Помощь студентам в учебе
Разработка мероприятий по оптимизации денежных потоков предприятия (Санкт-Петербургский Университет Технологий Управления и Экономики)
|
Объект исследования - ООО «НОВЭКС» (г. Барнаул). Это известная в Сибири компания оптовой и розничной торговли непродовольственными товарами.
Проведен анализ финансового состояния за 2017-2019 годы.
Сделан анализ эффективности управления денежными потоками организации за 2017-2019 годы.
Даны рекомендации по повышению эффективности управления денежными потоками и сделана оценка их экономического эффекта.
Есть приложения (бухгалтерская отчетность за 2011-2019 годы).
Есть доклад и презентация к защите.
ВВЕДЕНИЕ 4
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ОРГАНИЗАЦИИ 6
1.1 Цель, задачи и методы управления денежными потоками организации 6
1.2 Эффективность управления денежными потоками организации 13
1.3 Нормативно-правовая база управления денежными потоками организации 19
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ОРГАНИЗАЦИИ (НА МАТЕРИАЛАХ ООО «НОВЭКС») 24
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия 24
2.2 Анализ эффективности управления денежными потоками организации 30
2.3 Информационно-программное обеспечение деятельности организации 36
ГЛАВА 3. ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ 41
3.1 Мероприятия по оптимизации денежных потоков 41
3.2 Оценка экономического эффекта предлагаемых мероприятий 47
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 52
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 55
ПРИЛОЖЕНИЕ А. Данные бухгалтерского баланса ООО «НОВЭКС» 61
ПРИЛОЖЕНИЕ Б. Данные отчета о финансовых результатах ООО «НОВЭКС» 62
ПРИЛОЖЕНИЕ Б. Данные отчета о движении денежных средств ООО «НОВЭКС» 63
Проведен анализ финансового состояния за 2017-2019 годы.
Сделан анализ эффективности управления денежными потоками организации за 2017-2019 годы.
Даны рекомендации по повышению эффективности управления денежными потоками и сделана оценка их экономического эффекта.
Есть приложения (бухгалтерская отчетность за 2011-2019 годы).
Есть доклад и презентация к защите.
ВВЕДЕНИЕ 4
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ОРГАНИЗАЦИИ 6
1.1 Цель, задачи и методы управления денежными потоками организации 6
1.2 Эффективность управления денежными потоками организации 13
1.3 Нормативно-правовая база управления денежными потоками организации 19
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ОРГАНИЗАЦИИ (НА МАТЕРИАЛАХ ООО «НОВЭКС») 24
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия 24
2.2 Анализ эффективности управления денежными потоками организации 30
2.3 Информационно-программное обеспечение деятельности организации 36
ГЛАВА 3. ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ 41
3.1 Мероприятия по оптимизации денежных потоков 41
3.2 Оценка экономического эффекта предлагаемых мероприятий 47
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 52
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 55
ПРИЛОЖЕНИЕ А. Данные бухгалтерского баланса ООО «НОВЭКС» 61
ПРИЛОЖЕНИЕ Б. Данные отчета о финансовых результатах ООО «НОВЭКС» 62
ПРИЛОЖЕНИЕ Б. Данные отчета о движении денежных средств ООО «НОВЭКС» 63
Цель выпускной квалификационной работы состоит в разработке мероприятий по оптимизации денежных потоков предприятия.
Задачи данного исследования:
рассмотреть цель, задачи и методы управления денежными потоками организации;
исследовать показатели эффективности управления денежными потоками организации;
провести анализ эффективности управления денежными потоками организации;
разработать мероприятия по оптимизации денежных потоков и дать их экономическую оценку.
Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность ООО «НОВЭКС». Предметом исследования является процесс управления денежными потоками ООО «НОВЭКС». В ходе исследования были использованы такие методы как: анализ научной литературы, метод сравнения; методы анализа и синтеза, ретроспективный, коэффициентный, графический, экономико-математический методы и другие. Источниками информации для анализа явилась нормативно-правовая база РФ, материалы научных публикаций, а также бухгалтерская отчетность и внутренние данные ООО «НОВЭКС».
Исследованием процесса управления денежными потоками организации занимались различные авторы. А.К. Абрамян и О.Г. Коваленко подробно изучены составляющие денежного потока и принципы управления им. Такие авторы, как О.И. Волкова, С.Э. Джаферова, С.И. Крылов, Е.В. Левкина, И.Я. Лукасевич, В.В. Ковалев, Е.М.. Сорокина, Е.В. Кузнецова подходят к исследованию денежного потока с точки зрения равенства между суммой остатка денежных средств на начало отчетного периода и поступления денежных средств за отчетный период и суммой выбытия денежных средств за отчетный период остатка денежных средств на конец отчетного периода.
Следующая группа авторов И.А. Бланк, С.А. Бороненкова, Г.М. Гаджиев, Л.Н. Усенко и А.Д. Шеремет, рассматривают сущность денежного потока, а также основные этапы и направления управления потоками финансов. Также данными авторами даны подробные классификации денежных потоков.
Труды указанных авторов и послужили теоретической базой выпускной квалификационной работы.
Структурно исследование состоит из трёх частей. В первой части рассмотрены теоретические аспекты управления денежными потоками организации. Во второй части работы проведен анализ управления денежными потоками организации. Третья часть содержит в себе мероприятия по оптимизации денежных потоков исследуемой организации.
Практическая значимость работы обусловлена возможностью использования результатов исследования в финансовом управлении ООО «НОВЭКС».
Задачи данного исследования:
рассмотреть цель, задачи и методы управления денежными потоками организации;
исследовать показатели эффективности управления денежными потоками организации;
провести анализ эффективности управления денежными потоками организации;
разработать мероприятия по оптимизации денежных потоков и дать их экономическую оценку.
Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность ООО «НОВЭКС». Предметом исследования является процесс управления денежными потоками ООО «НОВЭКС». В ходе исследования были использованы такие методы как: анализ научной литературы, метод сравнения; методы анализа и синтеза, ретроспективный, коэффициентный, графический, экономико-математический методы и другие. Источниками информации для анализа явилась нормативно-правовая база РФ, материалы научных публикаций, а также бухгалтерская отчетность и внутренние данные ООО «НОВЭКС».
Исследованием процесса управления денежными потоками организации занимались различные авторы. А.К. Абрамян и О.Г. Коваленко подробно изучены составляющие денежного потока и принципы управления им. Такие авторы, как О.И. Волкова, С.Э. Джаферова, С.И. Крылов, Е.В. Левкина, И.Я. Лукасевич, В.В. Ковалев, Е.М.. Сорокина, Е.В. Кузнецова подходят к исследованию денежного потока с точки зрения равенства между суммой остатка денежных средств на начало отчетного периода и поступления денежных средств за отчетный период и суммой выбытия денежных средств за отчетный период остатка денежных средств на конец отчетного периода.
Следующая группа авторов И.А. Бланк, С.А. Бороненкова, Г.М. Гаджиев, Л.Н. Усенко и А.Д. Шеремет, рассматривают сущность денежного потока, а также основные этапы и направления управления потоками финансов. Также данными авторами даны подробные классификации денежных потоков.
Труды указанных авторов и послужили теоретической базой выпускной квалификационной работы.
Структурно исследование состоит из трёх частей. В первой части рассмотрены теоретические аспекты управления денежными потоками организации. Во второй части работы проведен анализ управления денежными потоками организации. Третья часть содержит в себе мероприятия по оптимизации денежных потоков исследуемой организации.
Практическая значимость работы обусловлена возможностью использования результатов исследования в финансовом управлении ООО «НОВЭКС».
Денежный поток организации является последовательностью поступления и расходования денежных средств, которая создаётся хозяйствующим субъектом на определённом временном промежутке.
Основная цель управления денежными потоками - обеспечение финансового равновесия компании в процессе ее развития с помощью балансировки объемов расходования и поступления денежных средств с их синхронизацией во времени.
Денежный поток чаще всего классифицируется по виду деятельности: операционной, инвестиционной и финансовой.
Управление денежными потоками представляет собой одну из важнейших частей финансовой политики организации, которая пронизывает всю систему менеджмента. От эффективности систем управления денежными потоками зависит не только текущая финансовая устойчивость субъекта хозяйствования, но и перспективы его развития.
Во второй главе выпускной квалификационной работы автором проведён анализ управления денежными потоками ООО «НОВЭКС» - это торговой организации, которая работает по направлениям оптовых и розничных продаж непродовольственных товаров.
Исследование показало, что финансовый цикл ООО «НОВЭКС» увеличился на 9,09 дня в 2017-2019 гг. Увеличение финансового цикла может сигнализировать о том, что у организации возникают проблемы с оборачиваемостью запасов товаров.
Исследование отчёта о движении денежных средств показало, что сальдо денежных потоков от текущей деятельности в 2018 г. было отрицательным, а в 2017 г. и 2019 г. – положительным. Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций находится в области отрицательных значений в течение всего рассматриваемого периода. Основной причиной этого является ввод в эксплуатацию дорогостоящих объектов капитального строительства. Сальдо денежных потоков от финансовых операций в 2017 г. и в 2019 г. было отрицательным, а в 2018 г. – положительным. В результате, сальдо денежных потоков за отчётный период составило в 2017 г. – 100467 тыс.руб., в 2018 г. – минус 32545 тыс.руб., в 2019 г. – минус 98117 тыс. руб., то есть имеет место рост падение денежного потока, что оценивается отрицательно.
Кроме того, наблюдаются отрицательные значения показателей эффективности управления денежными потоками и недостаточный уровень коэффициентов ликвидности.
В результате анализа было выявлено, что первой проблемой управления денежными потоками является темп роста запасов в размере 43% и дебиторской задолженности в размере 27%, которые выше темпов роста выручки (17%) в 2017-2019 гг. Следствием этого является низкая краткосрочная ликвидность организации, её недостаточная платежеспособность.
Второй проблемой является отрицательное сальдо денежных потоков по финансовой деятельности в размере 244 708 тыс.руб. и совокупного денежного потока в размере 98117 тыс.руб. в 2018-2019 гг.
Для решения первой проблемы необходимо проводить работу в двух плоскостях: увеличение притока денежных средств и снижение их оттока. Автором были выбраны 2 направления:
рефинансирование задолженности с помощью факторинга, которое позволит увеличить денежный поток на 173330 тыс.руб.;
внедрение модуля автоматического управления запасами ABM Inventory, которое даст возможность уменьшить денежный отток на 401009 тыс.руб. Необходимость обусловлена тем, что управление заказами на товары децентрализовано, и присутствует высокая доля человеческого фактора.
Для решения второй проблемы организации рекомендуется пересмотреть политику распределения прибыли установить верхнюю границу размера прибыли, распределяемой в пользу собственника на уровне 9% от совокупных денежных поступлений организации. Это позволит снизить денежный отток на 253988 тыс.руб.
Совокупное увеличение денежного потока за счёт предложенных мероприятий составит 828 328 тыс.руб., что окажет положительное влияние на ликвидность имущества ООО «НОВЭКС», позволит компании избежать кассовых разрывов и повысить свою платежеспособность, что является важным показателем при оценке компании потенциальными партнёрами, инвесторами, а также кредитными организациями.
Таким образом, в выпускной квалификационной работе решены все поставленные задачи: рассмотрены основные задачи и методики управления денежными потоками торгового предприятия, что позволило перейти к исследованию показателей эффективности управления. К ним можно отнести коэффициенты ликвидности, показатель достаточности чистого денежного потока, коэффициент рентабельности денежного потока и другие.
В практической части выпускной квалификационной работы рассчитаны и проанализированы в динамике данные показатели. Выявлено несколько проблем в данной сфере. В частности, высокие темпы роста запасов и дебиторской задолженности, как следствие - недостаточная платежеспособность. А также отрицательное сальдо совокупного денежного потока.
На основе выявленных проблем автором были разработаны рекомендации по оптимизации денежных потоков, которые, по нашим прогнозам, будут экономически эффективными.
В свете вышесказанного, можно заключить, что цель выпускной квалификационной работы достигнута
Основная цель управления денежными потоками - обеспечение финансового равновесия компании в процессе ее развития с помощью балансировки объемов расходования и поступления денежных средств с их синхронизацией во времени.
Денежный поток чаще всего классифицируется по виду деятельности: операционной, инвестиционной и финансовой.
Управление денежными потоками представляет собой одну из важнейших частей финансовой политики организации, которая пронизывает всю систему менеджмента. От эффективности систем управления денежными потоками зависит не только текущая финансовая устойчивость субъекта хозяйствования, но и перспективы его развития.
Во второй главе выпускной квалификационной работы автором проведён анализ управления денежными потоками ООО «НОВЭКС» - это торговой организации, которая работает по направлениям оптовых и розничных продаж непродовольственных товаров.
Исследование показало, что финансовый цикл ООО «НОВЭКС» увеличился на 9,09 дня в 2017-2019 гг. Увеличение финансового цикла может сигнализировать о том, что у организации возникают проблемы с оборачиваемостью запасов товаров.
Исследование отчёта о движении денежных средств показало, что сальдо денежных потоков от текущей деятельности в 2018 г. было отрицательным, а в 2017 г. и 2019 г. – положительным. Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций находится в области отрицательных значений в течение всего рассматриваемого периода. Основной причиной этого является ввод в эксплуатацию дорогостоящих объектов капитального строительства. Сальдо денежных потоков от финансовых операций в 2017 г. и в 2019 г. было отрицательным, а в 2018 г. – положительным. В результате, сальдо денежных потоков за отчётный период составило в 2017 г. – 100467 тыс.руб., в 2018 г. – минус 32545 тыс.руб., в 2019 г. – минус 98117 тыс. руб., то есть имеет место рост падение денежного потока, что оценивается отрицательно.
Кроме того, наблюдаются отрицательные значения показателей эффективности управления денежными потоками и недостаточный уровень коэффициентов ликвидности.
В результате анализа было выявлено, что первой проблемой управления денежными потоками является темп роста запасов в размере 43% и дебиторской задолженности в размере 27%, которые выше темпов роста выручки (17%) в 2017-2019 гг. Следствием этого является низкая краткосрочная ликвидность организации, её недостаточная платежеспособность.
Второй проблемой является отрицательное сальдо денежных потоков по финансовой деятельности в размере 244 708 тыс.руб. и совокупного денежного потока в размере 98117 тыс.руб. в 2018-2019 гг.
Для решения первой проблемы необходимо проводить работу в двух плоскостях: увеличение притока денежных средств и снижение их оттока. Автором были выбраны 2 направления:
рефинансирование задолженности с помощью факторинга, которое позволит увеличить денежный поток на 173330 тыс.руб.;
внедрение модуля автоматического управления запасами ABM Inventory, которое даст возможность уменьшить денежный отток на 401009 тыс.руб. Необходимость обусловлена тем, что управление заказами на товары децентрализовано, и присутствует высокая доля человеческого фактора.
Для решения второй проблемы организации рекомендуется пересмотреть политику распределения прибыли установить верхнюю границу размера прибыли, распределяемой в пользу собственника на уровне 9% от совокупных денежных поступлений организации. Это позволит снизить денежный отток на 253988 тыс.руб.
Совокупное увеличение денежного потока за счёт предложенных мероприятий составит 828 328 тыс.руб., что окажет положительное влияние на ликвидность имущества ООО «НОВЭКС», позволит компании избежать кассовых разрывов и повысить свою платежеспособность, что является важным показателем при оценке компании потенциальными партнёрами, инвесторами, а также кредитными организациями.
Таким образом, в выпускной квалификационной работе решены все поставленные задачи: рассмотрены основные задачи и методики управления денежными потоками торгового предприятия, что позволило перейти к исследованию показателей эффективности управления. К ним можно отнести коэффициенты ликвидности, показатель достаточности чистого денежного потока, коэффициент рентабельности денежного потока и другие.
В практической части выпускной квалификационной работы рассчитаны и проанализированы в динамике данные показатели. Выявлено несколько проблем в данной сфере. В частности, высокие темпы роста запасов и дебиторской задолженности, как следствие - недостаточная платежеспособность. А также отрицательное сальдо совокупного денежного потока.
На основе выявленных проблем автором были разработаны рекомендации по оптимизации денежных потоков, которые, по нашим прогнозам, будут экономически эффективными.
В свете вышесказанного, можно заключить, что цель выпускной квалификационной работы достигнута