Помощь студентам в учебе
Проектное бюджетирование и оценка финансовых потоков проекта
|
Введение 3
1. Теоретические и методические вопросы проектного бюджетирование
и планирование финансовых потоков проекта 9
1.1. Понятие и сущность бюджета и финансовых потоков проекта. Их виды и роль. Стадии бюджетирования
9
1.2. Сравнительный анализ существующих подходов к проектному
бюджетированию 18
1.3. Цели и задачи проектного бюджетирования. Управление финансовыми потоками проекта
25
2. Методические вопросы по организации проектного бюджетирования в
компании по оказанию услуг населению 36
2.1. Объекты и принципы проектного бюджетирования в компании 36
2.2. Состав бюджетов проектов и основные планируемые показатели
компании 40
2.3. Организационная модель проектного бюджетирования 50
3. Прикладные аспекты внедрения проектного бюджетирования в компанию
64
3.1. Внедрение системы управления проектами и проектного
бюджетирования в ГК «Флорист.ру» 64
3.2. Разработка модели проектного бюджетирования и управления
денежными потоками в ходе реализации проектов 75
3.3. Оценка эффективности внедрения системы проектного бюджетирования в ГК «Флорист.ру»
78
Заключение 84
Список использованных источников
1. Теоретические и методические вопросы проектного бюджетирование
и планирование финансовых потоков проекта 9
1.1. Понятие и сущность бюджета и финансовых потоков проекта. Их виды и роль. Стадии бюджетирования
9
1.2. Сравнительный анализ существующих подходов к проектному
бюджетированию 18
1.3. Цели и задачи проектного бюджетирования. Управление финансовыми потоками проекта
25
2. Методические вопросы по организации проектного бюджетирования в
компании по оказанию услуг населению 36
2.1. Объекты и принципы проектного бюджетирования в компании 36
2.2. Состав бюджетов проектов и основные планируемые показатели
компании 40
2.3. Организационная модель проектного бюджетирования 50
3. Прикладные аспекты внедрения проектного бюджетирования в компанию
64
3.1. Внедрение системы управления проектами и проектного
бюджетирования в ГК «Флорист.ру» 64
3.2. Разработка модели проектного бюджетирования и управления
денежными потоками в ходе реализации проектов 75
3.3. Оценка эффективности внедрения системы проектного бюджетирования в ГК «Флорист.ру»
78
Заключение 84
Список использованных источников
Любой проект требует определенных инвестиций, которые можно получить только в том случае, если проект будет эффективным. В современных условиях важным инструментом повышения эффективности проектных инвестиций становится система стратегического бюджетирования. Возможность на
стадии планирования проводить сценарные расчеты и осуществлять контроль расходов, их соответствия целям и задачам, поставленным в самом начале этапа планирования, позволяет собственнику рационально оценить эффективность и результативность будущего проекта. Использование руководством организации системы бюджетирования позволяет облегчить предвидение, предупреждение и преодоление кризисных ситуаций, обеспечив при этом, выбор наиболее взвешенных путей развития бизнеса.
Значимость рассматриваемой проблемы предопределила тему диссертационного исследования, обусловила актуальность разработки теоретических и методических основ бюджетирования и анализа движения денежных средств. Вместе с тем в специальной литературе и на практике многим вопросам бюджетирования не уделяется должного внимания, в результате чего они оказались недостаточно проработанными. Недостаточная разработанность многих аспектов проблемы проектного бюджетирования, необходимость дальнейшего развития данной области исследования, ее теоретическая и практическая значимость обусловили выбор темы, круг вопросов, требующих изучения, цель и задачи исследования.
Актуальность данной темы исследования, в первую очередь, обусловлена следующими причинами:
- необходимостью исследования теории проектного бюджетирования, в частности обоснование бюджетирования инвестиций и источников их финансирования, оценка денежных потоков;
- недостаточно глубокой проработкой в современной экономической литературе оценки роли и места проектного планирования во взаимосвязи с общим бюджетированием в ходе принятия стратегических решений инвестиционной направленности;
- отсутствием универсальных методик внедрения системы проектного бюджетирования в коммерческих организациях.
Общие теоретические вопросы бюджетирования, контроля и управленческого анализа инвестиций и источников их финансирования нашли отражение в публикации отечественных авторов, среди которых: Аньшин В.М., Алтухов А.И., Бакаев А.С., Бариленко В.И., Белов Н.Г., Вахрушина М.А., Волков И.М., Волкова О.Н., Гамаюнов В.В., Гетьман В.Г., Грачева М.В., Егорова С.К., Ендовицкий Д.А., Едронова В.Н., Керимов В.Э., Ковалев В.В., Кондраков Н.П., Мельник М.В, Миронова О.А., Николаева О.Е., Рассказова-Николаева С.А., Лысенко Д.В., Петрова В.И., Палий В.Ф., Попова Л.В., Просветов Г.И., Суйц В.П., Старовойтова Е.А., Татур С.К., Хорин А.Н., Хоружий Л.И., Хруцкий В.Е., Чая В.Т., Шеремет А.Д. Шишкова Т.В., и др. Значительный вклад в разработку вопросов бюджетирования внесли зарубежные авторы Александер Г.Д., Антонс Д., Беренс В., Бримсон Д., Бэйли Д.В., Боди З., Гитман Л.Дж., Друри К., Джонк М.Д., Каплан Р., Кейн А., Коллинз Д., Маркус А.Д., Маршалл Д.Ф., Нортон Д., Ришар Ж., Хавернек П.М., Шарп У.Ф., Шапиро А.К. и др. Ученые-экономисты внесли весомый вклад в решение проблем теории, методологии и организации бюджетирования, контроля и анализа. Однако методология проектного бюджетирования инвестиций, источников их финансирования и оценки денежных потоков разработана еще недостаточно. В связи с этим возникает насущная необходимость в разработке методологии комплексной системы проектного бюджетирования и оценки движения денежных средств.
Недостаточная теоретическая разработанность и высокая практическая значимость проблемы проектного бюджетирования, способствующей совершенствованию систем управленческого учета, анализа и внутреннего контроля, необходимость дальнейшего развития его теории, методологии и организации, а также большая практическая востребованность в конкретных методах и методиках его осуществления обусловили выбор темы исследования и ее актуальность.
Целью диссертационного исследования заключается в теоретическом и методическом обосновании основ проектного бюджетирования и используемого в его рамках управленческого анализа, как инструментов оценки эффективности проекта.
Для достижения цели диссертационного исследования были решены следующие задачи:
- на основе анализа современной литературы по теории и методологии бюджетирования уточнены понятия проектного планирования и бюджетирования, определено понятие проектного бюджетирования, а также рассмотрено понятие финансовых потоков проекта;
- проведен сравнительный анализ существующих подходов к проектному бюджетированию;
- определены цели и задачи проектного бюджетирования;
- проанализированы основные принципы составления бюджетов, рассмотрены основные применяемые формы бюджетов и оценки финансовых потоков проектов;
- на основе практического примера и изученного теоретического материала разработаны модели проектного бюджета и управления финансовыми потоками проекта
- проведена оценка эффективности внедрения системы проектного бюджетирования в компанию.
Предметом исследования является совокупность теоретических, методологических и практических вопросов, определяющих сущность процесса 5
проектного бюджетирования и финансовых потоков проектов. В качестве объекта исследования была выбрана группа компаний, оказывающая услуги населению (ГК «Флорист.ру»), а также многочисленные публикации результатов научно¬практических конференций, как российских, так и зарубежных, исследующих вопросы проектного бюджетирования.
Теоретическую основу исследования составляют труды отечественных и зарубежных ученых по проблемам теории и методологии управленческого учета, бюджетирования, внутреннего контроля и анализа. Методологической основой исследования послужили общенаучные принципы исследования,
предполагающие изучение экономических отношений и явлений в их развитии и взаимосвязи. Применялись общенаучные и специальные методы исследования - анализ, синтез, индукция, дедукция, логический, комплексный и системный подходы к оценке экономических явлений, тестирование и опрос как методы получения информации о состоянии системы бюджетирования инвестиций и источников их финансирования в коммерческих организациях.
Научная новизна заключается в решении научной проблемы, связанной с изучением теоретических и разработкой методических основ проектного бюджетирования и оценки денежных потоков проекта на основе совершенствования управленческого учета, бюджетирования и управленческого анализа в коммерческих организациях.
Наиболее существенные результаты, содержащие научную новизну, заключаются в следующем:
- в результате исследования и изучения категорий проектов и бюджетирования, было сформулировано понятие проектного бюджетирования;
- раскрыта взаимосвязь между проектным бюджетированием и денежными потоками проектов;
- систематизированы этапы проектного бюджетирования и предложена классификация бюджетов проекта;
- выработаны методические рекомендации по построению системы проектного бюджетирования и оценки движения денежных средств, включающие подробную классификация основных этапов и стадий ее внедрения.
Практическая значимость проведенного исследования заключается в разработке системы проектного бюджетирования для ГК «Флорист.ру», включающей новые организационную и финансовые структуры, алгоритм внедрения системы в компанию, формы бюджетов, необходимых для внедрения системы в компанию.
В частности, практическое значение имеют следующие рекомендации:
- методика построения комплексной системы бюджетирования и оценки денежных потоков, включающая, в том числе, описание этапов ее формирования и советы по созданию или изменению структур компании;
- методика формирования комплекта форм бюджетов проектов, включающая подробные рекомендации по составлению и заполнению данных форм бюджетов.
Диссертационная работа включает введение, три главы, заключение, список литературы и приложения.
Во введении обоснована актуальность выбранной темы, оценивается степень ее разработанности, формулируются цели и задачи исследования, научная новизна, теоретическая и практическая значимость, логическая структура диссертационного исследования.
Первая глава «Теоретические и методические вопросы проектного бюджетирования и планирования финансовых потоков проекта» является следствием изучения экономической литературы, современных тенденций и принципов проектного бюджетирования; в главе уточнено понятие проектного бюджетирования, представлен авторский подход классификации бюджетов компании, выделены этапы проектного бюджетирования.
Во второй главе «Методические вопросы по организации проектного бюджетирования в компании по оказанию услуг населению» рассмотрены принципы проектного бюджетирования, состав бюджетов. Кроме того, были 7
разработаны универсальные формы бюджетов для проектов, рассмотрена организационная модель проектного бюджетирования.
В третьей главе «Прикладные аспекты внедрения проектного бюджетирования в компании» был предложен алгоритм внедрения системы проектного бюджетирования в компанию, разработана новая организационная и финансовая структуры, предложен вариант оценки эффективности внедрения системы проектного бюджетирования в ГК «Флорист.ру».
В заключении сформулированы основные выводы и предложения диссертационного исследования.
Применение разработанного методического аппарата комплексной системы проектного и оценки денежных потоков, а также управленческого анализа и внутреннего контроля его исполнения позволит коммерческим организациям решить актуальные прикладные стратегические задачи управления эффективностью инвестиций, будет способствовать повышению их финансовой устойчивости и конкурентоспособности.
стадии планирования проводить сценарные расчеты и осуществлять контроль расходов, их соответствия целям и задачам, поставленным в самом начале этапа планирования, позволяет собственнику рационально оценить эффективность и результативность будущего проекта. Использование руководством организации системы бюджетирования позволяет облегчить предвидение, предупреждение и преодоление кризисных ситуаций, обеспечив при этом, выбор наиболее взвешенных путей развития бизнеса.
Значимость рассматриваемой проблемы предопределила тему диссертационного исследования, обусловила актуальность разработки теоретических и методических основ бюджетирования и анализа движения денежных средств. Вместе с тем в специальной литературе и на практике многим вопросам бюджетирования не уделяется должного внимания, в результате чего они оказались недостаточно проработанными. Недостаточная разработанность многих аспектов проблемы проектного бюджетирования, необходимость дальнейшего развития данной области исследования, ее теоретическая и практическая значимость обусловили выбор темы, круг вопросов, требующих изучения, цель и задачи исследования.
Актуальность данной темы исследования, в первую очередь, обусловлена следующими причинами:
- необходимостью исследования теории проектного бюджетирования, в частности обоснование бюджетирования инвестиций и источников их финансирования, оценка денежных потоков;
- недостаточно глубокой проработкой в современной экономической литературе оценки роли и места проектного планирования во взаимосвязи с общим бюджетированием в ходе принятия стратегических решений инвестиционной направленности;
- отсутствием универсальных методик внедрения системы проектного бюджетирования в коммерческих организациях.
Общие теоретические вопросы бюджетирования, контроля и управленческого анализа инвестиций и источников их финансирования нашли отражение в публикации отечественных авторов, среди которых: Аньшин В.М., Алтухов А.И., Бакаев А.С., Бариленко В.И., Белов Н.Г., Вахрушина М.А., Волков И.М., Волкова О.Н., Гамаюнов В.В., Гетьман В.Г., Грачева М.В., Егорова С.К., Ендовицкий Д.А., Едронова В.Н., Керимов В.Э., Ковалев В.В., Кондраков Н.П., Мельник М.В, Миронова О.А., Николаева О.Е., Рассказова-Николаева С.А., Лысенко Д.В., Петрова В.И., Палий В.Ф., Попова Л.В., Просветов Г.И., Суйц В.П., Старовойтова Е.А., Татур С.К., Хорин А.Н., Хоружий Л.И., Хруцкий В.Е., Чая В.Т., Шеремет А.Д. Шишкова Т.В., и др. Значительный вклад в разработку вопросов бюджетирования внесли зарубежные авторы Александер Г.Д., Антонс Д., Беренс В., Бримсон Д., Бэйли Д.В., Боди З., Гитман Л.Дж., Друри К., Джонк М.Д., Каплан Р., Кейн А., Коллинз Д., Маркус А.Д., Маршалл Д.Ф., Нортон Д., Ришар Ж., Хавернек П.М., Шарп У.Ф., Шапиро А.К. и др. Ученые-экономисты внесли весомый вклад в решение проблем теории, методологии и организации бюджетирования, контроля и анализа. Однако методология проектного бюджетирования инвестиций, источников их финансирования и оценки денежных потоков разработана еще недостаточно. В связи с этим возникает насущная необходимость в разработке методологии комплексной системы проектного бюджетирования и оценки движения денежных средств.
Недостаточная теоретическая разработанность и высокая практическая значимость проблемы проектного бюджетирования, способствующей совершенствованию систем управленческого учета, анализа и внутреннего контроля, необходимость дальнейшего развития его теории, методологии и организации, а также большая практическая востребованность в конкретных методах и методиках его осуществления обусловили выбор темы исследования и ее актуальность.
Целью диссертационного исследования заключается в теоретическом и методическом обосновании основ проектного бюджетирования и используемого в его рамках управленческого анализа, как инструментов оценки эффективности проекта.
Для достижения цели диссертационного исследования были решены следующие задачи:
- на основе анализа современной литературы по теории и методологии бюджетирования уточнены понятия проектного планирования и бюджетирования, определено понятие проектного бюджетирования, а также рассмотрено понятие финансовых потоков проекта;
- проведен сравнительный анализ существующих подходов к проектному бюджетированию;
- определены цели и задачи проектного бюджетирования;
- проанализированы основные принципы составления бюджетов, рассмотрены основные применяемые формы бюджетов и оценки финансовых потоков проектов;
- на основе практического примера и изученного теоретического материала разработаны модели проектного бюджета и управления финансовыми потоками проекта
- проведена оценка эффективности внедрения системы проектного бюджетирования в компанию.
Предметом исследования является совокупность теоретических, методологических и практических вопросов, определяющих сущность процесса 5
проектного бюджетирования и финансовых потоков проектов. В качестве объекта исследования была выбрана группа компаний, оказывающая услуги населению (ГК «Флорист.ру»), а также многочисленные публикации результатов научно¬практических конференций, как российских, так и зарубежных, исследующих вопросы проектного бюджетирования.
Теоретическую основу исследования составляют труды отечественных и зарубежных ученых по проблемам теории и методологии управленческого учета, бюджетирования, внутреннего контроля и анализа. Методологической основой исследования послужили общенаучные принципы исследования,
предполагающие изучение экономических отношений и явлений в их развитии и взаимосвязи. Применялись общенаучные и специальные методы исследования - анализ, синтез, индукция, дедукция, логический, комплексный и системный подходы к оценке экономических явлений, тестирование и опрос как методы получения информации о состоянии системы бюджетирования инвестиций и источников их финансирования в коммерческих организациях.
Научная новизна заключается в решении научной проблемы, связанной с изучением теоретических и разработкой методических основ проектного бюджетирования и оценки денежных потоков проекта на основе совершенствования управленческого учета, бюджетирования и управленческого анализа в коммерческих организациях.
Наиболее существенные результаты, содержащие научную новизну, заключаются в следующем:
- в результате исследования и изучения категорий проектов и бюджетирования, было сформулировано понятие проектного бюджетирования;
- раскрыта взаимосвязь между проектным бюджетированием и денежными потоками проектов;
- систематизированы этапы проектного бюджетирования и предложена классификация бюджетов проекта;
- выработаны методические рекомендации по построению системы проектного бюджетирования и оценки движения денежных средств, включающие подробную классификация основных этапов и стадий ее внедрения.
Практическая значимость проведенного исследования заключается в разработке системы проектного бюджетирования для ГК «Флорист.ру», включающей новые организационную и финансовые структуры, алгоритм внедрения системы в компанию, формы бюджетов, необходимых для внедрения системы в компанию.
В частности, практическое значение имеют следующие рекомендации:
- методика построения комплексной системы бюджетирования и оценки денежных потоков, включающая, в том числе, описание этапов ее формирования и советы по созданию или изменению структур компании;
- методика формирования комплекта форм бюджетов проектов, включающая подробные рекомендации по составлению и заполнению данных форм бюджетов.
Диссертационная работа включает введение, три главы, заключение, список литературы и приложения.
Во введении обоснована актуальность выбранной темы, оценивается степень ее разработанности, формулируются цели и задачи исследования, научная новизна, теоретическая и практическая значимость, логическая структура диссертационного исследования.
Первая глава «Теоретические и методические вопросы проектного бюджетирования и планирования финансовых потоков проекта» является следствием изучения экономической литературы, современных тенденций и принципов проектного бюджетирования; в главе уточнено понятие проектного бюджетирования, представлен авторский подход классификации бюджетов компании, выделены этапы проектного бюджетирования.
Во второй главе «Методические вопросы по организации проектного бюджетирования в компании по оказанию услуг населению» рассмотрены принципы проектного бюджетирования, состав бюджетов. Кроме того, были 7
разработаны универсальные формы бюджетов для проектов, рассмотрена организационная модель проектного бюджетирования.
В третьей главе «Прикладные аспекты внедрения проектного бюджетирования в компании» был предложен алгоритм внедрения системы проектного бюджетирования в компанию, разработана новая организационная и финансовая структуры, предложен вариант оценки эффективности внедрения системы проектного бюджетирования в ГК «Флорист.ру».
В заключении сформулированы основные выводы и предложения диссертационного исследования.
Применение разработанного методического аппарата комплексной системы проектного и оценки денежных потоков, а также управленческого анализа и внутреннего контроля его исполнения позволит коммерческим организациям решить актуальные прикладные стратегические задачи управления эффективностью инвестиций, будет способствовать повышению их финансовой устойчивости и конкурентоспособности.
Проектное бюджетирование - неотъемлемая часть проектной деятельности любой компании. Рост внимания к вопросу проектного бюджетирования не случаен. Грамотный процесс планирования позволит не только увидеть предполагаемые затраты, но и оценить эффективность каждого проекта компании. Кроме того, бюджет проекта позволит оперативно отслеживать и предупреждать отклонения по расходованию материальных ресурсов.
Проектное бюджетирование представляет собой планирование доходов и расходов по проектам. Данный процесс представляет собой заполнение основных документов - форм бюджета, к которым относится бюджет доходов и расходов и бюджет движения денежных средств. Фундаментом бюджетирования является финансовая структура компании.
В рамках данного вопроса нами была рассмотрена финансовая структура, особенностью которой являлось выделение проектной деятельности компании из основной, в следствие чего из общей структуры компании обособлялась «проектная структура». Такой подход позволяет проводить оценку проектной деятельности компании, выделять круг ответственных лиц, сравнивать эффективность проектов внутри «структуры».
Основные цели проектного бюджетирования, к которым относятся установление плановых показателей по «проектной структуре»; оценка эффективности проектной структуры; разделение зон ответственности; контроль и оценка исполнения бюджетов проектов.
Частью процесса бюджетирования проекта является определение его денежного потока. Денежный поток проекта - это поступления и выбытия, которые возникают в процессе реализации проекта. Политика управления денежными потоками проекта осуществляется исходя из основных этапов: идентификация денежных потоков проекта; анализ тенденции их развития в предыдущем периоде; исследование факторов, влияющих на формирование денежных потоков; обоснование выбора источников формирования денежных 63
потоков; обоснование оптимизации распределения денежных ресурсов по проектам.
При внедрении бюджетирования в компанию в качестве объектов бюджетирования могут выступать компания в целом, ее бизнес-процессы, проекты или центры финансовой ответственности. В нашем случае при внедрении проектного бюджетирования в компанию объектами будут вступать проекты, однако данная система является лишь частью общего планирования. В этой связи процесс планирования будет происходить не только в разрезе проектов, но и ЦФО.
Следуя общим и специфических принципам бюджетирования, определяется состав бюджетов проектов. Традиционно бюджет каждого проекта включает в себя бюджет доходов и расходов и бюджет движения денежных средств. Данные бюджеты являются частью общей классификации, которая включает в себя шесть основных признаков: этапы планирования, вид деятельности, уровень
консолидации, вид бюджета, состав финансовых показателей, метод планирования.
После того как данные формы бюджетов будут заполнены по каждому проекту, формируется сводный БДР и БДДС по «проектной структуре», который далее включается в консолидированный бюджет компании.
Основные показатели, которые используются для оценки эффективности проектов, рассчитываются по каждому проекту и «структуре» в целом. Данные показатели выступают в качестве точек промежуточного или итогового результата при формировании бюджетов.
При заполнении бюджета доходов и расходов это показатели маржинальной и чистой прибыли и рентабельности. В бюджете движения денежных средств - чистый денежный поток, срок окупаемости и чистая приведенная стоимость.
Организационная модель внедрения проектного бюджетирования в компанию представляет собой алгоритм, который включает в себя изменения в организационной и финансовой структурах компании, создание бюджетных форм, разработку последовательности их заполнения и формирование системы проектного бюджетирования.
Рекомендуемая организационная структура предполагает обособление «проектной структуры» от основной структуры компании. Это позволит отразить деятельность по всем существующим проектам, обозначить круг ответственных лиц по каждому проекту и проектной деятельности в целом.
Предложенный порядок составления бюджетов для ГК «Флорист.ру» и процедура согласования бюджетов в компании описывал процесс бюджетирования в разрезе основных подразделений и проектов.
Основой модели проектного бюджетирования является форма сводного бюджета «проектной структуры», которая включает в себя бюджеты по проектам, сформированные в разрезе основных статей поступлений и выбытий.
Принцип формирования сводного бюджета имеет иерархическую структуру, начинается которая с основных статей доходов (поступлений) и расходов (выбытия).
Для оценки предложенной системы проектного бюджетирования были использованы количественные и качественные показатели.
Интегральный показатель эффективности системы бюджетирования, который использовался для количественной оценки, включал в себя результаты, полученные при расчетах коэффициентов отклонения бюджетного планирования и удобства бюджетирования. В результате наблюдался прирост данного коэффициента, что говорит о благотворном влиянии системы проектного бюджетирования на процесс планирования в компании.
Ряд качественных изменений включал в себя:
а) разделение зон ответственности и определение лиц, отвечающих за результаты по проектам, вследствие изменений в организационной и финансовой структурах компании;
б) появление возможности для оценки проектной деятельности компании обособленно от ее основной деятельности, возможности сравнения проектов друг с другом для оперативного выявления лидирующих и отстающих проектов;
в) разработка форм бюджетов для внедрения системы проектного бюджетирования в любую компанию.
Проведенная оценка эффективности внедрения проектного
бюджетирования продемонстрировала результаты лучше, чем планирование бюджета без выделения «проектной структуры».
Полученные в ходе диссертационное исследования результаты позволяют обобщить основные итоги, сформулировать определенные теоретические и практические выводы:
а) в диссертации было сформулировано определение проектного
бюджетирования: проектное бюджетирование представляет собой процесс
планирования основных показателей проекта, контроль за исполнением плана, определение круга ответственных лиц. Данная формулировка, по-нашему мнению, наиболее полно объясняет особенность планирования проектов;
б) рассмотрев основы проектного бюджетирования и идентификации денежных потоков проектов, была раскрыта взаимосвязь между проектным бюджетированием и денежными потокам. Идентификация и оценка денежных потоков проекта возможны после заполнения бюджета денежных средств, в котором отражается фактическое движение денежных потоков;
в) изучив существующие методики классификации бюджетов, нами была разработана собственная классификация (Приложение 2). Данная классификация позволяет охарактеризовать процесс проектного бюджетирования и систематизировать подходы к пониманию ее сути;
г) ознакомившись с мнениями авторов по поводу этапов процесса бюджетирования, нами была систематизированы и предложены этапы проектного бюджетирования, которые включают в себя: предварительный этап подготовительный этап; основной этап; завершающий этап проектного бюджетирования;
д) далее нами была предложена универсальная структура бюджетов проектов, которая имеет иерархичный вид и может быть применима для любой компании, внедряющей проекты;
е) основываясь на существующих проблемах в управлении проектами в
компании нами был предложен алгоритм проектного планирования. Данный алгоритм подразумевает создание новой организационной структуры, выделение «проектной структуры» как отдельный центр финансовой ответственности, создание соответствующей финансовой структуры, разработка
последовательности подготовки бюджетов и процесса согласования, создание форм бюджетов и разработка модели их консолидации в бюджет «проектной структуры»;
ж) в качестве решения проблем, связанных с проектной деятельностью компании, нами была предложена система проектного бюджетирования, в рамках которой была создана новая организационная и финансовая структура компании, созданы формы бюджетов для проектов компании и проектной структуры.
Вопрос планирования проектной деятельности компании на сегодняшний день стоит довольно остро. Связано это с тем, что зачастую компании не уделяют должного внимания проектному бюджетированию и не обособляют этот процесс от основного планирования деятельности. Грамотное планирование проектов позволяет оперативно реагировать на любые изменения, наиболее точно определять влияние каждого проекта на состояние всей компании, эффективно управлять денежными потоками не только проектов, но и «структуры» в целом.
Проектное бюджетирование представляет собой планирование доходов и расходов по проектам. Данный процесс представляет собой заполнение основных документов - форм бюджета, к которым относится бюджет доходов и расходов и бюджет движения денежных средств. Фундаментом бюджетирования является финансовая структура компании.
В рамках данного вопроса нами была рассмотрена финансовая структура, особенностью которой являлось выделение проектной деятельности компании из основной, в следствие чего из общей структуры компании обособлялась «проектная структура». Такой подход позволяет проводить оценку проектной деятельности компании, выделять круг ответственных лиц, сравнивать эффективность проектов внутри «структуры».
Основные цели проектного бюджетирования, к которым относятся установление плановых показателей по «проектной структуре»; оценка эффективности проектной структуры; разделение зон ответственности; контроль и оценка исполнения бюджетов проектов.
Частью процесса бюджетирования проекта является определение его денежного потока. Денежный поток проекта - это поступления и выбытия, которые возникают в процессе реализации проекта. Политика управления денежными потоками проекта осуществляется исходя из основных этапов: идентификация денежных потоков проекта; анализ тенденции их развития в предыдущем периоде; исследование факторов, влияющих на формирование денежных потоков; обоснование выбора источников формирования денежных 63
потоков; обоснование оптимизации распределения денежных ресурсов по проектам.
При внедрении бюджетирования в компанию в качестве объектов бюджетирования могут выступать компания в целом, ее бизнес-процессы, проекты или центры финансовой ответственности. В нашем случае при внедрении проектного бюджетирования в компанию объектами будут вступать проекты, однако данная система является лишь частью общего планирования. В этой связи процесс планирования будет происходить не только в разрезе проектов, но и ЦФО.
Следуя общим и специфических принципам бюджетирования, определяется состав бюджетов проектов. Традиционно бюджет каждого проекта включает в себя бюджет доходов и расходов и бюджет движения денежных средств. Данные бюджеты являются частью общей классификации, которая включает в себя шесть основных признаков: этапы планирования, вид деятельности, уровень
консолидации, вид бюджета, состав финансовых показателей, метод планирования.
После того как данные формы бюджетов будут заполнены по каждому проекту, формируется сводный БДР и БДДС по «проектной структуре», который далее включается в консолидированный бюджет компании.
Основные показатели, которые используются для оценки эффективности проектов, рассчитываются по каждому проекту и «структуре» в целом. Данные показатели выступают в качестве точек промежуточного или итогового результата при формировании бюджетов.
При заполнении бюджета доходов и расходов это показатели маржинальной и чистой прибыли и рентабельности. В бюджете движения денежных средств - чистый денежный поток, срок окупаемости и чистая приведенная стоимость.
Организационная модель внедрения проектного бюджетирования в компанию представляет собой алгоритм, который включает в себя изменения в организационной и финансовой структурах компании, создание бюджетных форм, разработку последовательности их заполнения и формирование системы проектного бюджетирования.
Рекомендуемая организационная структура предполагает обособление «проектной структуры» от основной структуры компании. Это позволит отразить деятельность по всем существующим проектам, обозначить круг ответственных лиц по каждому проекту и проектной деятельности в целом.
Предложенный порядок составления бюджетов для ГК «Флорист.ру» и процедура согласования бюджетов в компании описывал процесс бюджетирования в разрезе основных подразделений и проектов.
Основой модели проектного бюджетирования является форма сводного бюджета «проектной структуры», которая включает в себя бюджеты по проектам, сформированные в разрезе основных статей поступлений и выбытий.
Принцип формирования сводного бюджета имеет иерархическую структуру, начинается которая с основных статей доходов (поступлений) и расходов (выбытия).
Для оценки предложенной системы проектного бюджетирования были использованы количественные и качественные показатели.
Интегральный показатель эффективности системы бюджетирования, который использовался для количественной оценки, включал в себя результаты, полученные при расчетах коэффициентов отклонения бюджетного планирования и удобства бюджетирования. В результате наблюдался прирост данного коэффициента, что говорит о благотворном влиянии системы проектного бюджетирования на процесс планирования в компании.
Ряд качественных изменений включал в себя:
а) разделение зон ответственности и определение лиц, отвечающих за результаты по проектам, вследствие изменений в организационной и финансовой структурах компании;
б) появление возможности для оценки проектной деятельности компании обособленно от ее основной деятельности, возможности сравнения проектов друг с другом для оперативного выявления лидирующих и отстающих проектов;
в) разработка форм бюджетов для внедрения системы проектного бюджетирования в любую компанию.
Проведенная оценка эффективности внедрения проектного
бюджетирования продемонстрировала результаты лучше, чем планирование бюджета без выделения «проектной структуры».
Полученные в ходе диссертационное исследования результаты позволяют обобщить основные итоги, сформулировать определенные теоретические и практические выводы:
а) в диссертации было сформулировано определение проектного
бюджетирования: проектное бюджетирование представляет собой процесс
планирования основных показателей проекта, контроль за исполнением плана, определение круга ответственных лиц. Данная формулировка, по-нашему мнению, наиболее полно объясняет особенность планирования проектов;
б) рассмотрев основы проектного бюджетирования и идентификации денежных потоков проектов, была раскрыта взаимосвязь между проектным бюджетированием и денежными потокам. Идентификация и оценка денежных потоков проекта возможны после заполнения бюджета денежных средств, в котором отражается фактическое движение денежных потоков;
в) изучив существующие методики классификации бюджетов, нами была разработана собственная классификация (Приложение 2). Данная классификация позволяет охарактеризовать процесс проектного бюджетирования и систематизировать подходы к пониманию ее сути;
г) ознакомившись с мнениями авторов по поводу этапов процесса бюджетирования, нами была систематизированы и предложены этапы проектного бюджетирования, которые включают в себя: предварительный этап подготовительный этап; основной этап; завершающий этап проектного бюджетирования;
д) далее нами была предложена универсальная структура бюджетов проектов, которая имеет иерархичный вид и может быть применима для любой компании, внедряющей проекты;
е) основываясь на существующих проблемах в управлении проектами в
компании нами был предложен алгоритм проектного планирования. Данный алгоритм подразумевает создание новой организационной структуры, выделение «проектной структуры» как отдельный центр финансовой ответственности, создание соответствующей финансовой структуры, разработка
последовательности подготовки бюджетов и процесса согласования, создание форм бюджетов и разработка модели их консолидации в бюджет «проектной структуры»;
ж) в качестве решения проблем, связанных с проектной деятельностью компании, нами была предложена система проектного бюджетирования, в рамках которой была создана новая организационная и финансовая структура компании, созданы формы бюджетов для проектов компании и проектной структуры.
Вопрос планирования проектной деятельности компании на сегодняшний день стоит довольно остро. Связано это с тем, что зачастую компании не уделяют должного внимания проектному бюджетированию и не обособляют этот процесс от основного планирования деятельности. Грамотное планирование проектов позволяет оперативно реагировать на любые изменения, наиболее точно определять влияние каждого проекта на состояние всей компании, эффективно управлять денежными потоками не только проектов, но и «структуры» в целом.