Помощь студентам в учебе
Оценка финансового состояния организации
|
ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ 6
1.1. Сущность, значение, цель и задачи анализа финансового состояния 6
1.2. Методика проведения и основные показатели анализа финансового
состояния организации 12
1.3. Современные способы диагностики кризисных явлений в финансовом
состоянии организации 18
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ ТАТНЕФТЬ. .26
2.1. Организационно-экономическая характеристика организации 26
2.2. Общая диагностика финансового состояния организации 33
2.3. Оценка вероятности банкротства организации и общие выводы о
финансовом состоянии организации 43
3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ ТАТНЕФТЬ 48
3.1. Разработка мероприятий по укреплению финансового положения
организации 48
3.2. Оценка эффективности предложенных мероприятий 56
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 63
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 67
ПРИЛОЖЕНИЯ 72
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ 6
1.1. Сущность, значение, цель и задачи анализа финансового состояния 6
1.2. Методика проведения и основные показатели анализа финансового
состояния организации 12
1.3. Современные способы диагностики кризисных явлений в финансовом
состоянии организации 18
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ ТАТНЕФТЬ. .26
2.1. Организационно-экономическая характеристика организации 26
2.2. Общая диагностика финансового состояния организации 33
2.3. Оценка вероятности банкротства организации и общие выводы о
финансовом состоянии организации 43
3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ ТАТНЕФТЬ 48
3.1. Разработка мероприятий по укреплению финансового положения
организации 48
3.2. Оценка эффективности предложенных мероприятий 56
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 63
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 67
ПРИЛОЖЕНИЯ 72
Необходимость оценки финансового состояния организации вызвана тем, что на основе данных анализа можно получить информацию о текущем финансовом состоянии предприятия, а также ликвидности, платежеспособности, рентабельности, деловой активности, финансовой устойчивости, оценить динамику изменения этих показателей, изучить причины выявленных изменений, выявить резервы для улучшения финансового состояния организации.
Анализ финансового состояния организации, выявление путей улучшения финансового состояния организации является одной из актуальнейших проблем, успешное решение ее дает огромные возможности для дальнейшего развития и успешного функционирования организации. План по укреплению финансового положения строится на базе данных анализа финансового состояния. На основе данных анализа производится выявление резервов для улучшения результатов финансово - хозяйственной деятельности организации и повышения эффективности деятельности. Таким образом, анализ финансового состояния дает большой потенциал для дальнейшего развития организаций, что и определяет практическую значимость исследуемого вопроса.
Обобщая выше сказанное, актуальность данной темы исследования заключается в том, что изучение вопросов анализа финансового состояния организации позволяет получить необходимый набор знаний для обеспечения эффективной работы организации, разработки мероприятий по улучшению финансового состояния, что является неотъемлемым фактором в успешной и прибыльной деятельности организации.
Успешное финансовое положение организации - это один из главных факторов его непрерывного и эффективного функционирования. Для достижения устойчивого финансового положения необходимо обеспечить стабильную платежеспособность, высокую ликвидность, финансовую независимость и высокую результативность деятельности организации. Для выявления причин изменения и/или ухудшения финансового положения нужно исследовать многочисленные показатели, характеризующие все стороны деятельности организации. Применение многостороннего комплексного анализа финансового состояния организации создает реальные предпосылки для управления финансовым положением.
Основной целью данной работы является проведение анализа финансового состояния, разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния организации АО «Татнефть». Для достижения поставленной цели необходимо решить следующий круг задач:
- рассмотреть сущность и необходимость анализа финансового состояния;
- рассмотреть методику анализа финансового состояния организации;
- рассмотреть современные способы диагностики банкротства;
- изучить краткую характеристику организации, основные виды и цель деятельности;
- провести анализ финансового состояния организации, в частности произвести общую оценку финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности предприятия, а также рассмотреть основные показатели рентабельности и деловой активности;
- разработать план по укреплению финансового состояния организации;
- провести оценку эффективности предложенных мероприятий.
Предметом исследования является финансовое положение организации. Объектом исследования - АО «Татнефть».
Теоретической и методологической основой исследования являются теоретические и методологические положения, содержащиеся в трудах отечественных и зарубежных ученых в области анализа финансового состояния.
В данной работе анализ проводился за 2012 - 2014 год. Для проведения исследования использовались методы: группировки, анализа относительных показателей и другие методы экономического анализа. Анализ осуществлялся с использованием компьютерных программ Microsoft Excel.
Структурно работа состоит из введения, трех разделов, заключения, списка использованной литературы и приложении. Во введении раскрыта основная цель работы и поставлены задачи, требующие решения в процессе исследования темы работы, а также актуальность и необходимость исследования, которые предопределили выбор темы, методы, объект и предмет исследования.
В первой главе раскрывается понятие, сущность, цель, задачи анализа финансового состояния, проводится анализ методов анализа финансового состояния.
Во второй главе дается общая характеристика деятельности организации, видов деятельности, структуры, проводится анализ финансового состояния организации, также определяются основные проблемы деятельности.
В третьей главе работы рассматриваются основные направления укрепления финансового состояния и проводится оценка их эффективности.
В заключении обобщаются основные выводы по теме исследования, обобщаются рекомендации по укреплению финансового состояния и финансовому оздоровлению.
Анализ финансового состояния организации, выявление путей улучшения финансового состояния организации является одной из актуальнейших проблем, успешное решение ее дает огромные возможности для дальнейшего развития и успешного функционирования организации. План по укреплению финансового положения строится на базе данных анализа финансового состояния. На основе данных анализа производится выявление резервов для улучшения результатов финансово - хозяйственной деятельности организации и повышения эффективности деятельности. Таким образом, анализ финансового состояния дает большой потенциал для дальнейшего развития организаций, что и определяет практическую значимость исследуемого вопроса.
Обобщая выше сказанное, актуальность данной темы исследования заключается в том, что изучение вопросов анализа финансового состояния организации позволяет получить необходимый набор знаний для обеспечения эффективной работы организации, разработки мероприятий по улучшению финансового состояния, что является неотъемлемым фактором в успешной и прибыльной деятельности организации.
Успешное финансовое положение организации - это один из главных факторов его непрерывного и эффективного функционирования. Для достижения устойчивого финансового положения необходимо обеспечить стабильную платежеспособность, высокую ликвидность, финансовую независимость и высокую результативность деятельности организации. Для выявления причин изменения и/или ухудшения финансового положения нужно исследовать многочисленные показатели, характеризующие все стороны деятельности организации. Применение многостороннего комплексного анализа финансового состояния организации создает реальные предпосылки для управления финансовым положением.
Основной целью данной работы является проведение анализа финансового состояния, разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния организации АО «Татнефть». Для достижения поставленной цели необходимо решить следующий круг задач:
- рассмотреть сущность и необходимость анализа финансового состояния;
- рассмотреть методику анализа финансового состояния организации;
- рассмотреть современные способы диагностики банкротства;
- изучить краткую характеристику организации, основные виды и цель деятельности;
- провести анализ финансового состояния организации, в частности произвести общую оценку финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности предприятия, а также рассмотреть основные показатели рентабельности и деловой активности;
- разработать план по укреплению финансового состояния организации;
- провести оценку эффективности предложенных мероприятий.
Предметом исследования является финансовое положение организации. Объектом исследования - АО «Татнефть».
Теоретической и методологической основой исследования являются теоретические и методологические положения, содержащиеся в трудах отечественных и зарубежных ученых в области анализа финансового состояния.
В данной работе анализ проводился за 2012 - 2014 год. Для проведения исследования использовались методы: группировки, анализа относительных показателей и другие методы экономического анализа. Анализ осуществлялся с использованием компьютерных программ Microsoft Excel.
Структурно работа состоит из введения, трех разделов, заключения, списка использованной литературы и приложении. Во введении раскрыта основная цель работы и поставлены задачи, требующие решения в процессе исследования темы работы, а также актуальность и необходимость исследования, которые предопределили выбор темы, методы, объект и предмет исследования.
В первой главе раскрывается понятие, сущность, цель, задачи анализа финансового состояния, проводится анализ методов анализа финансового состояния.
Во второй главе дается общая характеристика деятельности организации, видов деятельности, структуры, проводится анализ финансового состояния организации, также определяются основные проблемы деятельности.
В третьей главе работы рассматриваются основные направления укрепления финансового состояния и проводится оценка их эффективности.
В заключении обобщаются основные выводы по теме исследования, обобщаются рекомендации по укреплению финансового состояния и финансовому оздоровлению.
В ходе исследования, проведенного в рамках данной работы, было изучено понятие, сущность анализа, также определено значение анализа финансового состояния компании как инструмента для принятия управленческого решения и рассмотрены основные показатели, характеризующие финансовое состояние организации.
Далее была изучена общая характеристика ПАО «Татнефть». «Татнефть» - одна из крупнейших российских нефтяных компаний, международно-признанный вертикально-интегрированный холдинг.
"Татнефть" в 2014 году сохранило один из самых высоких показателей МРП среди крупных предприятий нефтяной отрасли России. Общий межремонтный период работы скважин (МРП) в ОАО "Татнефть" за 2013 год составил 1198 суток.
В одиннадцатый раз подряд за высокие показатели в инновационной деятельности "Татнефти" присвоено Почетное звание "Лучшее предприятие по изобретательству и рационализации в 2013 году" Большой кубок и диплом Рессовета общества изобретателей и рационализаторов РТ.
Специалисты ОАО "Татнефть" стали лауреатами XIV Всероссийского конкурса "Инженер года-2013".
На следующем этапе был проведен комплексный анализ финансового состояния организации.
Проведенный анализ актива баланса показал, что за 3 года валюта баланса выросла на 104 790 860 тыс. руб. или на 22,08%. В 2012 - 2014 году наибольшую долю составляли оборотные активы. В 2014 году доля составила 61,32%
За исследуемый период величина собственного капитала увеличилась на на 106 589 859 тыс. руб. за три года, размер заемного капитала снизился на 1 798 999 тыс. руб. за три года. В структуре капитала за 2012-2014 года преобладала доля собственных средств. Эта ситуация свидетельствует о низкой степени финансовой зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов, что является положительным моментом и говорит о достаточной финансовой устойчивости.
Анализ прибыли показал, что прибыль от продаж за три года сократилась на 10 344 087 тыс. руб. Все изменения в прочей деятельности привели к росту прибыли до налогообложения на 17 125 011 тыс. руб. или на 19,7%, чистая прибыль выросла на 15 353 702 тыс. руб. или 23,02%. Необходимо отметить, что рост прибыльности деятельности является положительным моментом и говорит о достаточно стабильном финансовом состоянии.
Проведенный анализ финансовой устойчивости показал, что в 2012, 2013 и 2014 годах предприятие не испытывало недостатка источников формирования запасов и затрат. В связи с этим в 2014 году в организации абсолютно устойчивое финансовое положение, несмотря на прирост заемного капитала.
Анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости подтвердил вывод о финансовой стабильности, например, коэффициент автономии за период с 2012 по 2014 гг. года вырос с 0,8 до 0,84. Данная динамика положительна, коэффициент соответствует нормативу, что говорит о преобладающей величине собственных средств и достаточной финансовой устойчивости.
Баланс организации является ликвидным, поскольку выполняются условия ликвидности баланса. На данный момент предприятие обладает достаточным количеством платежных средств, причем собственных.
Коэффициент абсолютной и критической ликвидности соответствовал нормативному значению в 2012 - 2014 годах. Таким образом, организация может быть платежеспособной в любой момент времени, ей достаточно оборотных средств, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства за период, равный продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Также наблюдается тенденция улучшения платежеспособности, так как коэффициенты имеют положительную динамику изменения.
Коэффициент текущей ликвидности в 2012 году коэффициент составил 6,81, а в 2014 году коэффициент текущей ликвидности 8,80. Это означает, что предприятие обеспечило себе резервный запас для компенсации убытков, которые оно может понести при размещении и ликвидации всех оборотных активов кроме наличности. Таким образом, организация ПАО «Татнефть» ликвидна и платежеспособна.
Проведенное исследование коэффициентов оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, что наблюдается устойчивая динамика роста коэффициента оборачиваемости с 4,28 до 4,88, что является положительным фактором, так как дебиторская задолженность быстрее становится выручкой. Период оборачиваемости дебиторской задолженности снизился с 84 дней до 74 дней, что также свидетельствует о росте эффективности деятельности организации, эффективности управления ресурсами компании.
Анализ кредиторской задолженности показал, что оборачиваемость задолженности снижается, а период оборота растет. Таким образом, данная тенденция является негативной.
Анализ вероятности банкротства показал, что:
- согласно шкале Альтмана, вероятность банкротства ПАО «Татнефть» очень низкая;
- в соответствии с российской методикой, мак как коэффициент утраты платежеспособности более 1, то предприятие в ближайшее время (3 месяца) не утратит свою платежеспособность;
- согласно балльной оценки, организация ПАО «Татнефть» это организация с абсолютной финансовой устойчивостью.
Таким образом, было определено, что у организации достаточно устойчивое финансовое состояние, в связи с этим с целью дальнейшего укрепления финансового состояния ПАО «Татнефть» было предложено использовать собственные и заемные средства с целью получения дополнительного дохода, например, за счет приобретения акций.
Было принято решение осуществить инвестирование в акции через компанию-брокера «ФИНАМ». С помощью методов оценки рисков был определен наиболее эффективный пакет инвестирования. Было принято решение, что в акции предприятие инвестирует 1,5 млн. руб., из которых 1000 тыс. - собственные средства предприятия, а 500 тыс. предприятие возьмет в кредит под 22,5% годовых в ОАО «Сбербанк». Анализ эффективности инвестиционного проекта показал, что данный проект эффективен, так как NPV составил 134 829 руб., IRR 25,86% в год, что больше требуемой нормы доходности 13,38%, то есть затраты на собственный и заемный капитал меньше внутренней нормы доходности.
Далее была изучена общая характеристика ПАО «Татнефть». «Татнефть» - одна из крупнейших российских нефтяных компаний, международно-признанный вертикально-интегрированный холдинг.
"Татнефть" в 2014 году сохранило один из самых высоких показателей МРП среди крупных предприятий нефтяной отрасли России. Общий межремонтный период работы скважин (МРП) в ОАО "Татнефть" за 2013 год составил 1198 суток.
В одиннадцатый раз подряд за высокие показатели в инновационной деятельности "Татнефти" присвоено Почетное звание "Лучшее предприятие по изобретательству и рационализации в 2013 году" Большой кубок и диплом Рессовета общества изобретателей и рационализаторов РТ.
Специалисты ОАО "Татнефть" стали лауреатами XIV Всероссийского конкурса "Инженер года-2013".
На следующем этапе был проведен комплексный анализ финансового состояния организации.
Проведенный анализ актива баланса показал, что за 3 года валюта баланса выросла на 104 790 860 тыс. руб. или на 22,08%. В 2012 - 2014 году наибольшую долю составляли оборотные активы. В 2014 году доля составила 61,32%
За исследуемый период величина собственного капитала увеличилась на на 106 589 859 тыс. руб. за три года, размер заемного капитала снизился на 1 798 999 тыс. руб. за три года. В структуре капитала за 2012-2014 года преобладала доля собственных средств. Эта ситуация свидетельствует о низкой степени финансовой зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов, что является положительным моментом и говорит о достаточной финансовой устойчивости.
Анализ прибыли показал, что прибыль от продаж за три года сократилась на 10 344 087 тыс. руб. Все изменения в прочей деятельности привели к росту прибыли до налогообложения на 17 125 011 тыс. руб. или на 19,7%, чистая прибыль выросла на 15 353 702 тыс. руб. или 23,02%. Необходимо отметить, что рост прибыльности деятельности является положительным моментом и говорит о достаточно стабильном финансовом состоянии.
Проведенный анализ финансовой устойчивости показал, что в 2012, 2013 и 2014 годах предприятие не испытывало недостатка источников формирования запасов и затрат. В связи с этим в 2014 году в организации абсолютно устойчивое финансовое положение, несмотря на прирост заемного капитала.
Анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости подтвердил вывод о финансовой стабильности, например, коэффициент автономии за период с 2012 по 2014 гг. года вырос с 0,8 до 0,84. Данная динамика положительна, коэффициент соответствует нормативу, что говорит о преобладающей величине собственных средств и достаточной финансовой устойчивости.
Баланс организации является ликвидным, поскольку выполняются условия ликвидности баланса. На данный момент предприятие обладает достаточным количеством платежных средств, причем собственных.
Коэффициент абсолютной и критической ликвидности соответствовал нормативному значению в 2012 - 2014 годах. Таким образом, организация может быть платежеспособной в любой момент времени, ей достаточно оборотных средств, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства за период, равный продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Также наблюдается тенденция улучшения платежеспособности, так как коэффициенты имеют положительную динамику изменения.
Коэффициент текущей ликвидности в 2012 году коэффициент составил 6,81, а в 2014 году коэффициент текущей ликвидности 8,80. Это означает, что предприятие обеспечило себе резервный запас для компенсации убытков, которые оно может понести при размещении и ликвидации всех оборотных активов кроме наличности. Таким образом, организация ПАО «Татнефть» ликвидна и платежеспособна.
Проведенное исследование коэффициентов оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, что наблюдается устойчивая динамика роста коэффициента оборачиваемости с 4,28 до 4,88, что является положительным фактором, так как дебиторская задолженность быстрее становится выручкой. Период оборачиваемости дебиторской задолженности снизился с 84 дней до 74 дней, что также свидетельствует о росте эффективности деятельности организации, эффективности управления ресурсами компании.
Анализ кредиторской задолженности показал, что оборачиваемость задолженности снижается, а период оборота растет. Таким образом, данная тенденция является негативной.
Анализ вероятности банкротства показал, что:
- согласно шкале Альтмана, вероятность банкротства ПАО «Татнефть» очень низкая;
- в соответствии с российской методикой, мак как коэффициент утраты платежеспособности более 1, то предприятие в ближайшее время (3 месяца) не утратит свою платежеспособность;
- согласно балльной оценки, организация ПАО «Татнефть» это организация с абсолютной финансовой устойчивостью.
Таким образом, было определено, что у организации достаточно устойчивое финансовое состояние, в связи с этим с целью дальнейшего укрепления финансового состояния ПАО «Татнефть» было предложено использовать собственные и заемные средства с целью получения дополнительного дохода, например, за счет приобретения акций.
Было принято решение осуществить инвестирование в акции через компанию-брокера «ФИНАМ». С помощью методов оценки рисков был определен наиболее эффективный пакет инвестирования. Было принято решение, что в акции предприятие инвестирует 1,5 млн. руб., из которых 1000 тыс. - собственные средства предприятия, а 500 тыс. предприятие возьмет в кредит под 22,5% годовых в ОАО «Сбербанк». Анализ эффективности инвестиционного проекта показал, что данный проект эффективен, так как NPV составил 134 829 руб., IRR 25,86% в год, что больше требуемой нормы доходности 13,38%, то есть затраты на собственный и заемный капитал меньше внутренней нормы доходности.
Подобные работы
- Оценка финансового состояния организации (Финансы предприятия, Российский Университет Транспорта (РУТ))
Дипломные работы, ВКР, финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 2000 р. Год сдачи: 2019 - Оценка финансового состояния организации (на примере ГБУ «Калейлес»)
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4310 р. Год сдачи: 2016 - Оценка финансового состояния экономического субъекта и пути предотвращения несостоятельности
Магистерская диссертация, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4960 р. Год сдачи: 2017 - ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
Дипломные работы, ВКР, анализ хозяйственной деятельности. Язык работы: Русский. Цена: 4850 р. Год сдачи: 2017 - Анализ и оценка финансового состояния организации
Курсовые работы, финансовый менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 700 р. Год сдачи: 2024 - ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ
МОЛОЧНОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ И ПУТИ ПРЕДОТВРАЩЕНИЯ
НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ
Дипломные работы, ВКР, анализ хозяйственной деятельности. Язык работы: Русский. Цена: 4900 р. Год сдачи: 2019 - Анализ финансового состояния организации по данным бухгалтерской отчетности (Алтайский Институт Экономики (филиал СПбУУиЭ))
Контрольные работы, бухгалтерский учет, анализ и аудит. Язык работы: Русский. Цена: 400 р. Год сдачи: 2019 - ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
Дипломные работы, ВКР, анализ хозяйственной деятельности. Язык работы: Русский. Цена: 4760 р. Год сдачи: 2017 - Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия
Курсовые работы, финансовый менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 800 р. Год сдачи: 2024 - Оценка финансового состояния организации на основании данных финансовой отчетности на примере ООО "Арт-кафе"
Дипломные работы, ВКР, финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 8990 р. Год сдачи: 2014