Тип работы:
Предмет:
Язык работы:


Слияние и поглощение в банковском секторе экономики

Работа №53348
Тип работыДипломные работы, ВКР
Предметэкономика
Объем работы112
Год сдачи2016
Стоимость4210 руб.
ПУБЛИКУЕТСЯ ВПЕРВЫЕ
Просмотрено 203
Не подходит работа?

Узнай цену на написание

Введение 3
1. Теоретические основы слияния и поглощения в банковском секторе
экономики 5
1.1. Сущность, формы и цели банковских слияний и поглощений 5
1.2. Порядок проведения слияний и поглощений в банковском секторе России 19
2. Анализ практики слияний и поглощений в банковском секторе экономики 32
2.1. Качественные характеристики банков, подлежащих слиянию 32
2.2. Доходность и прибыльность банков, подлежащих слиянию 44
3. Эффективность от слияния в банковском секторе экономики 56
3.1. Результаты деятельности ПАО «Бинбанк» после процесса присоединения 56
3.2. Прогноз прибыли банка на основе экономико-математического моделирования
Заключение 75
Список использованных источников 81
Приложения

Банковский сектор экономики во всем мире претерпевает в последние десятилетия значительные изменения, характеризующиеся глобализацией финансовых рынков, консолидацией финансового сектора, которая находит выражение в сокращении числа финансовых учреждений, расширении сферы бизнеса банков, выражающейся в интернационализации бизнеса и диверсификации продуктового ряда, включая расширение предложения банками небанковских продуктов и услуг. Концентрация банковского капитала, в значительной степени реализуемая в форме банковских слияний и поглощений, является индикатором состояния национальной экономики, а также направлением реструктуризации банковской системы.
Основным мотивом консолидации в банковском секторе служит синергетический эффект, который проявляется в том, что показатели деятельности объединенной кредитной организации, образовавшейся в результате слияния или поглощения, количественно и качественно превышают простой суммарный результат отдельно работавших ее частей. Сделки слияния и поглощения представляют действенный инструмент реализации стратегии современного банковского бизнеса, нацеленной на повышение рыночной доли, на географическое расширение бизнеса, на оптимизацию затрат, на увеличение добавленной стоимости, а также представляют множество других возможностей для развития бизнеса.
Процесс интернационализации финансовых учреждений и финансовых рынков затронул практически все страны мира, в последние десятилетия наблюдалась беспрецедентная по своим размерам волна слияний, охватившая большинство стран мира. Особенно интенсивная консолидация происходит в финансовом секторе.
В Российской Федерации под воздействием кризиса наблюдается уменьшение количества финансовых организаций, усиление конкуренции между ними, а также их неспособность выполнять свои функции эффективно, особенно в регионах.
Тенденция укрупнения коммерческих банков посредством приобретения ими более мелких участников прослеживается на российском рынке не первый год. Статистика Банка России свидетельствует о сокращении числа рыночных участников: общее число действующих кредитных организаций сократилось с 2004г. на 01.03.2016г. на 581 ед. (44,8%) с 1299 ед. на 01.01.2005г. до 718ед. на 01.03.2016г., при этом количество коммерческих банков сократилось за аналогичный период на 584 ед. (46,8%) с 1249 ед. на 01.01.2005г. до 665ед. на 01.03.2016г.
Основная причина ликвидации банков - их финансовая неустойчивость и проведение операций сомнительного характера. Сокращение числа кредитных организаций обусловлено также объединительными процессами: по состоянию на 01.07.2015 в российском банковском секторе произошла реорганизация 470 кредитных организаций в основном в форме присоединения путем преобразования их в филиалы, при этом сделок слияния было лишь две.
Банковская система России характеризуется: уменьшением числа банков, увеличением числа присоединений, вызванным необходимостью соответствовать нормативным требованиям ЦБ РФ, использованием санации и консолидации кредитных учреждений как средства выживания в период кризиса, а также как средства расширения бизнеса для наиболее успешных и эффективных банков, ростом числа присоединений коммерческих банков банками с государственным участием. На современном этапе на российском финансовом рынке имеют место следующие виды консолидации финансово-кредитных учреждений: банкостраховые группы, финансовые супермаркеты, универсальные банки, банковские холдинги, банковские группы, банковские ассоциации и союзы, интегрированные банковские структуры. Проблемы слияний и поглощений в банковском секторе исследованы в научных трудах М.С.Ивинской, С.В. Клисенко, А.В.Платова, Е.А Федоровой, П.И.Рыбалкина, Л.Г.Матвеевой, В.А. Слепова, и др.
Комплексные исследования процессов слияний и поглощений в теоретических и прикладных аспектах осуществляются многими аналитическими компаниями, как зарубежными Dealogic, Ernst&Young, KPMG, PricewaterhouseСoopers, McKinsey & Company, Thomson Reuters, так и отечественными, например, ReDeal Group, информационно-аналитической группой M&A online, в ежемесячном аналитическом журнале «Слияния и поглощения».
Объектом исследования в работе является банковский сектор экономики.
Предметом исследования являются слияния и поглощения в банковском секторе экономики.
Целью работы является исследование особенностей слияний и поглощений в банковском секторе экономики.
В соответствии с целью в работе поставлены следующие задачи:
1. Раскрыть теоретические основы слияния и поглощения в банковском секторе экономики;
2. Рассмотреть порядок проведения слияний и поглощений в банковском секторе России;
3. Проанализировать практику слияний и поглощений в банковском секторе экономики: провести анализ качественных характеристик банков, подлежащих слиянию;
4. Проанализировать доходность и прибыльность банков, подлежащих слиянию;
5. Выявить эффективность от слияния и поглощения в банковском секторе экономики;
6. Определить результаты деятельности банка после слияния
7. Спрогнозировать прибыль банка на основе экономико-математического моделирования.
Структура работы содержит: введение, три главы, заключение, список используемых источников и приложения.


Возникли сложности?

Нужна помощь преподавателя?

Помощь в написании студенческих
и аспирантских работ!


На основе всего вышеизложенного, сделаем выводы по работе. В последние годы в российском банковском секторе идет активный процесс слияния и поглощения, эти процессы сопровождаются формированием интегрированных финансово-банковских групп. Основной целью приобретения нового бизнеса через процессы слияний и поглощений является создание банком стратегического преимущества за счет присоединения и интегрирования новых элементов бизнеса, что должно стать более эффективным, чем их внутреннее развитие в рамках данного банка. Преимуществом слияний и поглощений в банковском секторе экономики перед ростом банка за счет внутренних источников является возможность использования синергетического эффекта от снижения издержек и диверсификации ряда банковских продуктов и услуг, что обусловливает более быстрое достижение поставленных целей развития перед кредитной организацией и ведет к ослаблению конкурентного давления за счет увеличения масштабов деятельности, а также способствует расширению клиентской базы и географического присутствия. Эффективно осуществляемые сделки слияний и поглощений банков повышают адаптационные возможности банковской системы в целом. Исходя из принципов интеграции, которые движут участниками сделок слияний и поглощений, сделки делятся на 3 группы: 1) горизонтальные; вертикальные; 3)конгломеративные, 4)стратегические альянсы. Интеграция банков с другими финансовыми посредниками происходит повсеместно и имеет различные формы - от гибких кооперационных связей до создания такой высокоинтегрированной структуры, как финансовый конгломерат, выполняющий роль финансового супермаркета. В России на современном этапе можно выделить следующие виды консолидации банков: банкостраховые группы, финансовые супермаркеты, универсальные банки, банковские холдинги, банковские группы, банковские ассоциации и союзы, интегрированные банковские структуры.
С 2004 по 01.03.2016 год произошло снижение числа действующих кредитных организаций на 581ед.(44,8%), при этом количество коммерческих банков сократилось за аналогичный период на 584ед. (46,8%). Наибольшее сокращение числа действующих кредитных организаций произошло в 2006 году - на 7%, или на 107 организаций. Наибольшее уменьшение числа банков произошло в 2006 году - на 8 %, или на 108 ед. Количество небанковских кредитных организаций на начало 2016 года увеличилось на 22 ед. до 74 единиц по сравнению с 52 единицами на
01.01.2015 г.
В настоящее время прослеживаются следующие тенденции в развитии банковской системы России: уменьшение числа банков, увеличение числа присоединений, вызванное необходимостью соответствовать нормативным требованиям к банкам в России, использование санации и консолидации как средства выживания в период кризиса, как средство расширения бизнеса для наиболее успешных и эффективных банков, рост числа присоединений коммерческих банков банками с государственным участием, неравномерность слияний банков.
В работе проанализированы практика присоединения банков группы «Рост», не выполнивших нормативы ликвидности к Бинбанку, который был назначен ЦБ РФ инвестором для санации. Решение о необходимости финансового оздоровления данных организаций Банк России принял 28.11.2014 года. По состоянию на 1 января 2015 года собственные средства ОАО «РОСТ БАНКа» составили минус 10999565 тыс. руб.
Основной причиной убытков ОАО «РОСТ БАНКа» было досоздание резервов в соответствии с предписаниями Банка России, полученными Банком на сумму 13,5млрд руб., что привело к нарушению значений нормативов H l.l, Н1.2, Н1.0, Н4, Н6, Н7, Н10.1, Н12. По состоянию на 01.01.2015 значение базового, основного и совокупного капитала приняло отрицательное значение (К= -10999565 тыс. руб.). На 01.01.2015г. наиболее значительную долю в активах банка составляла ссудная задолженность, которая составляла 70% от всех активов банка, доля которой повысилась на 19% по сравнению с показателем 2012 года (69%), и снизилась на 10,5% по сравнению с показателем 2013 года(89,5%). Доля средств в кредитных организациях увеличилась по сравнению с 2012-2013 г.г. Около трех процентов в структуре активов банка занимали денежные средства банка, доля которых уменьшилась по сравнению с показателем 2012 г. на 1%(3,7%).
Наиболее значительную долю в пассивах Ростбанка составили средства кредитных организаций, доля которых значительно повысилась по сравнению с показателем 2012 года, доля привлеченных средств клиентов, не являющихся кредитными, уменьшилась. Из них к 01.01.2015г. вклады физических лиц составили 29,5% в пассивах банка, их доля также уменьшилась по сравнению с показателями 2012-2013 г.г.
В результате проведенного анализа прибыльности и рентабельности ОАО «РОСТ БАНК» можно сделать вывод, о том, что за 2013 год банк имел устойчивый рост прибыльности банковской деятельности, что подтверждается положительными значениями и ростом относительных показателей рентабельности: активов, собственного капитала, акционерного капитала, операционной деятельности и т.д. К 01.01.2015 г. банк имел неустойчивый рост прибыльности банковской деятельности, что характеризуется отрицательными значениями и снижением относительных показателей рентабельности: активов, собственного капитала, акционерного капитала, операционной деятельности и т.д. Поэтому на 01.01.2015 г. ОАО «РОСТ БАНК» можно признать не рентабельным, а тенденции роста его доходности -отрицательными.
Из анализа деятельности ПАО «Бинбанк» следует, что за 2012-2014 г.г. резко нарастил активы, при этом собственный капитал ПАО «Бинбанк» увеличивался в среднем на 35,6% в год. ПАО «Бинбанк» были выполнены нормативы: достаточности базового капитала (Н1.1), достаточности основного капитала банка (Н1.2), достаточности собственных средств (капитала) банка (норматив Н1.0), но нарушены значения нормативов Н4, Н7, Н9.1, Н10.1.На 01.01.2015г.: наиболее значительную долю в активах банка составляла ссудная задолженность 64%, на втором месте- чистые вложения в ценные бумаги -14,5%. Наиболее значительную долю в пассивах банка составили привлеченные средства клиентов, не являющихся кредитными организациями -70,2%, доля которых значительно уменьшилась по сравнению с показателями 2012 г. (89%), и 2013 г. (91%). Также уменьшилась доля вкладов физических лиц до 44,6% в пассивах банка с показателями 2012 г. (51%), и 2013 г. (52%). Доля средств кредитных организаций значительно увеличилась к 01.01.2015г. до 19%. Доля выпущенных долговых обязательств незначительно увеличилась к 01.01.2015г. до 5,4%. Доля кредитов, депозитов и прочих средств ЦБ РФ к 01.01.2015г. увеличилась до 3,6%.
В результате проведенного анализа прибыльности и рентабельности ПАО «БИНбанк» сделан вывод, о том, что:
- на 01.01.2014 г. банк являлся прибыльным, что характеризуется положительными значениями относительных показателей рентабельности: активов, собственного капитала, акционерного капитала, операционной деятельности и т.д. Но имел снижение данных показателей прибыльности банковской деятельности по сравнению с предыдущим 2012 годом;
- на 01.01.2015 г год банк также являлся прибыльным, что подтверждается положительными значениями относительных показателей рентабельности: активов, собственного капитала, акционерного капитала, операционной деятельности и т.д. Но в 2014 году имело место снижение данных показателей прибыльности по сравнению с 2013 годом.
Деятельность ПАО «БИНбанк» характеризовалась: снижением балансовой прибыли до налогообложения и чистой прибыли, ростом процентных и чистых процентных доходов, ростом комиссионных доходов, ростом чистых доходов от операций с ценными бумагами. Следовательно, ПАО «БИНбанк» можно признать доходным и рентабельным, но тенденции роста его доходности за 2013-2014 г.г.- отрицательными.
Анализ показателей ПАО «БИНбанк» после сделки присоединения за 2015 год показал, что за год собственный капитал банка увеличился в три раза на 56,8%, общие активы увеличились на 92%, выросли: чистая ссудная задолженность, финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, денежные средства. На 01.01.2016г. наиболее значительную долю в пассивах банка составили привлеченные средства клиентов, не являющихся кредитными, средства кредитных организаций.
По итогам работы за 2015 год БИНБАНК:
- показал положительный финансовый результат: выросли чистая прибыль и прибыль до налогообложения, процентные и комиссионные доходы, чистые доходы, общий операционный доход банка увеличился на 160%, а чистый комиссионный доход вырос на 43%.
- банк характеризуется положительными показателями рентабельности: активов и собственного капитала, акционерного капитала, операционной деятельности и т.д. с повышением данных показателей прибыльности банковской деятельности по сравнению с предыдущим 2014 годом.
Но рентабельность прочих операций и чистая процентная маржа Банка имели отрицательное значение. Показатели достаточности капитала банка (Базель II) на конец 2015 года, несмотря на существенный рост активов, сохранялись на устойчивом уровне: общая достаточность капитала - 10.5%, достаточность капитала 1 уровня - 7.3%. По итогам 2015 года Банк занимал 15 место в банковской системе России по активам-нетто. Таким образом, деятельность ПАО «БИНбанк» после структуры реорганизации можно признать эффективной.
В работе проведено прогнозирование прибыли банка с использованием двух экономико-математических моделей: экономико-математической модели
постоянного среднего темпа и модели, описывающей корреляционно-регрессионные зависимости прибыли от независимых факторов: доходных активов, суммы кредитного портфеля, источников собственных средств.
В результате расчетов по модели постоянного среднего темпа получилось, что с 2016 года по 2018 год прогнозируется рост прибыли в среднем ежегодно на 7,23млрд.руб.
Расчеты прогноза прибыли банка с использованием модели, описывающие корреляционно-регрессионные зависимости прибыли от независимых факторов: доходных активов, суммы кредитного портфеля, источников собственных средств были проведены с использованием инструмента «Регрессия» из Пакета анализа MS Excel. Из расчетов по модели, описывающей корреляционно-регрессионные зависимости прибыли от переменных факторов получилось, что с 2016 года по 2018 год прогнозируется рост прибыли в среднем ежегодно на 5,98млрд.руб.



1. Гражданский кодекс Российской Федерации[Электронный ресурс] федеральный закон от 30.11.1994г. № 52-ФЗ( в ред. от 28.11.2015 г. № 358- ФЗ). - Информ.- правов. система «Эксперт-Гарант».- Версия от 4.05.2016.
2. О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) [Электронный ресурс]: закон РФ от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ (ред. от 30.12.2015№ 426-ФЗ.) - Информ.- правов. система «Эксперт-Гарант».- Версия от 4.05.2016.
3. О банках и банковской деятельности [Электронный ресурс]: закон РФ от
3.02.1996г. №17-ФЗ (ред.от 29.12.2015 г. № 403-ФЗ). - Информ.- правов. система «Эксперт-Гарант».- Версия от 4.05.2016.
4. Об акционерных обществах[Электронный ресурс]: Федеральный закон от
26.12.1995 № 208-ФЗ(ред. от 29.06.2015, с изм. от 29.12.2015).- Информ.- правов. система «Эксперт-Гарант».- Версия от 4.05.2016.
5. О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей [Электронный ресурс]: Федеральный закон от 08.09.2001 № 129-ФЗ(в ред. от 31 января 2016 г. № 7-ФЗ). - Информ.- правов. система «Эксперт-Гарант».- Версия от 4.05.2016.
6. О реорганизации кредитных организаций в форме слияния и присоединения[Электронный ресурс]: Положение Банка России от 29.08.2012 № 386-П(в ред. Указания Банка России от 25.09.2013 г. № 3101-У.- Информ.- правов. система «Эксперт-Гарант».- Версия от 4.05.2016.
7. О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности [Электронный ресурс]: положение Банка России от 26.03.04 № 254-П (в ред. Указания Банка России от 1.09.2015г. № 3765-У) - Информ.- правов. система «Эксперт-Гарант».- Версия от 6.05.2016.
8. О порядке принятия Банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций и выдаче лицензий на осуществление банковских
операций[Электронный ресурс]: Инструкция Банка России от 02.04.2010 № 135-И. - Информ.- правов. система «Эксперт-Гарант».- Версия от 4.05.2016.
9. О порядке получения предварительного согласия Банка России на
приобретение и (или) получение в доверительное управление акций (долей) кредитной организации[Электронный ресурс]: Инструкция Банка России от
21.02.2007 № 130-И- Информ.- правов. система «Эксперт-Гарант».- Версия от
4.05.2016.
10. О содействии повышению капитализации российских кредитных
организаций: информационное письмо [Электронный ресурс]. -URL:
http://www.cbr.ru/press/of/060403_1135012.htm (дата обращения: 11.04.2016.).
11. Основные направления развития и обеспечения стабильности
функционирования финансового рынка Российской Федерации на период 2016-2018 годов. [Электронный ресурс]. -URL:
http://www.cbr.ru/press/of/060403_1135012.htm (дата обращения: 24.04.2016.).
12. О Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 года: Заявление Правительства РФ и ЦБР от 5 апреля 2011 г. №№ 1472п-П13, 01-001/1280.
13. Абвалкина А. А. Формы и методы экспансии российских банков за рубеж // Деньги и кредит.- 2014.- № 3.
14. Бабкин С.И. Слияния и поглощения на российском фондовом рынке. Автореферат дис.. канд.экон.наук.- Санкт-Петербург.-2014.
15. Будицкий А.Е. Факторы и источники формирования стоимости банка в современных условиях // Управление в кредитной организации. -2014-№4.
16. Дадашева О.Ю. Инвестиционная банковская деятельность и ее основные направления // Банковское дело.- 2014.- № 5.
17. Дадашева О.Ю. Совершенствование модели инвестиционной банковской деятельности//Банковское дело.- 2014.-№ 7.
18.Золотова Е.А., Чернышова Н.А. Планирование финансовых показателей деятельности филиала коммерческого банка на основе линейных
регрессионных моделей//Финансы и кредит.-2007.- №7.- С.7-11.
82
19. Ивинская М.С. Слияния и поглощения как фактор эффективного развития национальной банковской системы. Автореферат дисс. канд.экон.наук. -М.:
2014.
20. Ильин И.В. Опыт проведения сделок слияния и присоединения с участием крупных банков// Управление в кредитной организации. - 2013.- № 1.
21. Кван Ч. Государственное регулирование на финансовом рынке[Текст]/Ч.Кван // Банковское дело.-2015.-№9.- С. 52-56.
22. Клисенко С.В. Совершенствование государственного регулирования интеграционных процессов в банковской сфере Российской Федерации. Автореферат дисс.. канд.экон.наук.-М.: 2009.
23. Кудряшов В., Тетерева Е. Прямые иностранные инвестиции в Российской Федерации (на примере банковской сферы)// Инвестиции в России.- 2016.- №2.
24. Кузнецова Е.И. Деньги, кредит, банки : учеб.пособие / Е.И.Кузнецова. 2-е изд., перераб. и доп. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015.
25. Кускдешева И.Н. Банковский кредитный рынок и инвестиционное развитие региона// Банковское дело.-2014.-№ 5.
26. Мазикова Е.В., Исхакова К.Ф. Банковский сектор Российской Федерации: тенденция консолидации // Молодой ученый. -2014. -№ 9(68).
27. Матвеева Л.Г. Оценка целесообразности вхождения банка в состав финансово-промышленной группы// Финансы и кредит.- 2015.-№1(625).
28. Носова И.В. Процессы концентрации и централизации активов и капитала в российском банковском секторе//Банковское дело.- 2014.- №11.
29. Писаренко Ж.В., Чернова Г.В. Финансовая конвергенция как механизм повышения конкурентоспособности субъектов финансового рынка//Финансы и кредит.- 2015.- №46.
30. Радыгин А. Российский рынок слияний и поглощений: этапы, особенности, перспективы //Вопросы экономики.- 2014.- № 10.
31. Развитие банковского сектора России в условиях неопределенности: сборник научных трудов студентов и магистрантов/ Под ред. Н.Э.Соколинской и В.Е.
83
Косарева. - М.: «РУСАЙНС», 2016.
32. Сергеева И.Г. Слияния и поглощения как инструмент управления промышленной корпорацией// Вестник Челябинского государственного университета. -2014.- № 31(246).
33. Слепов В.А. Интеграция секторов российского финансового рынка: условия, текущее состояние и пути развития//Деньги и кредит. - 2015.-№9.
34. Терновская Е.П. Место коммерческих банков в обеспечении воспроизводственных процессов в российской экономике // Финансы и кредит.- 2015. -№ 19(643).
35. Тершукова М.Б. Рефинансирование коммерческих банков Центральным
банком Российской Федерации: современное состояние, тенденции и
перспективы развития//Экономические науки- 2014 .-№ 5(111).
36. Третьякова Т.А., Мазаева М.В. Симбиоз банков и страховщиков как необходимость в современных экономических условиях//Финансы и кредит. - 2015 .-№8 (632).
37. Федорова Е.А., Рыбалкин П.И. Оценка влияния эффективности -компании- покупателя на доходность сделок слияний и поглощений // Банковское дело.-
2015. - №9.
38. Шевченко И.В. Коммерческие банки и инновационные перспективы финансовой и промышленной политики государства в содействии внешнеэкономической деятельности России. Теория и практика // Финансы и кредит.- 2015.- № 16 (640).
39. Шевченко И.В., Коробейникова М. С. Новые интегрированные структуры как инновационные формы развития российской экономики: теория и практика // Экономика: теория и практика. -2014.- № 3.
40. Ширшова М.И. Современные тенденции развитии российского финансового рынка//Банковское дело.-2015.- № 4.
41. Андрианова Е.П. Капитализация банковской системы России через слияния и поглощения[Электронный ресурс]// Научный журнал КубГАУ.- 2013.-
№92(08).-URL: http://ei.kubagro.ru/2013/08/pdf/08.pdf(^aTa обращения:
4.05.2016г.).
42. Банк России. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в
2014 году [Электронный ресурс].-URL: http://www.cbr.ru (дата обращения:
4.05.2016г.).
43. Банковская система России: тенденции и прогнозы//Аналитический
бюллетень РИА Рейтинг. - М. 2016. -URL: http: //vid 1 .rian.ru/ig/ratings/b_banki_12 .рё^дата обращения: 4.05.2016г.).
44. Обзор банковского сектора Российской Федерации(интернет-версия) Аналитические показатели. 2015.- №156. [Электронный ресурс].- URL: http://www.cbr.ru (дата обращения: 4.05.2016г.).
45. Пресс -релиз ЦБ РФ «О мерах по финансовому оздоровлению ОАО «РОСТ
БАНК», ОАО КБ «КЕДР», ОАО «СКА-Банк», ОАО «Тверьуниверсалбанк» и ОАО «АККОБАНК» [Электронный ресурс].- URL: http://www.cbr.ru (дата
обращения: 4.05.2016г.).
46. Радыгин А. Слияния и поглощения в корпоративном секторе. [Электронный ресурс] Режим доступа: http://www.likvidation.ru/.
47. Российский статистический ежегодник [Электронный ресурс]. -URL: http://gks.ru (дата обращения: 11.04.2016). (дата обращения: 4.05.2016г.).
48. Сайт Банкодром [Электронный ресурс].-URL:
http://www.bankodrom.ru/bank/binbank/ (дата обращения: 5.05.2016 г.)
49. Сайт ОАО «РОСТ БАНК» [Электронный ресурс]. -URL:
http://www.rostbank.ru/(дата обращения: 4.05.2016г.).
50. Сайт ПАО «Бинбанк». [Электронный ресурс]. -URL: https://www.binbank.ru/
51. Сайт портала о банковском бизнесе [Электронный ресурс].- URL: http://www.banki.ru/banks/ratings/agency/ (дата обращения: 4.05.2016г.).
52. Сведения о количестве действующих кредитных организаций и их филиалов в территориальном разрезе по состоянию на 01.01.2016г. [Электронный ресурс].- URL:http://www.cbr.ru/ (дата обращения: 26.04.2016г.)
53. Справочник по кредитным организациям [Электронный ресурс]. -URL: http://www.cbr.ru/credit/a2014.asp?regnum=2562^aTa обращения: 4.04.2016).
54. ЦБ РФ [Электронный ресурс].- URL: http://www.cbr.ru (дата обращения:
4.05.2016г.).


Работу высылаем на протяжении 30 минут после оплаты.



Подобные работы


© 2008-2022 Cервис помощи студентам в выполнении работ