основные критерии 48
2.3 Анализ устойчивости финансового состояния организации с учетом действия современных внешних и внутренних факторов. Оценка основных показателей финансовой устойчивости организации 55
3 Повышение финансовой устойчивости ОДО «Ракан-Крупяной дом» в условиях нестабильности экономической среды 71
3.1 Разработка и оценка мероприятий по повышению финансовой устойчивости организации 71
3.2 Управление краткосрочными и долгосрочными активами как способом повышения финансовой устойчивости организации 79
заключение 88
Список использованных источников 92
Приложение А. Организационная структура управления……………………….95
Приложение Б. Бухгалтерский баланс на 01.01.2015 г…………………………..96
Приложение В. Бухгалтесркий баланс на 01.01.2016 г…………………………..99
Приложение Г. Отчет о движении денежных средств за 2013 год……………...102
Приложение Д. Отчет о движении денежных средств за 2014 год………….…..104
Приложение Е. Отчет о прибылях и убытках за 2014 год……………………….106
Приложение Ж. Отчет о прибылях и убытках за 2015 год………………………108
1 Теоретические аспекты оценки и анализа финансовой устойчивости организации 8
1.1 Понятие и виды финансовой устойчивости организации 8
1.2 Факторы, влияющие на финансовую устойчивость организации 17
1.3 Методы оценки и анализа финансовой устойчивости организации 23
2 Оценка финансовой устойчивости ОДО «Ракан-Крупяной дом» в условиях нестабильности экономической среды 42
2.1 Организационно-экономическая характеристика ОДО «Ракан-Крупяной дом» и ее влияние на аспекты учетной политики 42
2.2 Оценка финансового состояния организации, основные критерии 48
2.3 Анализ устойчивости финансового состояния организации с учетом действия современных внешних и внутренних факторов. Оценка основных показателей финансовой устойчивости организации 55
3 Повышение финансовой устойчивости ОДО «Ракан-Крупяной дом» в условиях нестабильности экономической среды 71
3.1 Разработка и оценка мероприятий по повышению финансовой устойчивости организации 71
3.2 Управление краткосрочными и долгосрочными активами как способом повышения финансовой устойчивости организации 79
заключение 88
Список использованных источников 92
Приложение А. Организационная структура управления……………………….95
Приложение Б. Бухгалтерский баланс на 01.01.2015 г…………………………..96
Приложение В. Бухгалтесркий баланс на 01.01.2016 г…………………………..99
Приложение Г. Отчет о движении денежных средств за 2013 год……………...102
Приложение Д. Отчет о движении денежных средств за 2014 год………….…..104
Приложение Е. Отчет о прибылях и убытках за 2014 год……………………….106
Приложение Ж. Отчет о прибылях и убытках за 2015 год………………………108
РЕФЕРАТ
Дипломная работа: 109 с., 4 рис., 17 табл., 50 источников, 7 прил.
ЛИКВИДНОСТЬ, ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ, ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ, КРЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ, ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ
Объектом исследования является финансовая устойчивость, методы оценки и пути ее повышения.
Предметом исследования является финансовая устойчивость ОДО «Ракан-Крупяной дом», методы оценки и пути ее повышения.
Цель дипломной работы — разработать мероприятий по повышению финансовой устойчивости на основе оценки финансовой устойчивости предприятия ОДО «Ракан-Крупяной дом».
Методы исследования: систематизация, логическоге обобщение, табличный и графический метод, сравнительного анализа, группировок, метод факторного анализа, экономико-математические методы.
Область возможного практического применения: результаты могут быть применены в учебном процессе и практике работы организаций.
Социально-экономическая значимость: разработка мероприятий по управлению краткосрочными и долгосрочными вложениями.
В ходе выполнения работы исследованы аспекты оценки и анализа финансовой устойчивости организации, дана оценка финансовой устойчивости ОДО «Ракан-Крупяной дом» в условиях нестабильности экономической среды.
В результате проведенного исследования определены пути повышения финансовой устойчивости объекта исследования.
Автор работы подтверждает, что приведенный в ней расчетно-аналитический материал правильно и объективно отражает состояние исследуемого процесса, а все заимствованные из литературных и других источников теоретические, методические положения и концепции сопровождаются ссылками на их авторов.
ВВЕДЕНИЕ
Преобразования, происходящие в настоящее время в экономическом развитии страны и связанные с переходом к рыночным отношениям, требуют адекватного изменения в области финансовых отношений как на макроуровне, так и на микроуровне, т. е. на уровне предприятий различных форм собственности.
На современном этапе развития экономики эффективная деятельность субъектов хозяйствования в значительной степени определяется уровнем управления финансами.
В условиях рыночной экономики любое предприятие должно уделять вопросу финансов особое внимание. Чтобы управлять финансами эффективно, предприятию необходимо систематически проводить финансовый анализ. Цель финансового анализа — комплексное исследование финансового состояния организации и влияющих факторов, которое даст возможность прогнозировать уровень доходности капитала и выявлять возможности повышения эффективности ее функционирования.
В условиях современного развития рыночных отношений и усиления конкуренции хозяйствующим субъектам необходимо быстро реагировать на происходящие изменения, поскольку для выработки управленческих решений, направленных на повышение конкурентоспособности продукции, необходимо четкое представление о среде функционирования субъекта хозяйствования и его производственном потенциале.
Способность организации успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие активов, собственного капитала и обязательств в изменяющейся внутренней и внешней предпринимательской среде, поддерживать платежеспособность и финансовую устойчивость свидетельствует о ее устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.
Любой вид хозяйственной деятельности начинается с вложения денег, проходит через движение денег и заканчивается результатами, имеющими денежную оценку. Поэтому только финансовый анализ способен в комплексе исследовать и оценить все аспекты и результаты движения денежных средств, уровень отношений, связанных с денежным потоком, а так же возможную финансовую устойчивость организации.
Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия. Она формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия. А общая финансовая устойчивость предприятия предполагает прежде всего такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления доходов над их расходованием. В условиях рынка она требует прежде всего стабильного получения дохода от реализации товаров (работ, услуг), причем достаточно по своим размерам, чтобы расплатиться с государством, поставщиками, кредиторами, работниками. Одновременно для развития предприятия необходимо, чтобы после совершения всех расчетов и выполнения всех обязательств у него оставался доход, позволяющий развивать производство, модернизовать его материально-техническую базу, улучшать социальный климат. Сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением финансовых ресурсов.
Финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.
Ключевыми проблемами в Беларуси при переходе к рыночной экономике являются реформирование отношений собственности и развитие предпринимательства.
Анализ финансовой устойчивости является крайне важной и актуальной темой, как для отдельного предприятия, так и для Беларуси в целом. Совершенно очевидно, что в этом случае финансовая устойчивость страны, в конечном счете, непосредственно зависит от финансовой устойчивости отдельно взятого предприятия.
Актуальность темы дипломной работы обоснована тем, что в рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного состояния предприятия служит его финансовая устойчивость. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, то оно имеет ряд преимуществ перед другими предприятиями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.
Оценка финансовой устойчивости является также основным элементом анализа финансового состояния, необходимым для контроля, позволяющего оценить риск нарушения обязательств по расчетам предприятия.
Целью настоящей дипломной работы является оценка финансовой устойчивости ОДО «Ракан-Крупяной дом» и разработка мероприятий по повышению его финансовой устойчивости организации.
Достижение данной цели предполагает выполнение следующих задач:
рассмотреть понятие и виды финансовой устойчивости организации;
определить факторы, влияющие на финансовую устойчивость организации;
рассмотреть методы оценки и анализа финансовой устойчивости организации;
дать организационно-экономическую характеристику ОДО «Ракан-Крупяной дом» и рассмотреть ее влияние на аспекты учетной политики;
оценить финансовое состояние организации, основные критерии;
проанализировать устойчивость финансового состояния организации с учетом действия современных внешних и внутренних факторов;
разработать и оценить мероприятия по повышению финансовой устойчивости организации;
рассмотреть управление краткосрочными и долгосрочными активами как способом повышения финансовой устойчивости организации.
Выполнение данных задач необходимо для того, чтобы на практике ознакомиться с процессом проведения анализа финансовой устойчивости предприятия, а так же проанализировать перспективы ее повышения.
Объектом исследования в дипломной работе является финансовая устойчивость, методы оценки и пути ее повышения.
Предмет исследования –финансовая устойчивость ОДО «Ракан-Крупяной дом», методы оценки и пути ее повышения.
Дипломная работа выполняется на материалах ОДО «Ракан – Крупяной Дом». Решением от 17 ноября 2000 года №1337 Минский горисполком зарегистрировал ОДО «Ракан – Крупяной Дом» в едином государственном регистре юридических лиц и индивидуальных предпринимателей за №101428970 и 7 декабря того же года выдал свидетельство о регистрации, на основании которого и осуществляется деятельность данной организации по сей день. Основными направлениями деятельности организации являются: импорт; экспорт; оптовая торговля продуктами питания; фасовка крупы, муки, макаронных изделий, крахмала, бобовых, хлопьев, соды и т. п.
Методы исследования: систематизация, логическоге обобщение, табличный и графический метод, сравнительного анализа, группировок, метод факторного анализа, экономико-математические методы.
Для написания дипломной работы были использованы учебники по анализу хозяйственной деятельности таких авторов, как Савицкая Г.В., Ионова А.Ф. и др., в которых дается понятие финансовой устойчивости и ее типы, подробно описана методика проведения ее анализа. Также использовались нормативно-правовые акты по теме исследования: Инструкция о порядке расчета коэффициентов платежеспособности и проведения анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования, постановление Министерства финансов Республики Беларусь от 31 октября 2011 г. № 111 «Об установлении форм бухгалтерской отчетности, утверждении Инструкции о порядке составления бухгалтерской отчетности», постановление Совета Министров Республики Беларусь от 12 декабря 2011 г. № 1672 «Об определении критериев оценки платежеспособности субъектов хозяйствования».
Социально экономическая значимость дипломной работы заключается в разработке экономически-эффективных мероприятий по повышению финансовой устойчивости организации и использования данных мероприятий на практике. Область возможного применения данных мероприятий – организации Республики Беларусь, в частности ОДО «Ракан-Крупяной дом».
Дипломная работа: 109 с., 4 рис., 17 табл., 50 источников, 7 прил.
ЛИКВИДНОСТЬ, ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ, ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ, КРЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ, ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ
Объектом исследования является финансовая устойчивость, методы оценки и пути ее повышения.
Предметом исследования является финансовая устойчивость ОДО «Ракан-Крупяной дом», методы оценки и пути ее повышения.
Цель дипломной работы — разработать мероприятий по повышению финансовой устойчивости на основе оценки финансовой устойчивости предприятия ОДО «Ракан-Крупяной дом».
Методы исследования: систематизация, логическоге обобщение, табличный и графический метод, сравнительного анализа, группировок, метод факторного анализа, экономико-математические методы.
Область возможного практического применения: результаты могут быть применены в учебном процессе и практике работы организаций.
Социально-экономическая значимость: разработка мероприятий по управлению краткосрочными и долгосрочными вложениями.
В ходе выполнения работы исследованы аспекты оценки и анализа финансовой устойчивости организации, дана оценка финансовой устойчивости ОДО «Ракан-Крупяной дом» в условиях нестабильности экономической среды.
В результате проведенного исследования определены пути повышения финансовой устойчивости объекта исследования.
Автор работы подтверждает, что приведенный в ней расчетно-аналитический материал правильно и объективно отражает состояние исследуемого процесса, а все заимствованные из литературных и других источников теоретические, методические положения и концепции сопровождаются ссылками на их авторов.
ВВЕДЕНИЕ
Преобразования, происходящие в настоящее время в экономическом развитии страны и связанные с переходом к рыночным отношениям, требуют адекватного изменения в области финансовых отношений как на макроуровне, так и на микроуровне, т. е. на уровне предприятий различных форм собственности.
На современном этапе развития экономики эффективная деятельность субъектов хозяйствования в значительной степени определяется уровнем управления финансами.
В условиях рыночной экономики любое предприятие должно уделять вопросу финансов особое внимание. Чтобы управлять финансами эффективно, предприятию необходимо систематически проводить финансовый анализ. Цель финансового анализа — комплексное исследование финансового состояния организации и влияющих факторов, которое даст возможность прогнозировать уровень доходности капитала и выявлять возможности повышения эффективности ее функционирования.
В условиях современного развития рыночных отношений и усиления конкуренции хозяйствующим субъектам необходимо быстро реагировать на происходящие изменения, поскольку для выработки управленческих решений, направленных на повышение конкурентоспособности продукции, необходимо четкое представление о среде функционирования субъекта хозяйствования и его производственном потенциале.
Способность организации успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие активов, собственного капитала и обязательств в изменяющейся внутренней и внешней предпринимательской среде, поддерживать платежеспособность и финансовую устойчивость свидетельствует о ее устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.
Любой вид хозяйственной деятельности начинается с вложения денег, проходит через движение денег и заканчивается результатами, имеющими денежную оценку. Поэтому только финансовый анализ способен в комплексе исследовать и оценить все аспекты и результаты движения денежных средств, уровень отношений, связанных с денежным потоком, а так же возможную финансовую устойчивость организации.
Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия. Она формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия. А общая финансовая устойчивость предприятия предполагает прежде всего такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления доходов над их расходованием. В условиях рынка она требует прежде всего стабильного получения дохода от реализации товаров (работ, услуг), причем достаточно по своим размерам, чтобы расплатиться с государством, поставщиками, кредиторами, работниками. Одновременно для развития предприятия необходимо, чтобы после совершения всех расчетов и выполнения всех обязательств у него оставался доход, позволяющий развивать производство, модернизовать его материально-техническую базу, улучшать социальный климат. Сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением финансовых ресурсов.
Финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.
Ключевыми проблемами в Беларуси при переходе к рыночной экономике являются реформирование отношений собственности и развитие предпринимательства.
Анализ финансовой устойчивости является крайне важной и актуальной темой, как для отдельного предприятия, так и для Беларуси в целом. Совершенно очевидно, что в этом случае финансовая устойчивость страны, в конечном счете, непосредственно зависит от финансовой устойчивости отдельно взятого предприятия.
Актуальность темы дипломной работы обоснована тем, что в рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного состояния предприятия служит его финансовая устойчивость. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, то оно имеет ряд преимуществ перед другими предприятиями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.
Оценка финансовой устойчивости является также основным элементом анализа финансового состояния, необходимым для контроля, позволяющего оценить риск нарушения обязательств по расчетам предприятия.
Целью настоящей дипломной работы является оценка финансовой устойчивости ОДО «Ракан-Крупяной дом» и разработка мероприятий по повышению его финансовой устойчивости организации.
Достижение данной цели предполагает выполнение следующих задач:
рассмотреть понятие и виды финансовой устойчивости организации;
определить факторы, влияющие на финансовую устойчивость организации;
рассмотреть методы оценки и анализа финансовой устойчивости организации;
дать организационно-экономическую характеристику ОДО «Ракан-Крупяной дом» и рассмотреть ее влияние на аспекты учетной политики;
оценить финансовое состояние организации, основные критерии;
проанализировать устойчивость финансового состояния организации с учетом действия современных внешних и внутренних факторов;
разработать и оценить мероприятия по повышению финансовой устойчивости организации;
рассмотреть управление краткосрочными и долгосрочными активами как способом повышения финансовой устойчивости организации.
Выполнение данных задач необходимо для того, чтобы на практике ознакомиться с процессом проведения анализа финансовой устойчивости предприятия, а так же проанализировать перспективы ее повышения.
Объектом исследования в дипломной работе является финансовая устойчивость, методы оценки и пути ее повышения.
Предмет исследования –финансовая устойчивость ОДО «Ракан-Крупяной дом», методы оценки и пути ее повышения.
Дипломная работа выполняется на материалах ОДО «Ракан – Крупяной Дом». Решением от 17 ноября 2000 года №1337 Минский горисполком зарегистрировал ОДО «Ракан – Крупяной Дом» в едином государственном регистре юридических лиц и индивидуальных предпринимателей за №101428970 и 7 декабря того же года выдал свидетельство о регистрации, на основании которого и осуществляется деятельность данной организации по сей день. Основными направлениями деятельности организации являются: импорт; экспорт; оптовая торговля продуктами питания; фасовка крупы, муки, макаронных изделий, крахмала, бобовых, хлопьев, соды и т. п.
Методы исследования: систематизация, логическоге обобщение, табличный и графический метод, сравнительного анализа, группировок, метод факторного анализа, экономико-математические методы.
Для написания дипломной работы были использованы учебники по анализу хозяйственной деятельности таких авторов, как Савицкая Г.В., Ионова А.Ф. и др., в которых дается понятие финансовой устойчивости и ее типы, подробно описана методика проведения ее анализа. Также использовались нормативно-правовые акты по теме исследования: Инструкция о порядке расчета коэффициентов платежеспособности и проведения анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования, постановление Министерства финансов Республики Беларусь от 31 октября 2011 г. № 111 «Об установлении форм бухгалтерской отчетности, утверждении Инструкции о порядке составления бухгалтерской отчетности», постановление Совета Министров Республики Беларусь от 12 декабря 2011 г. № 1672 «Об определении критериев оценки платежеспособности субъектов хозяйствования».
Социально экономическая значимость дипломной работы заключается в разработке экономически-эффективных мероприятий по повышению финансовой устойчивости организации и использования данных мероприятий на практике. Область возможного применения данных мероприятий – организации Республики Беларусь, в частности ОДО «Ракан-Крупяной дом».
Проведенное исследование позволяет сделать следующие выводы и предложения:
1. Финансовая устойчивость представляет собой итоговый показатель деятельности предприятия, который зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, которые отражают наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности предприятия. Возможно, выделить следующие виды финансовой устойчивости: абсолютная устойчивость финансового состояния; нормальная устойчивость финансового состояния; неустойчивое финансовое состояние; кризисное финансовое состояние. Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. В Республики Беларусь за период с 2010-2014 гг. количество прибыльных организаций в стране идет на снижение. Так, прибыльные организации снизились с 8496 ед. в 2010 г. до 6832 ед. в 2014 г. Соответственно возросло количество убыточных организаций с 495 ед. в 2010 г. до 1221 ед. в 2014 г. С учетом текущего финансового состояния предприятий в Республике Беларусь постоянно разрабатываются программы направленные на развитие предприятий, такие как: Программа развития промышленного комплекса Республики Беларусь на период до 2020 г.; Национальная программа поддержки и развития экспорта на 2016-2020 гг.; Программа социально-экономического развития Республики Беларусь на 2016-2020 гг.
2. Факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятия условно можно разделить на факторы первого, второго, третьего и последующих уровней подчинения. В анализе финансового состояния к факторам первого порядка относим частные показатели ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, эффективности использования капитала, авансированного в имущество по отношению к соответствующим обобщающим показателям, характеризующим финансовое состояние. К факторам второго уровня относим покрытие краткосрочных обязательств задолженностью покупателей и заказчиков, степень обеспеченности всех расходов авансовыми платежами). Факторы третьего уровня: поступление запасов, осуществление затрат, погашение краткосрочных обязательств, прибыль от финансово-хозяйственной деятельности до налогообложения, ставка налога на прибыль и т. д.
3. Анализ финансового состояния организации предполагает следующие этапы: предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования; анализ и оценка экономического потенциала; анализ и оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия; анализ уровня самофинансирования; разработка мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия. В соответствии с Инструкцией № 1672 для анализа финансовой устойчивости рассчитываются следующие показатели: коэффициент текущей ликвидности; коэффициент обеспеченности собственными краткосрочными активами; коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами. Однако на наш взгляд при оценке финансовой устойчивости предприятия стоит брать во внимание также другие показатели. Масилевич Н.А. для оценки финансовой устойчивости предлагает использовать следующие коэффициенты: коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности; коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности).
4. ОДО «Ракан – Крупяной дом» является одним из крупнейших операторов на рынке оптовой торговли крупами и бакалейными товарами (подсолнечное масло, томатная паста, овощная консервация, уксус и др.) в Республике Беларусь. Если давать организационно-экономическую характеристику данному предприятию, то можно сказать о том, что предприятие ОДО «Ракан – Крупяной дом» имеет линейно-функциональную структуру управления; основные средства занимают по состоянию на 01.01.2016 г. 93,0 % в составе долгосрочных активов, а нематериальные активы, в свою очередь, занимают 0,1 % в составе долгосрочных активов; наблюдается снижение запасов на предприятии с 4616 млн руб. в 2013 г. до 3724 млн руб. в 2015 г.; в 2015 г. наблюдается рост потока денежных средств; удельный вес денежных потоков по текущей деятельности в структуре денежного потока в 2015 г. составил 79,9 %, наименьший удельный вес в структуре денежного потока по состоянию на 01.01.2016 г. занимает денежный поток по инвестиционной деятельности (0,1 %).
5. Оценив финансовое состояние ОДО «Ракан-Крупяной дом» видно, что на предприятии на протяжении 2013-2015 гг. наблюдается рентабельность продаж на уровне 9,9 %, 2,8 % и 3,7 % соответственно. Рентабельность активов в 2015 г. повысилась в сравнении с 2014 г. и составила 1,2 %. Рост данного показателя свидетельствует о повышении эффективности использования акти¬вов, не отстающем темпе роста прибыли за отчетный период по сравнению с темпом изменения активов организации. Рентабельность собственного капитала в 2015 г. повысилась в сравнении с 2014 г. и в 2015 г. составила 1,6. Положительная рентабельность собственного капитала означает, что реальный капитал предприятия изменился на соответствующую величину чистой прибыли. Период окупаемости собственного капитала в 2013 г. составлял 10,1 лет, а в 2015 г. – 63,9 лет. Произошло увеличение периода окупаемости собственного капитала, что говорит о недостаточной эффективности его использования. Следовательно, предприятие низкоэффективное. Таким образом, эффективность использования собственного капитала находится на достаточно высоком уровне, но данный показатель снижается из-за увеличения активов, увеличения периода окупаемости собственного капитала и снижения деловой активности.
6. Результаты расчета коэффициентов финансовой устойчивости предприятия ОДО «Ракан-Крупяной дом» свидетельствуют о повышении финансового риска предприятия, так как наблюдается снижение коэффициента финансовой независимости. Рост коэффициента финансовой зависимости говорит об увеличении зависимости предприятия от внешних источников финансирования. Коэффициент капитализации, как на начало, так и на конец 2015 г. не превышал 1,0, что говорит о том, что предприятие не теряет финансовую устойчивость, однако рост данного показателя в конце 2015 г. на 0,02 свидетельствует об усилении зависимости организации от внешних источников. Сформировавшаяся как на 1 января 2015 г., так и на 1 января 2016 г., структура размещения средств ставит под угрозу дальнейшую стабильность деятельности предприятия, так как большая часть средств вложена в медленно реализуемые и наименее ликвидные активы (запасы и недвижимое имущество). Финансовое состояние анализируемого предприятия за период с 2013 по 2015 гг. неустойчивое, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов. деятельность организации можно оценить как не достаточно активную: значения некоторых показателей снизились.
7. Улучшения финансовой устойчивости предприятия можно добиться за счет увеличения валовой прибыли, так как валовая прибыль является одним из показателей, характеризующих финансово-хозяйственную деятельность предприятия. Увеличение валового дохода, является следствием увеличения товарооборота организации, который осуществляется за счет увеличения объема реализации. Для расширения объема продаж в ОДО «Ракан-Крупяной дом» можно применить следующие методы стимулирования потребителей: продажа по сниженным ценам; сувениры покупателям; бесплатное предоставление образцов на ярмарках. Успешная реализация, вышеизложенного мероприятия позволит увеличить рентабельность продаж на 0,01 % (3,72 % - 3,71 %). Следовательно, данное мероприятие является эффективным. Экономический эффект от проведения данного мероприятия составит 27, 4 млн руб.
8. Совершенствование управления краткосрочными и долгосрочными активами предполагает выявление главных причин задержки платежей, принятие разумных мер по их устранению. Мероприятием по совершенствованию управления краткосрочными и долгосрочными активами в ОДО «Ракан-Крупяной дом» был выбран факторинг, так как факторинг является наиболее эффективным финансовым инструментом, позволяющим предприятию быстро восполнить временный дефицит краткосрочных активов и одновременно ускорить оборачиваемость дебиторской задолженности, а также значительно увеличить оборотный капитал и избежать при этом роста кредиторской задолженности предприятия. ОДО «Ракан-Крупянной дом» в случае не возврата дебиторской задолженности в течение года, может понести потери, связанные с ее обесцениванием в размере 7929 млн руб. После инкассации дебиторской задолженности, сумма собственного капитала составит 448079 млн руб. При внедрении такого мероприятия, как факторинг наблюдается улучшение таких показателей как, коэффициент обеспеченности собственными краткосрочными активами, который увеличился на 0,06. Аналогичная тенденция характерна и для коэффициентов финансовой независимости, который также увеличился. Внедрение мероприятия привело к снижению коэффициента капитализации, что можно также охарактеризовать как положительную тенденцию.
1. Финансовая устойчивость представляет собой итоговый показатель деятельности предприятия, который зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, которые отражают наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности предприятия. Возможно, выделить следующие виды финансовой устойчивости: абсолютная устойчивость финансового состояния; нормальная устойчивость финансового состояния; неустойчивое финансовое состояние; кризисное финансовое состояние. Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. В Республики Беларусь за период с 2010-2014 гг. количество прибыльных организаций в стране идет на снижение. Так, прибыльные организации снизились с 8496 ед. в 2010 г. до 6832 ед. в 2014 г. Соответственно возросло количество убыточных организаций с 495 ед. в 2010 г. до 1221 ед. в 2014 г. С учетом текущего финансового состояния предприятий в Республике Беларусь постоянно разрабатываются программы направленные на развитие предприятий, такие как: Программа развития промышленного комплекса Республики Беларусь на период до 2020 г.; Национальная программа поддержки и развития экспорта на 2016-2020 гг.; Программа социально-экономического развития Республики Беларусь на 2016-2020 гг.
2. Факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятия условно можно разделить на факторы первого, второго, третьего и последующих уровней подчинения. В анализе финансового состояния к факторам первого порядка относим частные показатели ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, эффективности использования капитала, авансированного в имущество по отношению к соответствующим обобщающим показателям, характеризующим финансовое состояние. К факторам второго уровня относим покрытие краткосрочных обязательств задолженностью покупателей и заказчиков, степень обеспеченности всех расходов авансовыми платежами). Факторы третьего уровня: поступление запасов, осуществление затрат, погашение краткосрочных обязательств, прибыль от финансово-хозяйственной деятельности до налогообложения, ставка налога на прибыль и т. д.
3. Анализ финансового состояния организации предполагает следующие этапы: предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования; анализ и оценка экономического потенциала; анализ и оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия; анализ уровня самофинансирования; разработка мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия. В соответствии с Инструкцией № 1672 для анализа финансовой устойчивости рассчитываются следующие показатели: коэффициент текущей ликвидности; коэффициент обеспеченности собственными краткосрочными активами; коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами. Однако на наш взгляд при оценке финансовой устойчивости предприятия стоит брать во внимание также другие показатели. Масилевич Н.А. для оценки финансовой устойчивости предлагает использовать следующие коэффициенты: коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности; коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности).
4. ОДО «Ракан – Крупяной дом» является одним из крупнейших операторов на рынке оптовой торговли крупами и бакалейными товарами (подсолнечное масло, томатная паста, овощная консервация, уксус и др.) в Республике Беларусь. Если давать организационно-экономическую характеристику данному предприятию, то можно сказать о том, что предприятие ОДО «Ракан – Крупяной дом» имеет линейно-функциональную структуру управления; основные средства занимают по состоянию на 01.01.2016 г. 93,0 % в составе долгосрочных активов, а нематериальные активы, в свою очередь, занимают 0,1 % в составе долгосрочных активов; наблюдается снижение запасов на предприятии с 4616 млн руб. в 2013 г. до 3724 млн руб. в 2015 г.; в 2015 г. наблюдается рост потока денежных средств; удельный вес денежных потоков по текущей деятельности в структуре денежного потока в 2015 г. составил 79,9 %, наименьший удельный вес в структуре денежного потока по состоянию на 01.01.2016 г. занимает денежный поток по инвестиционной деятельности (0,1 %).
5. Оценив финансовое состояние ОДО «Ракан-Крупяной дом» видно, что на предприятии на протяжении 2013-2015 гг. наблюдается рентабельность продаж на уровне 9,9 %, 2,8 % и 3,7 % соответственно. Рентабельность активов в 2015 г. повысилась в сравнении с 2014 г. и составила 1,2 %. Рост данного показателя свидетельствует о повышении эффективности использования акти¬вов, не отстающем темпе роста прибыли за отчетный период по сравнению с темпом изменения активов организации. Рентабельность собственного капитала в 2015 г. повысилась в сравнении с 2014 г. и в 2015 г. составила 1,6. Положительная рентабельность собственного капитала означает, что реальный капитал предприятия изменился на соответствующую величину чистой прибыли. Период окупаемости собственного капитала в 2013 г. составлял 10,1 лет, а в 2015 г. – 63,9 лет. Произошло увеличение периода окупаемости собственного капитала, что говорит о недостаточной эффективности его использования. Следовательно, предприятие низкоэффективное. Таким образом, эффективность использования собственного капитала находится на достаточно высоком уровне, но данный показатель снижается из-за увеличения активов, увеличения периода окупаемости собственного капитала и снижения деловой активности.
6. Результаты расчета коэффициентов финансовой устойчивости предприятия ОДО «Ракан-Крупяной дом» свидетельствуют о повышении финансового риска предприятия, так как наблюдается снижение коэффициента финансовой независимости. Рост коэффициента финансовой зависимости говорит об увеличении зависимости предприятия от внешних источников финансирования. Коэффициент капитализации, как на начало, так и на конец 2015 г. не превышал 1,0, что говорит о том, что предприятие не теряет финансовую устойчивость, однако рост данного показателя в конце 2015 г. на 0,02 свидетельствует об усилении зависимости организации от внешних источников. Сформировавшаяся как на 1 января 2015 г., так и на 1 января 2016 г., структура размещения средств ставит под угрозу дальнейшую стабильность деятельности предприятия, так как большая часть средств вложена в медленно реализуемые и наименее ликвидные активы (запасы и недвижимое имущество). Финансовое состояние анализируемого предприятия за период с 2013 по 2015 гг. неустойчивое, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов. деятельность организации можно оценить как не достаточно активную: значения некоторых показателей снизились.
7. Улучшения финансовой устойчивости предприятия можно добиться за счет увеличения валовой прибыли, так как валовая прибыль является одним из показателей, характеризующих финансово-хозяйственную деятельность предприятия. Увеличение валового дохода, является следствием увеличения товарооборота организации, который осуществляется за счет увеличения объема реализации. Для расширения объема продаж в ОДО «Ракан-Крупяной дом» можно применить следующие методы стимулирования потребителей: продажа по сниженным ценам; сувениры покупателям; бесплатное предоставление образцов на ярмарках. Успешная реализация, вышеизложенного мероприятия позволит увеличить рентабельность продаж на 0,01 % (3,72 % - 3,71 %). Следовательно, данное мероприятие является эффективным. Экономический эффект от проведения данного мероприятия составит 27, 4 млн руб.
8. Совершенствование управления краткосрочными и долгосрочными активами предполагает выявление главных причин задержки платежей, принятие разумных мер по их устранению. Мероприятием по совершенствованию управления краткосрочными и долгосрочными активами в ОДО «Ракан-Крупяной дом» был выбран факторинг, так как факторинг является наиболее эффективным финансовым инструментом, позволяющим предприятию быстро восполнить временный дефицит краткосрочных активов и одновременно ускорить оборачиваемость дебиторской задолженности, а также значительно увеличить оборотный капитал и избежать при этом роста кредиторской задолженности предприятия. ОДО «Ракан-Крупянной дом» в случае не возврата дебиторской задолженности в течение года, может понести потери, связанные с ее обесцениванием в размере 7929 млн руб. После инкассации дебиторской задолженности, сумма собственного капитала составит 448079 млн руб. При внедрении такого мероприятия, как факторинг наблюдается улучшение таких показателей как, коэффициент обеспеченности собственными краткосрочными активами, который увеличился на 0,06. Аналогичная тенденция характерна и для коэффициентов финансовой независимости, который также увеличился. Внедрение мероприятия привело к снижению коэффициента капитализации, что можно также охарактеризовать как положительную тенденцию.
Заказать работу
Заявка на оценку стоимости
Это краткая форма заказа. После ее заполнения вы перейдете на полную форму заказа работы
Каталог работ (130216)
- Бакалаврская работа (31276)
- Диссертация (960)
- Магистерская диссертация (18238)
- Дипломные работы, ВКР (53102)
- Главы к дипломным работам (2108)
- Курсовые работы (9668)
- Контрольные работы (6188)
- Отчеты по практике (1308)
- Рефераты (1450)
- Задачи, тесты, ПТК (616)
- Ответы на вопросы (154)
- Статьи, Эссе, Сочинения (911)
- Бизнес-планы (49)
- Презентации (101)
- РГР (84)
- Авторефераты (РГБ) (1691)
- Диссертации (РГБ) (1879)
- Прочее (433)
Новости
06.01.2018
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
Помощь в выполнении учебных и научных работ на заказ ОФОРМИТЬ ЗАКАЗ
дальше»» Все новости
Статьи
- Где лучше заказывать диссертации и дипломные?
- Выполнение научных статей
- Подготовка диссертаций
- Подводные камни при написании магистерской работы
- Помощь в выполнении дипломных работ
»» Все статьи
Заказать работу
Заявка на оценку стоимости
Это краткая форма заказа. После ее заполнения вы перейдете на полную форму заказа работы
