ВВЕДЕНИЕ 7
1 ОЦЕНКА ТЕКУЩЕГО ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Описание экономического субъекта
1.1.1 Характеристика предприятия 9
1.1.2 Организационная структура предприятия 1 0
1.2 Стратегический анализ
1.2.1 Анализ внешней среды 14
1.2.1.1 Анализ дальнего окружения 15
1.2.1.2 Анализ ближнего окружения 22
1.2.2 Анализ внутренней среды
1.2.2.1 Выявление сильных и слабых сторон предприятия 30
1.2.2.2 Анализ текущего финансового состояния деятельности
1.2.2.2.1 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса 34
1.2.2.2.2 Оценка ликвидности и платёжеспособности 38
1.2.2.2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия 45
1.2.2.2.4 Оценка эффективности деятельности 50
1.2.2.2.5 Анализ вероятности банкротства 56
1.2.3 Проведение SWOT-анализа 57
Выводы по разделу один 61
2 РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЯ ПО ОРГАНИЗАЦИИ ПРОИЗВОДСТВА НОВОГО ВИДА ПРОДУКЦИИ
2.1 Сравнительная оценка стратегической позиции предприятия и
результатов финансово-экономического анализа 63
2.2 Маркетинговый план 64
2.3 Инвестиционный план 70
2.4 План доходов и расходов
2.4.1 План доходов 74
2.4.2 План расходов 75
2.5 Результаты проекта
2.5.1 Финансовая отчётность проекта 79
2.5.2 Расчёт ставки дисконтирования 80
2.5.3 Показатели эффективности мероприятия 81
2.6 Оценка рисков мероприятия
2.6.1 Анализ чувствительности 84
2.6.2 Анализ безубыточности 86
2.6.3 Анализ Монте-Карло 89
Выводы по разделу два 96
3 ОЦЕНКА ПРОГНОЗНОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1 Составление прогнозной отчётности 97
3.3 Анализ прогнозного финансового состояния
3.3.1 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса 101
3.3.2 Оценка ликвидности и платёжеспособности предприятия 105
3.3.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия 109
3.3.4 Оценка эффективности деятельности
3.3.4.1 Анализ деловой активности 112
3.3.4.2 Анализ рентабельности 115
3.3.5 Анализ вероятности банкротства 116
Выводы по разделу три 117
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 120
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 125
ПРИЛОЖЕНИЯ
ПРИЛОЖЕНИЕ А Бухгалтерский баланс 129
ПРИЛОЖЕНИЕ Б Отчёт о финансовых результатах 130
ПРИЛОЖЕНИЕ В Анкета 1 31
ПРИЛОЖЕНИЕ Г Номенклатура продукции предприятий-конкурентов 134
ПРИЛОЖЕНИЕ Д Диаграмма Ганта 136
ПРИЛОЖЕНИЕ Е Оборудование проекта 137
ПРИЛОЖЕНИЕ Ж Инвестиционные затраты по проекту 154
ПРИЛОЖЕНИЕ И Значения P-коэффициентов для отраслей 156
ПРИЛОЖЕНИЕ К План прибылей и убытков по проекту 157
ПРИЛОЖЕНИЕ Л Кэш-фло 158
ПРИЛОЖЕНИЕ М Бухгалтерский баланс по проекту 159
ПРИЛОЖЕНИЕ Н Прогнозный отчёт о финансовых результатах 160
ПРИЛОЖЕНИЕ П Прогнозный бухгалтерский баланс 164
Современная внешняя среда предприятий характеризуется чрезвычайно высокой степенью сложности, динамизма и неопределенности. Способность приспосабливаться к изменениям во внешней среде - основное условие в бизнесе. Организации должны, с одной стороны, постоянно осознавать новый характер изменений в окружающей среде и эффективно на них реагировать. С другой стороны, необходимо иметь в виду, что сами организации генерируют изменения во внешней среде, выпуская новые виды товаров и услуг, используя новые виды сырья, материалов, энергии, оборудования, технологий.
Актуальность проведения финансового и стратегического анализов обусловлена тем, что обеспечение устойчивого финансового состояния предприятия в условиях конкурентной среды позволяет привлекать дополнительные инвестиции, увеличивать объемы производства и, в конечном итоге, повысить рентабельность предприятия. Предприятие с устойчивым финансовым состоянием может также получать отсрочку платежа у поставщиков, привлекать денежные средства под более низкий процент, а это снижает издержки и увеличивает его конкурентоспособность.
Объектом исследования является ООО «Мясное Раздолье».
Предмет исследования - управление финансово-экономическим состоянием предприятия.
Цель выпускной квалификационной работы - разработать проект развития ООО «Мясное Раздолье» путём расширения ассортимента продукции.
Для достижения поставленной цели требуется решить ряд задач:
- дать организационно-экономическую характеристику предприятия;
- проанализировать финансовое состояние предприятия;
- выявить проблемные области;
- разработать мероприятие по организации производства нового вида продукции ООО «Мясное Раздолье»;
- составить прогнозную финансовую отчётность и оценить состояние предприятия с учётом реализации мероприятий.
Для оценки стратегической позиции предприятия используется метод SWOT- анализа. Для оценки финансового состояния используется горизонтальный и вертикальный анализ баланса, анализ финансовой устойчивости и ликвидности, анализ рентабельности и оборачиваемости. Для оценки рисков используются анализ чувствительности и безубыточности. Для составления прогнозной финансовой отчётности используется метод планирования и прогнозирования.
Выпускная квалификационная работа состоит из оглавления, ведения, трёх разделов, заключения, библиографического списка, приложений.
В первом разделе содержится характеристика предприятия и организационная структура предприятия, анализируется внешняя, а именно, микросреда и макросреда предприятия, выявляются основные возможности и угрозы, а также оценивается внутренняя среда предприятия, выявляются сильные и слабые стороны ООО «Мясное Раздолье», проводится SWOT-анализ, выполняется финансовый анализ
Во втором разделе представлен проект развития ООО «Мясное Раздолье» путём расширения ассортимента продукции, рассчитаны основные показатели эффективности, проведён анализ рисков.
В третьем разделе составлена прогнозная отчётность предприятия с учётом реализации мероприятия, представлен сравнительный анализ текущего и прогнозного состояния предприятия, сделаны выводы о целесообразности внедрения мероприятия.
Выпускная квалификационная работа содержит 168 страниц, 44 рисунка, 48 таблиц, 13 приложений. Библиографический список включает 39 наименований.
Для оценки стратегической позиции предприятия используется метод SWOT- анализа. Для оценки финансового состояния используется горизонтальный и вертикальный анализ баланса, анализ финансовой устойчивости и ликвидности, анализ рентабельности и оборачиваемости. Для оценки рисков используются анализ чувствительности и безубыточности. Для составления прогнозной финансовой отчётности используется метод планирования и прогнозирования.
ООО «Мясное Раздолье» занимается изготовлением, переработкой, продажей мясной продукции, колбасных изделий, куриной продукции, полуфабрикатов и деликатесов. Виды колбасных изделий, которые производит предприятие: варенные колбасы, сосиски, сардельки, полукопченые колбасы, варенокопчные колбасы, сырокопченые колбасы, копчености, ливерные колбасы, мясные полуфабрикаты. На предприятии применяется линейно-функциональная структура управления, которая обеспечивает проведение единоначалия и создает предпосылки для квалифицированного руководства соответствующими подразделениями.
В результате финансового анализа были сделаны следующие выводы.
Горизонтальный анализ баланса выявил, что активная часть демонстрирует рост оборотных средств и снижение внеоборотных активов. Внеоборотные активы снижаются вследствие начисленной амортизации, а оборотные активы растут за счёт приобретения сырья и материалов, дебиторской задолженности и денежных средств. Пассив баланса предприятия показал увеличение нераспределённой прибыли в динамике в части собственных средств, также отмечается снижение задолженности перед поставщиками и подрядчиками в части заёмных средств. Банковские заимствования на предприятии отсутствуют.
Вертикальный анализ предприятия позволил выявить, что доля внеоборотных активов снижается, тогда как доля оборотных активов возрастает. В пассивной части баланса отмечается увеличение доли нераспределённой прибыли, тогда как доля заёмных средств снижается в части кредиторской задолженности.
Все коэффициенты ликвидности соответствуют нормативным значениям или превышают их, что положительно и говорит о возможности погашения краткосрочных обязательств за счёт текущих активов предприятия и о достаточности у него собственных средств для финансирования текущей деятельности, а также о достаточности средств для реализации новых инвестиционных проектов.
Условия абсолютной ликвидности не соответствуют нормативным значениям на конец 2016 года, следовательно, баланс нельзя признать ликвидным в данном периоде. На конец 2017 и 2018 годов баланс предприятия абсолютно ликвидный.
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости показал, что предприятие финансово независимо. Предприятие на конец всех рассматриваемых периодов имеет абсолютно устойчивое финансовое состояние, что позитивно характеризует предприятие и свидетельствует о наличии возможности формирования запасов исключительно за счёт собственных средств.
Все коэффициенты оборачиваемости предприятия увеличиваются в динамике, что свидетельствует о повышении эффективности деятельности предприятия ООО «Мясное Раздолье». Однако значения показателей рентабельности имеют тенденцию к снижению, что оценивается как ухудшение экономической и финансовой эффективности предприятия.
Стратегический анализ деятельности предприятия показал, что наибольшее значение среди сильных сторон занимает высокое качество продукции. В слабых сторонах наибольшее значение должно уделяться падению рентабельности. Лидирующую позицию в возможностях занимает госпрограмма развития сельского хозяйства. Максимальную угрозу для предприятия составляет переход потребителей на более дешёвую колбасную продукцию из мяса птицы.
По результатам проведённого SWOT-анализа наиболее значимым решением, имеющим наивысшую количественную оценку, является выпуск нового вида продукции из мяса птицы.
На предприятии отмечаются как положительные, так и отрицательные моменты. В целом, благоприятное финансовое состояние предприятия позволит реализовать проект по выпуску нового вида продукции из мяса птицы. А это в свою очередь приведёт к повышению эффективности и развитию предприятия.
Проведённый анализ показал, что у предприятия имеется достаточное количество денежных средств на счёте для реализации мероприятия, поэтому оно будет финансироваться за счёт собственных средств.
Методом опроса путём анкетирования потребителей продукции ООО «Мясное Раздолье» было выявлено, что на рынке недостаточно развита котлетная продукция из мяса курицы и потребители отметили её как наиболее востребованную.
Был проведён выбор генерального подрядчика необходимого оборудования, в результате генеральным подрядчиком выбрана организация - ООО «ЕвроПакТрейд» (г. Москва), которая осуществит весь комплекс работ по реализационному этапу. Эта компания имеет низкую цену необходимого оборудования, пятилетнюю гарантию, включает в стоимость оборудования погрузку, доставку, монтаж и пусконаладочные работы при условии, что предприятие-потребитель находится в Южно-Уральском федеральном округе. В качестве котлетного оборудования решено приобрести машину для производства котлет и тефтелей «ИПКС-123», которая предназначена для формования котлет, бифштексов, тефтелей и других плоских полуфабрикатов круглой формы. Общая сумма капитальных вложений составила 1 927 694 рубля. Нормативный срок службы оборудования - 5 лет.
В соответствии с проведённым опросом потребителей годовой объём продаж котлет из мяса в расчёте на одного человека составит 3 кг в год. Объём потенциальных потребителей - 50 000 человек, из которых около 45 % заинтересованы в котлетах из мяса птицы, плюс учтены дополнительные риски (15 % изменило свои предпочтения), следовательно, прогнозируемый объём производства и реализации составит 57 375 кг котлет в год.
Новый вид продукции будет реализован через сеть действующих торговых точек в городе Челябинске, а также через оптовиков, реализующих продукцию в торговых комплексах и магазинах.
С учетом прогнозируемой динамики цен на региональном рынке планируется реализовать продукцию по цене 230 рублей за килограмм котлет из куриного мяса. В течение трёх прогнозируемых периодов планируется, что цена будет увеличиваться с учётом инфляции, а объём производства (продаж) не изменится.
Рассчитывая показатели эффективности проекта определено, что чистый дисконтированный доход больше нуля, индекс доходности больше единицы, внутренняя норма рентабельности равна 46,69 %, простой срок окупаемости составляет 28 месяцев, а дисконтированный срок окупаемости 30 месяцев. Таким образом, все исследуемые показатели свидетельствуют о том, что проект стоит принимать к реализации.
Был проведён анализ рисков, который показал, что наибольшее влияние на изменение NPV оказывает объём продаж и переменные издержки. Анализ безубыточности показал, что запас финансовой прочности составит 42,11 % при безубыточном объёме продаж в 2022 году в 6 883 621,95 рублей.
Проект обладает привлекательными характеристиками эффективности для его реализации, выявленными в ходе использования метода Монте-Карло. Все показатели находятся в пределах нормативов, что свидетельствует о возможности принятия проекта к реализации.
В третьем разделе выпускной квалификационной работы была сформирована прогнозная финансовая отчётность предприятия с учётом реализации проекта и без учёта его реализации. Далее были рассчитаны основные финансовые показатели, позволяющие провести оценку финансово-экономического состояния предприятия. Полученные значения в прогнозном периоде сравнивались со значениями текущего периода. Были получены следующие результаты.
По результатам горизонтального анализа баланса можно отметить, что активная часть демонстрирует рост оборотных активов, тогда как внеоборотные активы без проекта снижаются за счёт амортизации, а с проектом растут за счёт приобретения основных средств по мероприятию. В свою очередь оборотные активы растут за счёт приобретения сырья и материалов, дебиторской задолженности и денежных средств. Пассив баланса показал увеличение нераспределённой прибыли, также отмечается снижение задолженности перед поставщиками и подрядчиками.
Вертикальный анализ позволил выявить, что доля внеоборотных активов на конец прогнозного периода без проекта снижается, а с проектом - растёт, доля оборотных активов возрастает за счёт прироста денежных средств в абсолютном выражении. Отмечается увеличение доли нераспределённой прибыли, тогда как доля кредиторской задолженности в части заёмных средств, снижается.
Все коэффициенты ликвидности соответствуют нормативным значениям или превышают их, что положительно и говорит о возможности погашения краткосрочных обязательств за счёт текущих активов и о достаточности собственных средств у предприятия для финансирования текущей деятельности. У предприятия есть средства, которые можно реинвестировать в другие проекты.
Все условия абсолютной ликвидности выполняются, следовательно, баланс можно признать абсолютно ликвидным.
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Мясное Раздолье» показал, что, в целом, предприятие финансово независимо и повышает свою независимость, особенно при условии реализации проекта.
Предприятие имеет абсолютно устойчивое финансовое состояние, что благоприятно характеризует предприятие и свидетельствует о наличии возможности покрытия запасов исключительно собственными средствами.
Все коэффициенты оборачиваемости в прогнозном периоде с мероприятием, увеличиваются в динамике и превышают значения коэффициентов в прогнозном периоде без учёта реализации мероприятия за исключением коэффициента оборачиваемости внеоборотных активов и фондоотдачи, что свидетельствует о повышении эффективности деятельности предприятия.
Значения показателей рентабельности в прогнозном периоде имеют тенденцию к росту, при этом значения в прогнозном периоде с мероприятием лучше, чем без его реализации, что положительно характеризует предприятие и говорит о необходимости реализации мероприятия. На конец всех рассматриваемых периодов вероятность банкротства оценивается как очень низкая.
Реализация мероприятия позволит улучшить показатели деятельности предприятия в прогнозном периоде по сравнению со значениями текущего периода и прогнозного периода без реализации мероприятия.
Цель выпускной квалификационной работы достигнута, задачи решены.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
