ВВЕДЕНИЕ 6
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ И УПРАВЛЕНИЯ
ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ 8
1.1 Характеристика денежных потоков 8
1.2 Классификация денежных потоков 11
1.3 Прогнозирование денежных потоков 19
2 ФОРМИРОВАНИЕ И АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ООО «ТЭК» 23
2.1 Характеристика ООО «ТЭК» 23
2.2 Формирование информации о денежных потоках в ООО «ТЭК».... 26
2.3 Анализ денежных потоков на ООО «ТЭК» 27
3 ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ
УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ В ООО «ТЭК» 34
3.1 Оптимизация остатка денежных потоков ООО «ТЭК» .. 34
3.2 Планирование и контроль денежных потоков на ООО «ТЭК» 35
3.3 Рекомендации по улучшению организации денежных потоков на
ООО «ТЭК» 38
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 42
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 44
ПРИЛОЖЕНИЯ
ПРИЛОЖЕНИЕ А. Финансовая отчетность ООО «ТЭК» за 2015-2017 гг. 48
ПРИЛОЖЕНИЕ Б. Финансовая отчетность ООО «ТЭК» за 2016-2017гг. 49
В условиях рыночной экономики значимость денежных средств и их эквивалентов невозможно переоценить. Омертвление финансовых ресурсов в виде денежных средств связано с определенными потерями - с некоторой долей условности их величину можно оценить размером упущенной выгоды от участия в каком-либо доступном инвестиционном проекте. Таким образом главная задача финансового менеджмента предприятия - финансовая оптимизация, т.е. выбор наилучшего пути управления финансовыми потоками предприятия. Эффективность управления денежными средствами в большей степени зависит от способностей финансового менеджера.
Система эффективного управления денежными средствами подразумевает выделение четырех крупных блоков процедур , требующих определенного внимания финансового менеджера:
- расчет финансового цикла;
- анализ движения денежных средств;
- прогнозирование денежных потоков;
- определение оптимального уровня денежных средств.
Комплексная оценка рациональности системы управления денежными средствами предприятия является важным дополнением к традиционным составляющим анализа финансового состояния предприятия, при этом данная оценка является ключевой, т.к. ее цель в полном объеме представить:
- объем и источники, поступивших на предприятие денежных средств;
- основные направления использования денежных средств;
- достаточность собственных средств предприятия для осуществления инвестиционной деятельности;
- причины расхождения между величиной полученной прибыли и фактическим наличием денежных средств.
Менеджеру эта информация необходима для разработки адекватных управленческих решений по снижению риска и повышению доходности финансово-экономической деятельности предприятия, инвестору - для решения вопроса целесообразности инвестирования, банками - для определения условий кредитования фирмы.
Проблема управления денежными средствами предприятия рассмотрена многими современными учеными и экономистами, на эту тему написан ряд книг и учебных пособий.
Так, например, в учебном пособии Бригхем Ю. и Гапенски Л. «Финансовый менеджмент» под редакцией Ковалева В.В. рассматриваются методы управления денежными средствами , обеспечивающих эффективность этого процесса на предприятии.
Басовский Л.Е. рассматривает методы оценки рациональности системы управления денежными средствами предприятия.
Однако, несмотря на то, что данная проблема нашла свое отражение в литературе, управление денежными средствами на предприятии остается актуальным ввиду злободневности проблемы выживаемости в рыночных условиях.
Целью данной работы является изучение организации, анализа и управления денежными потоками коммерческих организаций.
При исследовании ставились следующие задачи:
- изучить характеристику и классификацию денежных потоков коммерческих организаций.
- изучить принципы управления и методы прогнозирования денежных потоков.
- проанализировать денежные потоки, систему организации и управления денежными средствами исследуемой организации.
- предложить пути повышения эффективности управления денежными средствами исследуемой организации.
Объектом исследования является коммерческая организация ООО «ТЭК». Предметом исследования дипломной работы являются денежные потоки организации, формирующиеся в результате осуществления операционной, инвестиционной и финансовой видов деятельности.
Результаты дипломной работы могут быть использованы в планировании денежных потоков ООО «ТЭК».
В данной работе произведен анализ системы управления денежными средствами ООО «ТЭК», основной целью проведения которого являлось выявление путей повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта и поиск резервов таково повышения.
Общепризнанно, что все аспекты деятельности предприятия, отраженные в финансовом, налоговом и управленческом типах учета , поддаются управлению с помощью методов, наработанных мировой практикой, совокупность которых и составляет систему управления финансами.
Известно, что в сегодняшних условиях для большинства предприятий, в том числе и на анализируемом предприятии, характерна реактивная форма управления финансами , то есть принятие управленческих решений как реакции на текущие проблемы. Такая форма управления порождает ряд противоречий: между интересами предприятия и фискальными интересами государства; ценой денег и рентабельностью производства; рентабельностью собственного производства и рентабельностью финансовых рынков; интересами производства и финансовой службы.
В первой главе работы приведен способ расчета финансового цикла. Дана характеристика прямому и косвенному методам анализа движения денежных средств. Рассмотрены бюджет денежных средств и несколько методов определения целевого остатка средств на банковском счете.
Основными документами для анализа движения денежных средств являются:
- Бухгалтерский баланс предприятия;
- Отчет о финансовых результатах;
- Отчет о движении денежных средств.
Анализ движения денежных средств позволяет оценить объем и источники, поступивших на предприятие денежных средств, основные направления использования денежных средств, достаточность собственных средств предприятия для осуществления инвестиционной деятельности, причины расхождения между полученной прибыли и фактическим наличием денежных средств.
Бюджет денежных средств представляет собой график планируемых денежных выплат за определенный период. Он служит для прогнозирования временного избытка и дефицита денежных средств и, таким образом, служит основным инструментом планирования в процессе управления ими.
Для определения целевого остатка денежных средств могут использоваться следующие методы:
- модель Баумоля,
- модель Миллера-Орра,
- модель Стоуна.
Модель Баумоля уравновешивает величину альтернативных затрат при возможности инвестирования денежных средств и трансакционные затраты, связанные с увеличением средств на счете в случае необходимости.
Модель Миллера-Орра учитывает фактор неопределенности денежных выплат и поступлений фирмы и устанавливает верхний и нижний пределы остатка средств на счете, при достижении которых происходит изъятие средств со счета или его пополнение.
Модель Стоуна дополняет модель Миллера -Орра анализом денежных потоков, ожидаемых в ближайшем будущем, предшествующим принятию решения об изменении остатка средств на счете при достижении верхнего и нижнего пределов.
Во второй главе данной работы изучена организация денежных потоков и произведен анализ движения денежных средств ООО «ТЭК», охарактеризована система планирования денежных средств, определен целевой остаток средств на банковском счете.
Источниками притока денежных средств по текущей деятельности ООО «ТЭК» являются выручка от реализации сжиженного газа населению, предприятиям и через АГЗС, оказания услуг, поступления от возврата средств поставщиков, сумм, выданных ранее подотчетным лицам, средства целевого финансирования. Основные оттоки денежных средств связаны с платежами по счетам поставщиков и подрядчиков , выплатой заработной платы , с отчислениями в фонды социального страхования и обеспечения, расчеты по налогам. Денежные поступления по текущей деятельности ООО «ТЭК» за отчетный период превысили оттоки денежных средств, следовательно, основная деятельность предприятия принесла чистый приток наличности.
Совокупный чистый денежный поток в отчетном периоде составил - 181 тыс. руб., при этом текущая деятельность принесла чистый денежный приток в сумме 535 тыс. руб., что является положительным фактором. Полученный чистый приток наличности от операционной деятельности был направлен на расширение производственных мощностей и погашение кредита банку.
В третьей главе дипломной работы даны предложения для повышения эффективности управления денежными средствами, реализация которых позволит увеличить приток денежных средств.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
