Слияния и поглощения в банковском секторе экономики

Как правило, к основным целям и мотивам слияний и поглощений относят получение так называемого «эффекта синергии», возможность использования избыточных ресурсов, диверсификация бизнеса и так далее, но на современном этапе в России слияния и поглощения в банковском бизнесе проводятся, прежде всего, с целью укрупнения показателей кредитной организации, для повышений ее финансовой устойчивости. На сегодняшний день Банк ЦБ РФ устанавливает нормативы, которые обязаны выполнять все кредитные организации в РФ. В случае несоблюдения нормативов, регулятор применяет взыскания вплоть до отзыва лицензий. По закону «О банках и банковской деятельности» №395-1-ФЗ, требования к минимальному размеру капитала банка составляют до 300 млн. руб.
В последние годы в российском банковском секторе идет активный процесс слияния и поглощения, эти процессы сопровождаются формированием интегрированных финансово-банковских групп. Основной целью приобретения нового бизнеса через процессы слияний и поглощений является создание банком стратегического преимущества за счет присоединения и интегрирования новых элементов бизнеса, что должно стать более эффективным, чем их внутреннее развитие в рамках данного банка. Преимуществом слияний и поглощений в банковском секторе экономики перед ростом банка за счет внутренних источников является возможность использования синергетического эффекта от снижения издержек и диверсификации ряда банковских продуктов и услуг, что обусловливает более быстрое достижение поставленных целей развития перед кредитной организацией и ведет к ослаблению конкурентного давления за счет увеличения масштабов деятельности, а также способствует расширению клиентской базы и географического присутствия. Эффективно осуществляемые сделки слияний и поглощений банков повышают адаптационные возможности банковской системы в целом. Исходя из принципов интеграции, которые движут участниками сделок слияний и поглощений, сделки делятся на горизонтальные, вертикальные, конгломеративные, стратегические альянсы. Интеграция банков с другими финансовыми посредниками происходит повсеместно и имеет различные формы - от гибких кооперационных связей до создания такой высокоинтегрированной структуры, как финансовый конгломерат, выполняющий роль финансового супермаркета. В России на современном этапе можно выделить следующие виды консолидации банков: банкостраховые группы, финансовые супермаркеты, универсальные банки, банковские холдинги, банковские группы, банковские ассоциации и союзы, интегрированные банковские структуры.
Начиная с 2015 года, рынок российский банковских слияний и поглощений переживает не лучшие времена. По данным Национального рейтингового агентства (НРА) банковский сектор РФ по итогам 2016 года показал рекордное за последние десятилетие снижение числа сделок классического M&A (слияний и поглощений) до буквально двух-трех. При этом количество поглощений с использованием механизма финансового оздоровления (санации) останется на уровне 2015 года. В 2017-2018 годах при появлении явных признаков оживления экономики количество сделок классического M&A может вновь существенно вырасти - спрос на активы частных коммерческих банков, успешно переживших финансовый кризис и ужесточение регулирования, будет расти. Исследование российского банковского рынка M&A показывает, что за 2005-2015 годы на российском рынке было совершено 185 сделок M&A, общий объем которых составляет 17,4 миллиарда долларов.
Если проанализировать динамику сделок слияний и поглощений в России в 2005-2016 гг., то видно, что количество всех сделок по всем секторам экономики в России существенно снижается. Данная тенденция наиболее ярко выражена в период с 2012 г. по 2015 г., когда число рыночных сделок экономической концентрации, совершенных с участием российских компаний, снизилось почти на 50 % - с 696 сделок в 2012 году до 354 сделок в 2016 году
Таким образом, в настоящее время слияния и поглощения в банковском бизнесе России проводятся, прежде всего, с целью укрупнения показателей кредитной организации, для повышений ее финансовой устойчивости. ЦБ проводит политику, направленную на стимулирование межбанковских сделок как способа усиления концентрации банковского капитала, а всё увеличивающийся отзыв банковских лицензий заставляет задумываться многие мелкие и средние банки на тему слияний между собой с целью укрупнения.
С 2004 по 01.03.2017 год произошло снижение числа действующих кредитных организаций на 581ед. (44,8 %), при этом количество коммерческих банков сократилось за аналогичный период на 584 ед. (46,8 %). Наибольшее сокращение числа действующих кредитных организаций произошло в 2006 году - на 7 %, или на 107 организаций. Наибольшее уменьшение числа банков произошло в 2006 году - на 8 %, или на 108 ед. Количество небанковских кредитных организаций на начало 2017 года увеличилось на 22 ед. до 74 единиц по сравнению с 52 единицами на 01.01.2016 г.
В настоящее время прослеживаются следующие тенденции в развитии банковской системы России: уменьшение числа банков, увеличение числа присоединений, вызванное необходимостью соответствовать нормативным требованиям к банкам в России, использование санации и консолидации как средства выживания в период кризиса, как средство расширения бизнеса для наиболее успешных и эффективных банков, рост числа присоединений коммерческих банков банками с государственным участием, неравномерность слияний банков.
По мнению экспертов, «чистого» банковского слияния, при котором оба партнера сделки достигают синергетического эффекта, в России практически не бывает. Обычно все же крупный игрок «съедает» более мелкого «коллегу», «добровольных» поглощений в нашей стране можно сказать, что нет.
В 2017-2018 годах при появлении явных признаков оживления финансовый кризис и ужесточение регулирования, будет расти.
В работе проанализированы практика присоединения банков группы «Рост», не выполнивших нормативы ликвидности к БИНбанк у, который был назначен ЦБ РФ инвестором для санации. Решение о необходимости финансового оздоровления данных организаций Банк России принял 28.11.2015 года. По состоянию на 1 января 2016 года собственные средства ОАО «РОСТ БАНКа» составили минус 10999565 тыс. руб.
Основной причиной убытков ОАО «РОСТ БАНКа» было досоздание резервов в соответствии с предписаниями Банка России, полученными Банком на сумму 13,5млрд руб., что привело к нарушению значений нормативов H l.l, Н1.2, Н1.0, Н4, Н6, Н7, Н10.1, Н12. По состоянию на 01.01.2016 значение базового, основного и совокупного капитала приняло отрицательное значение (К= -10999565 тыс. руб.). На 01.01.2016г. наиболее значительную долю в активах банка составляла ссудная задолженность, которая составляла 70 % от всех активов банка, доля которой повысилась на 19 % по сравнению с показателем 2013 года (69 %), и снизилась на 10,5 % по сравнению с показателем 2014 года (89,5 %). Доля средств в кредитных организациях увеличилась по сравнению с 2013-2014 гг. Около трех процентов в структуре активов банка занимали денежные средства банка, доля которых уменьшилась по сравнению с показателем 2013 г. на 1 % (3,7 %).
Наиболее значительную долю в пассивах Ростбанка составили средства кредитных организаций, доля которых значительно повысилась по сравнению с показателем 2013 года, доля привлеченных средств клиентов, не являющихся кредитными, уменьшилась. Из них к 01.01.2016 г. вклады физических лиц составили 29,5 % в пассивах банка, их доля также уменьшилась по сравнению с показателями 2013-2014 гг.
В результате проведенного анализа прибыльности и рентабельности ОАО «РОСТ БАНК» можно сделать вывод, о том, что за 2014 год банк имел устойчивый рост прибыльности банковской деятельности, что подтверждается положительными значениями и ростом относительных показателей рентабельности: активов, собственного капитала, акционерного капитала, операционной деятельности и т.д. К 01.01.2016 г. банк имел неустойчивый рост прибыльности банковской деятельности, что характеризуется отрицательными значениями и снижением относительных показателей рентабельности: активов, собственного капитала, акционерного капитала, операционной деятельности и т.д. Поэтому на 01.01.2016 г. ОАО «РОСТ БАНК» можно признать не рентабельным, а тенденции роста его доходности - отрицательными.
Из анализа деятельности ПАО «БИНбанк» следует, что за 2013-2015 гг. резко нарастил активы, при этом собственный капитал ПАО «БИНбанк» увеличивался в среднем на 35,6 % в год. ПАО «БИНбанк» были выполнены нормативы: достаточности базового капитала (Н1.1), достаточности основного капитала банка (Н1.2), достаточности собственных средств (капитала) банка (норматив Н1.0), но нарушены значения нормативов Н4, Н7, Н9.1, Н10.1.На 01.01.2016 г.: наиболее значительную долю в активах банка составляла ссудная задолженность 64 %, на втором месте- чистые вложения в ценные бумаги -14,5 %. Наиболее значительную долю в пассивах банка составили привлеченные средства клиентов, не являющихся кредитными организациями -70,2 %, доля которых значительно уменьшилась по сравнению с показателями 2013 г. (89 %), и 2014 г. (91 %). Также уменьшилась доля вкладов физических лиц до 44,6 % в пассивах банка с показателями 2013 г. (51 %), и 2014 г. (52 %). Доля средств кредитных организаций значительно увеличилась к 01.01.2016 г. до 19 %. Доля выпущенных долговых обязательств незначительно увеличилась к 01.01.2016 г. до 5,4 %. Доля кредитов, депозитов и прочих средств ЦБ РФ к 01.01.2016 г. увеличилась до 3,6 %.
В результате проведенного анализа прибыльности и рентабельности ПАО «БИНбанк» сделан вывод, о том, что:
- на 01.01.2015 г. банк являлся прибыльным, что характеризуется положительными значениями относительных показателей рентабельности: активов, собственного капитала, акционерного капитала, операционной деятельности и т.д. Но имел снижение данных показателей прибыльности 98
банковской деятельности по сравнению с предыдущим 2013 годом;
- на 01.01.2016 г. год банк также являлся прибыльным, что подтверждается положительными значениями относительных показателей рентабельности: активов, собственного капитала, акционерного капитала, операционной деятельности и т.д. Но в 2015 году имело место снижение данных показателей прибыльности по сравнению с 2014 годом.
Деятельность ПАО «БИНбанк» характеризовалась: снижением балансовой прибыли до налогообложения и чистой прибыли, ростом процентных и чистых процентных доходов, ростом комиссионных доходов, ростом чистых доходов от операций с ценными бумагами. Следовательно, ПАО «БИНбанк» можно признать доходным и рентабельным, но тенденции роста его доходности за 2014-2015 гг. - отрицательными.
Анализ показателей ПАО «БИНбанк» после сделки присоединения за 2016 год показал, что за год собственный капитал банка увеличился в три раза на 56,8 %, общие активы увеличились на 92 %, выросли: чистая ссудная задолженность, финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, денежные средства. На 01.01.2017 г. наиболее значительную долю в пассивах банка составили привлеченные средства клиентов, не являющихся кредитными, средства кредитных организаций.
По итогам работы за 2016 год БИНБАНК:
- показал положительный финансовый результат: выросли чистая прибыль и прибыль до налогообложения, процентные и комиссионные доходы, чистые доходы, общий операционный доход банка увеличился на 160 %, а чистый комиссионный доход вырос на 43 %.
- банк характеризуется положительными показателями рентабельности: активов и собственного капитала, акционерного капитала, операционной деятельности и т.д. с повышением данных показателей прибыльности банковской деятельности по сравнению с предыдущим 2015 годом.
(Базель II) на конец 2016 года, несмотря на существенный рост активов, сохранялись на устойчивом уровне: общая достаточность капитала - 10,5 %, достаточность капитала 1 уровня - 7,3 %. По итогам 2016 года Банк занимал 15 место в банковской системе России по активам-нетто. Таким образом, деятельность ПАО «БИНбанк» после структуры реорганизации можно признать эффективной.
В работе проведено прогнозирование прибыли банка с использованием двух экономико-математических моделей: экономико-математической модели постоянного среднего темпа и модели, описывающей корреляционно-регрессионные зависимости прибыли от независимых факторов: доходных активов, суммы кредитного портфеля, источников собственных средств.
В результате расчетов по модели постоянного среднего темпа получилось, что с 2017 года по 2019 год прогнозируется рост прибыли в среднем ежегодно на 7,23 млрд. руб.
Расчеты прогноза прибыли банка с использованием модели, описывающие корреляционно-регрессионные зависимости прибыли от независимых факторов: доходных активов, суммы кредитного портфеля, источников собственных средств были проведены с использованием инструмента «Регрессия» из Пакета анализа MS Excel. Из расчетов по модели, описывающей корреляционно-регрессионные зависимости прибыли от переменных факторов получилось, что с 2017 года по 2019 год прогнозируется рост прибыли в среднем ежегодно на 5,98 млрд. руб.


Купить