Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации

Тема работы является актуальной, поскольку задача поддержания способности отвечать по своим текущим финансовым обязательствам присуща любой коммерческой организации. Это, прежде всего, связано со спецификой его деятельности, ведь кредиторская задолженность неотъемлемый элемент в составе источников средств предприятия. Платежеспособное предприятие, а именно то, которое способно вовремя оплачивать счета своих контрагентов, имеет преимущества перед своими конкурентами в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров.
Довольно часто предприятие сталкивается с весьма неприятной ситуацией, когда согласно финансовой отчетности оно обладает внушительными по размерам активами, однако, при этом, не в состоянии погасить свою срочную задолженность. Это становится возможным из-за того, что большая часть активов предприятия неликвидны, т.е. не могут быть проданы или обменены на денежные средства, которые могут использоваться для погашения долга.
Предприятие, которое не следит за показателями финансовой устойчивости и платежеспособности, рискует быть признанным банкротом, даже если стабильно получает прибыль. Вот почему анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия имеет не меньшее значение, чем анализ прибыли.
Целью данной работы являлось изучение теоретических и практических аспектов анализа платежеспособности и финансовой устойчивости организации. Задачами работы являлись:
- рассмотреть теоретические аспекты анализа платежеспособности и финансовой устойчивости организации;
- провести экономическую оценку платежеспособности и финансовой устойчивости организации;
- предложить и экономически обосновать мероприятия по укреплению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.
Предметом исследования работы являлась финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия. Объектом исследования является ООО «АгроТранс».
Финансовая устойчивость компании - это определенное состояние организации, когда платежеспособность постоянна во времени, а обеспечивает ее соотношение собственного и заемного капитала.
Финансовая устойчивость характеризуется состоянием финансовых ресурсов, которое соответствует рынку и показывает потребности развития фирмы.
Финансовая устойчивость формируется в течение хозяйственной деятельности и является основной составляющей устойчивости компании. На финансовую устойчивость могут влиять как внутренние так и внешние факторы.
Задачи анализа финансовой устойчивости:
1) Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости компании, обнаружение нарушений и причин их возникновения.
2) Разработка рекомендаций и путей улучшения финансовой устойчивости и платежеспособности.
3) Эффективное использование ресурсов и стабилизация финансовой устойчивости.
4) Составление прогноза вероятных финансовых результатов, и возможной финансовой устойчивости в зависимости от разных способов использования ресурсов.
Платежеспособность предприятия - это его способность отвечать по своим обязательствам. Оценка платежеспособности организации осуществляется на основе анализа ликвидности текущих активов с помощью коэффициентов платежеспособности, которые определяются на основе структуры баланса каждого конкретного предприятия и пояснений к бухгалтерскому балансу и являются относительными величинами. Рассчитанные коэффициенты затем сопоставляются с их нормативными значениями.
Основным видом деятельности ООО «АгроТранс» является реализация сельскохозяйственной продукции, а также осуществление грузоперевозок (транспортные и транспортно-экспедиционные услуги).
Ликвидность структуры баланса в целом выдержана в пределах рекомендуемых значений и является удовлетворительной.
Коэффициент текущей (общей) ликвидности выдержан в пределах рекомендуемых значений и характеризует достаточную степень платежеспособности ООО «АгроТранс».
Положительное значение чистого оборотного капитала и рост этого показателя на 26% свидетельствует о возможности ООО «АгроТранс» к погашению своих краткосрочных обязательств и наличию источников для расширения своей деятельности в будущем.
У ООО «АгроТранс» достаточно собственных оборотных средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности.
Проводя анализ типа финансовой устойчивости предприятия по абсолютным показателям и основываясь на трехкомплексном показателе финансовой устойчивости, в динамике заметна стагнация имущественного положения компании.
Финансовую устойчивость ООО «АгроТранс» по 3-х комплексному показателю можно охарактеризовать как «Кризисно неустойчивое состояние предприятия». На начало анализируемого периода у предприятия не хватает средств для финансирования собственных запасов и затрат, а на конец периода у предприятия не хватает средств для финансирования собственных запасов и затрат.
Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям говорит о том, что, по сравнению с базовым периодом (31.12.2013) ситуация в ООО «АгроТранс» незначительно ухудшилась.
Показатель «Коэффициент автономии» за анализируемый период снизился на -0.06 и на 31.12.2014 составил 0.35. Это ниже нормативного значения (0,5), при котором заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.
Показатель «Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)» за анализируемый период увеличился на 0.39 и на 31.12.2014 составил 1.82. Чем больше этот коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень часто определяется условиями работы каждого предприятия в первую очередь скоростью оборота оборотных средств. Поэтому дополнительно необходимо определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период.
Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств, это означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных средств, то есть в итоге - увеличение собственных средств. Поэтому при высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения собственных и заемных средств может намного превышать 1.
Показатель «Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств» за анализируемый период увеличился на 1.84 и на 31.12.2014 составил 4.86. Коэффициент определяется как отношение мобильных средств (итог по второму разделу) и долгосрочной дебиторской задолженности к иммобилизованным средствам (внеоборотным активам, скорректированным на дебиторскую задолженность долгосрочного характера). Нормативное значение специфично для каждой отдельной отрасли, но при прочих равных условиях увеличение коэффициента является положительной тенденцией.
Показатель «Коэффициент маневренности» за анализируемый период увеличился на 0.14 и на 31.12.2014 составил 0.52. Это выше нормативного значения (0,5).
Коэффициент маневренности характеризует, какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме. Нормативное значение показателя зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких.
На конец анализируемого периода доля основных средств в валюте баланса менее 40 процентов. Таким образом, предприятие нельзя причислить к фондоемким производствам.
Показатель «Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами» за анализируемый период снизился на 0.02 и на 31.12.2014 составил 0.3. Это ниже нормативного значения (0,6-0,8). Предприятие испытывает недостаток собственных средств для формирования запасов и затрат, что показал и анализ показателей финансовой устойчивости в абсолютном выражении. Коэффициент равен отношению разности между суммой источников собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов и внеоборотных активов к величине запасов и затрат.
Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям говорит о том, что, по сравнению с базовым периодом (31.12.2013) ситуация на ООО «АгроТранс» незначительно ухудшилась.
Финансовая стабилизация на предприятии ООО «АгроТранс» в условиях кризисной ситуации должна последовательно осуществляться по трем этапам:
- Устранение неплатежеспособности;
- Восстановление финансовой устойчивости;
- Обеспечение финансового равновесия в длительном периоде.
Для улучшения сложившейся ситуации в ООО «АгроТранс» можно предложить следующие решения:
- снизить управленческие и коммерческие расходы;
- разработать оптимальную схему управления дебиторской и кредиторской задолженностью;
- активно использовать привлеченные и заемные средства;
- выделить маркетинговую службу, проводить активную политику для выхода на рынок.
Для совершенствования анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, необходимо подобрать современные информационные средства для его проведения.
Audit Expert - аналитическая система, предназначенная для диагностики, оценки и мониторинга финансового состояния предприятия или группы предприятий на основе данных финансовой и управленческой отчетности, включая консолидированную отчетность. Существенно упрощает проведение финансового анализа и автоматизирует подготовку отчетности по его результатам С успехом используется в работе аудиторов, финансовых менеджеров, аналитиков на предприятиях, в компаниях сферы услуг, в аудиторских компаниях и в банках.


Купить