Современные подходы к формированию и использованию финансовых ресурсов

На основе изучения принятых подходов к определению финансовых ресурсов сформулировано, что финансовые ресурсы - это денежные фонды компании, аккумулируемые из внешних и внутренних источников, которые в процессе хозяйственной деятельности преобразуются в различные формы.
Исследование процесса формирования и использования финансовых ресурсов позволило раскрыть их сущность, которая заключается в том, что финансовые ресурсы являются исходной и конечной точкой расширенного воспроизводственного процесса.
Перечислены и раскрыты следующие функции финансовых ресурсов в процессе их формирования и использования: инвестиционно-распределительная, фондообразующая, доходораспределительная, обеспечивая функции финансов, контрольная.
Рассмотрены источники формирования финансовых ресурсов, перечислены основные элементы собственных, заемных и привлеченных средств. Приведена классификация капитала компании.
Определено понятие методики анализа финансовых ресурсов. Раскрыта сущность анализа финансовых ресурсов компании, перечислены основные элементы анализа.
Описан способ последовательного изучения информации о хозяйственной деятельности, определены источники информации и объекты для сравнения с полученными результатами в процессе анализа.
Изложены основные методы анализа процесса формирования и использования финансовых ресурсов такие как: чтение баланса или анализ абсолютных величин, горизонтальный (временной) анализ, вертикальный (структурный) анализ, трендовый (динамический), расчет финансовых коэффициентов.
В работе проведен анализ формирования и использования финансовых ресурсов коммерческой организации ПАО “НЛМК” на основе данных бухгалтерской отчетности.
Кратко изложена экономико-организационная характеристика исследуемой фирмы. В наглядной форме представлены основные показатели результатов хозяйственной деятельности, обозначен вид деятельности компании и структура управления.
Проведен анализ формирования финансовых ресурсов компании. Представлена динамика структуры пассивов компании за период с 2014 по 2016 года, рассчитаны коэффициенты структуры капитала, которые сравнивались с рекомендуемыми значениями. Выявлено несоответствие рассчитанных коэффициентов рекомендуемым значениям. Установлено неоптимальное соотношение долгосрочного и краткосрочного заемного капитала. Охарактеризованы положительные составляющие хозяйственной деятельности.
Проведен анализ эффективности использования финансовых ресурсов компании. Представлена динамика структуры активов. Выявлена небольшая степень затоваренности оборотных активов, низкая доля вложений в технологические разработки и опытно-конструкторские работы. Приведены расчеты коэффициентов ликвидности и платежеспособности компании. Рассчитанные коэффициенты показали, что имущество компании имеет достаточный уровень ликвидности. Показатель платежеспособности не соответствует рекомендуемому значению, коэффициент абсолютной ликвидности также показал неоптимальную долю денежных средств и краткосрочных финансовых ресурсов в активах баланса.
Дана общая оценка эффективности использования финансовых ресурсов. Несмотря на несоответствие коэффициента текущей платежеспособности рекомендуемому значению, показано, что фирма имеет высокий уровень финансовой устойчивости. Рассчитаны показатели деловой и рыночной активности, результаты которых имеют положительную динамику. Результаты расчетов коэффициентов рентабельности однозначно характеризуют высокий уровень эффективности компании за рассматриваемый период ее хозяйственной деятельности.
Для расчетов показателей использовались данные финансовой отчётности компании на рассматриваемый период времени. Помимо расчета коэффициентов, строились таблицы для наглядного представления структуры изменений основных статей баланса.
Также была рассмотрена специфика организации и ее место в регулировании рынком. Будущее развитие компании в значительной степени будет зависеть от внешних условий. В частности, резкое увеличение в показателях рентабельности были в основном обеспечены кратковременным одномоментным ослаблением национальной валюту.
В целом за три года деятельности компании удалось выявить положительною тенденцию в ее развитии, непрерывное, но забавное поддержание финансовой устойчивости. Так, компания развивалась на протяжении ряда лет.
По результатам проведения анализа формирования и использования финансовых ресурсов ПАО “НЛМК” были сделаны следующие выводы:
1. компания ПАО “НЛМК” имеет высокую финансовую устойчивость;
2. выявлена затоваренность оборотных активов;
3. снижаются результаты использования финансовых ресурсов за отчетный год;
4. описано негативное влияние монопольного акционера на результаты деятельности фирмы;
5. руководство компании минимизирует объем реинвестируемой прибыли, не вкладывая в расширение масштабов хозяйственной деятельности;
6. низкая доля инвестиционной активности
На основе выводов предлагаются следующие пути повышения формирования и использования финансовых ресурсов ПАО “НЛМК”
1. оптимизировать этап формирования финансовых ресурсов за счет увеличения реинвестируемой прибыли;
2. провести эмиссию обыкновенных акций;
3. оптимизировать структуру оборотных активов за счет снижения объема производства продукции;
4. оптимизировать структуру краткосрочного заемного капитала за счет привлечения банковских кредитов;
5. реализовать единую систему оценки и реализации инициатив рядовых сотрудников.
Таким образом, решая поставленные задачи и анализируя показатели предприятия, была достигнута цель данной работы, а именно: были исследованы этапы формирования и использования финансовых ресурсов коммерческой организации ПАО “НЛМК” и сформулированы предложения по их совершенствованию.


Купить