Международные финансово-кредитные отношения

В результате проведенного исследования можно сделать следующие выводы.
Российские хозяйствующие субъекты в мировой экономике представлены различными формами международного предпринимательства, а именно, кооперацией, ассоциацией, торговым домом, совместным предприятием и т.п. Все эти формы международного предпринимательства можно объединить одним понятием - «международная организация».
Эффективное управление международными организациями
предполагает их научную классификацию по определенным признакам для достижения поставленных целей. В основу такой классификации могут быть положены два признака: сфера распространения и структурный признак.
По сфере распространения различают мировые международные институты и международные организации одного государства. К мировым международным институтам относятся Международный валютный фонд, Международный банк реконструкции и развития, Лондонский клуб кредиторов, Парижский клуб кредиторов, Генеральное соглашение по тарифам торговли и др.
Структурный признак классификации международных организаций определяет виды международной деятельности. По этому признаку международные организации подразделяют на внешнеторговые, производственные, финансовые и пр.
К финансовым международным организациям относятся банки, страховые и другие финансовые компании, созданные резидентами разных стран и выполняющие функции финансовых посредников. Международная банковская деятельность называется банкингом и включает в себя иностранные организационные единицы банка, международные корреспондентские отношения, валютные переводы, кредиты и другие международные банковские операции и услуги.
Особенности функционирования финансов международных
организаций обусловлены:
-порядком ценообразования на продукты внешнеэкономической деятельности;
-контрольными и регулирующими функциями государства и
управляющей компании;
-определяющей ролью мировых международных институтов и
стандартов.
Означенные функции Российской Федерации в международных финансовых отношениях осуществляются на основании федеральных законов, постановлений Правительства РФ и нормативных актов Центрального банка РФ (Банка России).
После теоретического изучения был проведен анализ развития международных финансово-кредитных отношений в мире и их влияние на экономические процессы в России.
Официальные затраты России, связанные с вступлением в МБРР, составили 33,3 млн. дол. в обратимой валюте и 299,9 млн. дол. в рублевом эквиваленте, т.е. всего 333,2 млн. дол.
Доля России в кредитах Всемирного банка в Европе и Центральной Азии составляет 35,6%, а в кредитах государствам СНГ - 69,3%. По состоянию на 1996 г. для России вступили в силу соглашения по займам: реабилитационным, непосредственно связанным с коррекцией платежного баланса (1992 г. и 1995 г. по 600 млн. дол.); приватизационному (90 млн. дол.), нефтяному (610 млн. дол.), развитию служб занятости и социальной защиты (70 млн. дол.).
За 2002-2015 г. годовой объем новых операций оставался стабильным - от €1,1 до €1,2 млрд., пик его роста в €1,4 млрд. пришелся на 2008 г. В 2008 - 20015 г. доля инфраструктурных проектов в годовом объеме новых операций оставалась крайне низкой - от 3 до 4%, доля энергетики возросла с 5 до 21%, а доля корпоративного сектора снизилась с 55 до 37%.
Прямые операции в банковском секторе увеличились с 35 до 41% годового объема обязательств.
Для развития кредитования малого и среднего бизнеса в России ЕБРР активно развивает сотрудничество с банковским сектором.
В 2014 г. ЕБРР вошел в состав акционеров ЗАО «Коммерческий банк «Кедр» (25% +1 акция) в Красноярске. В 2014 г. завершилась сделка по приобретению 10% акций страховой компании ОСАО «РЕСО Гарантия».
Сейчас Банку принадлежат 15% российского филиала Hansabank, банка «Квест», блок-пакет СКБ-банка, Ханты-Мансийского банка, Сибакадембанка, Уралтрансбанка, Транскапиталбанка, Центр-инвест банка (Ростов), УРСА Банк (Новосибирск), Нижегородского Банкирского Дома (НБД - Банк), КМБ банка и др.
Важно отметить то, что несмотря на долгое сотрудничество России и МФО, за последние несколько лет объемы сотрудничества России с МБРР и финансовыми институтами, входящими в группу Всемирного Банка, заметно снизились, происходит постепенное сокращение числа их новых проектов на нашей территории. Более того, в настоящее время представители стран «Группы семи» в рамках «антироссийских санкций» блокируют вынесение на рассмотрение Совета Директоров Всемирного банка российских проектов, полностью готовых к утверждению.
По итогам закрытой сессии Совета директоров банк было принято решение о приостановке финансирования новых проектов в России по линии ЕБРР и ЕИБ. В результате этого российский портфель проектов в 2014 г. сократился до 608 млн. евро.
Можно сделать вывод о том, что неучастие нашей страны в экономических организациях влечет не только финансовые, но и политические риски, связанные с невыполнением принятых обязательств. К примеру, участие России в международных финансовых организациях, таких как Всемирный банк и МВФ, является крайне деликатным вопросом в условиях внутриэкономического и внешнеполитического кризиса. С одной стороны, финансовые институты требуют предоставления ресурсов. С другой - именно эти структуры помогают Российской Федерации получать эффект экономии от масштаба в рамках участия в международных проектах.
Так, реализация проектов по линии содействия международному развитию через трастовые фонды международных экономических организаций позволяет России работать в тех странах, в которых наша страна не имеет представительств или имеет ограниченное присутствие, привлекать дополнительные средства для усиления эффективности, а также снижать свои затраты за счет использования имеющихся у организаций ресурсов и инфраструктуры на местах.
Так же нужно отметить, что рост экономики в США и еврозоне оказался ниже ожиданий, а экономика Японии сократилась.
Всемирный банк так же ухудшил прогноз по динамике ВВП России в 2016 году. Международная организация ждет, что экономика сократится на 1,9 процента вместо 0,7 процента.
В 2015 году российская экономика сократилась на 3,7 процента. Согласно прогнозу Альфа-банка, в 2016-м ВВП России упадет на 1,5 процента.
В IV квартале 2015 года, согласно оценкам, рост мировой экономики замедлился до 1,4% (квартальный рост к соответствующему периоду предыдущего года), достигнув самого низкого уровня с начала кризиса в еврозоне в 2012 году. Напротив, в отдельных странах Юго- Восточной Азии и Западной Европы в IV квартале рост ускорился.
Потоки международного капитала сократились, при этом капитализация мирового рынка акций остается на многолетних минимумах. В 2015 году в третий раз подряд был отмечен чистый отток капитала из фондов стран с формирующимся рынком.
В начале 2016 года валюты стран-основных экспортов сырья (в том числе ЮАР, России, Бразилии, Колумбии и Малайзии) обесценились до многолетних уровней в результате роста курса доллара США и низких цен на сырье.
В то время как обесценение национальной валюты может защитить страны от негативного шока, обусловленного ухудшением условий внешней торговли, оно может также усилить нагрузку на платежный баланс при наличии большого объема долларовых обязательств. В результате кредитного бума, возникшего после кризиса, предприятия в странах с формирующимся рынком накопили большой объем задолженности и остаются уязвимыми в условиях слабого экономической роста, растущей стоимости заемных средств и девальвации национальной валюты.
В заключение был проведен анализ участия России в МФО, позволяющий сформулировать ряд выводов, которые могут стать полезными с точки зрения совершенствования отношений с ними:
- сотрудничество с МФО должно осуществляться на основе соглашений, программ, стратегий, четко определяющих его цели, способствовать реализации среднесрочных программ социально-экономического развития, при этом должен применяться системный подход, базирующийся на принципе максимального использования сравнительных преимуществ сотрудничества с каждой МФО в качестве ее члена или на договорной основе;
- фундаментом сотрудничества должны стать четкое определение роли каждой из сторон и контроль за использование заимствованных средств, нужно разграничить ответственность и функции МФО и государственных ведомств, отвечающих за осуществление сотрудничества с ними от имени Российской Федерации;
- концепция сотрудничества должна быть ориентирована на сокращение неэффективно используемых займов, а заемные ресурсы - сконцентрированы на реализации крупных инвестиционных проектов общегосударственного значения;
- информация о характере и рамках соглашений о сотрудничестве должна быть доступной как для государственных ведомств, так и для широкой общественности; министерства и ведомства РФ, отвечающие за то или иное направление сотрудничества, должны, например, размещать соответствующую информацию на своих веб-сайтах;
- государственная политика сотрудничества России с МФО, на современном этапе должна быть ориентирована на минимизацию заимствований, а на эффективное использование возможностей и преимуществ, которое предоставляет членство в МФО, ведь сотрудничество в них заключается не только в получении займов для финансирования некоторых программ и проектов внутреннего значения, а представляет собой комплекс взаимодополняющих функций, нацеленных на реализацию национальных интересов в мировой экономике и политике.
В целом каждое из рассмотренных направлений сотрудничества России с МФО призвано содействовать решению актуальных социально-экономических задач, в частности, стимулировать развитие отечественного несырьевого экспорта. С учетом этого встает задача поиска новых направлений участия России в МФО, которые способствовали расширению экспорта промышленной продукции и наукоемких услуг. Поиск путей решения этих задач предопределяет необходимость формирования нового направления сотрудничества - по линии взаимодействия России с международными региональными банками развития - Азиатским, Африканским, Межамериканским.


Купить