В качестве инструментов функционального зонирования и территориального развития в настоящее время на федеральном уровне осуществляется организация различных форм территорий развития - особых экономических зон, индустриальных (промышленных) парков, территорий опережающего социально-экономического развития - как форм особой государственной поддержки формирования новых кластеров производств. Каждая форма оказывает поддерживающее влияние на осуществление тех или иных видов деятельности посредством предоставления либо готовой инфраструктуры, либо налоговых льгот, либо режима свободной таможенной зоны, либо и того, и другого. Так или иначе, формирование благоприятных условий для ведения хозяйственной деятельности оказывает существенное влияние на формирование инвестиционной привлекательности территории региона-базирования и способствует развитию конкурентоспособных производств, использующих новые технологии.
В результате теоретического анализа, проведенного в первой главе исследования, мы пришли к выводу, что, во-первых, универсального понятия особой экономической зоны как одного из форматов территорий развития, несмотря на наличие универсальных характеристик этого понятия, в настоящее время в мировой практике среди научного сообщества не сформировано; во- вторых, понятие особой экономической зоны необходимо отличать от понятий других форматов территорий развития, что имеет особое значение при выборе территории размещения тех или иных инвестиционных проектов; в-третьих, режим особой экономической зоны как режим, подразумевающий предоставление предприятиям, располагающимся на определенной территории (территориальный подход) или занимающимся определенным видом деятельности (функциональный подход), комплекса налоговых льгот и иных преференций, должен быть направлен на решение определенных задач национальной экономики или экономики территории и должен соответствовать ожиданиям предпринимателей в части снижения тех или иных видов затрат, играющих важную роль в реализации того или иного инвестиционного проекта.
Как показало рассмотрение множества существующих подходов зарубежных и российских исследователей, а также международных организаций, среди научного сообщества понятие особых экономических зон определяется по- разному, в то время как любая особая экономическая зона обладает такими универсальными характеристиками, определяющими сущность этого понятия, как наличие четко отведенной территории зоны, действие особых условий ведения хозяйственной деятельности внутри зоны, целенаправленное отведение зоне определенной роли в экономике страны или региона и официальное юридическое закрепление статуса зоны.
В связи с этим нами было предложено определение исследуемого понятия, позволяющее учесть все существующие теоретические подходы. Таким образом, особая экономическая зона - это созданные на отдельной территории в рамках существующих административно-территориальных границ условия ведения хозяйственной деятельности (в части земельных и имущественных отношений, налоговых и таможенных режимов, пр.), закрепленные особым правовым статусом и направленные на диверсификацию экономики территории, развитие ее конкурентных преимуществ и повышение инвестиционной привлекательности.
Как показал сравнительный анализ условий и особенностей различных форматов территорий развития, понятие особых экономических зон следует отличать от понятий индустриальных (промышленных) парков, кластеров и территорий опережающего социально-экономического развития. Относительно целей создания, характера собственности, ограничений на определенные виды деятельности, условий размещения и т.д. наиболее близкими понятиями являются особая экономическая зона и территория опережающего развития, и разными - особая экономическая зона и индустриальный парк.
На основе теоретического обоснования влияния налоговых и иных льгот, предоставляемых резидентам различных форматов территорий развития, нами были выделены и обоснованы показатели, на которые непосредственно оказывается влияние и которые можно условно подразделить на 4 группы: себестоимость и прибыль от продаж, себестоимость и чистая прибыль, прибыль до налогообложения, чистая прибыль. Распространение влияния на все группы расходов, формирующих финансовые результаты предприятия на протяжении всей реализации инвестиционного проекта, обеспечивает резидентов таких территорий конкурентными преимуществами в части снижения тех или иных видов затрат, играющих важную роль в реализации того или иного инвестиционного проекта. В связи с чем, экономические условия особых экономических зон и территорий опережающего развития делают их одними из наиболее благоприятных для реализации экспортоориентированных и импортозамещающих проектов.
В результате сравнительного анализа мирового и отечественного опыта организации различных форматов территорий развития, в частности особых экономических зон, проведенного во второй главе исследования, нами были выявлены системные особенности подходов к организации различных территорий развития на примере особых экономических зон Западной Европы (на примере Франции) и Восточной Азии (на примере Китайской Народной Республики и Малайзии). Основные положения и выводы второй главы могут быть использованы органами законодательной и исполнительной власти Российской Федерации при разработке мероприятий по совершенствованию экономической, институциональной и правовой базы функционирования российских территорий развития. Особенностью западноевропейской модели организации «полюсов конкурентоспособности» является функциональный подход, который выражен в применении преференциального режима не на определенной территории, а к определенному виду экономической деятельности независимо от местоположения предприятия, которое этой деятельностью занимается. Это позволяет проводить более гибкую политику по отношению к предприятиям, уже осуществляющим деятельность в целевых секторах экономики, которые уже расположили свои производственные объекты на определенной, не льготной территории. Данной модели не свойственен принцип эволюционности и этапности в развитии особых экономических зон, поскольку зоны сразу получают свое развитие в поддержку предприятий, действующих в сфере высоких технологий. В то же время все азиатские модели строятся на основе последовательного расширения дифференциации зон, и, напротив, в основе их организации лежит не функциональный, а территориальный подход.
Одними из главных и самых важных отличительных особенностей современных особых экономических зон, создаваемых на территории Российской Федерации, являются финансирование за счет средств федерального бюджета, бюджетов субъектов Российской Федерации и местных бюджетов создания всей инженерной и транспортной инфраструктуры и закрепление на законодательном уровне видов экономической деятельности, на которые направлено предоставление льготного режима. Это позволило учесть ошибки предыдущего этапа и заложить в основу создания новых особых экономических зон основополагающие принципы государственно-частного партнерства в целевых отраслях экономики.
Как показал проведенный анализ, за весь период существования в Российской Федерации наибольшее развитие получили особые экономические зоны промышленно-производственного и технико-внедренческого типа. Однако в длительной перспективе можно ожидать относительное снижение темпов роста количественных показателей особых экономических зон, что связано со следующими причинами: во-первых, схожесть условий размещения резидентов в особых экономических зонах и на территориях опережающего социально-экономического развития делает их прямыми конкурентами в привлечении инвестиционных ресурсов; во-вторых, негативное влияние на динамику развития территорий способна оказать нестабильная рыночная конъюнктура на мировых рынках и внутренний платежеспособный спрос, а также неблагоприятная внешнеполитическая обстановка, которая существенно снижает инвестиционную привлекательность страны.
Непосредственное влияние на выбор инициатором проекта территории размещения производства оказывает сравнительная оценка ее конкурентных преимуществ в части снижения тех или иных видов затрат, играющих ключевую роль в реализации того или иного инвестиционного проекта. С другой стороны, это оказывает влияние на определение эффективных механизмов повышения инвестиционной привлекательности территории в отношении состава мер государственной поддержки ее резидентов.
Для проведения сравнительной оценки конкурентных преимуществ различных территорий развития и анализа влияния их условий размещения на формирование затрат и финансовых результатов в ходе реализации инвестиционного проекта в третьей главе нами было предложено использовать финансовую модель оценки эффективности инвестиционного проекта - потенциального резидента такой территории.
В результате разработки финансовой модели оценки эффективности реализации инвестиционного проекта, агрегированной по наиболее существенным показателям его реализации, и проведения по ней в третьей главе исследования сценарного моделирования с учетом различных условий размещения по современным форматам территорий развития Российской Федерации и факторного анализа влияния их преференций на результирующие показатели инвестиционного проекта, было установлено, что условия размещения инвестиционного проекта, характерной чертой которого является высокая стоимость первоначальных инвестиционных затрат, на территории особой экономической зоны являются наиболее эффективными из рассматриваемых условий территорий развития, создаваемых для поддержки их реализации. Одной из основных причин выбора данной площадки может стать не только комплекс существенных налоговых льгот, но и режим свободной таможенной зоны, оказывающий значительное влияние на снижение первоначальных капитальных затрат.
Достаточно близкие расчетные значения проведенного финансового моделирования были получены по сценарию реализации проекта на территориях опережающего социально-экономического развития. В связи с этим, на наш взгляд, в стратегической перспективе территории опережающего социально¬экономического развития способны стать весьма эффективным инструментом повышения инвестиционной привлекательности регионов, преимуществом которого является региональный уровень принятия управленческих решений.
Как показало ранжирование результатов финансового моделирования условия размещения в рамках той или иной территории развития располагаются в порядке уменьшения ключевых показателей эффективности реализации инвестиционного проекта в следующей последовательности: особая
экономическая зона, территория опережающего социально-экономического развития, индустриальный (промышленный) парк.
Разработанная в третьей главе исследования финансовая модель может быть использована инвесторами при принятии обоснованного решения в части оптимального выбора организационных форм и мест размещения предприятий и оценки эффективности реализации инвестиционного проекта с учетом особенностей той или иной территории развития. Как показал проведенный анализ, основными элементами финансовой модели, на которые следует обратить внимание являются: определение сумм инвестиционных издержек; расчет процентов и составление графика погашения кредита; определение сумм операционных затрат, в том числе налоговых платежей, по годам реализации проекта; расчет финансовых результатов по годам реализации проекта и расчет чистой приведенной стоимости проекта и сроков его окупаемости.
Как показало исследование, важным элементом разработки механизма государственной поддержки целевого сектора экономики является анализ инвестиционных условий современных форматов территорий развития с учетом требований потенциальных резидентов в части снижения тех или иных видов затрат, устранения тех или иных административных барьеров, играющих важную роль в реализации того или иного инвестиционного проекта. Для этого необходимо оценить эффективность состава мер государственной поддержки, предоставляемых в рамках того или иного формата территории развития, для потенциального инвестора, выделив основные статьи издержек предприятий целевого сектора и используя клиентоориентированный подход.


Купить