Введение
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ
И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 8
1.1 Цели, методы и информационная база финансового анализа 8
1.2 Сущность и методика анализа ликвидности и платежеспособности 14
1.2.1 Понятие ликвидности и платежеспособности предприятия 14
1.2.2 Анализ ликвидности баланса 20
1.2.3 Анализ платежеспособности предприятия 24
1.3 Анализ потенциального банкротства предприятия 26
2 ОРГАНИЗАЦИОННО - ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА
ОАО «МАРИИНСКИЙ ЛИКЕРО-ВОДОЧНЫЙ ЗАВОД» 29
2.1 Общие сведения о предприятии 29
2.2 Основные показатели производственно-хозяйственной деятельности
и финансового состояния предприятия за 2012 - 2014 гг 41
3 АНАЛИЗ И ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
ОАО «МАРИИНСКИЙ ЛИКЕРО-ВОДОЧНЫЙ ЗАВОД» 50
3.1 Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса 50
3.2 Анализ деловой активности предприятия 57
3.3 Анализ ликвидности активов предприятия 70
3.4 Анализ платежеспособности предприятия 71
3.5 Оценка потенциального банкротства предприятия 73
3.6 Рекомендации и мероприятия по повышению платежеспособности
ликеро-водочного завода 75
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 85
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 88
ПРИЛОЖЕНИЯ 91
Ликвидность активов и платежеспособность являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие ликвидное, платежеспособное, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в привлечении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т. к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату - рабочим и служащим, дивиденды - акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.
Переход к рыночной экономике требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы. Важная роль в реализации этих задач отводится анализу платежеспособности и ликвидности активов предприятия. Он позволяет изучить и оценить обеспеченность предприятия и его структурных подразделений собственными оборотными средствами в целом, а также по отдельным подразделениям, определить показатели ликвидности и платежеспособности предприятия.
Практически применяемые сегодня в России методы анализа и прогнозирования финансово-экономического состояния предприятия отстают от развития рыночной экономики. Несмотря на то, что в бухгалтерскую и статистическую отчетность уже внесены и вносятся некоторые изменения, в целом она еще не соответствует потребностям управления предприятием в рыночных условиях, поскольку существующая отчетность предприятия не содержит какого- либо специального раздела или отдельной формы, посвященной оценки платежеспособности отдельного предприятия.
Финансовый анализ предприятия проводится факультативно и не является обязательным. В свою очередь, официально утвержденные коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости, рекомендованные ФУДН (федеральное управление по делам о несостоятельности предприятия) и применяемые для определения несостоятельности предприятий, обнаруживают свое несовершенство. Получается явный перекос в сторону гипертрофии неплатежеспособности: три четверти от общего числа предприятий оказываются несостоятельными. В связи с этим целью данной работы является анализ ликвидности и платежеспособности как основных элементов финансово-экономической устойчивости, которые являются составными частями общего анализа финансово-экономической деятельности предприятия в рыночной экономике.
Объектом исследования в данной работе выступает ОАО «Мариинский ликеро-водочный завод» - одно из ведущих ликеро-водочных предприятий Кузбасса и России с 1900 года. Предприятие отличает мощная производственная база и современные технологии, оно выполняет функции производственной и дистрибуционной базы, обеспечивающей присутствие федеральных и региональных водочных брендов компании в Сибири.
Анализируемый период охватывает 2012 - 2014 годы деятельности ОАО «Мариинский ликеро-водочный завод». Основным информационным источником для анализа платежеспособности предприятия выступает бухгалтерский баланс.
Цель работы - разработать рекомендации по повышению ликвидности активов и платежеспособности ОАО «Мариинский ликеро-водочный завод».
В процессе выполнения работы исследованы теоретические основы изучаемой проблемы, проведен анализ бухгалтерской отчетности, разработаны мероприятия по повышению ликвидности активов и платежеспособности ОАО «Мариинский ликеро-водочный завод».
Характерными чертами экономики России в настоящее время являются не-достаток оборотного капитала, низкая платежная дисциплина, значительный объем товарообменных операций, распространение различных заменителей денежных средств и высокая стоимость кредитных ресурсов. Вследствие воздействия этих факторов предприятия не имеют платежных средств для осуществления неотложных расходов, в том числе на оплату труда персонала, для расчетов с поставщиками и бюджетом. Число убыточных предприятий в ряде отраслей составляет от одной трети до половины. Растет число предприятий, приближающихся к банкротству или уже являющихся несостоятельными.
Неплатежеспособность является результатом тяжелого финансового со-стояния, при котором предприятие проходит путь от временных финансовых затруднений до устойчивой неплатежеспособности. Устойчивая неспособность удовлетворить требования кредиторов рассматривается в российском механизме банкротства как условие признания предприятия несостоятельным.
В выпускной квалификационной работе был проведен анализ платежеспособности предприятия пищевой промышленности Кузбасса - ОАО «Мариинский ликеро-водочный завод». Платежеспособность предприятия является внешним признаком его финансовой устойчивости и обусловлена степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками. Она определяется возможностью предприятия своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами.
Анализ показал, что свои активы ОАО «Мариинский ликеро-водочный завод» финансирует на 56% заемными средствами, которые в основном представлены краткосрочными займами и кредиторской задолженностью. Долгосрочные обязательства на предприятии незначительны. С положительной стороны в период с 2012 по 2014 годы характеризовало деятельность ликеро-водочного завода
За три последних года с 2012 по 2014 гг. состояние расчетов с покупателями значительно ухудшилось. Замедлилась оборачиваемость дебиторской задолженности и возрос средний срок ее погашения. А вот оборачиваемость запасов на конец 2014 стала больше, чем было в 2012 году, сократился их срок хранения на складе, что свидетельствует о политике «избавления от запасов» на заводе. С каждым годом требуется все больше оборотных средств, необходимых для получения 1 руб. выручки. Увеличение продолжительности одного оборота свидетельствует об ухудшении использования оборотных средств на предприятии и снижении его деловой активности.
Ликвидность баланса ОАО «Мариинский ликеро-водочный завод» недостаточная. В ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени заводу не удастся поправить свою платежеспособность за счет наиболее ликвидных активов, так как они меньше по сумме наиболее срочных обязательств. Платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств увеличивается. Трудно реализуемые активы не превышают постоянные пассивы в течение всех трех лет анализируемого периода, поскольку у завода имелись собственные оборотные средства.
Ликеро-водочный завод практически не имеет ликвидных средств для покрытия краткосрочных обязательств в течение отчетного года. На конец отчетного периода он смог оплатить лишь 1% своих краткосрочных обязательств за счет денежных средств. Полностью краткосрочные обязательства завод смог оплатить за счет средств на различных счетах, а также поступлений по расчетам с дебиторами. Значения коэффициента текущей ликвидности в течение трех лет не соответствуют нормативному показателю, что свидетельствует о появлении финансового риска, связанного с неспособностью организации рассчитаться по краткосрочным обязательствам и необходимости проведения работы по взысканию дебиторской задолженности и нормированию запасов на складах. В ОАО
В течение анализируемого периода общая платежеспособность ОАО «Мариинский ликеро-водочный завод» также не соответствует нормативной, т.е. оно не располагает достаточными средствами для текущих расчетов и платежей.
Отрицательными аспектами финансовой деятельности ОАО «Мариинский ликеро-водочный завод» являются необеспеченность денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями для покрытия обязательств предприятия, что создает проблемы с абсолютной ликвидностью завода, неэффективное использование его активов, высокая доля иммобилизованных активов в составе оборотных средств (дебиторской задолженности), замедление оборачиваемости оборотных средств.
В качестве рекомендаций и конкретных мероприятий, которые можно применить в целях повышения платежеспособности ОАО «Мариинский ликеро-водочный завод» могут выступать:
1) государственная поддержка несостоятельных субъектов;
2) выпуск и размещение новых акций и облигаций;
3) уменьшение или полный отказ от выплаты дивидендов по акциям;
4) факторинг;
5) лизинг;
6) диверсификация производства по основным направлениям хозяйственной деятельности;
7) сокращения сроков строительства, производственно-коммерческого цикла, сверхнормативных остатков запасов, незавершенного производства;
8) передача объектов жилсоцкультбыта муниципальную собственность;
9) аутсорсинг;
10) анализ использования прибыли;
11) маркетинговый анализ;
12) поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства;
13) ресурсосбережение;
14) реинжиниринг бизнес-процессов.
Их реализация будет способствовать наращиванию чистой прибыли, что приведет к повышению платежеспособности и в целом к улучшению финансового состояния ОАО «Мариинский ликеро-водочный завод» в ближайшей перспективе.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
