ВВВЕДЕНИЕ 6
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ 9
1.1 Финансовая устойчивость как категория финансового состояния
предприятия 9
1.2 Коэффициентный анализ финансовой устойчивости предприятия.... 13
1.3 Риск-ориентированный подход к управлению финансовой
устойчивостью предприятия 19
2 АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТЬЮ ООО «ЗЛАТОУСТОВСКАЯ ТИПОГРАФИЯ» 28
2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика
предприятия 28
2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия 41
2.3 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия 43
2.4 Основные направления повышения финансовой устойчивости
предприятия 47
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 60
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 65
Приложения должны быть в работе, но в настоящий момент отсутствуют
Финансовая устойчивость является одной из ключевых характеристик финансового состояния предприятия, представляя собой наиболее емкий, концентрированный показатель, отражающий степень безопасности вложения средств в это предприятие.
Актуальность темы обусловлена тем, что управление финансовой устойчивостью на современном этапе развития экономических отношений приобретает главное значение для поддержания ликвидности, платежеспособности и конкурентоспособности каждой организации в любой промежуток времени и помогает своевременно выявить проблемы и незамедлительно начать принимать меры по их решению.
Проблемы оценки финансовой устойчивости относятся к числу наиболее важных не только финансовых, но и общеэкономических проблем, поскольку низкая финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий средств не только для развития производства, но и для возобновления текущей деятельности, а также к неплатежеспособности и даже к банкротству. В то же время высокая финансовая устойчивость может свидетельствовать о неэффективном хозяйствовании вследствие отягощения предприятия излишними запасами и резервами. В этой связи определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных экономических задач.
Таким образом, заметна практическая значимость финансовой устойчивости в деятельности предприятия, а также постоянного поддержания ее на определенном благоприятном для организации уровне, и разработке мероприятий, способствующих эффективному росту финансовой устойчивости предприятия.
Объект исследования является ООО «Златоустовская типография».
Предмет исследования система управления финансовой устойчивости исследуемого предприятия.
Цель работы разработать мероприятия по совершенствованию системы управления финансовой устойчивостью на исследуемом предприятии путем диагностики финансовых показателей.
Для достижения поставленной цели в работе необходимо решить следующие задачи:
- изучить теоретические основы управления финансовой устойчивостью предприятия;
- рассмотреть основные методы анализа финансовой устойчивости предприятия;
- провести комплексный анализ финансовой устойчивости для выявления «узких мест» в деятельности предприятия;
- по результатам диагностики разработать мероприятия, направленные на повышение финансовой устойчивостью предприятия.
При выполнении работы были использованы общеэкономические методы. Такие как: сравнение, графический, балансовой увязки, цепных подстановок, и др. А также статистические методы: средних и относительных величин; индексный; обработки рядов динамики.
Практическая значимость работы состоит в том, что использование разработанных предложений и рекомендаций может быть применено в деятельности ООО «Златоустовская типография».
Информационной основой в ходе написания исследования являлись труды таких исследователей как: В.Г. Артеменко, Л.В. Донцова, Д.А. Ендовицкий, Л.В. Прыкина, Г.В. Савицкая, Г.В. Шадрина, А.Д. Шеремет, и другие работы, посвященные вопросам финансовой устойчивости. А также бухгалтерская отчетность ООО «Златоустовская типография» за 2014-2016 годы.
Исследование представлено двумя главами. В первой главе приводятся теоретические аспекты управления финансовой устойчивостью предприятия.
Рассматривается сущность данной категории, а также основные абсолютные и относительные показатели, позволяющие оценить финансовую устойчивость предприятия. Приведена методика управления финансовой устойчивостью предприятия, основанная на риск-ориентированном подходе.
Во второй главе приводится краткая организационно-экономическая характеристика, проводится анализ финансовой устойчивости предприятия, а также финансовых результатов. Результаты проведенных расчетов сопровождаются выводами, динамика отдельных показателей проиллюстрирована при помощи диаграмм и графиков.
Финансовая устойчивость является составной частью общей устойчивости предприятия, сбалансированностью финансовых потоков, наличием средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени. Для этого менеджменту следует придерживаться правильной стратегии, касающейся финансово-экономической устойчивости.
На финансовую устойчивость предприятия оказывают влияние внутренние и внешние факторы, так как финансовое состояние предприятия является результатом грамотного и рационального управления комплексом всех факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности.
Объектом исследования является ООО «Златоустовская типография».
Предмет исследования - система управления финансовой устойчивостью исследуемого предприятия.
Цель исследования разработать мероприятия по совершенствованию системы управления финансовой устойчивостью на исследуемом предприятии путем диагностики финансовых показателей.
В ходе исследования был решен ряд задач:
- раскрыта сущность и значение финансовой устойчивости предприятия;
- исследованы различные подходы к анализу управления финансовой устойчивости предприятия;
- определены финансовые коэффициенты для оценки финансовой устойчивости предприятия;
- проведена оценка финансовой устойчивости предприятия;
- оценена степень платежеспособности и вероятность банкротства предприятия;
- разработаны мероприятия по улучшению финансовой устойчивости предприятия.
Проведенный в ходе исследования анализ позволил сформулировать следующие выводы:
1) На протяжении анализируемого периода наблюдается снижение выручки от реализации продукции на 269 тыс. руб. или на 11 %; себестоимости продукции на 310 тыс. руб. или на 13 %. Затраты на 1 руб. товарной продукции имеют также тенденцию к снижению, однако остаются на достаточно высоком уровне порядка 0,9, что свидетельствует о большом удельном весе себестоимости в структуре выручки. В 2015-2016 году наблюдается снижение прибыли от продаж на 21 тыс. руб., однако в целом на протяжении всего анализируемого периода прослеживается положительная динамика данного показателя. Чистая прибыль за период с 2014 по 2016 год возросла на 24 тыс. руб. Противоречивая динамика выручки от продажи продукции и чистой прибыли свидетельствует о том, что основным источником поступлений являются прочие виды деятельности.
2) Анализ имущественного положения предприятия показал тенденцию к снижению стоимости имущества предприятия. В 2016 году валюта баланса снизилась на 524 тыс. руб. В структуре активов снижение произошло преимущественно за счет статьи «Оборотные активы» (501 тыс. руб.). Стоимость источников финансирования имущества предприятия снизилась преимущественно за счет статьи «Собственные средства» - на 520 тыс. руб. В целом структуру баланса можно охарактеризовать как «легкую» ввиду преобладания в ней оборотных активов. За период с 2014 по 2016 годы стоимость внеоборотных активов увеличилась на 11 тыс. руб. за счет роста стоимости основных средств предприятия. Стоимость оборотных активов уменьшилась за анализируемый период на 86 тыс. руб. за счет снижения стоимости запасов на 97 тыс. руб. Отрицательную динамику имеет и дебиторская задолженность. За анализируемый период произошло снижение данной статьи на 61 тыс. руб. Тенденция роста наблюдается по статье «Денежные средства» - 72 тыс. руб. Характеризуя структуру имущества, следует отметить наибольший удельный вес оборотных активов (порядка 60 %). При этом в структуре оборотных активов наибольший удельный вес приходится на «Запасы» - порядка 40 %. Удельный вес дебиторской задолженности и денежных средств предприятия находится в пределах 10 % и 4 % соответственно.
По статье «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» за период 2014¬2016 гг. произошло снижение на 139 тыс. руб. Долгосрочные заемные средства в 2014 и 2015 гг. отсутствовали, однако в 2016 их величина составила 523 тыс. руб.
Рост долгосрочных обязательств сигнализирует о дефиците собственных денежных средств для финансирования производственной деятельности предприятия. Краткосрочные заемные средства предприятия за анализируемый период уменьшились на 179 тыс. руб. Тенденция снижения наблюдается и по статье «Кредиторская задолженность», за период 2014-2016 гг. уменьшение составило 280 тыс. руб. и доля в структуре пассивов составляет около 60 %. Удельный вес собственного капитала в 2016 составил около 18 %, из которых нераспределенная прибыль - 17 % и уставный капитал около 1 %.
3) Анализ показателей ликвидности позволил увидеть, что на протяжении периода 2014-2016 годы не соблюдаются первое и четвертое неравенство обязательного условия ликвидности баланса, то есть величина кредиторской задолженности значительно превышает величину наиболее ликвидных активов, представленных на предприятии денежными средствами, а величина труднореализуемых активов, т.е. основных средств предприятия, превышает величину устойчивых пассивов предприятия. По результатам анализа относительных показателей ликвидности следует отметить не соответствие полученных значений на протяжении всего анализируемого периода критериальным.
4) Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости на протяжении 2014-2016 гг. позволил увидеть недостаток собственных оборотных средств на предприятии, необходимых для покрытия величины запасов и затрат. Подобная ситуация для предприятия характеризуется как неустойчивое финансовое положение. Коэффициентный анализ финансовой устойчивости позволил установить большую зависимость предприятия от заемных источников в силу того, что все коэффициенты финансовой устойчивости не соответствуют нормативным значениям.
5) Анализ финансовых результатов показал большой удельный вес себестоимости в структуре выручки от реализации продукции (порядка 90 %), что несомненно создает предпосылки для разработки системы мер, направленных на снижение себестоимости продукции. Факторный анализ прибыли показал, что доминирующим фактором, оказывающим влияние на снижение прибыли является объем реализованной продукции.
6) По результатам анализа постановка цели исследования сводится к повышению уровня финансовой устойчивости предприятия за счет реализации комплекса мероприятий, позволяющего совершенствовать показатели финансовой состоятельности предприятия. В частности, обеспечение роста и увеличение размеров прибыли, за счет снижения себестоимости продукции, а также оптимизация структуры основного капитала предприятия.
Для устранения выявленных «узких» мест в деятельности предприятия был разработан комплекс мероприятий, позволяющих совершенствовать показатели финансовой состоятельности предприятия:
1) Учитывая большой удельный все себестоимости в структуре выручки от продажи продукции считаем необходимым реализовать мероприятия по снижению себестоимости через модернизацию существующего на предприятии оборудования. В частности, модернизацию двухкрасочных машин путем добавления ультрафиолетовой лампы для лакирования изделий. УФ-лакирование - прекрасная альтернатива ламинированию, прежде всего из-за более низкой себестоимости конечного изделия. С точки зрения практики наибольший потенциал применения УФ-лакирование имеет при изготовлении визиток, на долю которых в ассортименте продукции приходится порядка 27 %. Расчет показали, что данный способ изготовления обеспечивает экономию в размере 146,92 тыс. руб. при капитальных вложения 49 тыс. руб.
2) На предприятиях полиграфической промышленности основную долю затрат в себестоимости продукции составляют материалы. В этой связи в качестве управленческого решения по снижению материальных затрат предлагается уменьшить издержки, связанные с приобретением бумаги, за счет выбора поставщика, предлагающего наиболее выгодные условия поставки и цены. В результате расчетов себестоимость в целом снизится на 227,27 тыс. руб.
3) В ходе анализа ликвидности было выявлено несоблюдение четвертого неравенства, согласно которому стоимость труднореализуемых активов должна быть меньше стоимости постоянных пассивов. В этой связи одним из путей повышения эффективности использования основных фондов является уменьшение количества простаивающего оборудования. В результате инвентаризации было принято решение о реализации ротационой газетной машины ПОГ2-84-111 на сумму 360 тыс. руб. Данное оборудование было приобретено ранее, но потеряло актуальность в связи оптимизацией ассортимента выпускаемой продукции. Оптимизация структуры основных средств предприятия позволит сократить стоимость основных средств на 304 тыс. руб.
Таким образом в результате предложенных мероприятий финансовое положение ООО «Златоустовская типография» остается не устойчивым, однако прослеживается положительная динамика показателей, что создает предпосылки для совершенствования деятельности предприятия.
Таким образом, поставленные задачи были решены, а цель исследования достигнута.