Введение
1. Теоретические аспекты лизинга
1.1. Понятие и сущность финансового лизинга, отличительные особенности от
аренды и кредита
1.2. Классификация, виды и формы лизинга
1.3. Основные преимущества и недостатки лизинга 18
2. Бухгалтерский учет лизинговых операций
2.1. Бухгалтерский учет операций по договору лизинга у лизингодателя
2.2. Бухгалтерский учет операций по договору лизинга у лизингополучателя 26
2.3. Особенности налогообложения операций лизинга
3. Анализ деятельности и лизинговых сделок ООО «Пиканта»
3.1. Характеристика деятельности ООО «Пиканта» 36
3.2. Организация лизинговых сделок на предприятии
3.3. Мероприятия по совершенствованию лизинга на ООО «Пиканта» 50
3.4. Оценка эффективности предложенных мероприятий 55
Заключение
Список использованной литературы
В организации управления предприятиями одно из центральных мест принадлежит проблеме организации финансирования капитальных вложений.
Обострение конкурентной борьбы требует незамедлительного обновления и модернизации основных фондов, что в свою очередь невозможно без увеличения
объемов финансирования и реализации современных методов и форм финансового обеспечения инвестиционных процессов. Одним из способов комплексного
решения проблемы финансового обеспечения инновационного развития предприятий является лизинг. Лизинг следует рассматривать как эффективный механизм
модернизации производственных фондов предприятия без существенных капитальных затрат. Эффективность и значимость использования данной формы финансирования деятельности предприятия обусловило актуальность выбора темы
исследования.
Вопросам становления лизинговых отношений в российской экономике посвящено большое количество исследований. Теоретические и методологические
основы организации лизинга рассматривались в научных трудах отечественных
ученых: Н.М. Васильева, А.В. Горемыкина, С.Н. Катырина, С.Л. Ковынева, Т.А.
Красевой, Ю.Н. Лапыгина, Л.Н. Лепе, Л.Н. Прилуцкого,Е.В. Сокольских, Т.Г.
Философовой, Е.Н. Чекмаревой, Е.М. Четыркина и др.
Проблемам развития лизинга в Российской Федерации посвящены труды
Н.И. Абалкина, А.А. Воронова, В.Д. Газмана, В.М. Джуха, Е.В. Кабатовой, М.И.
Лещенко, В.Г. Макеевой, А.Н. Семина.
Исторические, правовые и практические аспекты применения лизинга в современных условиях, а также различные аспекты формирования отечественного
лизингового рынка изучались такими учеными, как А.А. Кулешов, Н.В. Медведева, Л.В. Никифоров, С.К. Николаева, К.М. Парфенов и др.
Несмотря на увеличивающийся интерес к теме лизинга среди отечественных ученых, тем не менее, следует отметить недостаток исследований вопросов,
связанных с использованием лизинга как активного инструмента финансирования
инвестиционной деятельности предприятий. Отсутствуют практические наработки и рекомендации о целесообразности применения на предприятиях лизинговых
сделок, учитывая финансовое состояние отечественных предприятий и их способность выполнять лизинговые обязательства. Учитывая все вышесказанное
можно утверждать, что тема исследования является актуальной и значимой.
Цель исследования заключается в теоретико-методическом обосновании
использования лизинга как формы финансирования деятельности предприятии и
разработке практических рекомендаций по совершенствованию использования
лизинговых сделок на предприятии.
Для достижения поставленной цели необходимо выполнить следующие задачи исследования:
– выделение основных форм финансирования деятельности предприятия и
краткая характеристика каждой из них;
– раскрытие сущности лизинга и анализ его основных функций;
– оценка финансово-экономического положения предприятия;
– установление особенностей организации лизинговых сделок на предприятии;
– обоснование комплекса мероприятий по совершенствованию лизинга на
предприятии;
– оценка эффективность использования предложенных мероприятий.
Объект исследования – лизинговое финансирование отечественных предприятий.
Предмет исследования – финансовые отношения между лизингодателем и
лизингополучателем в процессе осуществления лизинговых операций.
Методологию исследования составили фундаментальные научные концепции, обоснованные в трудах отечественных и зарубежных ученых. В работе были
использованы общенаучные и специальные методы познания: диалектика движения и форм проявления процессов и категорий, методы теоретического обобщения и сравнения при определении сущности лизинга, системный и комплексный
анализ, логические методы, анализ и синтез, статистическая обработка данных и
т.д. При систематизации полученных данных, построении схем и таблиц использовались методы сводки, группировки, сравнительных оценок, ранжирования,
анализ динамических рядов.
Научная новизна исследования состоит в научном обосновании и разработке методических принципов улучшения уровня безопасности во время использования лизинговых проектов и необходимости подобного применения.
Научная достоверность и степень аргументированности выводов и предложений обеспечены теоретической и методологической базой исследования на
примере определенного предприятия, использованием большого количества аналитических оценок авторитетных организаций и ученых.
Практическая значимость работы. Результаты и выводы, которые предлагает автор в своей работе, могут использоваться при разработке проектов относительно совершенствования использования лизинговых проектов на территории
Российской Федерации, в лекционных курсах и учебных пособиях для преподавания ряда экономических дисциплин в высших и средне-специальных образовательных учреждениях.
В ходе проведенного исследования были выделены основные формы финансирования деятельности предприятия, а именно: самофинансирование (не распределенная прибыль, амортизационные отчисления, резервный фонд); долевое
финансирование (эмиссия простых и привилегированных акций, размещение паев); долговое финансирование (кредиты, средства других предприятий и населения, эмиссия облигаций); государственное финансирование (спонсорство и донорство, гранты и дотации, бюджетное ассигнование); лизинг (финансовый, оперативный); проектное финансирование (с полным или частичным регрессом, без
права регресса, на консорционных основах).
В каждой из представленных форм были выделены отличительные черты,
раскрыты особенности их применения. Проведенный анализ преимуществ и недостатков методов финансирования деятельности предприятий показал, что рассмотренные формы являются взаимозависимыми, однако не взаимозаменяемыми.
Были выделены такие основные функции финансовых ресурсов для предприятий
в современных условиях: субъектов предпринимательства: капиталообразующая;
трансформационная; резервная и коммуникативная.
Учитывая отсутствие единого понимания сущности, содержания и функций
лизинга в связи со сложностью и динамичностью лизинговых отношений и многообразием подходов к их исследованию и пониманию, была раскрыта сущность
лизинга. Под лизинговой деятельностью понимается совокупность организационно-экономических действий лизингодателя, направленных на аккумулирование
финансового и производственного потенциалов заинтересованных сторон и объединение их интересов с целью формирования и предложения лизинговой услуги
на финансовом рынке.
В ходе работы были выделены и проанализированы такие основные функции лизинга в современной экономике, как: финансовая, производственная, сбытовая, получения льгот, сбалансированности интересов, снижения рисков, инновационная, дополнительной рекламы. Было установлено, что функциональная
роль лизинга в производстве определяется процессами производственного накопления (необходимостью сохранения и увеличения материальных объектов лизинга, воспроизведение их на новой качественной основе и в растущих масштабах).
Было оценено финансово-экономическое положение ООО «Пиканта» –
предприятия, основным направлением деятельности которого является выращивание и глубокая переработка овощей и фруктов. Предприятие занимается изготовлением овощных консервов, соусов, сиропов и фруктовых десертов, приготовленных из натуральных продуктов, без добавления консервантов и красителей. На
основе анализа основных показателей деятельности ООО «Пиканта» было установлено, что в период 2013-2015 гг. предприятие работало эффективно и ежегодно улучшало показатели своей деятельности. Так, в 2015 г. чистая прибыль предприятия увеличилась на 9,3% от уровня 2014 г. и составила 780,2 тыс. руб. Также
отмечается увеличение выручки от реализации продукции предприятия на 510
тыс. руб. в 2015 г. в сравнении с 2014 г. и на 3975 тыс. руб. в сравнении с 2013 г.
Были оценены и проанализированы основные показатели рентабельности
для ООО «Пиканта» и установлено, что показатель рентабельности продукции
увеличивался на протяжении анализируемого периода – с 5,7% в 2013 г. до 6,1% в
2015 г. Также отмечается ежегодное увеличение рентабельности продаж
продукции предприятия: в 2015, 2014 и 2013 гг. с каждого рубля реализованной
продукции ООО «Пиканта» получило прибыль в размере 11,8; 12,2 и 12,8 копеек
соответственно.
Анализируя данные был сделан вывод, что общая стоимость источников
финансирования ООО «Пиканта» (как внутренних, так и внешних) увеличилась в
2015 г. и составила 4250,7 тыс. руб. Рост внутренних источников финансирования
предприятия был обусловлен увеличением чистой прибыли в период с 2013 г. по
2015 г. (на 46,3%). Величина амортизационных отчислений за этот период постоянно уменьшалась, однако это не отразилось на динамике внутренних источников
финансирования, т.к. удельный вес амортизационных отчислений в структуре капитала не велик (14,2% в 2015 г.). В 2015 г. 82,6% внутренних источников финансирования занимала прибыль ООО «Пиканта», а удельный вес уставного капитала
предприятия составлял всего лишь 3,2%.
Среди внешних источников финансирования преобладает кредиторская задолженность ООО «Пиканта» перед поставщиками (84,8% в 2013 г.). Однако за
два последующих года происходит постепенное уменьшение доли этого вида финансирования – до 74,9% в 2015 г., хотя в абсолютном выражении объем кредиторской задолженности с 2013 г. по 2015 г. увеличился на 634,7 тыс. Вместе с тем
растет удельный вес краткосрочных кредитов и займов предприятия (с 15,2% в
2013 г. до 25,1% в 2015 г.). Долгосрочные кредиты и займы отсутствуют в составе
источников финансирования ООО «Пиканта».
При сравнении соотношения внутренних и внешних источников финансирования деятельности ООО «Пиканта» за указанный период, было установлено
преобладание внешних источников.
Также было отмечено, что ООО «Пиканта» планирует наращивать объемы
выпуска продукции за счет увеличения закупок сырья и введения в строй новой
линии оборудования. Предприятие планирует приобрести комплекс оборудования
для переработки кабачка V-SF1.B3000-Ae-521, состоящего из четырех единиц.
Поскольку источники финансирования деятельности предприятия ограничены и в
них преобладают внешние источники, то предприятие планирует прибегнуть к
лизинговой деятельности.
Лизинговая деятельность ООО «Пиканта» рассматривается как процесс, который состоит из четырех этапов: 1) принятие решения о лизинговой деятельности; 2) разработка стратегии развития лизинговой деятельности на предприятии;
3) получение лизинговых услуг; 4) управление лизинговой деятельностью.
Обоснован комплекс мероприятий по совершенствованию лизинга в ООО
«Пиканта» и для оптимизации процесса принятия решения о выборе источника
финансировании ООО «Пиканта» предложено учитывать такие этапы: определение потребности в финансовых ресурсах; анализ возможных источников финансовых ресурсов; мониторинг и контроль финансового обеспечения.
Было установлено, что для ООО «Пиканта» существуют две альтернативы
приобретения комплекса оборудования для переработки кабачка V-SF1.B3000-Ae-
521 – использование банковского кредита или проведение лизинговой операции.
Сравнительные расчеты по этим двум вариантам свидетельствует о финансовых
преимуществах приобретения ООО «Пиканта» комплекса оборудования VSF1.B3000-Ae-521 в лизинг. Общая сумма выплат по кредиту составляет 5542,8
тыс. руб., что в 1,75 раза превышает размер кредита. Общая сумма лизинговых
платежей за 5 лет составила 4780,9 тыс. руб. Экономия в случае реализации лизинговой сделки для ООО «Пиканта» составляет 761,9 тыс. руб. (24,1% от стоимости приобретаемого комплекса оборудования)
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
