На современном этапе функционирования предприятий страны все более востребованным становится стратегическое видение путей их развития, обеспечивающих устойчивый экономический рост в долгосрочной перспективе. В связи с этим, в практике управленческой деятельности все более широкое использование получает методология стратегического менеджмента.
Стратегия непосредственно связана с финансовыми ресурсами предприятия. Финансовые ресурсы фирмы оказывают существенное влияние на выбор стратегии. Любые изменения в поведении фирмы, такие, например, как выход на новые рынки, разработка нового продукта и переход в новую отрасль, требуют больших финансовых затрат. Поэтому фирмы, имеющие большие финансовые ресурсы либо же легкий доступ к ним, при выборе стратегии поведения находятся в гораздо лучшем положении и имеют для выбора гораздо большее число вариантов стратегии, нежели фирмы с сильно ограниченными финансовыми возможностями.
Финансовая стратегия предприятия обеспечивает формирование и эффективное использование финансовых ресурсов; выявление наиболее эффективных направлений инвестирования и сосредоточение финансовых ресурсов на этих направлениях; соответствие финансовых действий экономическому состоянию и материальным возможностям предприятия; определение главной угрозы со стороны конкурентов, правильный выбор направлений финансовых действий и маневрирование для достижения преимущества над конкурентами; создание и подготовку стратегических резервов; ранжирование и поэтапное достижение целей.
Предметом исследования являлась финансовая стратегия ООО «Луч».
Объектом дипломной работы являлось ООО «Луч».
В процессе написания дипломной работы были рассмотрены и решены следующие задачи:
- рассмотрена финансовая стратегия как главная составляющая системы финансового планирования на предприятии;
- рассмотрены трудности и специфика разработки стратегии;
- изучено финансовое состояние предприятия и его влияние на формирование стратегии;
- рассмотрен процесс разработки стратегии во взаимосвязи с финансовым состоянием предприятия;
- проведен анализ технико-экономических показателей ООО «Луч»;
- проведен анализ финансового состояния ООО «Луч»;
- проведена оценка финансовой стратегии ООО «Луч»;
- разработаны мероприятия по формированию финансовой стратегии и тактики организации;
- разработаны конкретные мероприятия инвестиционной стратегии и проведена оценка их эффективности.
Финансовая стратегия - это генеральный план действий по обеспечению предприятия денежными средствами. Она охватывает вопросы теории и практики формирования финансов, их планирования и обеспечения, решает задачи, обеспечивающие финансовую устойчивость предприятия в рыночных условиях хозяйствования.
Теория финансовой стратегии исследует объективные закономерности рыночных условий хозяйствования, разрабатывает способы и формы выживания в новых условиях подготовки и ведения стратегических финансовых операций.
Финансовая стратегия охватывает все стороны деятельности, в том числе оптимизацию основных и оборотных средств, распределение прибыли, безналичные расчеты, налоговую и ценовую политику, политику в области ценных бумаг.
Важно понять саму концепцию подхода к созданию стратегии: это видение будущего и направление для достижения поставленной цели - взгляд из будущего на сегодняшние ресурсы компании.
Финансовая стратегия предприятия разрабатывается в зависимости от своего финансового состояния.
Финансовое состояние фирмы является комплексным понятием. Оно характеризуется системой показателей, отражающих реальные и потенциальные финансовые возможности фирмы как партнёра по бизнесу, объекта инвестирования капитала, налогоплательщика.
В конечном результате анализ финансового положения предприятия должен дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятии, но заинтересованным в его финансовом состоянии - сведения, необходимые для суждения, о рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных инвестициях и т. п., что в свою очередь влияет на формирование стратегии.
Исследуемое предприятие ООО «Луч» осуществляет производство и продажу термоусадочных пленок и различных упаковочных изделий из полиэтилена высокого (ПВД), низкого давления (ПНД) и линейного полиэтилена низкой плотности. Компания существует на рынке с 2003 года и за это время успела достигнуть небывалых высот и стать одним из ведущих производителей упаковочных материалов.
ООО «Луч» производит следующие виды продукции : сверхпрозрачная пленка и пакеты; стрейч-пленка (паллетная); пакеты фасовочные ПНД в рулонах; пакеты-майка ПНД; пакеты для мусора; пакеты фасовочные ПНД в пачках.
Изделия, производимые ООО «Луч», завоевали широкую популярность на соответствующем рынке и пользуются большим спросом и доверием потребителей. Для производства используются только проверенные и надежные материалы, которые не выделяют ядовитых химикатов, поэтому вся продукция абсолютно безопасна для здоровья и окружающей среды.
В целом, подводя итоги диагностики финансового состояния и финансовых результатов деятельности ООО «Луч», можно сделать следующие выводы :
На предприятии произошел рост имущественного потенциала. Значительную долю имущества на конец 2016 года составляют мобильные активы 65,04 %, в результате этого ускоряется оборачиваемость совокупного капитала. Однако, в основном прирост мобильных активов вызван увеличением стоимости производственных запасов с 489,5 тыс.руб. до 1332,6 тыс.руб. Положительным фактором является то, что предприятию удалось погасить долги на конец анализируемого периода по авансам полученным и перед персоналом организации на 434,3 тыс.руб. Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия позволяет сделать вывод об общем улучшении финансовой устойчивости ООО «Луч», так за анализируемый период произошло увеличение коэффициента финансовой независимости, уменьшение коэффициента соотношения заемных и собственных средств. Также за анализируемые период наблюдается увеличение прибыли от реализации продукции и рентабельности реализованной продукции. Все это свидетельствует о повышении доходности ООО «Луч».
Проведенный анализ финансовой стратегии ООО «Луч» по матрице финансовой стратегии, выявил, что фирма находится в первом квадранте матрице, а значит имеет все возможности для начала реализации инвестиционного проекта (РХД >> 0). С другой стороны, данное предприятие с финансовой точки зрения (с точки зрения финансовой деятельности) находится на стадии отказа от заемных средств, когда нарастают финансовые издержки, связанные с оплатой текущей задолженности, растут выплаты налога на прибыль и дивидендов (запас финансовой прочности у фирмы достаточен). То есть и с финансовой стороны деятельности такая фирма подошла к необходимости осуществления инвестиционного проекта. Однако у предприятия еще сохраняется возможность наращивания запаса финансовой прочности за счет мобилизации эффекта финансового рычага. Это дает возможность поддерживать темпы роста производства. При этом фирма переходит в квадрант 4. Но все-таки наиболее приемлемый сценарий, связанный с реализацией инвестиционного проекта, — переход в квадрант 2 или 7 (в зависимости от темпов роста оборота). При более высоких темпах роста — переход в квадрант 2. При более низких темпах фирма будет перемещаться в квадрант 7.
Таким образом, на данном этапе функционирования предприятия наиболее актуальным направлением разработки финансовой стратегии является совершенствование инвестиционной политики и реализация инвестиционных проектов.
Сущность проекта состоит в том, что предлагается организовать производство новой продукции путем переработки полимерных отходов.
В настоящее время в Татарстане остро стоит проблема устранения полимерных бытовых отходов, которые в естественных условиях разлагаются чрезвычайно медленно (70—80 лет и более) и практически не подвержены действию микроорганизмов воздуха и почвы. Значительные трудности представляет организация сбора и уничтожения пленки и упаковочных материалов, а также пластмассовой тары разового пользования, особенно ПЭТФ-бутылок, которых в Татарстане, по самым скромным подсчетам, ежемесячно выбрасывается порядка 20—30 млн.шт.
Таким образом, экологические и экономические вопросы в области полимерных отходов в республике требуют оперативного решения и освоение производства по переработке отходов ПЭТФ крайне актуально, кроме того, на практике переработанные отходы полимеров (регранулят) широко используются в различных отраслях хозяйствования, и имеется высокая потребность в данном сырье со стороны предприятий производителей полимерной продукции и иных производителей с целью снижения себестоимости производимой продукции.
Для организации переработки отходов полимеров на ООО «Луч» потребуются инвестиции на приобретение оборудования и технологии в сумме 7026 тыс.руб. Сбором и заготовкой отходов полиэтилентерефталата в г. Наб. Челны будет заниматься ООО «Полигон ТБО», кроме того, в производстве будут использованных отходы производства самого предприятия ООО «Луч».
Для оценки эффективности инвестиционных проектов используют различные показатели, основными из которых являются: чистый дисконтированный доход, индекс рентабельности, период окупаемости, внутренняя норма доходности.
Чтобы удостовериться в том, что инвестиционный проект в процессе своего осуществления обеспечит получение приемлемой прибыли и будет иметь устойчивое финансовое состояние, проводят оценку его финансовой реализуемости (рассчитывают коэффициенты рентабельности, оборачиваемости (деловой активности), финансовой устойчивости и ликвидности).
Проведенные, с использованием программного продукта «Альт - Инвест», расчеты подтверждают высокую коммерческую эффективность данного проекта, так чистая текущая стоимость, рассчитанная на 8 кварталов при норме дисконта 18 %, составит 5593 тыс.руб., индекс доходности - 1,67, внутренний коэффициент эффективности- 57 %, период возврата капитальных вложений - 1,7 года, дисконтированный - 1,8 года.
За два года реализации данного проекта предприятие получит около 6,7 млн. руб. чистой прибыли, что благоприятно скажется на улучшении финансового состояния предприятия.
Таким образом, реализация данного проекта будет способствовать расширению направлений деятельности, улучшению использования имеющихся на предприятии трудовых ресурсов, ускорению оборачиваемости, повышению показателей рентабельности, и в конечном итоге, улучшению деятельности ООО «Луч», и самое важное, позволит решить проблемы загрязнения окружающей среды в регионе.
Разработанная финансовая стратегия обеспечит предприятия в условиях роста сложности и масштабности ее бизнеса, а также обострения конкурентной борьбы, своевременно и адекватно реагируя на изменения рыночной ситуации максимально эффективно использовать свои ресурсы для оперативного и полного удовлетворения спроса потребителей.


Купить