ВВЕДЕНИЕ 7
1 ОЦЕНКА СТРАТЕГИЧЕСКОЙ ПОЗИЦИИ ПРЕДПРИЯТИЯ И ТЕКУЩЕГО ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
1.1 Описание предприятия
1.1.1 Краткая характеристика предприятия 9
1.1.2 Структура предприятия 10
1.2 Анализ стратегической позиции предприятия
1.2.1 Анализ внешней среды предприятия 12
1.2.2 Анализ внутренней среды предприятия
1.2.2.1 Описание факторов внутренней среды 3 0
1.2.2.2 Анализ текущего финансового состояния предприятия
1.2.2.2.1 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса 33
1.2.2.2.2 Анализ ликвидности баланса 3 8
1.2.2.2.3 Анализ абсолютных показателей финансовой
устойчивости 40
1.2.2.2.4 Коэффициентный анализ 42
1.2.2.3 Ранжирование факторов внутренней среды 57
1.2.3 SWOT-анализ 59
Выводы по разделу один 63
2 РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЯ ПО ВНЕДРЕНИЮ НОВОЙ ПРОДУКЦИИ В ООО «ДЕКОЛЬ»
2.1 Суть проекта и его окружение 66
2.2 План маркетинга 68
2.3 Иерархическая система работ
2.3.1 Матрица ответственности 70
2.3.2 Календарный график проекта 73
2.4 Инвестиционный план 75
2.5 Операционный план 77
2.6 Финансовый план 81
2.7 Эконмический результат и эффективность проекта 81
2.8 Анализ рисков
2.8.1 Анализ безубыточности 86
2.8.2 Анализ чувствительности 87
2.8.3 Анализ Монте-Карло 89
Выводы по разделу два 91
3 СОСТАВЛЕНИЕ ПРОГНОЗНОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ И ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ПРОГНОЗНОГО СОСТОЯНИЯ
3.1 Прогноз финансовой отчетности без учета реализации проекта 93
3.2 Прогноз финансовой отчетности объекта исследования с учетом проекта 95
3.3 Анализ прогнозного финансового состояния предприятия
3.3.1 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса 98
3.3.2 Анализ ликвидности 101
3.3.3 Анализ финансовой устойчивости 102
3.3.4 Коэффициентный анализ 1 03
3.3.4.1 Анализ финансовой устойчивости 104
3.3.4.2 Анализ ликвидности предприятия 106
3.3.4.3 Анализ рентабельности предприятия 109
3.3.4.4 Анализ деловой активности 111
Выводы по разделу три 115
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 117
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 122
ПРИЛОЖЕНИЯ
ПРИЛОЖЕНИЕ А Бухгалтерский баланс 125
ПРИЛОЖЕНИЕ Б Отчёт о финансовых результатах 126
ПРИЛОЖЕНИЕ В Анкета 127
ПРИЛОЖЕНИЕ Г Результаты анкетирования 131
ПРИЛОЖЕНИЕ Д Диаграмма Г анта 1 32
ПРИЛОЖЕНИЕ Е Инвестиционные затраты проекта 13 3
ПРИЛОЖЕНИЕ Ж План прибылей и убытков по проекту 13 8
ПРИЛОЖЕНИЕ И Кэш-фло 139
ПРИЛОЖЕНИЕ К Бухгалтерский баланс по проекту 140
ПРИЛОЖЕНИЕ Л Расчёт точки безубыточности 1 41
ПРИЛОЖЕНИЕ М Значения P-коэффициентов для отраслей 142
Любое предприятие нуждается в эффективных методах и способах диагностики финансового состояния. Методические вопросы финансового анализа разработаны и широко освещаются в экономической литературе. Необходимость внедрения технологий улучшения финансовых результатов путем изучения факторов и выявления причин, определяющих неудовлетворительное финансовое положение предприятий, обоснования методов его оценки на основе анализа финансового состояния, определения путей и способов вывода предприятия из состояния недостаточной платежеспособности и обретения финансовой устойчивости с помощью обобщения опыта по преодолению финансовой неустойчивости предопределили актуальность выпускной квалификационной работы.
Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью «ДеКоль».
Предметом исследования является финансовое состояние и стратегическая позиция предприятия ООО «ДеКоль».
Цель работы - разработать проект по улучшению финансового состояния предприятия ООО «ДеКоль» путём расширения ассортимента продукции.
Для достижения цели в работе были поставлены и решены следующие задачи:
- дать характеристику предприятия ООО «ДеКоль»;
- провести анализ стратегической позиции предприятия;
- проанализировать текущее финансовое состояние предприятия;
- смоделировать проект расширения ассортимента продукции ООО «ДеКоль» в среде «Project Expert»;
- провести анализ рисков с помощью методов чувствительности, безубыточности, Монте-Карло;
- составить прогнозную финансовую отчётность на основе текущей финансовой отчётности и реализуемого проекта;
- провести сравнительный анализ показателей текущей и прогнозной финансовой отчетности ООО «ДеКоль».
Для оценки стратегической позиции предприятия используются методы PEST- анализа, анализа пяти конкурентных сил М. Портера и SWOT-анализа. Для оценки финансового состояния используются такие методы как горизонтальный и вертикальный анализ баланса предприятия, анализ ликвидности предприятия и баланса, анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости по методике А.Д. Шеремета и анализ относительных показателей финансовой устойчивости, анализ рентабельности и оборачиваемости.
Для оценки финансовых рисков проекта расширения ассортимента продукции ООО «ДеКоль» в Челябинске используются методы анализа чувствительности, безубыточности и метод Монте-Карло.
Выпускная квалификационная работа состоит из оглавления, ведения, трёх основных глав, заключения, библиографического списка, приложений.
В первом разделе выпускной квалификационной работы дается краткое описание ООО «ДеКоль», выполняется анализ внешней макро- и микросреды и внутренней среды предприятия, стратегической позиции с использованием метода SWOT-анализа, его текущего финансового состояния за 2016 - 2018 годы.
Во втором разделе для улучшения финансового состояния предприятия изложены результаты разработки проекта расширения ассортимента продукции. Для подтверждения эффективности проекта рассчитаны соответствующие показатели, а именно чистый приведённый доход, внутренняя норма доходности, индекс доходности и другие показатели. Проведён анализ чувствительности проекта к возможным изменениям, выполнен анализ Монте-Карло и безубыточности, обоснована эффективность реализации проекта.
В третьем разделе проводится анализ прогнозной финансовой отчётности, сравниваются значения в прогнозном периоде с мероприятием и без его реализации с данными текущего периода.
В заключении делаются выводы о финансовом состоянии предприятия.
Объём выпускной квалификационной работы составляет 142 страницы с учётом приложений. Работа содержит 18 рисунков, 44 таблицы, 10 приложений. Библиографический список представлен 36 источниками.
В работе были использованы следующие методы: PEST-анализ; анализ конкурентных сил; SWOT-анализ; горизонтальный анализ; вертикальный анализ; анализ ликвидности; анализ финансовой устойчивости и анализ деловой активности. Для оценки стратегической позиции предприятия используется метод SWOT- анализа. Для оценки финансового состояния используется анализ структуры и размещения капитала и анализ финансовых коэффициентов.
По итогам первой главы можно сделать следующие выводы.
Объектом исследования является ООО «ДеКоль» (сеть кондитерских «Де- Коль»). Первая кондитерская сети был открыт в марте 2007 году. На сегодняшний день в Челябинске насчитывается 8 кондитерских этой сети, также имеются представительства в г. Екатеринбурге, но уже оформленные как другое юридическое лицо. Недавно сеть кондитерских «ДеКоль» сменила вывеску и сейчас называется «Интеллект-кондитерская «Моя».
Вид организационной структуры управления ООО «ДеКоль» - линейная с элементами дивизиональной.
В работе был проведён стратегический анализ деятельности предприятия. В результате выявлено, что наиболее сильными сторонами ООО «ДеКоль» являются большое число точек продаж и наличие финансовых ресурсов для расширения бизнеса, самая слабая сторона предприятия - средний ассортимент продукции. Самой существенной угрозой для предприятия является тот факт, что рынок представлен большим числом различных товаров-субститутов, конкурентных по качеству и цене. Основной возможностью служит большое число лояльных клиентов сети интеллект-кондитерских «Моя» («ДеКоль»).
Далее был проведён финансовый анализ деятельности.
Горизонтальный анализ баланса показал, что в активной части баланса происходит рост всех статей за исключением основных средств, что благоприятно и свидетельствует о повышении мобильности предприятия. В пассивной части баланса отмечается рост нераспределённой прибыли в динамике, также увеличивается кредиторская задолженность, тогда как краткосрочные заёмные средства снижаются, что оценивается как позитивный фактор.
По результатам вертикального анализа нельзя однозначно говорить о позитивной динамике. Доля основных средств в валюте баланса снижается за счёт накопленной амортизации, при этом доля других активов растёт. В пассивной части баланса происходит рост доли нераспределённой прибыли, а доля заёмных средств снижается, что благоприятно для предприятия.
Далее было выявлено, что баланс предприятия не является ликвидным в течение всех рассматриваемых периодов, хотя отмечается некоторое улучшение к концу периода. Предприятие неликвидно на конец 2016 - 2017 годов, то есть неспособно расплачиваться по своим долгам в краткосрочный период, однако, на конец 2018 года состояние предприятия можно оценить как ликвидное.
ООО «ДеКоль» находилось в неустойчивом финансовом состоянии на конец 2016 и 2017 годов, в данных периодах предприятию для покрытия запасов и затрат были необходимы все ресурсы: как собственные, так и привлеченные. На конец 2018 года предприятие достигло состояния абсолютной финансовой устойчивости, для формирования затрат стало достаточно только собственных средств.
На конец рассматриваемого периода собственных средств у предприятия больше, чем заёмных, что говорит о независимости от внешних источников формирования имущества, однако на конец 2016 и 2017 годов предприятие было финансово зависимым. У него недостаточно собственных средств для финансирования текущей деятельности, о чём говорят значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами. Коэффициент маневренности также меньше нормативного. Однако, рост значений коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных активов можно оценить как позитивный фактор.
Все показатели рентабельности предприятия, за исключением рентабельности чистого оборотного капитала, имеют хорошие значения, однако, на конец 2018 года отмечается снижение значений некоторых показателей рентабельности (рентабельности реализованной продукции, оборотных активов и собственного капитала).
Исходя из проведенного анализа деловой активности, можно сделать следующие выводы:
- за рассматриваемые периоды предприятие имело хорошие показатели деловой активности; скорость оборачиваемости активов, внеоборотных активов и фондоотдачи увеличилась, что говорит о положительной тенденции, также, как и снижение периода оборота соответствующих категорий;
- наблюдается негативная динамика коэффициентов оборачиваемости оборотных активов, денежных средств, запасов, дебиторской задолженности, собственного капитала и кредиторской задолженности, что свидетельствует о снижении эффективности использования соответствующих балансовых статей.
Таким образом, для улучшения финансового состояния требуется расширение ассортимента продукции в соответствии с требованиями рынка.
Во втором разделе рассмотрен проект производства букетов из шоколадных роз в ООО «ДеКоль». Это позволит привлечь новых клиентов, наиболее полно удовлетворить потребности существующих клиентов и увеличить прибыльность.
Цель проекта - улучшить финансовое положение ООО «ДеКоль» за счет производства букетов из шоколадных роз. Будет применена стратегия интенсивного роста, длительность проекта - 2 года. Ожидаемые результаты - увеличение прибыли. Инвестиционные затраты составят 821 тыс. руб.
Финансирование будет осуществляться за счет собственных средств.
Отчет о движении денежных средств с учетом кредита недостатка в финансировании не выявил, сальдо на конец всех периодов положительное. На основе этого отчета были сформированы чистые потоки денежных средств и с учетом ставки дисконтирования, рассчитанной по формуле CAPM (12,06 %), рассчитаны основные показатели эффективности проекта (чистая приведенный доход (516 257 руб.), индекс доходности (1,63), простой (13,5 месяцев) и дисконтированный (14 месяцев) сроки окупаемости, внутренняя норма рентабельности (863,80%)). Все показатели лежат в пределах допустимых значений.
Помимо этого, был проведен анализ рисков. Анализ точки безубыточности указал на высокую устойчивость проекта и достаточный запас финансовой прочности. Анализ чувствительности показал, что чувствительными факторами является цена и прямые издержки, поэтому следует установить особый контроль над этими факторами.
По результатам анализа рисков методом Монте-Карло можно сказать, что устойчивость составила 100 % и проект имеет удовлетворительное значение всех средних значений. Гистограмма распределения показателей чистой приведенной стоимости выявила, что вероятность отрицательного значения чистой приведенной стоимости отсутствует, что говорит о целесообразности реализации проекта.
Таким образом, все рассчитанные значения показателей свидетельствуют о необходимости реализации проекта.
В третьем разделе выпускной квалификационной работы была прогнозирована финансовая отчётность предприятия с учётом реализации проекта и без учёта реализации. Далее был проведён анализ прогнозного финансового состояния предприятия в сравнении с текущими значениями. Были получены следующие результаты.
Горизонтальный анализ баланса показал, что в активной части происходит рост всех статей в части оборотных активов на конец прогнозного периода, особенно денежных средств, и снижение внеоборотных активов, что свидетельствует о стабильном развитии. В пассивной части баланса отмечается рост нераспределённой прибыли, также немного увеличивается кредиторская задолженность.
Вертикальный анализ баланса показал, что доля основных средств в валюте баланса снижается, при этом доля остальных активных статей баланса на конец прогнозного периоде с проектом растёт. В пассивной части баланса происходит увеличение нераспределённой прибыли и кредиторской задолженности при одновременном снижении величины заёмных средств, что обуславливает соответствующую динамику долей указанных статей в валюте баланса.
Ликвидность баланса оценивается как текущая.
Значения показателей ликвидности предприятия в текущем и в прогнозном периоде высокие, что свидетельствует о достаточной величине ликвидных активов для погашения краткосрочных обязательств.
В текущем периоде и в прогнозном периоде без учёта реализации проекта и при условии реализации проекта предприятие находится в состоянии абсолютной финансовой устойчивости, что позволяет предприятию формировать запасы исключительно за счёт собственных средств.
Во всех периодах собственных средств у предприятия существенно больше, чем заёмных, что говорит о независимости предприятия от внешних источников формирования имущества. Во всех периодах у предприятия достаточно собственных средств для финансирования текущей деятельности, о чём говорят значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами. Коэффициент маневренности меньше нормативного на конец текущего периода, однако, на конец прогнозного периода предприятие маневренно. Рост значений коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных активов на конец 2020 года с проектом говорит о росте мобильности активов, этот момент можно оценить как позитивный.
Показатели рентабельности на конец прогнозного периода имеют тенденцию к росту, за исключением рентабельности оборотных активов, что говорит о повышении эффективности деятельности предприятия. При этом на конец прогнозного периода с проектом значение показателя больше, чем в этом же периоде без проекта, что говорит о целесообразности реализации проекта.
Коэффициенты оборачиваемости, за исключением показателей оборачиваемости денежных средств и оборотных активов, имеет тенденцию роста, а периоды оборота, наоборот, снижаются в 202 году с проектом по сравнению с данными текущего периода, что позитивно для предприятия, это говорит о рациональной организации работы предприятия. В прогнозном периоде с проектом значения показателя лучше, чем без проекта, что свидетельствует о целесообразности реализации проекта.
Таким образом, все рассчитанные значения показателей свидетельствуют о необходимости реализации проекта.
Цель выпускной квалификационной работы достигнута, поставленные задачи решены.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
