Помощь студентам в учебе
Анализ финансового состояния ООО «СервисМонтажИнтеграция»
|
Введение 2
1. Теоретические аспекты риска банкротства организации 5
1.1. Понятие и признаки банкротства организации 5
1.2. Методические подходы к оценке риска банкротства 10
1.3. Способы предотвращения риска банкротства 17
2. Анализ финансового состояния ООО «СервисМонтажИнтеграция» и 22
определение риска его банкротства 22
2.1. Общеэкономическая характеристика ООО «СервисМонтажИнтеграция» 22
2.2. Анализ финансового состояния ООО «СервисМонтажИнтеграция» 31
2.3. Диагностика риска банкротства ООО «СервисМонтажИнтеграция» 39
3. Мероприятия по снижению риска банкротства организации 46
3.1. Пути улучшения финансового состояния ООО «Сервисмонтажинтеграция» 46
3.2. Разработка антикризисной программы ООО «Сервисмонтажинтеграция» 49
3.3. Анализ эффективности предложенных рекомендаций 56
Заключение 61
Список использованных источников
1. Теоретические аспекты риска банкротства организации 5
1.1. Понятие и признаки банкротства организации 5
1.2. Методические подходы к оценке риска банкротства 10
1.3. Способы предотвращения риска банкротства 17
2. Анализ финансового состояния ООО «СервисМонтажИнтеграция» и 22
определение риска его банкротства 22
2.1. Общеэкономическая характеристика ООО «СервисМонтажИнтеграция» 22
2.2. Анализ финансового состояния ООО «СервисМонтажИнтеграция» 31
2.3. Диагностика риска банкротства ООО «СервисМонтажИнтеграция» 39
3. Мероприятия по снижению риска банкротства организации 46
3.1. Пути улучшения финансового состояния ООО «Сервисмонтажинтеграция» 46
3.2. Разработка антикризисной программы ООО «Сервисмонтажинтеграция» 49
3.3. Анализ эффективности предложенных рекомендаций 56
Заключение 61
Список использованных источников
В основе коммерческих отношений современных экономических субъектов лежит сетевая экономическая зависимость друг от друга. Любое предприятие имеет своих поставщиков, а, по сути, потенциальных кредиторов, а большинство имеет прямую финансовую зависимость от
кредитных ресурсов финансовых институтов. И любые усложнения во внешнем окружении предприятия, такие как усиление конкурентного давления и открытие активной ценовой борьбы, снижение эффективности управления и ухудшение корпоративной культуры и прочие, могут привести к кризису. Особенно усиливаются кризисные процессы в случае предъявления права требования долга со стороны контрагентов в рамках процедуры банкротства. Банкротство - это эффективный цивилизованный инструмент решения финансовых проблем, поэтому им активно пользуются, в том числе в России.
Ввиду того, что современное предприятие является открытой экономической системой, функционирующей в постоянно меняющемся окружении, угроза кризиса и вероятность возбуждения дела о его банкротстве существует постоянно. В процедуре банкротства и, в целом, в ситуации кризиса, стандартные управленческие инструменты и методы не срабатывают. Для эффективного управления нужен новый теоретико-методологический подход, базирующийся, в первую очередь, на концепции циклического развития предприятия и знаниях особенностей этапа упадка или кризиса.
В этом направлении большую популярность получила теория антикризисного управления, изучающая формы, методы и процедуры, направленные на социально-экономическое оздоровление финансово-хозяйственной деятельности предприятия, поиск условий для выхода из кризисного состояния. Однако пока не затронута должным вниманием проблема механизмов управления в процедуре банкротства. Именно поэтому высока актуальность и научнопрактическая значимость исследований особенностей кризисных процессов и разработка инструментария формирования и развития антикризисных механизмов управления предприятием предприятия в условиях банкротства.
Разработка комплекса предложений базировалась на положениях теории и практики антикризисного управления, значительный вклад в которые сделали Р.А. Попов, С.В. Валдайцев, А.С. Большаков, Э.С. Минаев, В.П. Панагушин, М.И. Гизатуллин, В.И. Гончаров, Е.П. Жарков- ская, Б.Е. Бродский.
Целью работы было исследование теоретических и практических основ диагностики риска банкротства организации и разработка методов его предотвращения.
На основании цели исследования поставлены следующие задачи:
- рассмотреть теоретические аспекты риска банкротства организации;
- провести анализ финансового состояния ООО «СервисМонтажИнтеграция» и определение риска его банкротства;
- разработать мероприятия по снижению риска банкротства организации.
Объектом исследования выступает Общество с ограниченной ответственностью «СервисМонтажИнтеграция» (далее ООО «СервисМонтажИнтеграция»). Предприятие работает в
3
области производства технических решений для распределения и автоматизации электроснабжения с 2003 года. Компания имеет лицензию и сертификат, позволяющие производить и продавать распределительные установки SIVACON (8PT и S8) и SIMOPRIME.
Предметом исследования являются методические основы оценки вероятности банкротства предприятия.
Теоретико-методологической основой исследования послужили положения экономической теории, теории экономического роста и развития, теории антикризисного и стратегического управления, процессного подхода к управлению, концепции TQM (Всеобщее управление качеством), управления инновациями, а также иные подходы, концепции и гипотезы, обоснованные и представленные в современной экономической литературе и посвященные теме развития предприятий.
В исследовании использованы методы экономического и структурного анализа, сравнительного сопоставления, анализа и синтеза, индукции и дедукции, группировки и систематизации теоретического материала, методы моделирования, прогнозирования и экспертных оценок.
В процессе подготовки работы в качестве информационных источников были использованы материалы практической деятельности ООО «СервисМонтажИнтеграция».
кредитных ресурсов финансовых институтов. И любые усложнения во внешнем окружении предприятия, такие как усиление конкурентного давления и открытие активной ценовой борьбы, снижение эффективности управления и ухудшение корпоративной культуры и прочие, могут привести к кризису. Особенно усиливаются кризисные процессы в случае предъявления права требования долга со стороны контрагентов в рамках процедуры банкротства. Банкротство - это эффективный цивилизованный инструмент решения финансовых проблем, поэтому им активно пользуются, в том числе в России.
Ввиду того, что современное предприятие является открытой экономической системой, функционирующей в постоянно меняющемся окружении, угроза кризиса и вероятность возбуждения дела о его банкротстве существует постоянно. В процедуре банкротства и, в целом, в ситуации кризиса, стандартные управленческие инструменты и методы не срабатывают. Для эффективного управления нужен новый теоретико-методологический подход, базирующийся, в первую очередь, на концепции циклического развития предприятия и знаниях особенностей этапа упадка или кризиса.
В этом направлении большую популярность получила теория антикризисного управления, изучающая формы, методы и процедуры, направленные на социально-экономическое оздоровление финансово-хозяйственной деятельности предприятия, поиск условий для выхода из кризисного состояния. Однако пока не затронута должным вниманием проблема механизмов управления в процедуре банкротства. Именно поэтому высока актуальность и научнопрактическая значимость исследований особенностей кризисных процессов и разработка инструментария формирования и развития антикризисных механизмов управления предприятием предприятия в условиях банкротства.
Разработка комплекса предложений базировалась на положениях теории и практики антикризисного управления, значительный вклад в которые сделали Р.А. Попов, С.В. Валдайцев, А.С. Большаков, Э.С. Минаев, В.П. Панагушин, М.И. Гизатуллин, В.И. Гончаров, Е.П. Жарков- ская, Б.Е. Бродский.
Целью работы было исследование теоретических и практических основ диагностики риска банкротства организации и разработка методов его предотвращения.
На основании цели исследования поставлены следующие задачи:
- рассмотреть теоретические аспекты риска банкротства организации;
- провести анализ финансового состояния ООО «СервисМонтажИнтеграция» и определение риска его банкротства;
- разработать мероприятия по снижению риска банкротства организации.
Объектом исследования выступает Общество с ограниченной ответственностью «СервисМонтажИнтеграция» (далее ООО «СервисМонтажИнтеграция»). Предприятие работает в
3
области производства технических решений для распределения и автоматизации электроснабжения с 2003 года. Компания имеет лицензию и сертификат, позволяющие производить и продавать распределительные установки SIVACON (8PT и S8) и SIMOPRIME.
Предметом исследования являются методические основы оценки вероятности банкротства предприятия.
Теоретико-методологической основой исследования послужили положения экономической теории, теории экономического роста и развития, теории антикризисного и стратегического управления, процессного подхода к управлению, концепции TQM (Всеобщее управление качеством), управления инновациями, а также иные подходы, концепции и гипотезы, обоснованные и представленные в современной экономической литературе и посвященные теме развития предприятий.
В исследовании использованы методы экономического и структурного анализа, сравнительного сопоставления, анализа и синтеза, индукции и дедукции, группировки и систематизации теоретического материала, методы моделирования, прогнозирования и экспертных оценок.
В процессе подготовки работы в качестве информационных источников были использованы материалы практической деятельности ООО «СервисМонтажИнтеграция».
Целью работы было исследование теоретических и практических основ диагностики риска банкротства организации и разработка методов его предотвращения. На основании проведенного исследования можно сделать следующие выводы.
Банкротством называется неплатежеспособность юридического лица. При банкротстве предприятие не может выполнять свои финансовые обязательства и осуществлять управление делами. К общим признакам банкротства относят неплатежеспособность, нерентабельность сделок или использования имущества, увеличение кредиторской задолженности.
Каждая конкретная организация нуждается в выборе той методики, зарубежной или отечественной, в зависимости от конкретной сложившейся экономической ситуации, с учетом всех специфических особенностей рынка и компании. Каждая модель на основе присвоения рейтинга или весовых коэффициентов довольно приблизительна, поскольку расчет их производится от общей совокупности предприятий и не учитывает особенности деятельности предприятий конкретных отраслей, масштабов, организационных и производственных структур, жизненного цикла, что в конечном итоге и проявляется в разбросе результатов по каждой из применяемых моделей. Тогда на помощь моделям количественным приходят качественные, которые способны диагностировать определенные состояния на предприятии: перебои в оплате, недостаток средств на счетах и в кассе, нарушении ритмичности производства, увеличение проблемной или безнадежной задолженностей и т.д. Таким образом, комплексная оценка финансового состояния предприятия способна дать наиболее полный отчет о происходящих на предприятии изменениях, своевременная диагностика которых должна вести к корректировки разработанных планов и стратегии предприятия.
К мерам по предупреждению банкротства относятся разработка стратегий, позволяющих достигать конкурентных преимуществ на рынке с учетом рисков, проведение мероприятий, направленных на привлечение финансовых ресурсов и реструктуризации кредиторской задолженности, выбор оптимальной кадровой политики, проведение реорганизации на этапе банкротства.
Основным направлением деятельности ООО «СервисМонтажИнтеграция» является производство технических решений для распределения и автоматизации электроснабжения. ООО «СервисМонтажИнтеграция» осуществляет комплексные поставки электротехнической продукции производства Siemens и других производителей. Выручка компании растет с каждым годом, как и величина активов, однако прибыль компании снижается с каждым годом, а в 2015 году предприятием получен убыток. Заемный капитал значительно превышает собственный и имеет тенденцию к росту в 2013-2015 гг.
На основании проведенного анализа финансового состояния ООО «Сер- висМонтажИнтеграция» мы можем сделать вывод о том, что деятельность предприятия низколиквидна в текущем периоде, финансово неустойчива, рентабельность деятельности снижается в динамике, а показатели оборачиваемости растут.
По пяти методикам из рассмотренных десяти ООО «СервисМонтажИнтеграция» близко к банкротству, при этом большинство российских методик оценки вероятности банкротства показывают высокий риск банкротства исследуемого предприятия, что свидетельствует о необходимости разработки мер по выводу предприятия из кризисного состояния.
На основании проведенного исследования в целях устранения негативных тенденций изменения финансового состояния исследуемого предприятия в работе предлагается сокращение производственных запасов, дебиторской и кредиторской задолженностей. Предложенные меры позволили бы в будущем добиться положительной динамики значения данных коэффициентов, а, следовательно, улучшения и самого финансового состояния в целом, что, в свою очередь, скажется на уровне конкурентоспособности организации. В качестве дополнительных мер, направленных на повышение уровня платёжеспособности предприятия, можно предложить перевод части нерационально используемых активов в долгосрочные или краткосрочные финансовые вложения. Это позволит получить дополнительную прибыль от использования собственных средств и сохранить финансовые ресурсы на случай изменения экономической ситуации в отрасли и конъюнктура рынка.
Выявленные проблемы на предприятии ООО «СервисМонтажИнтеграция» делают актуальной реализацию стратегии антикризисного управления. На наш взгляд для ООО «Сервис- МонтажИнтеграция» может быть выбрана стратегия рыночной адаптации. Антикризисными процессными преобразованиями станут развитие антикризисного маркетинга на предприятии; формирование нового направления деятельности; совершенствование работы с персоналом, устранение дублированности функций; совершенствование методов финансового планирования в деятельности предприятия. Для этого предлагается реализация следующих мероприятий: ребрендинг, кадровый аудит, внедрение платежного календаря, составление финансового бюджета и введение системы контроллинга финансовых показателей деятельности предприятия.
Банкротством называется неплатежеспособность юридического лица. При банкротстве предприятие не может выполнять свои финансовые обязательства и осуществлять управление делами. К общим признакам банкротства относят неплатежеспособность, нерентабельность сделок или использования имущества, увеличение кредиторской задолженности.
Каждая конкретная организация нуждается в выборе той методики, зарубежной или отечественной, в зависимости от конкретной сложившейся экономической ситуации, с учетом всех специфических особенностей рынка и компании. Каждая модель на основе присвоения рейтинга или весовых коэффициентов довольно приблизительна, поскольку расчет их производится от общей совокупности предприятий и не учитывает особенности деятельности предприятий конкретных отраслей, масштабов, организационных и производственных структур, жизненного цикла, что в конечном итоге и проявляется в разбросе результатов по каждой из применяемых моделей. Тогда на помощь моделям количественным приходят качественные, которые способны диагностировать определенные состояния на предприятии: перебои в оплате, недостаток средств на счетах и в кассе, нарушении ритмичности производства, увеличение проблемной или безнадежной задолженностей и т.д. Таким образом, комплексная оценка финансового состояния предприятия способна дать наиболее полный отчет о происходящих на предприятии изменениях, своевременная диагностика которых должна вести к корректировки разработанных планов и стратегии предприятия.
К мерам по предупреждению банкротства относятся разработка стратегий, позволяющих достигать конкурентных преимуществ на рынке с учетом рисков, проведение мероприятий, направленных на привлечение финансовых ресурсов и реструктуризации кредиторской задолженности, выбор оптимальной кадровой политики, проведение реорганизации на этапе банкротства.
Основным направлением деятельности ООО «СервисМонтажИнтеграция» является производство технических решений для распределения и автоматизации электроснабжения. ООО «СервисМонтажИнтеграция» осуществляет комплексные поставки электротехнической продукции производства Siemens и других производителей. Выручка компании растет с каждым годом, как и величина активов, однако прибыль компании снижается с каждым годом, а в 2015 году предприятием получен убыток. Заемный капитал значительно превышает собственный и имеет тенденцию к росту в 2013-2015 гг.
На основании проведенного анализа финансового состояния ООО «Сер- висМонтажИнтеграция» мы можем сделать вывод о том, что деятельность предприятия низколиквидна в текущем периоде, финансово неустойчива, рентабельность деятельности снижается в динамике, а показатели оборачиваемости растут.
По пяти методикам из рассмотренных десяти ООО «СервисМонтажИнтеграция» близко к банкротству, при этом большинство российских методик оценки вероятности банкротства показывают высокий риск банкротства исследуемого предприятия, что свидетельствует о необходимости разработки мер по выводу предприятия из кризисного состояния.
На основании проведенного исследования в целях устранения негативных тенденций изменения финансового состояния исследуемого предприятия в работе предлагается сокращение производственных запасов, дебиторской и кредиторской задолженностей. Предложенные меры позволили бы в будущем добиться положительной динамики значения данных коэффициентов, а, следовательно, улучшения и самого финансового состояния в целом, что, в свою очередь, скажется на уровне конкурентоспособности организации. В качестве дополнительных мер, направленных на повышение уровня платёжеспособности предприятия, можно предложить перевод части нерационально используемых активов в долгосрочные или краткосрочные финансовые вложения. Это позволит получить дополнительную прибыль от использования собственных средств и сохранить финансовые ресурсы на случай изменения экономической ситуации в отрасли и конъюнктура рынка.
Выявленные проблемы на предприятии ООО «СервисМонтажИнтеграция» делают актуальной реализацию стратегии антикризисного управления. На наш взгляд для ООО «Сервис- МонтажИнтеграция» может быть выбрана стратегия рыночной адаптации. Антикризисными процессными преобразованиями станут развитие антикризисного маркетинга на предприятии; формирование нового направления деятельности; совершенствование работы с персоналом, устранение дублированности функций; совершенствование методов финансового планирования в деятельности предприятия. Для этого предлагается реализация следующих мероприятий: ребрендинг, кадровый аудит, внедрение платежного календаря, составление финансового бюджета и введение системы контроллинга финансовых показателей деятельности предприятия.
Подобные работы
- ОЦЕНКА, УЧЕТ И ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ МАТЕРИАЛЬНО-ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ЗАПАСОВ В КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4340 р. Год сдачи: 2018