Помощь студентам в учебе
КОНЦЕПЦИЯ АКТУАРНОГО БАЛАНСОВОГО ОТЧЕТА: ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ И ПРАКТИЧЕСКОЕ ПРИМЕНЕНИЕ
|
Введение 4
Глава 1. Теоретические и методологические основы актуарного баланса как элемента метода бухгалтерского учета 10
1.1. Исторические аспекты развития актуарного учета и баланса 10
1.2 Современное состояние и проблемы внедрения актуарного учета на
предприятии 18
1.3 Основные принципы формирования актуарной финансовой отчетности 26
Глава 2. Система формирования и представления актуарной бухгалтерской отчетности о финансовом положении организации и методы ее совершенствования 36
2.1 Оценка и признание оценочных обязательств предприятия 36
2.2 Влияние ставки дисконтирования и проблема ее выбора для
определения дисконтированной стоимости активов и обязательств организации 44
2.3 Совершенствование методики составления актуарного баланса
организации как фактор улучшения его информативности 51
Глава 3. Учетно-аналитическое обеспечение управления экономической
и финансовой деятельностью предприятия 59
3.1 Комплексная оценка имущественного и финансового положения
организации на основе актуарного баланса 59
3.2 Эмпирическое исследование показателя нераспределенной прибыли
на основе данных бухгалтерского баланса. 65
3.3 Формализация модели ключевых показателей, влияющих на
нераспределенную прибыль организации 70
Заключение 77
Список использованной литературы 81
Глава 1. Теоретические и методологические основы актуарного баланса как элемента метода бухгалтерского учета 10
1.1. Исторические аспекты развития актуарного учета и баланса 10
1.2 Современное состояние и проблемы внедрения актуарного учета на
предприятии 18
1.3 Основные принципы формирования актуарной финансовой отчетности 26
Глава 2. Система формирования и представления актуарной бухгалтерской отчетности о финансовом положении организации и методы ее совершенствования 36
2.1 Оценка и признание оценочных обязательств предприятия 36
2.2 Влияние ставки дисконтирования и проблема ее выбора для
определения дисконтированной стоимости активов и обязательств организации 44
2.3 Совершенствование методики составления актуарного баланса
организации как фактор улучшения его информативности 51
Глава 3. Учетно-аналитическое обеспечение управления экономической
и финансовой деятельностью предприятия 59
3.1 Комплексная оценка имущественного и финансового положения
организации на основе актуарного баланса 59
3.2 Эмпирическое исследование показателя нераспределенной прибыли
на основе данных бухгалтерского баланса. 65
3.3 Формализация модели ключевых показателей, влияющих на
нераспределенную прибыль организации 70
Заключение 77
Список использованной литературы 81
Актуальность темы исследования. В российской экономике на современном этапе развития происходит значительное возрастание роли рынка капитала и его участников (инвесторов, кредиторов) по привлечению финансовых ресурсов, которые необходимы для реализации программ развития коммерческих предприятий. В связи с этим выдвигается проблема по сохранению и приумножению экономических благ поставщиков капитала, которое выражается как экономическая стоимость осуществленных ими инвестиций.
Для решения этой проблемы компании стали ставить перед собой цели по созданию добавленной стоимости, увеличению будущих потоков денежных средств и увеличения будущего капитала организации для источников инвестиций. Корпоративное управление ориентировано на цель, способную направляться в сторону развития потребности в бухгалтерской учетной информации. Данная информация позволит рассчитывать такие параметры как норма экономической стоимости, оценка перспективы увеличения данной стоимости, проведение анализа драйверов стоимости, а также прогноз денежных будущих потоков коммерческих и некоммерческих предприятий.
Традиционная бухгалтерская отчетность ограничивает возможности заинтересованных лиц получить данную информацию, поэтому в настоящее время начал развиваться новый тип учета - актуарный учет, а также актуарная балансовая концепция. Кроме того, наблюдается недостаточная разработанность вопросов, связанных с формированием актуарного баланса, а также важности сведений о будущей деятельности и возможностях коммерческого предприятия. Это обуславливает актуальность и значимость выбранной темы исследования магистерской диссертации.
Существенный вклад в теорию и методологию учета и бухгалтерской отчетности, внесли такие ученые, как В.Б. Ивашкевич, Н.А. Блатов, С.М. Бычкова, В.Г. Гетьман, В.С. Карагод, Н.П. Кондраков, О.А. Миронова, В.Д. Новодворский, В.Ф.Палий, М.Л. Пятов, Л.А. Чайковская, А.И. Шигаев и другие авторы.
Балансовые теории были разработаны следующими российскими и зарубежными учеными: Й. Бетге, Н.А. Бреславцева, Л.И. Куликова, М.И. Кутер, К. Кэфер, Ф. Обербринкманна, В.Ф. Палий, Ж. Ришар, Я.В. Соколов. Впервые было предложено обозначить актуарный учет в качестве нового и современного типа бухгалтерского учета учеными Ж. Ришаром и М.И. Кутером.
Несмотря на значительный вклад указанных исследователей в разработку вопроса актуарного учета и актуарного баланса, в настоящее время вопросы по теории и методологии актуарного учета все еще открыты, и к составлению и использованию данной отчетности только начинают приступать.
Научная новизна. Научная новизна заключается в следующем:
- сформирована хронологическая схема развития теории бухгалтерского и актуарного учета на основе научных трудов экономистов; данная схема представляет разделение информации на три вида учета: хозяйственный, бухгалтерский и актуарный в разрезе четырех временных этапов: древнего, средневекового, нового и новейшего, в каждом из которых отражены те или иные события в развитии учета и фамилии ученых, представлявших свои идеи в данный период.
- предложена классификация балансовых теорий: статистическая динамическая и эволюционно-адаптивная, рассмотрены их особенности и свойства, приведена их сравнительная характеристика в табличной форме по конкретным критериям;
- предложено авторское определение актуарного баланса. Под актуарным балансом понимается форма финансовой отчетности, составленная на основе дисконтированной стоимости активов и обязательств организации, отражающая ее имущественное и финансовое положение и предназначенная для принятия управленческих решений внешних и внутренних пользователей;
- дополнен перечень принципов актуарного учета, а именно принципом оптимальности, который по мнению автора является неотъемлемой характеристикой актуарной отчетности;
- предложена альтернативная форма актуарного баланса, где сгруппированы активы и обязательства на операционные и финансовые, добавлены статьи: «Итого операционных активов», «Итого финансовых активов», «Итого операционных обязательств», «Итого финансовых обязательств», «Итого чистые операционные активы», «Итого чистые финансовые обязательства», «Итого чистые финансовые обязательства и собственный капитал»;
- В рамках усовершенствования методики построения актуарного баланса приведен алгоритм дисконтирования оценочных обязательств: установление текущей стоимости затрат на мероприятия по ликвидации, в ценах того периода, когда возникла обязанность создать оценочное обязательство; определение промежутка времени, через который общество будет осуществлять эти мероприятия (горизонт дисконтирования); определение ставки дисконтирования, на основе которой будет осуществлен расчет современной стоимости оценочного обязательства; исчисление величины оценочного обязательства - прогнозную стоимость мероприятий дисконтируют в отчетном году по ставке дисконтирования.
- В рамках усовершенствования методики построения актуарного баланса была обоснована ставка дисконтирования: метод средневзвешенной стоимости капитала (WACC) используется для аналитики, так как у многих российских организаций используется не собственные, но заемные средства; данный метод учитывает по сравнению с другими методами больше факторов, влияющих на стоимость капитала; методология WACC является общепринятой; определяется с помощью другой модели - модели определения стоимости капитальных активов (САРМ), и, как правило, полученная ставка является приемлемой для аудиторов, так как она подтверждается квалифицированными оценщиками и рассчитывается с использованием известной формулы и доступной информации; многим компаниям известно значение своей WACC.
- В рамках усовершенствования методики построения актуарного баланса была добавлена строка «профицит валюты баланса», отражающая разницу в оценивании между валютами актуарного и традиционного балансов. Автор предлагает учитывать по обособленной строке «Профицит (дефицит)валюты баланса», отражаемой после III раздела бухгалтерского баланса. Крупные различия при оценке имуществ и обязательств по исторической и дисконтированной стоимости говорят о необходимости указания данных различий, а именно системно на графах бухгалтерского учета.
- Дана рекомендация по использованию актуарного баланса для анализа хозяйственно-экономической деятельности предприятия, в том числе для оценки имущественного положения рекомендуется проведение трех видов анализа: аналитический актуарный баланс-нетто, вертикальный анализ актуарного баланса, горизонтальный анализ актуарного баланса. Для оценки финансового положения рекомендуется провести процедуру анализа следующими расчетами: расчет показателей ликвидности и показателей финансовой устойчивости на основе актуарного баланса.
- Проведено эмпирическое исследование показателя нераспределенной прибыли, построена линейная регрессионная модель, была подтверждена выдвинутая гипотеза о выявлении зависимости между внутренними факторами, влияющими на формирование нераспределенной прибыли (переменная Y) в системе бухгалтерского учета. Выявлены такие факторы, влияющие на нераспределенную прибыль как стоимость основных средств, запасы и кредиторская задолженность.
Модель выглядит следующим образом: Y= -22173 + 1.03073 X1 + 3.17052 Х2 - 2.72401 Х6. В результате проведенного эмпирического исследования было установлено, что уравнение регрессии является качественным, его специфика верна, подтвердилось отсутствие в модели гетероскедастичности, следовательно, полученная регрессионная модель является точной и адекватной.
Цель и задачи исследования. Целью магистерского исследования является определение теоретических аспектов актуарного учета и усовершенствование методики построения актуарного баланса.
Определены следующие задачи для достижения поставленной цели:
- исследование процесса становления теории бухгалтерского и актуарного учета;
-обзор балансовых теорий и разработка их сравнительной характеристики;
- раскрытие экономической сущности актуарного баланса и проблем при его использовании;
- систематизация принципов актуарного учета;
- обоснование применения расчета ставки дисконтирования и роли оценочных обязательств предприятия;
- совершенствование формы составления актуарного баланса;
- применение модели актуарного баланса на конкретном предприятии;
-рекомендации по использованию актуарного баланса для анализа хозяйственно-экономической деятельности предприятия;
- обозначение гипотезы и независимых переменных для анализа показателя нераспределенной прибыли;
- проведение эмпирического исследования показателя нераспределенной прибыли.
Объектом исследования является хозяйственно - экономическая деятельность компании ОАО «Казанский вертолетный завод».
Предметом исследования выступает совокупность теоретических и методологических аспектов актуарного учета и формирования актуарного баланса, а также его использования для анализа деятельности предприятия.
Теоретическая и методологическая основа исследования. Теоретическую основу магистерской диссертации составляют диссертации, монографии и статьи зарубежных и отечественных ученых, описывающих проблемы теории и методологии бухгалтерского финансового учета, актуарного учета, управленческой отчетности, международной финансовой отчетности, расчета ставки дисконтирования, проведения эконометрического исследования.
Информационной базой исследования являются нормативные документы Российской Федерации, международные стандарты финансовой отчетности, научные статьи и монографии российских и зарубежных ученых, материалы глобальной сети Интернет.
Эмпирическую базу исследования составила бухгалтерская отчетность о финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Казанский вертолетный завод», а также данные о крупнейших российских предприятиях в системе СПАРК.
Во время написания магистерской диссертации использовались следующие методы научного познания: общие и специальные, а именно, сравнение, анализ и синтез, бухгалтерские расчеты, дисконтирование показателей, финансовый анализ отчетности, эконометрическое моделирование и построение уравнения множественной регрессии, расчетно-аналитические и другие методы.
Теоретическая и практическая значимость исследования. Теоретическая значимость магистерской диссертации состоит в выявлении и формировании единых теоретических основ о теории и методике актуарного учета и баланса. Практическая значимость результатов магистерской диссертации состоит в возможности использовать разработанные теоретические и методические положения для построения актуарного баланса, и на его основе анализа имущественного и финансового положения организации. Опубликованы статьи по теме исследования в сборниках, входящих в РИНЦ, в рамках участия в международных практических конференциях общим объемом 10 печатных листов.
Магистерская диссертация имеет следующую структуру: введение, три главы, состоящие из трех параграфов, заключение, список использованной литературы и приложения.
Для решения этой проблемы компании стали ставить перед собой цели по созданию добавленной стоимости, увеличению будущих потоков денежных средств и увеличения будущего капитала организации для источников инвестиций. Корпоративное управление ориентировано на цель, способную направляться в сторону развития потребности в бухгалтерской учетной информации. Данная информация позволит рассчитывать такие параметры как норма экономической стоимости, оценка перспективы увеличения данной стоимости, проведение анализа драйверов стоимости, а также прогноз денежных будущих потоков коммерческих и некоммерческих предприятий.
Традиционная бухгалтерская отчетность ограничивает возможности заинтересованных лиц получить данную информацию, поэтому в настоящее время начал развиваться новый тип учета - актуарный учет, а также актуарная балансовая концепция. Кроме того, наблюдается недостаточная разработанность вопросов, связанных с формированием актуарного баланса, а также важности сведений о будущей деятельности и возможностях коммерческого предприятия. Это обуславливает актуальность и значимость выбранной темы исследования магистерской диссертации.
Существенный вклад в теорию и методологию учета и бухгалтерской отчетности, внесли такие ученые, как В.Б. Ивашкевич, Н.А. Блатов, С.М. Бычкова, В.Г. Гетьман, В.С. Карагод, Н.П. Кондраков, О.А. Миронова, В.Д. Новодворский, В.Ф.Палий, М.Л. Пятов, Л.А. Чайковская, А.И. Шигаев и другие авторы.
Балансовые теории были разработаны следующими российскими и зарубежными учеными: Й. Бетге, Н.А. Бреславцева, Л.И. Куликова, М.И. Кутер, К. Кэфер, Ф. Обербринкманна, В.Ф. Палий, Ж. Ришар, Я.В. Соколов. Впервые было предложено обозначить актуарный учет в качестве нового и современного типа бухгалтерского учета учеными Ж. Ришаром и М.И. Кутером.
Несмотря на значительный вклад указанных исследователей в разработку вопроса актуарного учета и актуарного баланса, в настоящее время вопросы по теории и методологии актуарного учета все еще открыты, и к составлению и использованию данной отчетности только начинают приступать.
Научная новизна. Научная новизна заключается в следующем:
- сформирована хронологическая схема развития теории бухгалтерского и актуарного учета на основе научных трудов экономистов; данная схема представляет разделение информации на три вида учета: хозяйственный, бухгалтерский и актуарный в разрезе четырех временных этапов: древнего, средневекового, нового и новейшего, в каждом из которых отражены те или иные события в развитии учета и фамилии ученых, представлявших свои идеи в данный период.
- предложена классификация балансовых теорий: статистическая динамическая и эволюционно-адаптивная, рассмотрены их особенности и свойства, приведена их сравнительная характеристика в табличной форме по конкретным критериям;
- предложено авторское определение актуарного баланса. Под актуарным балансом понимается форма финансовой отчетности, составленная на основе дисконтированной стоимости активов и обязательств организации, отражающая ее имущественное и финансовое положение и предназначенная для принятия управленческих решений внешних и внутренних пользователей;
- дополнен перечень принципов актуарного учета, а именно принципом оптимальности, который по мнению автора является неотъемлемой характеристикой актуарной отчетности;
- предложена альтернативная форма актуарного баланса, где сгруппированы активы и обязательства на операционные и финансовые, добавлены статьи: «Итого операционных активов», «Итого финансовых активов», «Итого операционных обязательств», «Итого финансовых обязательств», «Итого чистые операционные активы», «Итого чистые финансовые обязательства», «Итого чистые финансовые обязательства и собственный капитал»;
- В рамках усовершенствования методики построения актуарного баланса приведен алгоритм дисконтирования оценочных обязательств: установление текущей стоимости затрат на мероприятия по ликвидации, в ценах того периода, когда возникла обязанность создать оценочное обязательство; определение промежутка времени, через который общество будет осуществлять эти мероприятия (горизонт дисконтирования); определение ставки дисконтирования, на основе которой будет осуществлен расчет современной стоимости оценочного обязательства; исчисление величины оценочного обязательства - прогнозную стоимость мероприятий дисконтируют в отчетном году по ставке дисконтирования.
- В рамках усовершенствования методики построения актуарного баланса была обоснована ставка дисконтирования: метод средневзвешенной стоимости капитала (WACC) используется для аналитики, так как у многих российских организаций используется не собственные, но заемные средства; данный метод учитывает по сравнению с другими методами больше факторов, влияющих на стоимость капитала; методология WACC является общепринятой; определяется с помощью другой модели - модели определения стоимости капитальных активов (САРМ), и, как правило, полученная ставка является приемлемой для аудиторов, так как она подтверждается квалифицированными оценщиками и рассчитывается с использованием известной формулы и доступной информации; многим компаниям известно значение своей WACC.
- В рамках усовершенствования методики построения актуарного баланса была добавлена строка «профицит валюты баланса», отражающая разницу в оценивании между валютами актуарного и традиционного балансов. Автор предлагает учитывать по обособленной строке «Профицит (дефицит)валюты баланса», отражаемой после III раздела бухгалтерского баланса. Крупные различия при оценке имуществ и обязательств по исторической и дисконтированной стоимости говорят о необходимости указания данных различий, а именно системно на графах бухгалтерского учета.
- Дана рекомендация по использованию актуарного баланса для анализа хозяйственно-экономической деятельности предприятия, в том числе для оценки имущественного положения рекомендуется проведение трех видов анализа: аналитический актуарный баланс-нетто, вертикальный анализ актуарного баланса, горизонтальный анализ актуарного баланса. Для оценки финансового положения рекомендуется провести процедуру анализа следующими расчетами: расчет показателей ликвидности и показателей финансовой устойчивости на основе актуарного баланса.
- Проведено эмпирическое исследование показателя нераспределенной прибыли, построена линейная регрессионная модель, была подтверждена выдвинутая гипотеза о выявлении зависимости между внутренними факторами, влияющими на формирование нераспределенной прибыли (переменная Y) в системе бухгалтерского учета. Выявлены такие факторы, влияющие на нераспределенную прибыль как стоимость основных средств, запасы и кредиторская задолженность.
Модель выглядит следующим образом: Y= -22173 + 1.03073 X1 + 3.17052 Х2 - 2.72401 Х6. В результате проведенного эмпирического исследования было установлено, что уравнение регрессии является качественным, его специфика верна, подтвердилось отсутствие в модели гетероскедастичности, следовательно, полученная регрессионная модель является точной и адекватной.
Цель и задачи исследования. Целью магистерского исследования является определение теоретических аспектов актуарного учета и усовершенствование методики построения актуарного баланса.
Определены следующие задачи для достижения поставленной цели:
- исследование процесса становления теории бухгалтерского и актуарного учета;
-обзор балансовых теорий и разработка их сравнительной характеристики;
- раскрытие экономической сущности актуарного баланса и проблем при его использовании;
- систематизация принципов актуарного учета;
- обоснование применения расчета ставки дисконтирования и роли оценочных обязательств предприятия;
- совершенствование формы составления актуарного баланса;
- применение модели актуарного баланса на конкретном предприятии;
-рекомендации по использованию актуарного баланса для анализа хозяйственно-экономической деятельности предприятия;
- обозначение гипотезы и независимых переменных для анализа показателя нераспределенной прибыли;
- проведение эмпирического исследования показателя нераспределенной прибыли.
Объектом исследования является хозяйственно - экономическая деятельность компании ОАО «Казанский вертолетный завод».
Предметом исследования выступает совокупность теоретических и методологических аспектов актуарного учета и формирования актуарного баланса, а также его использования для анализа деятельности предприятия.
Теоретическая и методологическая основа исследования. Теоретическую основу магистерской диссертации составляют диссертации, монографии и статьи зарубежных и отечественных ученых, описывающих проблемы теории и методологии бухгалтерского финансового учета, актуарного учета, управленческой отчетности, международной финансовой отчетности, расчета ставки дисконтирования, проведения эконометрического исследования.
Информационной базой исследования являются нормативные документы Российской Федерации, международные стандарты финансовой отчетности, научные статьи и монографии российских и зарубежных ученых, материалы глобальной сети Интернет.
Эмпирическую базу исследования составила бухгалтерская отчетность о финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Казанский вертолетный завод», а также данные о крупнейших российских предприятиях в системе СПАРК.
Во время написания магистерской диссертации использовались следующие методы научного познания: общие и специальные, а именно, сравнение, анализ и синтез, бухгалтерские расчеты, дисконтирование показателей, финансовый анализ отчетности, эконометрическое моделирование и построение уравнения множественной регрессии, расчетно-аналитические и другие методы.
Теоретическая и практическая значимость исследования. Теоретическая значимость магистерской диссертации состоит в выявлении и формировании единых теоретических основ о теории и методике актуарного учета и баланса. Практическая значимость результатов магистерской диссертации состоит в возможности использовать разработанные теоретические и методические положения для построения актуарного баланса, и на его основе анализа имущественного и финансового положения организации. Опубликованы статьи по теме исследования в сборниках, входящих в РИНЦ, в рамках участия в международных практических конференциях общим объемом 10 печатных листов.
Магистерская диссертация имеет следующую структуру: введение, три главы, состоящие из трех параграфов, заключение, список использованной литературы и приложения.
В результате исследования была достигнута цель магистерской диссертации, а именно определены теоретические аспекты актуарного учета и усовершенствована методика построения актуарного баланса.
Для достижения цели были выполнены поставленные задачи:
- Проведен обзор исторического развития и применения слова «актуарий» с древнейших времен и до современности, который показал, что данная профессия претерпела много изменений, но тем не менее имеет связь с бухгалтерским учетом. Важно отметить, что в настоящее время термин «актуарный» часто употребляется в научной литературе и международных стандартах финансовой отчетности, однако содержание концепции актуарного учета четко не определено. Был показан процесс развития балансовых теорий, а именно историческое развитие концепций: статистической, динамической и эволюционно-адаптивной.
- Была рассмотрена экономическая сущность актуарного учета, обоснована сложность его применения на предприятии, так как актуарный учет в современных реалиях в силу своей молодости имеет неразрешенными целый ряд проблем. Нельзя не отметить, что ряд ученых считают, что актуарный учет непременно приведет к «финансовой пирамиде», когда интересы настоящих собственников удовлетворяются за счет средств новых инвесторов. На основе понятия, назначения, цели и задач актуарного учета составлено авторское определение актуарного баланса.
- Были рассмотрены принципы актуарного учета, позволяющие сформировать информацию, которая пригодится держателям средств для решения вопроса об инвестировании, кредитовании и других вложениях средств. Перечисленные методики не смогут заменить один другого и не влекут за собой выбора или нахождении определенного консенсуса между отдельными элементами учета. Предназначение актуарного учета и отчетности реализуется в объединении всех способов и использовании всех возможных качеств рассматриваемой учетной деятельности.
- Было рассмотрено понятие «оценочное обязательство» и выявлены ситуации, когда оценочные обязательства могут возникнуть. Кроме того, представлены условия создания резервов по оценочным обязательствам, и в табличной форме показаны возможные проводки по операциям с оценочными обязательствами.
Продемонстрированы способы определения суммы резервов, а именно: определение суммы резерва по судебному иску, определение суммы резерва по убыточным договорам, определение суммы резерва с учетом ставки дисконтирования. Автором приведен порядок действий для определения суммарной стоимости оценочных обязательств по упразднению источника основных средств а также наглядный пример расчета такой стоимости приведенной оценочного обязательства.
- Так как, на данный момент не выработано общепринятого подхода для вычисления и определения ставки дисконтирования, ее выбор зависит от решения профессионального бухгалтера. Автором предлагается использование единой ставки дисконтирования по методу средневзвешенной стоимости капитала (WACC) для всех активов и обязательств в рамках построения актуарного баланса.
- На основе бухгалтерского баланса ОАО «Казанский вертолетный завод» был составлен актуарный баланс на 31.12.2016 с применением формулы Д. Хана и Х. Хунгенберга для расчета денежного потока. В качестве дисконтированной ставки использовалась средневзвешенная стоимость капитала в размере 15 %. Дисконтирование происходило в разрезе внеоборотных активов как сумма основных средств, аренды и лизингового имущества, а также в разрезе финансовых вложений и долгосрочной задолженности. Разница между исходным и полученным балансом была названа «Профицит валюты баланса (дефицит)». Различия по статьям балансов представлены в журнале регистрации хозяйственных операций ОАО Казанский вертолетный завод» на счетах Д-т 01,58,08,67 К-т 95.
- В рамках анализа имущественного и финансового положения предприятия ОАО «Казанский вертолетный завод» были построены актуарный аналитический баланс-нетто, проведен горизонтальный и вертикальный анализ актуарного баланса, рассчитаны показатели ликвидности и финансовой устойчивости. На основе данных расчетов установлено следующее:
Существование долгосрочных финансовых вложений прямо говорит об развитой инвестиционной активности. Содержание незавершенного строительства в текущий момент имеет сильное влияние на финансовую систему компания в качестве дополнительной нагрузки. Увеличение баланса свидетельствует о наращивании имущественного потенциала предприятия. Рост доли нераспределенной прибыли свидетельствует об эффективной работе предприятия, обеспечивает его производственное развитие в предстоящем периоде, однако слишком большая сумма может говорить о малом инвестировании в активы.
Однако предприятие должно предпринимать действия к сокращению дебиторской задолженности. Актуарный баланс имеет среднюю степень ликвидности из-за низкого уровня денежных средств, но предприятие платежеспособно в ближайшем будущем. Предприятие достаточно финансово устойчиво, стабильно и менее зависимо от внешних кредиторов по сравнению с прошлым годом, но необходимо увеличить долю собственного капитала.
- В рамках эмпирического исследования показателя нераспределенной прибыли обозначена роль балансовой прибыли, приведена формула расчета НРП, описана эмпирическая база исследования, выдвинута гипотеза исследования о выявлении зависимости между внутренними факторами, влияющими на формирование балансовой прибыли (переменная Y) в системе бухгалтерского учета. Для этого были отобраны следующие факторы (переменные Х): основные средства; долгосрочные финансовые вложения; запасы; краткосрочная дебиторская задолженность; долгосрочные займы и кредиты; кредиторская задолженность и приведена примерная схема построения регрессионной модели.
- На основе отобранных зависимой переменной и независимых факторов построена регрессионная модель вида Y= -22173 + 1.03073 X1+3.17052 Х2 - 2.72401 Х6. Следовательно, подтверждается выдвинутая ранее гипотеза о выявлении зависимости между внутренними факторами, влияющими на формирование нераспределенной прибыли (переменная Y) в системе бухгалтерского учета. Выявлены такие факторы как стоимость основных средств, запасы и кредиторская задолженность. Для проверки модели были проведены дополнительные тесты: проверка значимости модели по Фишеру, проверка спецификации (тест Рамсея) и проверка на гетероскедастичность.
В результате проведенного эмпирического исследования было установлено, что уравнение регрессии является качественным, его специфика верна, подтвердилось отсутствие в модели гетероскедастичности, следовательно, полученная регрессионная модель является точной и адекватной.
Для достижения цели были выполнены поставленные задачи:
- Проведен обзор исторического развития и применения слова «актуарий» с древнейших времен и до современности, который показал, что данная профессия претерпела много изменений, но тем не менее имеет связь с бухгалтерским учетом. Важно отметить, что в настоящее время термин «актуарный» часто употребляется в научной литературе и международных стандартах финансовой отчетности, однако содержание концепции актуарного учета четко не определено. Был показан процесс развития балансовых теорий, а именно историческое развитие концепций: статистической, динамической и эволюционно-адаптивной.
- Была рассмотрена экономическая сущность актуарного учета, обоснована сложность его применения на предприятии, так как актуарный учет в современных реалиях в силу своей молодости имеет неразрешенными целый ряд проблем. Нельзя не отметить, что ряд ученых считают, что актуарный учет непременно приведет к «финансовой пирамиде», когда интересы настоящих собственников удовлетворяются за счет средств новых инвесторов. На основе понятия, назначения, цели и задач актуарного учета составлено авторское определение актуарного баланса.
- Были рассмотрены принципы актуарного учета, позволяющие сформировать информацию, которая пригодится держателям средств для решения вопроса об инвестировании, кредитовании и других вложениях средств. Перечисленные методики не смогут заменить один другого и не влекут за собой выбора или нахождении определенного консенсуса между отдельными элементами учета. Предназначение актуарного учета и отчетности реализуется в объединении всех способов и использовании всех возможных качеств рассматриваемой учетной деятельности.
- Было рассмотрено понятие «оценочное обязательство» и выявлены ситуации, когда оценочные обязательства могут возникнуть. Кроме того, представлены условия создания резервов по оценочным обязательствам, и в табличной форме показаны возможные проводки по операциям с оценочными обязательствами.
Продемонстрированы способы определения суммы резервов, а именно: определение суммы резерва по судебному иску, определение суммы резерва по убыточным договорам, определение суммы резерва с учетом ставки дисконтирования. Автором приведен порядок действий для определения суммарной стоимости оценочных обязательств по упразднению источника основных средств а также наглядный пример расчета такой стоимости приведенной оценочного обязательства.
- Так как, на данный момент не выработано общепринятого подхода для вычисления и определения ставки дисконтирования, ее выбор зависит от решения профессионального бухгалтера. Автором предлагается использование единой ставки дисконтирования по методу средневзвешенной стоимости капитала (WACC) для всех активов и обязательств в рамках построения актуарного баланса.
- На основе бухгалтерского баланса ОАО «Казанский вертолетный завод» был составлен актуарный баланс на 31.12.2016 с применением формулы Д. Хана и Х. Хунгенберга для расчета денежного потока. В качестве дисконтированной ставки использовалась средневзвешенная стоимость капитала в размере 15 %. Дисконтирование происходило в разрезе внеоборотных активов как сумма основных средств, аренды и лизингового имущества, а также в разрезе финансовых вложений и долгосрочной задолженности. Разница между исходным и полученным балансом была названа «Профицит валюты баланса (дефицит)». Различия по статьям балансов представлены в журнале регистрации хозяйственных операций ОАО Казанский вертолетный завод» на счетах Д-т 01,58,08,67 К-т 95.
- В рамках анализа имущественного и финансового положения предприятия ОАО «Казанский вертолетный завод» были построены актуарный аналитический баланс-нетто, проведен горизонтальный и вертикальный анализ актуарного баланса, рассчитаны показатели ликвидности и финансовой устойчивости. На основе данных расчетов установлено следующее:
Существование долгосрочных финансовых вложений прямо говорит об развитой инвестиционной активности. Содержание незавершенного строительства в текущий момент имеет сильное влияние на финансовую систему компания в качестве дополнительной нагрузки. Увеличение баланса свидетельствует о наращивании имущественного потенциала предприятия. Рост доли нераспределенной прибыли свидетельствует об эффективной работе предприятия, обеспечивает его производственное развитие в предстоящем периоде, однако слишком большая сумма может говорить о малом инвестировании в активы.
Однако предприятие должно предпринимать действия к сокращению дебиторской задолженности. Актуарный баланс имеет среднюю степень ликвидности из-за низкого уровня денежных средств, но предприятие платежеспособно в ближайшем будущем. Предприятие достаточно финансово устойчиво, стабильно и менее зависимо от внешних кредиторов по сравнению с прошлым годом, но необходимо увеличить долю собственного капитала.
- В рамках эмпирического исследования показателя нераспределенной прибыли обозначена роль балансовой прибыли, приведена формула расчета НРП, описана эмпирическая база исследования, выдвинута гипотеза исследования о выявлении зависимости между внутренними факторами, влияющими на формирование балансовой прибыли (переменная Y) в системе бухгалтерского учета. Для этого были отобраны следующие факторы (переменные Х): основные средства; долгосрочные финансовые вложения; запасы; краткосрочная дебиторская задолженность; долгосрочные займы и кредиты; кредиторская задолженность и приведена примерная схема построения регрессионной модели.
- На основе отобранных зависимой переменной и независимых факторов построена регрессионная модель вида Y= -22173 + 1.03073 X1+3.17052 Х2 - 2.72401 Х6. Следовательно, подтверждается выдвинутая ранее гипотеза о выявлении зависимости между внутренними факторами, влияющими на формирование нераспределенной прибыли (переменная Y) в системе бухгалтерского учета. Выявлены такие факторы как стоимость основных средств, запасы и кредиторская задолженность. Для проверки модели были проведены дополнительные тесты: проверка значимости модели по Фишеру, проверка спецификации (тест Рамсея) и проверка на гетероскедастичность.
В результате проведенного эмпирического исследования было установлено, что уравнение регрессии является качественным, его специфика верна, подтвердилось отсутствие в модели гетероскедастичности, следовательно, полученная регрессионная модель является точной и адекватной.