ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВО-КРЕДИТНОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ
ИННОВАЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ 6
1.1. Природа инновационной деятельности, её содержание и роль в развитии
реального и финансового секторов экономической системы 6
1.2. Понятие и сущность финансово-кредитного обеспечения инновационных
проектов 13
2. АНАЛИЗ СОВРЕМЕННЫХ ФОРМ И СПОСОБОВ ФИНАНСОВО¬
КРЕДИТНОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ ИННОВАЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ 21
2.1. Особенности финансово-кредитного обеспечения инновационных проектов в
России и за рубежом 21
2.2. Финансово-кредитное обеспечение инновационного взаимодействия реального и финансового секторов экономики Республики Татарстан Ошибка! Закладка не определена.
3. РАЗВИТИЕ МЕХАНИЗМОВ ФИНАНСОВО-КРЕДИТНОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ ИННОВАЦИОННОГО ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ РЕАЛЬНОГО И ФИНАНСОВОГО СЕКТОРОВ ЭКОНОМИКИ Ошибка! Закладка не определена.
3.1. Проблемы развития финансово-кредитного обеспечения инновационных
проектов и пути их решения Ошибка! Закладка не определена.
3.2. Прогнозирование инновационной активности организаций посредством
экономико-математического моделирования 54
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 61
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 66
ПРИЛОЖЕНИЯ
На современном этапе инновационная деятельность является основой успешного и быстрого развития для каждого предприятия любой сферы экономики. Инновационная деятельность предприятия определяется как разработка и реализация научно-технических достижений, создание новой конкурентоспособной продукции и ее производство на уровне новейшей техники и технологии в целях максимизации прибыли.
В условиях нынешней экономики практически невозможно без применения инноваций создать конкурентоспособную продукцию, имеющую высокую степень наукоемкости и новизны. Таким образом, в рыночной экономике инновации представляют собой эффективное средство конкурентной борьбы, так как ведут к созданию новых потребностей, к снижению себестоимости продукции, к притоку инвестиций, к повышению имиджа производителя новых продуктов, к открытию и захвату новых рынков, в том числе и внешних.
Успех инновационной деятельности в значительной степени определяется формами ее организации и способами финансовой поддержки. Источниками финансирования инновационной деятельности могут быть государство, предприятия, финансово-промышленные группы, малый инновационный бизнес, инвестиционные и инновационные фонды, органы местного самоуправления, частные лица и так далее. Все они участвуют в хозяйственном процессе и так или иначе способствуют развитию инноваций. Принципы организации финансирования должны быть направлены на множественность источников финансирования и предполагать быстрое и эффективное внедрение инноваций с их коммерциализацией, обеспечивающей значительный рост финансовой отдачи от разного рода вложений.
В Российской Федерации проблема внедрения и развития инновационной деятельности появилась в годы начала переориентации экономики на рыночный путь развития. Многие предприниматели и частные компании получили реальный 3
шанс поднять свой бизнес на более высокий уровень, а высокий потенциал эффективности инноваций обеспечил такой спрос на нововведения, что сформировал рынок научно-технических, экономических и социальных новшеств. Но, несмотря на это, к сожалению, сегодняшнее состояние инновационной деятельности и инвестиционного климата в России далеко от идеала.
Актуальность темы выпускной квалификационной работы обусловлена возрастанием роли финансирования инновационных проектов в связи с отставанием России от ведущих стран в развитии инноваций.
Предметом исследования является комплексная система финансово- кредитных отношений в процессе инновационного взаимодействия хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов экономики.
Объектом исследования выступают формы и методы финансирования и кредитования инноваций.
Цель работы заключается в изучении финансово-кредитного обеспечения инновационных проектов в России, анализ инновационной активности и инновационной результативности организаций, а также определение перспектив развития финансирования инноваций.
Для достижения цели выпускной квалификационной работы были поставлены следующие задачи:
- изучить природу инновационной деятельности, её содержание и роль в развитии реального и финансового секторов экономической системы;
- раскрыть понятия и сущность финансово-кредитного обеспечения инновационных проектов;
- проанализировать особенности финансово-кредитного обеспечения
инновационных проектов в России;
- определить методологические особенности финансово-кредитного обеспечения инновационного взаимодействия реального и финансового секторов экономики на примере Республики Татарстан;
- определить проблемы развития финансово-кредитного обеспечения инновационных проектов;
- выявить факторы, определяющие инновационную активность российских организаций, а также построить уравнение множественно регрессии, характеризующее инновационную активность организаций.
Информационную и эмпирическую базу исследования составляют законодательные и нормативные акты Российской Федерации, законодательные акты и нормативно-правовые документы Центрального банка РФ, Государственного Совета и Правительства Республики Татарстан, федеральные, региональные и местные программы и концепции экономического развития и инновационной политики. В работе были использованы статистические материалы и реферативные обзоры ИНИОН России, статистические сборники и первичные материалы финансовых институтов и предприятий РФ.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемых источников и приложений.
В ходе проведенного в работе исследования нами были изучены основные понятия инноваций. В Федеральном законе №127-ФЗ «О науке и государственной научно-технической политике» инновации трактуются как введенный в употребление новый или значительно улучшенный продукт (товар, услуга) или процесс, новый метод продаж или новый организационный метод в деловой практике, организации рабочих мест или во внешних связях.
Роль инноваций в современном мире трудно переоценить. Инновации выполняют как экономическую, так и социальную функцию, охватывают все стороны жизни общества, затрагивают личностные вопросы. В долгосрочной перспективе без инновационной деятельности невозможен дальнейший экономический и культурный рост по интенсивному пути развития.
Под методами финансирования инновационных проектов понимают такие способы финансирования инноваций, которые отражают использование специфических источников финансирования в увязке с хозяйственной ситуацией фирмы, планами ее текущей деятельности и развития.
Все методы финансирования делятся на прямые и косвенные.
Наиболее распространенными источниками прямого финансирования инновационных проектов являются: банковский кредит, инновационный кредит, эмиссия ценных бумаг, привлечение средств под учреждение венчурного предприятия, финансовый лизинг, форфейтинг, факторинг.
В свою очередь, к косвенным методам относятся, такие методы как покупка в рассрочку или получение в лизинг (аренду) необходимого для выполнения проекта оборудования, приобретение (на используемую в проекте технологию) лицензии с оплатой последней в форме "роялти" (процента от продаж конечного продукта, особенного по данной лицензии), размещение ценных бумаг с оплатой в форме поставок или получения в лизинг необходимых ресурсов, привлечение потребных трудовых ресурсов и привлечение вкладов под проект в виде знаний, навыков и "ноу-хау".
Отдельным видом финансирования является бюджетное финансирование инновационных проектов. При бюджетном финансировании используются бюджетные средства, направляемые в рамках целевых программ или финансовой поддержки.
Анализ отечественного и зарубежного опыта инновационной активности позволил выявить взаимодополняемость стран БРИКС в области совершенствования различных компонентов внешней среды производства инноваций, что порождает возможность эффективного и взаимовыгодного обмена опытом в данной сфере.
Изучение совокупной инновационной активности организаций показало, что инновационная активность организаций за последний анализируемый год (2015 год) во многих отраслях имеет тенденцию к повышению. В целом можно отметить, что за последние годы анализируемого периода инновационная активность находится на достаточно низком уровне, по сравнению с более ранними годами (2010-2013 гг.).
Анализ ресурсного обеспечения инновационных проектов в России был проведен по четырем основным источникам:
- собственные средства организации;
- средства федерального бюджета, бюджетов субъектов Российской Федерации и местных бюджетов, внебюджетные фонды;
- иностранные инвестиции;
- прочие средства (банковские кредиты, выпуск ценных бумаг и др.).
В сфере добычи, обработки и распределения электроэнергии, газа и воды наблюдается значительный рост финансовых вложений к 2014 году. И этот рост продолжается в 2015 году. Основная доля финансирования приходится на собственные средства организаций - 69,3% к 2015 году. Но как показал анализ, в период с 2000 по 2005 годы доля собственных средств составляла более 80%.
Доля иностранных инвестиций на протяжении всего анализируемого периода не превышала максимального значения 2000 года, которое составляло 7%. В последний год (2015 год) анализируемого периода доля иностранных 62
вложений в инновации составляет 1,5%.
Финансирование за счет государственного бюджета и внебюджетных фондов составляет 7,2%. В 2013 году этот вид финансирования составлял максимальную долю за весь анализируемый период - 8,1%.
Анализ результативности инновационной деятельности показывает, что наилучшего результат организации достигли в направлении расширения ассортимента товаров, работ, услуг, а так же в направлении улучшения качества товаров, работ, услуг.
В сфере связи и информационных технологий в период с 2003 по 2006 годы наибольшая результативность наблюдалась в направление улучшения качества работ, товаров и услуг - значение индекса 2,6.
Анализ факторов, препятствующих инновационной деятельности показал, что на протяжении всего анализируемого периода основными тенденциями развития инноваций являлись недостаток собственных средств организаций, а так же недостаточная финансовая поддержка со стороны государства и внешних инвесторов. Из анализа ресурсного обеспечения инновационных проектов видно, что помощь государства и внешних инвесторов остается на низком уровне, хотя и наблюдается рост в последние годы. Несмотря на это, остаются все те же особенности - высокая стоимость инноваций и недостаток собственных и инвестируемых в проекты средств.
На основе данных об инновационных проектах, нуждающихся в финансировании была выявлена модель типового образа инновационного проекта Республики Татарстан.
На основе ключевых параметров инновационных проектов и видов инновационного финансирования была разработана «карта инновационного финансирования». Данная карта учитывает все особенности инновационного проекта и параметры, наиболее важные для инвесторов. Так же карта может быть использована организациями, создающими инновационный продукт для определения наиболее подходящего вида финансирования.
Анализ развития финансово-кредитного механизма по инновационным 63
проектам позволил выявить основные проблемы финансирования инновационных проектов, к числу которых относятся недостаток собственных средств, который характерен для подавляющего большинства отечественных предприятий, реализующих инновационные проекты, трудности с кредитованием
инновационных проектов крупными коммерческими банками из-за нежелания последних идти на повышенный риск и вкладывающих средства только в крупные жизнеспособные организации, выпускающие конкурентоспособную продукцию, сложности привлечения иностранных инвесторов, связанные с высокой степенью инвестиционного риска из-за нестабильности экономической ситуации в России и так далее.
Кроме того, посредством множественного корреляционно-регрессионного анализа были выявлены факторы, определяющие инновационную активность российских организаций, а именно доля внутренних затрат на исследования и разработки в ВВП по Российской Федерации, объем инвестиций фондов, осуществляющих прямые и венчурные инвестиции в компании высокотехнологичных секторов средневзвешенная ставка по кредитам корпоративных клиентов, объем инвестиций бюджетов всех уровней в инновации, а также построено уравнение множественно регрессии, характеризующее инновационную активность организаций, использование которого позволяет не только оценивать текущее состояние инновационной деятельности в России в части эффективности, но и прогнозировать инновационную активность в будущем, в целях определения проблемных зон и поиска путей их преодоления уже в данный момент. Прогнозирование инновационной активности организаций при помощи данного уравнения показало, что при сохранении текущих тенденции в инновационной деятельности российских организациях ее эффективность будет расти.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
