Сравнительная характеристика двух инвестиционных мероприятий ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз»
|
ВВЕДЕНИЕ 8
1 ХАРАКТЕРИСТИКА ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз» И ОТРАСЛЕВЫХ
ОСОБЕННОСТЕЙ ЕГО ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ (Разработала В.А. Довгаль) 7
1.1 История создания и развития ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз» 7
1.2 Цели и виды деятельности 10
1.3 Организационно - правовой статус 12
1.4 Характеристика структуры организации 15
1.5 Отраслевые особенности функционирования организации 20
1.6 SWOT - анализ 23
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ (Разработала М.И. Мамалиева) 27
2.1 Анализ основных показателей деятельности 27
2.2 Анализ состава и структуры баланса 31
2.3 Анализ финансовой устойчивости 47
2.4 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия 55
2.5 Оценка деловой активности предприятия 66
2.6 Оценка рентабельности предприятия 75
2.7 Анализ затратности функционирования предприятия 81
3 РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ РАБОТЫ 86
3.1 Технология увеличения дебита большинства скважин с использованием
отстойника нефти горизонтального с перегородками (Разработала В.А. Довгаль) 86
3.2 Технология увеличения дебита большинства скважин с использованием
отстойника для воды гидрофобного горизонтального (Разработала М.И. Мамалиева) 93
3.3 Методические основы оценки эффективности инвестиционного проекта 101
3.4 Оценка эффективности от внедрения проекта (Разработала В.А. Довгаль) 105
3.5 Анализ чувствительности проекта к риску (Разработала В.А. Довгаль) 113
3.6 Оценка эффективности от внедрения проекта (Разработала МИ. Мамалиева) 112
3.7 Анализ чувствительности проекта к риску (Разработала М.И. Мамалиева) .... 123
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 127
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 130
ПРИЛОЖЕНИЯ 132
ПРИЛОЖЕНИЕ А. Организационная структура ОАО «СН-МНГ»
1 ХАРАКТЕРИСТИКА ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз» И ОТРАСЛЕВЫХ
ОСОБЕННОСТЕЙ ЕГО ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ (Разработала В.А. Довгаль) 7
1.1 История создания и развития ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз» 7
1.2 Цели и виды деятельности 10
1.3 Организационно - правовой статус 12
1.4 Характеристика структуры организации 15
1.5 Отраслевые особенности функционирования организации 20
1.6 SWOT - анализ 23
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ (Разработала М.И. Мамалиева) 27
2.1 Анализ основных показателей деятельности 27
2.2 Анализ состава и структуры баланса 31
2.3 Анализ финансовой устойчивости 47
2.4 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия 55
2.5 Оценка деловой активности предприятия 66
2.6 Оценка рентабельности предприятия 75
2.7 Анализ затратности функционирования предприятия 81
3 РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ РАБОТЫ 86
3.1 Технология увеличения дебита большинства скважин с использованием
отстойника нефти горизонтального с перегородками (Разработала В.А. Довгаль) 86
3.2 Технология увеличения дебита большинства скважин с использованием
отстойника для воды гидрофобного горизонтального (Разработала М.И. Мамалиева) 93
3.3 Методические основы оценки эффективности инвестиционного проекта 101
3.4 Оценка эффективности от внедрения проекта (Разработала В.А. Довгаль) 105
3.5 Анализ чувствительности проекта к риску (Разработала В.А. Довгаль) 113
3.6 Оценка эффективности от внедрения проекта (Разработала МИ. Мамалиева) 112
3.7 Анализ чувствительности проекта к риску (Разработала М.И. Мамалиева) .... 123
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 127
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 130
ПРИЛОЖЕНИЯ 132
ПРИЛОЖЕНИЕ А. Организационная структура ОАО «СН-МНГ»
В настоящее время на территории Ханты - Мансийского автономного округа зарегистрировано несколько достаточно крупных предприятий по добычи нефти и газа. В представленной работе будет идти речь об одном из ведущих нефтяных предприятий округа ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз», который является основным добывающим предприятием компании «Славнефть».
На данный момент экономика в России подвержена глубоким экономическим изменениям, что сказывается на работе одного из главного субъекта рыночной экономики - предприятия. С преобразованиями в экономике и переходом на рыночные отношения возрастает самостоятельность предприятий, а также финансовая устойчивость субъектов хозяйствования и повышения их конкурентоспособности.
В настоящее время в рыночной экономике на первое место выходит эффективность управления затратами, так как это важнейший элемент себестоимости продукции промышленного предприятия. Так же показатель производственных затрат влияет на эффективность производственно-хозяйственной деятельности.
Актуальность данной проблемы для современных российских предприятий и определила выбор темы выпускной квалификационной работы, постановку ее цели и задач.
Предметом исследования в работе выступает финансово-хозяйственная деятельность предприятия, в качестве объекта исследования выбрано предприятие нефтегазового комплекса ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз».
Цель работы - изучить особенности организации производства, управления и финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз» и разработать рекомендации, направленные на повышение его эффективности.
Для достижения указанной выше цели требуется решить следующие задачи:
- ознакомиться с историей деятельности организации;
- рассмотреть организационно-управленческую структуру предприятия;
- выявить перспективы развития ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз».
- дать оценку финансового состояния исследуемого предприятия;
- разработать инвестиционный проект, направленный на повышение эффективности деятельности предприятия.
Теоретической и информационной базой данной работы послужили труды отечественных и зарубежных уче'ных, статьи и научные' публикации в периодических изданиях, нормативно-правовые акты, данные бухгалтерской отчётности предприятия материалы статистической и финансовой отчетности предприятия; документация функциональных служб предприятия.
Структурно выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав и заключения.
Основное содержание первой части исследования дает представление о специфике деятельности анализируемого объекта, его истории, выявлению стратегической позиции с использованием метода SWOT-анализа.
Расчетно-аналитическая часть посвящена экономической характеристике предприятия, позволяющей дать оценку финансовому состоянию, рентабельности и затратности функционирования.
Третья часть представляет собой методические основы оценки эффективности инвестиционных проектов. В данной главе рассматривается методика расчета основных показателей эффективности инвестиционного проекта
На данный момент экономика в России подвержена глубоким экономическим изменениям, что сказывается на работе одного из главного субъекта рыночной экономики - предприятия. С преобразованиями в экономике и переходом на рыночные отношения возрастает самостоятельность предприятий, а также финансовая устойчивость субъектов хозяйствования и повышения их конкурентоспособности.
В настоящее время в рыночной экономике на первое место выходит эффективность управления затратами, так как это важнейший элемент себестоимости продукции промышленного предприятия. Так же показатель производственных затрат влияет на эффективность производственно-хозяйственной деятельности.
Актуальность данной проблемы для современных российских предприятий и определила выбор темы выпускной квалификационной работы, постановку ее цели и задач.
Предметом исследования в работе выступает финансово-хозяйственная деятельность предприятия, в качестве объекта исследования выбрано предприятие нефтегазового комплекса ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз».
Цель работы - изучить особенности организации производства, управления и финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз» и разработать рекомендации, направленные на повышение его эффективности.
Для достижения указанной выше цели требуется решить следующие задачи:
- ознакомиться с историей деятельности организации;
- рассмотреть организационно-управленческую структуру предприятия;
- выявить перспективы развития ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз».
- дать оценку финансового состояния исследуемого предприятия;
- разработать инвестиционный проект, направленный на повышение эффективности деятельности предприятия.
Теоретической и информационной базой данной работы послужили труды отечественных и зарубежных уче'ных, статьи и научные' публикации в периодических изданиях, нормативно-правовые акты, данные бухгалтерской отчётности предприятия материалы статистической и финансовой отчетности предприятия; документация функциональных служб предприятия.
Структурно выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав и заключения.
Основное содержание первой части исследования дает представление о специфике деятельности анализируемого объекта, его истории, выявлению стратегической позиции с использованием метода SWOT-анализа.
Расчетно-аналитическая часть посвящена экономической характеристике предприятия, позволяющей дать оценку финансовому состоянию, рентабельности и затратности функционирования.
Третья часть представляет собой методические основы оценки эффективности инвестиционных проектов. В данной главе рассматривается методика расчета основных показателей эффективности инвестиционного проекта
В данном дипломном проекте была изучена история создания и развития открытого акционерного общества «Славнефть-Мегионнефтегаз», которое входит в десятку крупнейших компаний Российской Федерации и является одним из старейших промышленных объединений ХМАО-Югры.
Общая характеристика ОАО «СН-МНГ», оценка производственного потенциала, анализ финансово-хозяйственной деятельности, выявление проблем и определение перспектив развития предприятия показали, что предприятие находится в стабильном экономическом состоянии.
В дипломном проекте был представлен SWOT-анализ, исходя из которого, была сформирована основная стратегия развития предприятия - стратегия концентрированного роста, направленная на повышение дебита.
В результате проведенной работы полностью рассмотрено финансовое состояние ОАО «СН-МНГ». Рассмотрены методические особенности проведения финансовой оценки, представлена характеристика и проанализирован состав и структура баланса данного предприятия.
Помимо вышеуказанного было проанализировано финансовое состояние ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз» с помощью финансовых показателей и коэффициентов, оценена деловая активность, ликвидность и платежеспособность предприятия, проанализирована рентабельность ОАО «Славнефть - Мегионнефтегаз».
На основании проведенного анализа предприятия ОАО «СН-МНГ», в заключении можно сделать следующие выводы:
Показатели финансового положения и результатов деятельности организации, имеющие исключительно хорошие значения:
1) Имущество организации за весь рассматриваемый период 2015-2017 гг. выросло почти на 30% и к 2017 году составило - 102 325 144 тыс. руб.;
2) Собственный капитал за весь анализируемый период вырос на 20,5% за счет увеличения нераспределенной прибыли;
3) Предприятие из года в год получало прибыль, которая на конец 2017 года увеличилась на 21 107 930 тыс. руб. по сравнению с 2015 годом и составила 99 684 823 тыс. руб.;
4) Значения коэффициентов автономии, коэффициентов финансовой зависимости, коэффициентов соотношения заемного капитала и собственного, коэффициентов обеспеченности собственными оборотными средствами за анализируемый период полностью соответствует нормативным значениям. Коэффициент маневренности за 2017 год соответствует нормативному значению;
5) Коэффициент быстрой ликвидности на протяжении всего периода соответствует нормативному значению;
6) Данная организация имеет абсолютный тип финансовой устойчивости, что считается очень хорошим признаком;
В ходе анализа были получены следующие неудовлетворительные показатели финансового положения и результатов деятельности организации:
1) Коэффициент текущей ликвидности на протяжении всего периода увеличивается, в период 2016-2017 гг. он превышает нормативное значение. Коэффициент абсолютной ликвидности на протяжении рассматриваемого периода не соответствует нормативному значению.
2) «Золотое правило экономики» не выполняется в 2016-2017 гг.
3) Не все признаки баланса соответствуют признакам «хорошего» баланса;
4) Величина дебиторской задолженности превышает кредиторскую.
В целом, по итогам проведенного исследования можем сделать вывод о хорошем финансовом состоянии компании и отличных финансовых результатах. Предприятие является финансово устойчивым, прибыльным, рентабельным и привлекательным для инвестиций.
Оценка коммерческой эффективности данных мероприятий позволила сделать вывод об эффективности обоих проектов, однако сравнительная характеристика по основным критериям эффективности, таким как: индекс доходности и чистый дисконтированный доход позволяет сделать вывод о том, что применение отстойника для воды горизонтального гидрофобного (ОГВ-Г) более эффективно и устраивает предприятие как инвестора.
Из проведенных расчетов видно, что за весь период планирования проект с использованием ОГВ-Г потребует 904 500 руб. капитальных вложений и 1 181 784 руб. чистой прибыли, а проект с ОГН-П - 665 000 руб. капитальных вложений и 853 704 руб. чистой прибыли.
Чистый реальный доход и чистый дисконтированный доход отстойника для воды горизонтального гидрофобного (ОГВ-Г) выше, чем у отстойника для нефти горизонтального с перегородками (ОГН-П).
Индекс доходности инвестиций, исчисленный по дисконтированным потокам, для проекта ОГВ-Г составит 1,81, для проекта ОГН-П - 1,788.
Срок окупаемости, проекта отстойника для воды горизонтального гидрофобного (ОГВ-Г), исчисленный по дисконтированным потокам - 1 год 4 месяца. Срок окупаемости, проекта отстойника для нефти горизонтального с перегородками (ОГН-П), исчисленный по дисконтированным потокам также равен - 1 год и 4 месяца.
Положительный чистый дисконтированный доход и индекс доходности, превосходящий единицу, позволяют охарактеризовать оба проекта как эффективные'.
Внедрение проекта в практику хозяйственной деятельности позволит укрепить производственную базу ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз» и выйти на новый качественный уровень своего развития.
Общая характеристика ОАО «СН-МНГ», оценка производственного потенциала, анализ финансово-хозяйственной деятельности, выявление проблем и определение перспектив развития предприятия показали, что предприятие находится в стабильном экономическом состоянии.
В дипломном проекте был представлен SWOT-анализ, исходя из которого, была сформирована основная стратегия развития предприятия - стратегия концентрированного роста, направленная на повышение дебита.
В результате проведенной работы полностью рассмотрено финансовое состояние ОАО «СН-МНГ». Рассмотрены методические особенности проведения финансовой оценки, представлена характеристика и проанализирован состав и структура баланса данного предприятия.
Помимо вышеуказанного было проанализировано финансовое состояние ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз» с помощью финансовых показателей и коэффициентов, оценена деловая активность, ликвидность и платежеспособность предприятия, проанализирована рентабельность ОАО «Славнефть - Мегионнефтегаз».
На основании проведенного анализа предприятия ОАО «СН-МНГ», в заключении можно сделать следующие выводы:
Показатели финансового положения и результатов деятельности организации, имеющие исключительно хорошие значения:
1) Имущество организации за весь рассматриваемый период 2015-2017 гг. выросло почти на 30% и к 2017 году составило - 102 325 144 тыс. руб.;
2) Собственный капитал за весь анализируемый период вырос на 20,5% за счет увеличения нераспределенной прибыли;
3) Предприятие из года в год получало прибыль, которая на конец 2017 года увеличилась на 21 107 930 тыс. руб. по сравнению с 2015 годом и составила 99 684 823 тыс. руб.;
4) Значения коэффициентов автономии, коэффициентов финансовой зависимости, коэффициентов соотношения заемного капитала и собственного, коэффициентов обеспеченности собственными оборотными средствами за анализируемый период полностью соответствует нормативным значениям. Коэффициент маневренности за 2017 год соответствует нормативному значению;
5) Коэффициент быстрой ликвидности на протяжении всего периода соответствует нормативному значению;
6) Данная организация имеет абсолютный тип финансовой устойчивости, что считается очень хорошим признаком;
В ходе анализа были получены следующие неудовлетворительные показатели финансового положения и результатов деятельности организации:
1) Коэффициент текущей ликвидности на протяжении всего периода увеличивается, в период 2016-2017 гг. он превышает нормативное значение. Коэффициент абсолютной ликвидности на протяжении рассматриваемого периода не соответствует нормативному значению.
2) «Золотое правило экономики» не выполняется в 2016-2017 гг.
3) Не все признаки баланса соответствуют признакам «хорошего» баланса;
4) Величина дебиторской задолженности превышает кредиторскую.
В целом, по итогам проведенного исследования можем сделать вывод о хорошем финансовом состоянии компании и отличных финансовых результатах. Предприятие является финансово устойчивым, прибыльным, рентабельным и привлекательным для инвестиций.
Оценка коммерческой эффективности данных мероприятий позволила сделать вывод об эффективности обоих проектов, однако сравнительная характеристика по основным критериям эффективности, таким как: индекс доходности и чистый дисконтированный доход позволяет сделать вывод о том, что применение отстойника для воды горизонтального гидрофобного (ОГВ-Г) более эффективно и устраивает предприятие как инвестора.
Из проведенных расчетов видно, что за весь период планирования проект с использованием ОГВ-Г потребует 904 500 руб. капитальных вложений и 1 181 784 руб. чистой прибыли, а проект с ОГН-П - 665 000 руб. капитальных вложений и 853 704 руб. чистой прибыли.
Чистый реальный доход и чистый дисконтированный доход отстойника для воды горизонтального гидрофобного (ОГВ-Г) выше, чем у отстойника для нефти горизонтального с перегородками (ОГН-П).
Индекс доходности инвестиций, исчисленный по дисконтированным потокам, для проекта ОГВ-Г составит 1,81, для проекта ОГН-П - 1,788.
Срок окупаемости, проекта отстойника для воды горизонтального гидрофобного (ОГВ-Г), исчисленный по дисконтированным потокам - 1 год 4 месяца. Срок окупаемости, проекта отстойника для нефти горизонтального с перегородками (ОГН-П), исчисленный по дисконтированным потокам также равен - 1 год и 4 месяца.
Положительный чистый дисконтированный доход и индекс доходности, превосходящий единицу, позволяют охарактеризовать оба проекта как эффективные'.
Внедрение проекта в практику хозяйственной деятельности позволит укрепить производственную базу ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз» и выйти на новый качественный уровень своего развития.