Корпоративная отчетность: состояние и перспективы развития в России
|
Введение 3
1. Современное состояние корпоративной отчетности в зарубежной и российской практике 10
1.1. Эволюция и генезис бухгалтерской отчетности в России 10
1.2. Экономическая сущность и назначение корпоративной отчетности в системе эффективного управления бизнесом 18
1.3. Сравнительный анализ видов и структуры корпоративных отчетов
российских и зарубежных компаний 28
2. Методические особенности формирования корпоративной отчетности и
направления ее развития 33
2.1. Международные стандарты и новые подходы к составлению корпоративной
отчетности 33
2.2. Оценка совокупности условий, необходимых и достаточных для
формирования российскими корпорациями качественной корпоративной отчетности 46
2.3. Тенденции развития корпоративной отчетности в России и за рубежом 54
3. Практические рекомендации по формированию, анализу и раскрытию
информации в корпоративной отчетности российских компаний 62
3.1. Сравнительный анализ корпоративной прозрачности крупнейших
российских и зарубежных компаний 62
3.2. Анализ лучшей практики формирования корпоративной отчетности
российских и зарубежных компаний 69
3.3. Разработка критериев, оказывающих наибольшее влияние на прозрачность
корпоративной отчетности 75
Заключение 81
Список использованных источников 86
1. Современное состояние корпоративной отчетности в зарубежной и российской практике 10
1.1. Эволюция и генезис бухгалтерской отчетности в России 10
1.2. Экономическая сущность и назначение корпоративной отчетности в системе эффективного управления бизнесом 18
1.3. Сравнительный анализ видов и структуры корпоративных отчетов
российских и зарубежных компаний 28
2. Методические особенности формирования корпоративной отчетности и
направления ее развития 33
2.1. Международные стандарты и новые подходы к составлению корпоративной
отчетности 33
2.2. Оценка совокупности условий, необходимых и достаточных для
формирования российскими корпорациями качественной корпоративной отчетности 46
2.3. Тенденции развития корпоративной отчетности в России и за рубежом 54
3. Практические рекомендации по формированию, анализу и раскрытию
информации в корпоративной отчетности российских компаний 62
3.1. Сравнительный анализ корпоративной прозрачности крупнейших
российских и зарубежных компаний 62
3.2. Анализ лучшей практики формирования корпоративной отчетности
российских и зарубежных компаний 69
3.3. Разработка критериев, оказывающих наибольшее влияние на прозрачность
корпоративной отчетности 75
Заключение 81
Список использованных источников 86
Актуальность исследования. Существенные изменения, происходящие в современном бизнесе, стремительно развивающиеся информационные технологии, возникновение и все возрастающая роль корпораций в России, а также интеграция России в мировое экономическое сообщество, вызывают необходимость распространения открытой и достоверной информации о деятельности социально и экономически значимых хозяйствующих субъектов.
Вопрос раскрытия информации о деятельности корпораций и формирования корпоративной отчетности является в настоящее время одним из приоритетных направлений совершенствования систем корпоративного управления.
Корпоративная отчетность не ограничивается только финансовой информацией. Среди новых тенденций в развитии корпоративной отчетности следует отметить «триединую отчетность», включающую не только экономическую составляющую, но и нефинансовую (экологические и социальные показатели). Подобный отчет получил свое широкое распространение в мировом сообществе, начиная с 2010 года практикой ЮАР, и именован как «интегрированная отчетность».
Под корпоративной отчетностью в рамках диссертационной работы нами принято понимать всю совокупность публичных отчетов таких, как бухгалтерская (финансовая) отчетность; финансовая отчетность; отчетность в области устойчивого развития, состоящая из экологической и социальной отчетности; годовые отчеты компаний; интегрированная отчетность.
Сегодня и в российской и зарубежной практике формирования корпоративной отчетности остро стоит проблема ее несоответствия требованиям заинтересованных пользователей к раскрытию информации; ненадлежащего качества, низкой информативности, недостаточной прозрачности публикуемых данных; отсутствия независимого заверения нефинансовой составляющей отчетов. Действующие международные нормативно-правовые документы (стандарты МСФО, GRI 3.1, GRI 4, IR1, ISO 26000, серия стандартов АА1000), регламентирующие порядок формирования корпоративных отчетов, не устанавливают строгих требований к раскрытию данных, дают место профессиональному суждению составителей отчетности, чтобы они сами принимали решение какие показатели следует обязательно включить в отчетность, а какие покажутся безынтересными пользователям.
Вышеизложенные факторы обусловливают особую актуальность формирования корпоративной отчетности российскими корпорациями в современных рыночных условиях.
Степень разработанности темы. Наиболее полное обоснование и выражение ведущих принципов формирования и развития корпоративной отчетности встречаются в теоретических исследованиях менеджмента. Научный интерес вызывают труды в области менеджмента, написанные отечественными и западными учеными: Э. Аронсоном, В. Асеевым, Б. Белзом, В. Богдановым, А. Донцовым, Ф. Котляром, Луганским, Ф. Тильманом, Г. Хомансом, Р. Чалдонам, П. Шихаревым и др. Согласно их теоретическим выкладкам корпоративная отчетность представляет собой специфическую сферу менеджмента, формирующуюся в условиях рынка только в информационном обществе, где существенно повышается прозрачность деятельности компаний за счет внедрения новых разработок и технологий.
Условиям формирования корпоративной отчетности посвящены труды В. Азарова, В. Бойко, В. Вичева, Н. Войтонис, В. Гербачевского, Л. Головей, Е. Ильиной, А. Ковалева, Б. Парыгина, Е. Сидоренко и др. Ученые выделяют одним из главных условий возникновения и функционирования корпоративной отчетности - интерактивность компании, которая не может существовать обособлено в сложных условиях современного бизнеса. Единого мнения относительно феномена корпоративной отчетности в экономике пока не наблюдается, поэтому все утверждения и определения выглядят абстрактными.
Экономисты Г. Андреева, Г. Антипина, Э. Линчевский, считают, что корпоративная отчетность - специфическое образование, члены которого объединены общей деятельностью и регулярно поддерживают друг с другом непосредственный личный контакт.
Совершенно иную позицию занимают западные ученые А. Мертсон, М. Шоу, которые считают, что основными признаками корпоративной отчетности служат ее иерархичность и взаимное влияние членов компаний друг на друга при непосредственных контактах.
Наиболее обоснованное представление, на наш взгляд, было дано Сэмюэлем А. Дипиазом - младшим, который определил в качестве основных признаков корпоративной отчетности - прозрачность, честность, взаимодействие и ответственность.
Вопросам формирования оптимальной модели корпоративной отчетности, исходя из информационных запросов заинтересованных пользователей, посвящены труды: Н. Агафонова, Н. П. Кондраков, JI. Л. Морозова, О. Е. Николаева, В. Ф. Палий, С. И. Пучкова, С. А. Рассказова-Николаева, К. Н. Середа, О. В. Соловьева, Е. В. Филатова, А. Н. Хорин, В. Т. Чая, А. Д. Шеремет, Т. В. Шишкова, JI. 3 Шнейдман, и др. Важное значение имели разработки анализа корпоративной отчетности акционерных обществ таких ученых, как: Н. А. Блатов, В.
В. Бочаров, Н. Р. Вейцман, Роберт Каплан, Дэйвид Нортон, Х. К. Рамперсад. Результаты социологических и маркетинговых исследований в области формирования оптимальной модели отчетности для инвесторов представлены в работах таких зарубежных авторов, как Роберт Даниел Андриссен, Р. X. Г ерц, Питер Сенге, Дж. Экклз.
Большой вклад в исследование проблемы формирования корпоративной отчетности внес доктор экономических наук, профессор кафедры управленческого учета и контроллинга ИУЭиФ КФУ Каспина Р. Г. Ученым была выдвинута на защиту диссертация на тему «Бухгалтерская отчетность в системе корпоративного управления». Каспиной Р. Г. разработана система сбалансированных показателей, позволяющая сделать корпоративную отчетность более эффективной и прозрачной для пользователей. По ее мнению, формирование системы показателей и разработка методик их расчета должны преследовать главную цель - удовлетворение пользователей данной информацией.
Цель исследования. Целью магистерской диссертации является повышение качества и прозрачности корпоративной отчетности путем разработки системы сбалансированных показателей, выступающей информационной базой для принятия инвестиционных и управленческих решений.
Задачи исследования. Для достижения поставленной цели были поставлены следующие задачи:
а) исследовать основные этапы становления и развития бухгалтерского учета и отчетности в России;
б) определить экономическую сущность и назначение корпоративной отчетности в системе эффективного управления бизнесом;
в) провести сравнительный анализ видов и структуры корпоративных отчетов российских и зарубежных компаний и сформулировать собственное видение структуры корпоративной отчетности;
г) проанализировать действующие международные и национальные стандарты, регламентирующие порядок формирования нефинансовой и интегрированной отчетностей;
д) изучить Концептуальные основы подготовки и представления финансовой отчетности с целью определения условий, необходимых и достаточных для формирования российскими корпорациями качественной корпоративной отчетности;
е) исследовать мнения ведущих экспертов в области построения качественной корпоративной отчетности в целях выявления общего видения предпочтительного направления развития корпоративной отчетности в России и за рубежом;
ж) разработать группу финансовых и нефинансовых критериев качества для оценки корпоративной прозрачности компаний металлургической отрасли;
з) предложить расчетный показатель «коэффициент прозрачности», а также разработать методику его подсчета с целью определения наиболее прозрачной корпоративной отчетности металлургической отрасли в разрезе исследуемых регионов: «Россия», «Азия», «Европа».
и) дать оценку лучшим практикам раскрытия элементов корпоративной прозрачности компаний исследуемой отрасли (металлургия) и предложить рекомендации по раскрытию выделенных нами критерий прозрачности;
к) разработать критерии, оказывающие наибольшее влияние на качество и прозрачность корпоративной отчетности металлургических компаний, определенных в ходе корреляционно-регрессионного анализа.
Предмет исследования. Предметом исследования является содержание и формат раскрытия финансовой и нефинансовой информации в корпоративной отчетности публичных компаний с целью повышения качества и прозрачности отражаемых данных.
Объект исследования. Объектом исследования выступает годовая отчетность европейских, азиатских и российских компаний металлургической отрасли за 2014 год.
Методология исследования. Теоретической и методологической основой исследования послужили научные труды ведущих отечественных и зарубежных специалистов в области учета и отчетности; нормативные акты Российской Федерации по вопросам ведения бухгалтерского учета и формирования бухгалтерской (финансовой) отчетности; международные стандарты нефинансовой и интегрированной отчетности (GRI 3.1, GRI 4, IR1, ISO 26000, серия стандартов АА1000 и др.); а также материалы, опубликованные в периодической печати и представленные в компьютерной сети Интернет.
Методологической основой работы является комплексный подход к исследуемым процессам и явлениям. В зависимости от характера решаемых задач использовался широкий набор методов сравнительного анализа и синтеза, систематизации, научной абстракции, исторический и логический подходы к исследованию и другие методы, которые позволили обеспечить достоверность и обоснованность выводов и рекомендаций, предложенных в диссертационном исследовании.
Работа выполнена в рамках раздела 1 «Бухгалтерский учет и экономический анализ» паспорта специальности ВАК Минобразования РФ 08.00.12 - Бухгалтерский учет, статистика — п. 1.4. История развития методологии, теории и организации бухгалтерского учета, п. 1.9. Трансформация национальной отчетности в соответствии с международными стандартами и стандартами других стран и п. 1.10. Методология применения современных информационных и коммуникационных технологий в области бухгалтерского учета и отчетности.
Научная новизна. Научная новизна проведенного исследования состоит в теоретическом обосновании и разработке критерий качества и прозрачности корпоративной отчетности металлургических компаний России, Азии, Европы.
В ходе исследования сформулированы и обоснованы следующие положения, определяющие новизну и являющиеся предметом защиты:
а) определены тенденции развития корпоративной отчетности, соответствующие ожиданиям заинтересованных пользователей;
б) определены основные финансовые и нефинансовые критерии оценки качества и прозрачности корпоративной отчетности;
в) предложен новый показатель «коэффициент прозрачности», позволяющий оценить уровень раскрываемости отчетных данных;
г) дана оценка уровню прозрачности 15 годовых отчетов металлургических компаний с использованием разработанных методик, по результатам которой были выявлены лучшие практики раскрытия финансовых и нефинансовых показателей;
д) предложены рекомендации, позволяющие повысить качество и прозрачность корпоративных отчетов по каждой группе критериев;
е) в ходе корреляционно-регрессионного анализа получены математические модели, описывающие прозрачность отчетности по каждой группе критериев;
ж) разработаны критерии, оказывающие наибольшее влияние на качество и прозрачность публикуемых корпоративных отчетов.
Практическая значимость исследования. Предложенная в работе система финансовых и нефинансовых показателей может быть использована компаниями любой организационно-правовой формы при подготовке корпоративной отчетности, как для инвесторов, акционеров, кредиторов, так и для внутренних пользователей в целях анализа, оценки эффективности деятельности компании и принятия управленческих решений.
Апробация результатов исследования. Основные положения, раскрывающие содержание темы магистерской диссертации, опубликованы в пяти работах общим объемом 25 п.л., в том числе одна статья готовится к печати в зарубежном издании Scopus Search.
Объем и структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников, перечня сокращений и 81 приложения. Изложение материала подчинено общей логике исследования,
его цели и задачам.
Вопрос раскрытия информации о деятельности корпораций и формирования корпоративной отчетности является в настоящее время одним из приоритетных направлений совершенствования систем корпоративного управления.
Корпоративная отчетность не ограничивается только финансовой информацией. Среди новых тенденций в развитии корпоративной отчетности следует отметить «триединую отчетность», включающую не только экономическую составляющую, но и нефинансовую (экологические и социальные показатели). Подобный отчет получил свое широкое распространение в мировом сообществе, начиная с 2010 года практикой ЮАР, и именован как «интегрированная отчетность».
Под корпоративной отчетностью в рамках диссертационной работы нами принято понимать всю совокупность публичных отчетов таких, как бухгалтерская (финансовая) отчетность; финансовая отчетность; отчетность в области устойчивого развития, состоящая из экологической и социальной отчетности; годовые отчеты компаний; интегрированная отчетность.
Сегодня и в российской и зарубежной практике формирования корпоративной отчетности остро стоит проблема ее несоответствия требованиям заинтересованных пользователей к раскрытию информации; ненадлежащего качества, низкой информативности, недостаточной прозрачности публикуемых данных; отсутствия независимого заверения нефинансовой составляющей отчетов. Действующие международные нормативно-правовые документы (стандарты МСФО, GRI 3.1, GRI 4, IR1, ISO 26000, серия стандартов АА1000), регламентирующие порядок формирования корпоративных отчетов, не устанавливают строгих требований к раскрытию данных, дают место профессиональному суждению составителей отчетности, чтобы они сами принимали решение какие показатели следует обязательно включить в отчетность, а какие покажутся безынтересными пользователям.
Вышеизложенные факторы обусловливают особую актуальность формирования корпоративной отчетности российскими корпорациями в современных рыночных условиях.
Степень разработанности темы. Наиболее полное обоснование и выражение ведущих принципов формирования и развития корпоративной отчетности встречаются в теоретических исследованиях менеджмента. Научный интерес вызывают труды в области менеджмента, написанные отечественными и западными учеными: Э. Аронсоном, В. Асеевым, Б. Белзом, В. Богдановым, А. Донцовым, Ф. Котляром, Луганским, Ф. Тильманом, Г. Хомансом, Р. Чалдонам, П. Шихаревым и др. Согласно их теоретическим выкладкам корпоративная отчетность представляет собой специфическую сферу менеджмента, формирующуюся в условиях рынка только в информационном обществе, где существенно повышается прозрачность деятельности компаний за счет внедрения новых разработок и технологий.
Условиям формирования корпоративной отчетности посвящены труды В. Азарова, В. Бойко, В. Вичева, Н. Войтонис, В. Гербачевского, Л. Головей, Е. Ильиной, А. Ковалева, Б. Парыгина, Е. Сидоренко и др. Ученые выделяют одним из главных условий возникновения и функционирования корпоративной отчетности - интерактивность компании, которая не может существовать обособлено в сложных условиях современного бизнеса. Единого мнения относительно феномена корпоративной отчетности в экономике пока не наблюдается, поэтому все утверждения и определения выглядят абстрактными.
Экономисты Г. Андреева, Г. Антипина, Э. Линчевский, считают, что корпоративная отчетность - специфическое образование, члены которого объединены общей деятельностью и регулярно поддерживают друг с другом непосредственный личный контакт.
Совершенно иную позицию занимают западные ученые А. Мертсон, М. Шоу, которые считают, что основными признаками корпоративной отчетности служат ее иерархичность и взаимное влияние членов компаний друг на друга при непосредственных контактах.
Наиболее обоснованное представление, на наш взгляд, было дано Сэмюэлем А. Дипиазом - младшим, который определил в качестве основных признаков корпоративной отчетности - прозрачность, честность, взаимодействие и ответственность.
Вопросам формирования оптимальной модели корпоративной отчетности, исходя из информационных запросов заинтересованных пользователей, посвящены труды: Н. Агафонова, Н. П. Кондраков, JI. Л. Морозова, О. Е. Николаева, В. Ф. Палий, С. И. Пучкова, С. А. Рассказова-Николаева, К. Н. Середа, О. В. Соловьева, Е. В. Филатова, А. Н. Хорин, В. Т. Чая, А. Д. Шеремет, Т. В. Шишкова, JI. 3 Шнейдман, и др. Важное значение имели разработки анализа корпоративной отчетности акционерных обществ таких ученых, как: Н. А. Блатов, В.
В. Бочаров, Н. Р. Вейцман, Роберт Каплан, Дэйвид Нортон, Х. К. Рамперсад. Результаты социологических и маркетинговых исследований в области формирования оптимальной модели отчетности для инвесторов представлены в работах таких зарубежных авторов, как Роберт Даниел Андриссен, Р. X. Г ерц, Питер Сенге, Дж. Экклз.
Большой вклад в исследование проблемы формирования корпоративной отчетности внес доктор экономических наук, профессор кафедры управленческого учета и контроллинга ИУЭиФ КФУ Каспина Р. Г. Ученым была выдвинута на защиту диссертация на тему «Бухгалтерская отчетность в системе корпоративного управления». Каспиной Р. Г. разработана система сбалансированных показателей, позволяющая сделать корпоративную отчетность более эффективной и прозрачной для пользователей. По ее мнению, формирование системы показателей и разработка методик их расчета должны преследовать главную цель - удовлетворение пользователей данной информацией.
Цель исследования. Целью магистерской диссертации является повышение качества и прозрачности корпоративной отчетности путем разработки системы сбалансированных показателей, выступающей информационной базой для принятия инвестиционных и управленческих решений.
Задачи исследования. Для достижения поставленной цели были поставлены следующие задачи:
а) исследовать основные этапы становления и развития бухгалтерского учета и отчетности в России;
б) определить экономическую сущность и назначение корпоративной отчетности в системе эффективного управления бизнесом;
в) провести сравнительный анализ видов и структуры корпоративных отчетов российских и зарубежных компаний и сформулировать собственное видение структуры корпоративной отчетности;
г) проанализировать действующие международные и национальные стандарты, регламентирующие порядок формирования нефинансовой и интегрированной отчетностей;
д) изучить Концептуальные основы подготовки и представления финансовой отчетности с целью определения условий, необходимых и достаточных для формирования российскими корпорациями качественной корпоративной отчетности;
е) исследовать мнения ведущих экспертов в области построения качественной корпоративной отчетности в целях выявления общего видения предпочтительного направления развития корпоративной отчетности в России и за рубежом;
ж) разработать группу финансовых и нефинансовых критериев качества для оценки корпоративной прозрачности компаний металлургической отрасли;
з) предложить расчетный показатель «коэффициент прозрачности», а также разработать методику его подсчета с целью определения наиболее прозрачной корпоративной отчетности металлургической отрасли в разрезе исследуемых регионов: «Россия», «Азия», «Европа».
и) дать оценку лучшим практикам раскрытия элементов корпоративной прозрачности компаний исследуемой отрасли (металлургия) и предложить рекомендации по раскрытию выделенных нами критерий прозрачности;
к) разработать критерии, оказывающие наибольшее влияние на качество и прозрачность корпоративной отчетности металлургических компаний, определенных в ходе корреляционно-регрессионного анализа.
Предмет исследования. Предметом исследования является содержание и формат раскрытия финансовой и нефинансовой информации в корпоративной отчетности публичных компаний с целью повышения качества и прозрачности отражаемых данных.
Объект исследования. Объектом исследования выступает годовая отчетность европейских, азиатских и российских компаний металлургической отрасли за 2014 год.
Методология исследования. Теоретической и методологической основой исследования послужили научные труды ведущих отечественных и зарубежных специалистов в области учета и отчетности; нормативные акты Российской Федерации по вопросам ведения бухгалтерского учета и формирования бухгалтерской (финансовой) отчетности; международные стандарты нефинансовой и интегрированной отчетности (GRI 3.1, GRI 4, IR1, ISO 26000, серия стандартов АА1000 и др.); а также материалы, опубликованные в периодической печати и представленные в компьютерной сети Интернет.
Методологической основой работы является комплексный подход к исследуемым процессам и явлениям. В зависимости от характера решаемых задач использовался широкий набор методов сравнительного анализа и синтеза, систематизации, научной абстракции, исторический и логический подходы к исследованию и другие методы, которые позволили обеспечить достоверность и обоснованность выводов и рекомендаций, предложенных в диссертационном исследовании.
Работа выполнена в рамках раздела 1 «Бухгалтерский учет и экономический анализ» паспорта специальности ВАК Минобразования РФ 08.00.12 - Бухгалтерский учет, статистика — п. 1.4. История развития методологии, теории и организации бухгалтерского учета, п. 1.9. Трансформация национальной отчетности в соответствии с международными стандартами и стандартами других стран и п. 1.10. Методология применения современных информационных и коммуникационных технологий в области бухгалтерского учета и отчетности.
Научная новизна. Научная новизна проведенного исследования состоит в теоретическом обосновании и разработке критерий качества и прозрачности корпоративной отчетности металлургических компаний России, Азии, Европы.
В ходе исследования сформулированы и обоснованы следующие положения, определяющие новизну и являющиеся предметом защиты:
а) определены тенденции развития корпоративной отчетности, соответствующие ожиданиям заинтересованных пользователей;
б) определены основные финансовые и нефинансовые критерии оценки качества и прозрачности корпоративной отчетности;
в) предложен новый показатель «коэффициент прозрачности», позволяющий оценить уровень раскрываемости отчетных данных;
г) дана оценка уровню прозрачности 15 годовых отчетов металлургических компаний с использованием разработанных методик, по результатам которой были выявлены лучшие практики раскрытия финансовых и нефинансовых показателей;
д) предложены рекомендации, позволяющие повысить качество и прозрачность корпоративных отчетов по каждой группе критериев;
е) в ходе корреляционно-регрессионного анализа получены математические модели, описывающие прозрачность отчетности по каждой группе критериев;
ж) разработаны критерии, оказывающие наибольшее влияние на качество и прозрачность публикуемых корпоративных отчетов.
Практическая значимость исследования. Предложенная в работе система финансовых и нефинансовых показателей может быть использована компаниями любой организационно-правовой формы при подготовке корпоративной отчетности, как для инвесторов, акционеров, кредиторов, так и для внутренних пользователей в целях анализа, оценки эффективности деятельности компании и принятия управленческих решений.
Апробация результатов исследования. Основные положения, раскрывающие содержание темы магистерской диссертации, опубликованы в пяти работах общим объемом 25 п.л., в том числе одна статья готовится к печати в зарубежном издании Scopus Search.
Объем и структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников, перечня сокращений и 81 приложения. Изложение материала подчинено общей логике исследования,
его цели и задачам.
Глобализация экономики, развитие информационных технологий, растущая роль инвестиционного капитала, трансформация отдельных субъектов экономики в крупные холдинги и корпорации, выход на новые рынки, ограниченность ресурсов, конвергенция и гармонизация национальной учетной системы, все вышеперечисленные, а также многие другие факторы способствовали созданию единого языка бизнеса - корпоративной отчетности компаний.
Однако все многообразие структуры годовых отчетов, отсутствие регламентированного формата представления данных, наличие различных международных стандартов рекомендательного характера, дающих право составителям отчетности самим выбирать перечень критериев необходимых к раскрытию в корпоративной отчетности, определили всю значимость результатов нашего исследования.
В ходе теоретической части магистерской диссертации нами была обоснована проблема корпоративной отчетности в следующих ее аспектах:
а) Исследование эволюции и генезиса бухгалтерского учета и отчетности в России, начиная со времен Петра I и завершая современным этапом, определило приоритетным направлением развития корпоративной отчетности внедрение в российскую практику инновационной интегрированной отчетности, что обосновало важность включения нефинансовой информации в традиционные отчеты, как для внешних, так и для внутренних пользователей;
б) Систематизация различных точек зрения ведущих ученых касательно трактовки и экономической сущности корпоративной отчетности позволила разработать собственное видение структуры корпоративной отчетности. Таким образом, под корпоративной отчетностью мы понимаем всю совокупность публичных отчетов, включающую бухгалтерскую (финансовую) отчетность, в большей степени сформированную на данных управленческого учета, отчетность в области устойчивого развития, состоящую из социального и экологического отчетов, которая в совокупности с финансовой информацией формирует интегрированную отчетность.
в) Исследование действующих международных и российских стандартов, регламентирующих порядок формирования нефинансовой и интегрированной отчетностей, обосновало значимость разработанной нами группы критериев и параметров раскрытия, оказывающих наибольших интерес инвесторов;
г) Систематизация взглядов ведущих экспертов в области бухгалтерского учета, отчетности и аудита касательно предпочтительного направления развития корпоративной отчетности позволила сформулировать тенденцию представления корпоративной отчетности в электронном формате дынных - XBRL. Внедрение XBRL для бизнеса повысит мобильность отчетов, их презентабельность и читабельность, снизит избыточность и дублирование информации, придаст отчету открытость и приведет к международной интеграции. Отчетность в формате XBRL отличает расширяемость, прозрачность, высокое качество, высокая скорость обмена данными.
В практической части магистерской диссертации были отобраны годовые отчеты за 2014 год пятнадцати крупнейших металлургических компаний России, Азии, Европы и проведена оценка прозрачности и качества публикуемых дынных согласно разработанным нами критериям. Таким образом, в результате эмпирического исследования были сделаны следующие выводы:
а) Корпоративная отчетность, публикуемая российскими металлургическими компаниями, является более прозрачной, нежели отчетность азиатских и европейских комбинатов данной отрасли;
б) Лишь отчетность одной российской компании (6,7% выборки) «Группа компаний «НЛМК» соответствует I-му уровеню прозрачности. Отчетностям семи компаний (46,7% выборки): EVRAZ plc., SLOVENIAN STEEL GROUP, ОАО «Трубная металлургическая компания», JSW Steel Limited, ОАО «ХК «МЕТАЛЛОИНВЕСТ», ОАО Северсталь, Tata Steel Ltd. - присвоен «Средний уровень прозрачности». У оставшихся семи компаний (40% выборки), включая одну российскую компанию ОАО «ММК», «Низкий уровень прозрачности»;
в) Показатель «выручка за отчетный период» не оказывает влияния на уровень прозрачности корпоративной отчетности. Гипотеза: чем больше выручка, тем выше уровень прозрачности, - была опровергнута. В нашем исследовании компания, имеющая наибольшее значение выручки, Baoshan Iron & Steel Co. Ltd., имеет наименьший уровень прозрачности;
г) Количество страниц годового отчета в пределах от 200 до 210 для компаний металлургической отрасли мы считаем наиболее оптимальным;
д) В ходе исследования лучших практик раскрытия финансовой и нефинансовой информации с целью повышения качества и прозрачности учетных данных нами были предложены следующие рекомендации:
1) Более детальное раскрытие мнения независимого аудитора о достоверности финансовой составляющей отчетности с указанием уровней существенности, описанием этапов проведенного аудита, а также с указанием проблемных участков учета, на которые следует обратить внимание пользователю;
2) Раскрытие информации о заверении нефинансовой составляющей отчетности, а также раскрытие мнения аудитора о соответствии уровню нефинансовой отчетности Руководству GRI;
3) Раскрытие информации о вложениях отчетного периода в достижении стратегических целей;
4) Графическое изображение бизнес-модели в увязке со стратегическими целями;
5) Наличие карты рисков в виде графика, либо таблицы с описанием мер по предупреждению и минимизации рисков, а также их влиянием на операционную деятельность предприятия;
6) Раскрытие основных принципов корпоративного управления с ссылкой на российские и международные стандарты корпоративного управления; структуры и взаимодействия органов управления; презентация итогов деятельности каждого контрольного органа за отчетный период и описание планируемых мероприятий;
7) Помимо профессиональной биографии членов Совета директоров с указанием их текущей должности в компании, индивидуальной посещаемости заседаний Совета директоров, также следует отражать информацию о владении руководителями высшего звена акций компании и/или ее ДЗО;
8) Помимо размера и описания политики вознаграждений основному управленческому персоналу, следует также раскрывать перечень выполненных задач и/или КПЭ, на основании которых был начислен и выплачен бонус;
9) Раскрытие суммы всех начисленных и выплаченных дивидендов в динамике за последние 3-5 лет;
10) Раскрытие информации о существенных сделках с указанием ключевых условий, суммы договора, заинтересованных сторон, сроков реализации контракта, описание влияния заключенной сделки на операционную деятельность компании в будущем;
11) Графическая иллюстрация регионов, в которых функционирует Общество, описание производимых продуктов, перечисление основных конкурентов, указание доли рынка, перечень крупных покупателей и поставщиков, раскрытие изменений отчетного периода в части масштаба, структуры или схемы владения компанией с указанием конечного бенефициара;
12) Раскрытие таких элементов отчетности, как краткая информация о ключевых корпоративных событиях и основных показателях результативности за отчетный период; целевые и прогнозные значения основных показателей результативности; комментарии топ-менеджмента по результатам деятельности компании в отчетном периоде; информация о деятельности в области устойчивого развития; динамика изменения основных показателей результативности; общественное признание в рамках различных рейтингов и дискуссионных площадок.
е) В ходе корреляционно-регрессионного анализа оценок прозрачности годовых отчетов металлургических компаний были разработаны математические модели, описывающие прозрачность отчетности по каждой группе критериев, на основе которых была сформирована таблица критериев, оказывающих наибольшее влияние на прозрачность КО, в которую включены следующие элементы отчетности:
1) Описание конкурентных преимуществ компании;
2) Разделение капиталов на собственные и находящиеся в совместном пользовании с другими участниками;
3) Описание работ по управлению рисками в отчетном периоде;
4) Описание работ по совершенствованию системы корпоративного управления (итоги отчетного периода);
5) Перечень и состав комитетов при Совете директоров (или информация об их отсутствии);
6) Раскрытие информации о размере и/или структуре вознаграждения генерального директора;
7) Описание дивидендной политики (подход);
8) Наличие отчета о выплате Дивидендов (раскрытие информации об объеме, размере дивиденда на акцию и дивидендной доходности);
9) Дивидендная история (динамика дивидендных выплат за последние 3-5 лет);
10) Перечень сделок с заинтересованностью (наличие перечня сделок, либо указание факта того, что такие сделки в отчетный период не совершались);
11) Перечисление основных брендов, продуктов и/или услуг;
12) Отражение показателей результативности финансово-экономической деятельности, включая комментарий к финансовой отчетности;
13) Наличие заключения службы внутреннего контроля и аудита.
Таким образом, полученные в ходе диссертационного исследования результаты могут быть широко использованы в организационно-методической работе финансовых и бухгалтерских служб по формированию корпоративной отчетности предприятий любой отрасли.
Предложенная в работе система финансовых и нефинансовых показателей может быть использована компаниями любой организационно-правовой формы при подготовке корпоративной отчетности, как для инвесторов, акционеров, кредиторов, так и для внутренних пользователей в целях анализа, оценки эффективности деятельности компании и принятия управленческих решений.
Однако все многообразие структуры годовых отчетов, отсутствие регламентированного формата представления данных, наличие различных международных стандартов рекомендательного характера, дающих право составителям отчетности самим выбирать перечень критериев необходимых к раскрытию в корпоративной отчетности, определили всю значимость результатов нашего исследования.
В ходе теоретической части магистерской диссертации нами была обоснована проблема корпоративной отчетности в следующих ее аспектах:
а) Исследование эволюции и генезиса бухгалтерского учета и отчетности в России, начиная со времен Петра I и завершая современным этапом, определило приоритетным направлением развития корпоративной отчетности внедрение в российскую практику инновационной интегрированной отчетности, что обосновало важность включения нефинансовой информации в традиционные отчеты, как для внешних, так и для внутренних пользователей;
б) Систематизация различных точек зрения ведущих ученых касательно трактовки и экономической сущности корпоративной отчетности позволила разработать собственное видение структуры корпоративной отчетности. Таким образом, под корпоративной отчетностью мы понимаем всю совокупность публичных отчетов, включающую бухгалтерскую (финансовую) отчетность, в большей степени сформированную на данных управленческого учета, отчетность в области устойчивого развития, состоящую из социального и экологического отчетов, которая в совокупности с финансовой информацией формирует интегрированную отчетность.
в) Исследование действующих международных и российских стандартов, регламентирующих порядок формирования нефинансовой и интегрированной отчетностей, обосновало значимость разработанной нами группы критериев и параметров раскрытия, оказывающих наибольших интерес инвесторов;
г) Систематизация взглядов ведущих экспертов в области бухгалтерского учета, отчетности и аудита касательно предпочтительного направления развития корпоративной отчетности позволила сформулировать тенденцию представления корпоративной отчетности в электронном формате дынных - XBRL. Внедрение XBRL для бизнеса повысит мобильность отчетов, их презентабельность и читабельность, снизит избыточность и дублирование информации, придаст отчету открытость и приведет к международной интеграции. Отчетность в формате XBRL отличает расширяемость, прозрачность, высокое качество, высокая скорость обмена данными.
В практической части магистерской диссертации были отобраны годовые отчеты за 2014 год пятнадцати крупнейших металлургических компаний России, Азии, Европы и проведена оценка прозрачности и качества публикуемых дынных согласно разработанным нами критериям. Таким образом, в результате эмпирического исследования были сделаны следующие выводы:
а) Корпоративная отчетность, публикуемая российскими металлургическими компаниями, является более прозрачной, нежели отчетность азиатских и европейских комбинатов данной отрасли;
б) Лишь отчетность одной российской компании (6,7% выборки) «Группа компаний «НЛМК» соответствует I-му уровеню прозрачности. Отчетностям семи компаний (46,7% выборки): EVRAZ plc., SLOVENIAN STEEL GROUP, ОАО «Трубная металлургическая компания», JSW Steel Limited, ОАО «ХК «МЕТАЛЛОИНВЕСТ», ОАО Северсталь, Tata Steel Ltd. - присвоен «Средний уровень прозрачности». У оставшихся семи компаний (40% выборки), включая одну российскую компанию ОАО «ММК», «Низкий уровень прозрачности»;
в) Показатель «выручка за отчетный период» не оказывает влияния на уровень прозрачности корпоративной отчетности. Гипотеза: чем больше выручка, тем выше уровень прозрачности, - была опровергнута. В нашем исследовании компания, имеющая наибольшее значение выручки, Baoshan Iron & Steel Co. Ltd., имеет наименьший уровень прозрачности;
г) Количество страниц годового отчета в пределах от 200 до 210 для компаний металлургической отрасли мы считаем наиболее оптимальным;
д) В ходе исследования лучших практик раскрытия финансовой и нефинансовой информации с целью повышения качества и прозрачности учетных данных нами были предложены следующие рекомендации:
1) Более детальное раскрытие мнения независимого аудитора о достоверности финансовой составляющей отчетности с указанием уровней существенности, описанием этапов проведенного аудита, а также с указанием проблемных участков учета, на которые следует обратить внимание пользователю;
2) Раскрытие информации о заверении нефинансовой составляющей отчетности, а также раскрытие мнения аудитора о соответствии уровню нефинансовой отчетности Руководству GRI;
3) Раскрытие информации о вложениях отчетного периода в достижении стратегических целей;
4) Графическое изображение бизнес-модели в увязке со стратегическими целями;
5) Наличие карты рисков в виде графика, либо таблицы с описанием мер по предупреждению и минимизации рисков, а также их влиянием на операционную деятельность предприятия;
6) Раскрытие основных принципов корпоративного управления с ссылкой на российские и международные стандарты корпоративного управления; структуры и взаимодействия органов управления; презентация итогов деятельности каждого контрольного органа за отчетный период и описание планируемых мероприятий;
7) Помимо профессиональной биографии членов Совета директоров с указанием их текущей должности в компании, индивидуальной посещаемости заседаний Совета директоров, также следует отражать информацию о владении руководителями высшего звена акций компании и/или ее ДЗО;
8) Помимо размера и описания политики вознаграждений основному управленческому персоналу, следует также раскрывать перечень выполненных задач и/или КПЭ, на основании которых был начислен и выплачен бонус;
9) Раскрытие суммы всех начисленных и выплаченных дивидендов в динамике за последние 3-5 лет;
10) Раскрытие информации о существенных сделках с указанием ключевых условий, суммы договора, заинтересованных сторон, сроков реализации контракта, описание влияния заключенной сделки на операционную деятельность компании в будущем;
11) Графическая иллюстрация регионов, в которых функционирует Общество, описание производимых продуктов, перечисление основных конкурентов, указание доли рынка, перечень крупных покупателей и поставщиков, раскрытие изменений отчетного периода в части масштаба, структуры или схемы владения компанией с указанием конечного бенефициара;
12) Раскрытие таких элементов отчетности, как краткая информация о ключевых корпоративных событиях и основных показателях результативности за отчетный период; целевые и прогнозные значения основных показателей результативности; комментарии топ-менеджмента по результатам деятельности компании в отчетном периоде; информация о деятельности в области устойчивого развития; динамика изменения основных показателей результативности; общественное признание в рамках различных рейтингов и дискуссионных площадок.
е) В ходе корреляционно-регрессионного анализа оценок прозрачности годовых отчетов металлургических компаний были разработаны математические модели, описывающие прозрачность отчетности по каждой группе критериев, на основе которых была сформирована таблица критериев, оказывающих наибольшее влияние на прозрачность КО, в которую включены следующие элементы отчетности:
1) Описание конкурентных преимуществ компании;
2) Разделение капиталов на собственные и находящиеся в совместном пользовании с другими участниками;
3) Описание работ по управлению рисками в отчетном периоде;
4) Описание работ по совершенствованию системы корпоративного управления (итоги отчетного периода);
5) Перечень и состав комитетов при Совете директоров (или информация об их отсутствии);
6) Раскрытие информации о размере и/или структуре вознаграждения генерального директора;
7) Описание дивидендной политики (подход);
8) Наличие отчета о выплате Дивидендов (раскрытие информации об объеме, размере дивиденда на акцию и дивидендной доходности);
9) Дивидендная история (динамика дивидендных выплат за последние 3-5 лет);
10) Перечень сделок с заинтересованностью (наличие перечня сделок, либо указание факта того, что такие сделки в отчетный период не совершались);
11) Перечисление основных брендов, продуктов и/или услуг;
12) Отражение показателей результативности финансово-экономической деятельности, включая комментарий к финансовой отчетности;
13) Наличие заключения службы внутреннего контроля и аудита.
Таким образом, полученные в ходе диссертационного исследования результаты могут быть широко использованы в организационно-методической работе финансовых и бухгалтерских служб по формированию корпоративной отчетности предприятий любой отрасли.
Предложенная в работе система финансовых и нефинансовых показателей может быть использована компаниями любой организационно-правовой формы при подготовке корпоративной отчетности, как для инвесторов, акционеров, кредиторов, так и для внутренних пользователей в целях анализа, оценки эффективности деятельности компании и принятия управленческих решений.
Подобные работы
- Бухгалтерская (финансовая) отчетность: состояние и перспективы развития
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4255 р. Год сдачи: 2018 - МЕТОДОЛОГИЯ УПРАВЛЕНИЯ НА ОСНОВЕ СИСТЕМЫ БЮДЖЕТИРОВАНИЯ В ЭЛЕКТРОЭНЕРГЕТИКЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Диссертация , экономика. Язык работы: Русский. Цена: 500 р. Год сдачи: 2003 - МЕТОДОЛОГИЯ УПРАВЛЕНИЯ НА ОСНОВЕ СИСТЕМЫ БЮДЖЕТИРОВАНИЯ В ЭЛЕКТРОЭНЕРГЕТИКЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Диссертация , экономика. Язык работы: Русский. Цена: 500 р. Год сдачи: 2003 - БУХГАЛТЕРСКАЯ (ФИНАНСОВАЯ) ОТЧЕТНОСТЬ: СОСТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4340 р. Год сдачи: 2018 - Интегрированная отчетность: состояние и перспективы использования в
России
Магистерская диссертация, бухгалтерский учет, анализ и аудит. Язык работы: Русский. Цена: 5740 р. Год сдачи: 2017 - ЭКОНОМИЧЕСКИЙ МЕХАНИЗМ ФОРМИРОВАНИЯ КЛАСТЕРА, КАК ИНСТРУМЕНТ ПРОСТРАНСТВЕННОГО РАЗВИТИЯ РЕГИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ
Магистерская диссертация, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 5750 р. Год сдачи: 2019 - Тенденции развития корпоративной отчетности в Китайской Народной Республике: современные реалии и перспективы (Петербургский государственный университет путей сообщения)
Дипломные работы, ВКР, корпоративные финансы и корпоративное управление . Язык работы: Русский. Цена: 2200 р. Год сдачи: 2024 - СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ
КРЕДИТОВАНИЯ НАСЕЛЕНИЯ НА ПРИМЕРЕ АО «ОТП БАНК»
Дипломные работы, ВКР, банковское дело и кредитование. Язык работы: Русский. Цена: 4900 р. Год сдачи: 2018 - ИСПОЛЬЗОВАНИЕ СОВРЕМЕННЫХ ИНФОРМАЦИОННЫХ ТЕХНОЛОГИЙ ДЛЯ ФОРМИРОВАНИЯ ИНТЕГРИРОВАННОЙ ОТЧЕТНОСТИ
Магистерская диссертация, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4940 р. Год сдачи: 2017
Заказать работу
Заявка на оценку стоимости
Это краткая форма заказа. После ее заполнения вы перейдете на полную форму заказа работы
Каталог работ (152561)
- Бакалаврская работа (38868)
- Диссертация (978)
- Магистерская диссертация (22489)
- Дипломные работы, ВКР (62279)
- Главы к дипломным работам (2139)
- Курсовые работы (10693)
- Контрольные работы (6269)
- Отчеты по практике (1357)
- Рефераты (1488)
- Задачи, тесты, ПТК (631)
- Ответы на вопросы (155)
- Статьи, Эссе, Сочинения (942)
- Бизнес-планы (51)
- Презентации (106)
- РГР (84)
- Авторефераты (РГБ) (1692)
- Диссертации (РГБ) (1882)
- Прочее (458)
Новости
06.01.2018
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
Помощь в выполнении учебных и научных работ на заказ ОФОРМИТЬ ЗАКАЗ
дальше»» Все новости
Статьи
- Где лучше заказывать диссертации и дипломные?
- Выполнение научных статей
- Подготовка диссертаций
- Подводные камни при написании магистерской работы
- Помощь в выполнении дипломных работ
»» Все статьи
Заказать работу
Заявка на оценку стоимости
Это краткая форма заказа. После ее заполнения вы перейдете на полную форму заказа работы
