Введение 3
Глава 1. Теоретические аспекты анализа инвестиционного климата 7
1.1. Сущностная характеристика инвестиционного климата 7
1.2. Подходы и методы оценки инвестиционного климата 21
1.3. Инструменты и методы управления инвестиционным климатом в
Российской Федерации 28
Глава 2. Практические аспекты анализа инвестиционного климата регионов
Сибирского федерального округа 39
2.1. Анализ статистических данных, отражающих состояние
инвестиционного климата регионов Сибирского Федерального округа 39
2.2. Анализ качественных показателей инвестиционного климата регионов
Сибирского федерального округа 54
Глава 3. Направления улучшения инвестиционного климата регионов 68
3.1. Зарубежный опыт улучшения инвестиционного климата 68
3.2. Проблемы и рекомендации по улучшению инвестиционного климата
регионов Сибирского федерального округа 78
Заключение 90
Библиографический список 94
Приложение
На сегодняшний день в каждой стране мира значимым условием развития экономики и индикатором, указывающим на общее состояние дел в стране, размер национального дохода и привлекательность для других государств, является инвестиционная активность и инвестиционная сфера в целом. Непременное условие улучшения качества и уровня жизни - это разностороннее включение страны в мировые связи, а том числе и инвестиционные.
Инвестиционная активность достигается посредством увеличения объемов реализуемых инвестиционных ресурсов и наиболее эффективного их применения в приоритетных сферах материального производства и социальной сферы. Исследование проблем инвестирования экономики всегда находилось в центре внимания экономической науки. Это обусловлено тем, что инвестиции затрагивают самые глубинные основы хозяйственной деятельности, определяя процесс экономического роста в целом. Они выступают ключевым средством обеспечения условий выхода из экономического кризиса, структурных сдвигов в народном хозяйстве, обеспечения технического прогресса, повышения качественных показателей хозяйственной деятельности на микро- и макроуровнях. Активизация инвестиционного процесса является одним из наиболее действенных механизмов социально-экономических преобразований.
В настоящее время прослеживается ухудшение социально-экономической ситуации, наблюдается отток капитала, спад общего спроса, что, конечно же, негативно влияет и на инвестиционный климат. Ухудшилась экономическая обстановка, вызванная резким падением цен на энергоресурсы. Не стоит забывать и об острой, явно опирающейся на интересы глав государств, политической ситуации. Важность инвестиционной политики заключается в создании “будущего” экономики: определении приоритетных отраслей, восстановлении и совершенствовании основных производственных фондов, повышении качества жизни.
Несомненно, для «поднятия» экономики России нужна активная инвестиционная деятельность в регионах страны. Ведь благодаря эффективному использованию инвестиционных ресурсов, во-первых, развиваются приоритетные сферы производства на региональном уровне, во- вторых, повышается производительный потенциал национальной экономики, в-третьих, повышается конкурентная позиция на мировых рынках. Но важно помнить, что положительные изменения идут постепенно, а поэтому, уже сейчас надо создавать благоприятные условия для повышения конкурентоспособности инвестиционного климата.
В последние десятилетия прослеживается непрерывное увеличение роли регионов в перспективах всестороннего развития национальной экономики, а также и международной глобализации. Высокоразвитые в промышленном и экономическом смысле регионы с их предприятиями, промышленными комплексами, особыми экономическими зонами являются главными получателями средств как российских, так и зарубежных инвесторов.
Таким образом, актуальность исследования обусловлена необходимостью привлечения инвестиций в регионы для повышения уровня и качества жизни, главным условием чего является улучшение инвестиционного климата данных субъектов.
Основная цель данной работы - изучение и оценка инвестиционного климата регионов Сибирского федерального округа РФ, определение особенностей, а также возможных направлений его дальнейшего развития.
В соответствие с поставленной целью в ходе исследования необходимо решить следующие задачи:
1) определить сущность инвестиционного климата;
2) рассмотреть подходы и методы его оценки, описать инструменты регулирования инвестиционного климата в регионах Сибирского федерального округа;
3) дать количественную и качественную оценку инвестиционного климата регионов Сибирского федерального округа;
4) охарактеризовать опыт улучшения инвестиционного климата зарубежных стран;
5) выявить проблемы и возможные способы улучшения инвестиционного климата регионах Сибирского федерального округа.
Объектом исследования являются двенадцать регионов Сибирского федерального округа.
Предметом данного исследования является инвестиционный климат регионов.
В качестве методологической базы использован системный подход к изучаемым экономическим явлениям. В процессе исследования применялись следующие группы методов: логические, статистические, сравнения, методы интегральной оценки, а также табличные и графические методы визуализации результатов исследования.
Нормативной основой исследования служат Федеральные законы, Указы Президента РФ, Постановления Правительства, Государственные программы, Стратегии развития регионов, Постановления и Законы на региональном уровне, а также иные нормативно-правовые акты.
Оценкой и анализом инвестиционного климата стран и регионов занимались следующие исследователи: В.В. Дроздова, А. И. Вишняков, В.В. Литвинова, И.Ю. Благова, А.Н. Кравцов, Е.Г. Кузнецова, Б.Б. Пулатов, Т.Н. Седаш, Т.В. Шкирьятова, И.Ю. Ткаченко, Н.И. Малых, О. Андрианова, А. Г. Ивасенко, Я. И. Никонова, С.П. Сазонов, Л.В. Перекрестова, Н.М. Романенко, А.И. Зимин, Ф.М-Г. Топсахалова, О. Н. Герасина, Ф.С. Тумусов, А.Н. Асаул, Б.М. Карпов, В. Б. Перевязкин, М.К. Старовойтов, Т. Ф. Морозова, Л. А. Кинаят, Е.Е. Куликова, А.Н. Козловский Ю.А. Кулик, Г.Г. Фетисов, Н. И. Посяда, Е. А. Блюм, Н. И. Климова, В.А. Зверев, П.Ф. Колесов, Г.А. Маховикова, Н.Ф. Ефимова. Их научные труды послужили основой для написания данной дипломной работы.
Структура выпускной квалификационной работы представляет собой введение, основную часть, состоящую из трех глав, содержащих в себе теоретические и практические аспекты анализа инвестиционного климата двенадцати регионов Сибирского федерального округа, способы его улучшения в зарубежных странах, а также проблемы и рекомендации по улучшению инвестиционного климата в субъектах, заключение и библиографический список, включающий в себя материалы, использованные для написания данной работы.
В данной дипломной работе был рассмотрен инвестиционный климат на примере регионов Сибирского федерального округа. Подводя итог, хотелось бы сделать краткие выводы по изложенному материалу.
Основной классификацией инвестиций является их деление на прямые и портфельные. Также существуют такие разновидности инвестиций, как активные и пассивные.
Было отмечено, что инвестирование может происходить за счет собственных или заемных средств, при помощи финансовых средств государства, а также при поддержке иностранных займов и кредитов.
Участниками инвестиционного процесса, как правило, являются инвесторы, заказчики, подрядчики, пользователи объектов инвестиционной деятельности, поставщики и институциональные инвесторы. При этом они могут совмещать в себе функции нескольких субъектов.
В работе были рассмотрены несколько мнений по поводу понятия инвестиционного климата, однако за основу дальнейшего анализа взято определение, согласно которому инвестиционный климат представляет собой сочетание инвестиционного потенциала и инвестиционных рисков.
Инвестиционный потенциал в свою очередь складывается из следующих видов потенциала: природно-географический, трудовой, производственный, инновационный, институциональный, инфраструктурный, финансовый и потребительский. А инвестиционные риски подразделяются на законодательные, политические, социальные, экономические, экологические и криминальные.
Среди описанных подходов к оценке инвестиционного климата наиболее полным и объективным является многофакторный, так как он использует актуальные статистические данные и мнения экспертов.
Помимо подходов были разобраны различные методы: факторного анализа, экспертных оценок и экономико-математические, для каждого из которых выявлены достоинства и недостатки.
В данной работе приведены также две методики оценки инвестиционного климата: методика рейтингового агентства «Эксперт РА», являющаяся сложной и дорогой в применении, и методика Н.И.Климовой, объективно оценивающая инвестиционный потенциал, но не учитывающая наличие инвестиционных рисков.
Регулирование инвестиционной деятельности со стороны органов государственной власти РФ и ее субъектов возможно как при непосредственном в ней участии, так и при помощи формирования благоприятных условий, обеспечивающих развитие сферы инвестиций.
Говоря о способах государственного регулирования инвестиционного климата, стоит отметить использование мер денежно-кредитной, налогово-бюджетной, инвестиционной и антиинфляционной политик.
Что касается отдельных инструментов государственного регулирования, то они могут быть экономическими, правовыми и административными.
В работе был проведен анализ инвестиционного климата двенадцати регионов Сибирского федерального округа по девяти блокам показателей, характеризующим инвестиционный потенциал и инвестиционные риски субъектов: финансово-производственный потенциал, трудовой потенциал, потребительский потенциал, инфраструктурный потенциал, институциональный потенциал, инновационный потенциал, экономические риски, экономический потенциал, экономические риски, социальные риски и экологические риски.
По каждому отдельному показателю был рассчитан индекс, а на основе всех индексов по каждому блоку был рассчитан интегральный индекс субъекта и среднее геометрическое интегральных индексов по основным рассматриваемым аспектам.
Исходя из всех рассмотренных характеристик инвестиционного потенциала, стоит сделать вывод, что наиболее привлекательные условия для капиталовложений в Красноярском крае, Новосибирской и Томской областях, а наименее благоприятные - в Республике Тыва. По показателям инвестиционного риска можно заключить, что в Кемеровской области больше вероятность потерять доход и осуществить неэффективные инвестиции, однако в Новосибирской и Омской областях совершенно противоположная ситуация.
Необходимо отметить, что помимо федеральных органов власти, в каждом анализируемом регионе функционируют свои структуры, регулирующие инвестиционную деятельность, и имеются законодательные условия для формирования благоприятного инвестиционного климата (законы, инвестиционные программы, стратегии). Также в работе были выделены приоритетные направления инвестирования для каждого субъекта, наличие объектов необходимой инфраструктуры, проанализированы основные налоговые ставки и возможные льготы. Кроме того, была приведена статистика по стоимости аренды различных площадей и другие факторы, влияющие на формирование благоприятного инвестиционного климата в регионах.
Помимо этого, в данной работе был рассмотрен зарубежный опыт улучшения инвестиционного климата следующих стран: Китай, Ирландия, Малайзия и Бразилия. Выбор объясняется тем, что в этих странах сложились благоприятные условия для улучшения инвестиционного климата отдельных регионов, участники которого реализуют необходимые инструменты, что может быть использовано и в российских субъектах.
На основе проведенного анализа были сформулированы отдельные проблемные моменты, например: высокая степень износа основных фондов, необходимость популяризации предпринимательской деятельности, недостаточный приток инвестиций в регион, защита прав инвесторов, высокий уровень выбросов загрязняющих веществ в атмосферу и воды, слабо развитая инфраструктура отдельных регионов и другие.
Кроме того, в работе был предложен ряд рекомендаций по улучшению инвестиционного климата в отдельных регионах. Во избежание дублирования предложений по улучшению обстановки в субъектах регионы были сгруппированы по видам потенциалов и рисков, на которые необходимо обратить особое внимание.
В заключение хотелось бы сказать, что инвестиционный климат можно и нужно развивать, и это должно осуществляться совместными действиями органов государственной власти РФ и ее субъектов, а также при поддержке коммерческих и некоммерческих организаций.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
